Yo me he dado de alta ayer. De momento he ordenado el traspaso de 3 fondos desde Renta 4 a los mismos fondos en sus clases limpias. De momento estoy usando el mes gratis, pero la verdad es que la cuota anual se rentabiliza rápido. Vamos a ver que tal…
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Hay que solicitarlo abriendo un ticket en soporte aquí:
https://www.investing-support.com/hc/en-us/requests/new?ticket_form_id=360000070138
Texto de la web
The idea of this segment is to have an open channel with our users where they can send us:
- Suggestions for tool, functions, features, partnerships.
- Suggestions for the addition of a missing instrument- stocks, bonds, ETFs, funds, cryptocurrencies, etc.
Some instruments might have the same name as other or even the same ISIN code, thus, we would like to ask you to also provide us also:
- The exchange that the instrument is traded.
- Any additional references such as a link, print screen, etc. that will help us identify your request.
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Muy agradecido @Colvaq y un poco avergonzado por lo sencillo que es y no haberlo buscado yo
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Buenos días, gracias por el aporte.
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Un placer el haberle sido útil. 
Suelen tardar bastante, pero a mi siempre me han añadido lo que he pedido. A veces han tardado casi un mes. Cuando lo añadan se lo notificarán por email.
Voy a intentar no ser una pesada, necesito saber qué opinan y cómo funciona el tema del FONDO MONETARIO de DEGIRO porque mi idea era meter una cantidad en un broker y tener algo de liquidez para ir comprando según vea que me conviene y por lo que he leido en foros ahora DEGIRO solo permite tener liquido que mete en el Fondo Monetario hasta 3.500€, me recomendais en este caso otro broker? Muchas gracias a todos.
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Tal vez en este hilo si no le contestan en este puedan ayudarle:
DeGiro se asocia con flatex Bank
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Buenas tardes @CARTER,
Anteriormente Degiro almacenaba la liquidez de sus clientes en el “Fondo Monetario Morgan Stanley EUR Liquidity Fund” y compensaba los intereses negativos generados sobre los primeros 2.500€.
Ahora cada cuenta en Degiro tiene asociada una cuenta bancaria con flatex Bank AG (banco alemán, por tanto IBAN alemán y con un fondo de garantía de 100.000€) y el dinero que no se invierta estará depositada en dicha cuenta. Esta cuenta bancaria tiene una tasa de interés de -0,50%, es decir, se pagará por tener liquidez. Pero al igual que con el antiguo fondo monetario, Degiro compensará las pérdidas por los intereses negativos de los primeros 2.500€.
Personalmente ya he hecho transición de fondo monetario a cuenta bancaria y el funcionamiento sigue siendo el mismo, sólo que ahora transfiero o retiro dinero desde la cuenta bancaria alemana asociada a mi cuenta con Degiro.
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Muchas gracias COLENDI por la rapida respuesta, me ha sido muy últil. Voy entonces a ponerme a ello y terminar mi registro. Muchas gracias por todo.
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Yo recibí un correo hace varias semanas informando que se habilitarían las cuentas alemanas en el futuro pero no que ya se pudieran utilizar ni cómo hacerlo. ¿Es usted cliente de España y/o ha recibido instrucciones de cómo pasar a tener una cuenta?
Por cierto, tampoco recuerdo haber leído lo que comenta de la tasa de interés negativa ni la compensación. Gracias.
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La cuenta la tengo abierta a través de Degiro España (aunque no vivo ahí) y la transición la están realizando por lotes. Si aún no le ha aparecido ningún aviso en su cuenta de Degiro, pronto lo hará (al menos debería haber recibido un e-mail en verano, creo recordar, informando del cambio).
En cuanto a la tasa de interés negativa puede encontrar más información en su página web: ¿Cómo se mantiene mi dinero en DEGIRO? | DEGIRO
La tasa de interés ofrecida por flatex Bank para la cuenta Cuenta de Efectivo en euros es actualmente de un -0.50% (julio de 2020).
La compensación por los intereses negativos solo se otorgará para los primeros 2.500 € en la Cuenta de Efectivo para su divisa local (EUR). Los intereses negativos derivados de cantidades superiores a esta no serán compensados.
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Buenos días,
Ya he cobrado mis primeros dividendos de Diageo en Selfbank: 100% del importe bruto que anunciaba Diageo en su web de relación con accionistas, con 0% de retención en origen y 19% de retención española
Saludos
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Hola, tengo 150k en el banco y llevo meses investigando sobre la inversion pasiva, deberia haber entrado cuando la caida pero estaba aun aprendiendo… bueno el caso es que me he decidido por un roboadvisor por que voy a ser mas constante aunque pague algo de mas comisiones, y myinvestor a largo plazo no acabo de verlo y me gustaria estar en la misma plataforma sin cambios durante años.
Estoy entre Indexa y Finizens y no me decido. En Indexa he visto que no usan fondos globales para la renta variable y en Finizens si… alguien sabe por que? No seria mejor tener fondos globales?
Las comisiones parecen practicamente las mismas:
https://lahormigacapitalista.com/comparativa-indexacapital-finizens/
Pero no me queda claro por que no usan bonos globales. Tambien veo que Finizens usan REITs y en Indexa no? Tambien veo que Finizens usa una parte de liquidez en cartera y Indexa no? No hacen esto todos los roboadvisors?
Indexa:
| Nombre | Código ISIN | Índice | Tamaño (M€) | Tracking error ? |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard European Stk Idx Eur -Ins Plus | IE00BFPM9L96 | MSCI Europe | 3.614 | 0,86% |
| Vanguard US 500 Stk Idx Eur -Ins Plus | IE00BFPM9V94 | S&P500 | 6.942 | 0,07% |
| Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins Plus | IE00BFPM9P35 | MSCI Japan | 2.667 | 0,32% |
| Vanguard Emrg Mk Stk Idx Eur -Ins Plus | IE00BFPM9J74 | MSCI Emerging Markets | 8.549 | 2,39% |
| Vanguard Pacific Ex-Japan Stk Idx Eur -Ins Plus | IE00BGCC5G60 | MSCI Pacific ex-Japan Index | 2.408 | 1,26% |
| Vanguard Euro Inv Gr Bnd Idx Eur -Ins Plus | IE00BFPM9X19 | Barclays Euro Non-Government Bond | 2.741 | 0,05% |
| iShares EM Gov Bnd Idx -I2 Eur Hdg | LU1373035663 | JP Morgan EMBI Global Diversified Index | 2.397 | 0,23% |
| Vanguard Eur Gv Bnd Idx -Ins Plus | IE00BFPM9W02 | Barclays GA Euro Government Bond | 6.272 | 0,08% |
| Vanguard Euroz Inf Lk Bnd Idx Eur -Ins Plus | IE00BGCZ0719 | Barclays Eurozone - Euro CPI TR | 2.098 | 0,31% |
Finizens:
| Categoría de Activo | Instrumento Financiero | Cartera 1 | Cartera 2 | Cartera 3 | Cartera 4 | Cartera 5 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonos Gobiernos Europeos | Vanguard Euro Government Bond Index Fund Institutional Plus | 28% | 21,33% | 16,33% | 11% | 6,33% |
| Acciones Países Emergentes | Vanguard Emerg Mkts Stk Idx Ins EUR Acc | 2,75% | 6,21% | 8,88% | 11,72% | 14,2% |
| Acciones Japón | Vanguard Japan Stock Index Ins EUR Acc | 0,69% | 1,55% | 2,22% | 2,93% | 3,55% |
| Liquidez | Liquidez | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% |
| Acciones Europa | Vanguard European Stock Index Fund Institutional Plus | 4,81% | 10,87% | 15,53% | 20,5% | 24,85% |
| Bonos Empresas Euro | Vanguard Euro IG Bd Idx Ins EUR Acc | 28% | 21,33% | 16,33% | 11% | 6,33% |
| Inmobiliario Global | Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global IE-C | 1,25% | 3,95% | 5,63% | 7,42% | 9,01% |
| Bonos Globales | Vanguard Global Bond Index Ins EURH Acc | 28% | 21,33% | 16,33% | 11% | 6,33% |
| Acciones Estados Unidos | Vanguard US 500 Stock Index Fund Institutional Plus | 5,5% | 12,43% | 17,75% | 23,43% | 28,4% |
| Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Un punto a favor de Indexa seria que ellos te dicen el capital que manejan y creo que Finizens no lo esta haciendo publico.
Otro aspecto que debe tener en cuenta es que los fondos a los que le da acceso no son los mismos.
La coletilla de “institutional plus” en los fondos (por ej el de emerging markets) indica que en ese fondo va a tener una rentabilidad un poquito mayor, ya que es el mismo fondo pero con las comisiones un poquito más bajas. (Ahí tiene una ligera ventaja Indexa)
En cuanto al asset allocation de bonos y reits ya es una opción personal de lo que esté buscando. En los bonos si parece que tiene sentido indexarse globalmente (habría que ver en detalle qué es global porque realmente si lo que busca es seguridad… y poniéndose en un caso extremo prefiero que todos los bonos sean europeos o americanos a que me incluyan de algún otro país dudoso. Por ejemplo veo que tiene un 20% con categoría BBB, e incluso veo que tiene algún porcentaje por debajo de B)
En cuanto a Reits yo personalmente ya tengo una inversión en vivienda por lo que no deseo exponerme más en este tipo de activo. Si no lo tuviera podría ser una opción para buscar algo de estabilidad y exposición en caso sobre todo de inflación.
El efectivo entiendo que todos los fondos tienen una pequeña parte destinada a efectivo, lo desconozco, pero si en Finizens la proporción es mayor, para mi sería un punto negativo ya que prefiero guardarme yo la proporción en efectivo directamente y que se invierta el máximo % posible del fondo
Para terminar, comentarle que yo si tengo una parte en Indexa, por que tenga en cuenta mis posibles sesgos de confirmación a la hora de comparar limpiamente las dos opciones.
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Hola amigos:
No recuerdo ya si fue en el Antimanifesto, pero una de las señas de distinción del foro era el trato de Vd.
Me gustaría que en la medida de lo posible sigamos con el precepto. Reconozco que soy el primero que tiro la piedra, pues en más de una ocasión he tenido que editar mi respuesta.
Por favor, no lo tomen ataque personal, si no como observación general.
Gracias.
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Personalmente no le veo sentido a los roboadvisors pudiéndose construir uno una cartera sencilla con un fondo Vanguard o Amundi MSCI World + Amundi/Vanguard Emerging Markets + Bonos Globales/EU
Con dos fondos, un World y uno de bonos globales, se puede hacer usted mismo una cartera que no distará mucho de las rentabilidades que le ofrece el roboadvisor, con la ventaja asegurada de que la comisión es menor.
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Hola
¿Que bonos globales propone usted?
Un saludo
Buenas tardes
Yo utilizo estos dos por disponibilidad en las comercializadoras de las que soy cliente:
Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies - AHE © LU0389812933 para RF Global
Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG - AE © LU1050470373 para RF Europa
También se suele usar:
Vanguard Global Bond Index Ins EURH Acc
En este enlace, que creo que se ha compartido en algún otro hilo del foro, vienen los fondos indexados que se comercializan en España y en qué comercializadora, agrupados por tipología, por si quiere echar un vistazo:
También está muy bien la Guía Bogleheads que se han currado en el foro de Bogleheads España. Esta muy bien para centrar las ideas en inversión indexada y también para los que empiezan. En esta guía se ordenan las ideas repartidas por el foro de Bogleheads y la verdad es que ha quedado muy bien
Espero que les sirva de ayuda
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Estoy muy de acuerdo con esta apreciación, y de hecho estoy en proceso de gestionarlo.
Creo que para empezar, los roboadvisors son una muy buena herramienta que ayudan a no complicarse ni sobre-pensar las cosas para impedir la parálisis por análisis.
Y luego ya se puede ir aprendiendo y decidiendo cómo se quiere mejorar o adaptar más a lo que cada uno piensa.
Muchos desde luego se quedarán en el primer paso y al menos ya será una ventaja abismal respecto a las opciones de que disponíamos hasta hace poquito
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Buenas tardes,
Yo personalmente me decantaría por aquel que me ofreciera una mayor diversificación (puede que esté sesgado ya que yo soy cliente de finizens). En cuanto a comisiones debería importar ya que por lo que comenta va a realizar una inversión importante (por lo que la cantidad que se ahorra en comisiones sí que es importante). En el caso de finizens parten con ventaja porque reducen la comisión cada año que pasa un 0,02%. No sé qué plazo de inversión tiene usted en mente, pero si son 5 años ya se ahorraría un 0,1% en comisiones con respecto a indexa.
Por otro lado, otra de las diferencias es el reit ya que finizens lo incluye e indexa no. Te comparto un artículo que me parece que explica de manera clara por qué invertir en un REIT es algo que aporta valor a la cartera https://lariquezaestiempo.com/tiene-sentido-anadir-reits-a-la-cartera-indexada/ La exposición al reit dependerá del perfil de riesgo que tengas.
Yo no sé si indexa deja una parte en liquidez o no, pero finizens lo hace para no realizar ventas una vez se tengan que cobrar las comisiones y no tener impacto fiscal. A mí me gusta mucho la gestión que hacen.
Espero que te sirva
En este video se puede ver la comision decreciente:
Me llama la atencion este comentario:
El único problema de Finizens en comparación con indexacapital es el número de clientes o capital gestionado (los cuales no he encontrado en ningún sitio). Soy muy principiante y no me gustaría invertir con un gestor que va a quebrar en 4 años
Crees que es interesante que se sepa el dinero invertido?
Otra cosa que veo que ofrece Indexa es la “optimizacion fiscal”:
- Optimización fiscal: Recientemente Indexa ha lanzado un servicio de optimización fiscal para el momento de retirar el capital. De esta manera, ellos retirarán unos fondos u otros en función de las ganancias que hayan obtenido, su impacto fiscal y tus preferencias. También ofrecen el servicio “Tu paga” que permite hacer retiradas periódicas en forma de rentas. Ambos servicios son muy interesantes.
No acabo de decidirme. Creo que Indexa podria contra atacar pronto y ajustar mas las comisiones para competir contra la comision decreciente de Finizens, y me interesa el tema de la optimizacion fisca. La pega que le veo es que los bonos se centran en EU. Quiza es por el tema de optimizacion fiscal? pero que pasa si hay problemas en EU y te pilla solo con bonos en EU?
En principio no lo veo claro, segun esta comparativa la conclusion que saco es que son parecidos excepto que uno invierte en REIT y diversifica algo mas la parte de bonos (Finizens), comisiones decrecientes de gestion, pero Indexa es la que mas a bajado comisiones de forma historica al menos de manera manual, y tiene el tema de optimizacion fiscal.
https://lahormigacapitalista.com/comparativa-indexacapital-finizens/
El tema es que myinvestor no me da confianza a largo plazo, creo que tarde o temprano pondran pegas para contratar fondos manualmente. Quiero poder despreocuparme y centrarme en hacer aportaciones y punto, y que de aqui a 10 o 15 años al liquidar este todo en la misma plataforma con el historial de aportaciones claro y limpio para no tener movidas con Hacienda por que has ido de bpn paribas a renta4 y luego a myinvestor y luego a otro etc con cientos de aportaciones. Luego esta el tema de que a veces hay fusiones de fondos y tienes que estar al tanto para traspasar ese dinero a un fondo equivalente a tiempo o hay impacto fiscal. Contra mas facil menor margen de error para que el gestor tenga algun fallo al hacer la declaracion de la renta.
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Todos dejan una parte en liquidez si no tendriamos que pasar por Hacienda, creo que finizens lo especifica y indexa no lo incluye como parte del portfolio simplemente.
Por eso mismo yo utilizo Renta4 y Openbank. Completamente de acuerdo en lo que dice, los traspasos de fondos me plantean dudas en cuanto al histórico de rentabilidades, aportaciones, etc…
Espero que sea una preocupación a largo plazo como la inversión
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No debería preocuparse de ello si las entidades de destino son lo suficientemente serias. Vamos que en el momento que uno sale de una entidad que pasa a ser poco seria a una de seria, los fondos traspasados viajan siempre con el único dato realmente importante para cada grupo de suscripción que es la fecha origen y el valor origen, no importa por donde ha pasado por el medio.
Lo que tal vez si puede ser problemático a largo plazo es la posibilidad que dejen de ser libres de tributación las plusvalías en los traspasos entre fondos. En este caso las carteras de fondos con rebalanceos que aplican estos roboadvisors implicarían tener que pasar cada vez por hacienda mientras que un fondo que aplicara el mismo esos movimientos con una cartera por ejemplo de ETF, no le afectaría dicha modificación.
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Creo que está sobre-analizando los activos. Si fuera el caso de que no se decide por la forma de inversión y está pensando si debería indexarse, o debería buscar fondos activos o DGI, le diría que lo pensara con calma y evaluara pros y contras.
Sin embargo creo que tiene usted muy claro lo que quiere hacer, y simplemente duda entre 2 opciones que son muy similares entre sí. Mientras sigue valorando las diferencias entre ambas sigue perdiendo tiempo en el mercado, por tanto creo que lo mejor que puede hacer es dividir su capital en 2 y meterlo a partes iguales en ambos roboadvisors.
Ahí podrá comprobar también otros aspectos como las interfaces de usuario, la relación con los clientes, etc, mientras sigue decidiendo cuál de los 2 le convence más.
Una vez lo tenga claro, puede usted traspasar todo a la opción ganadora y continuar con ésta los 15 años siguientes.
Espero que le ayude a decidirse
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Una duda referente al traspaso entre fondos:
A efectos fiscales se considera la venta de las primeras participaciones suscritas en un fondo (FIFO aplicado al fondo), o las más antiguas en ser compradas (traspasadas de otro fondo) y por tanto más recientes en el fondo que se quiere vender (sería como un FIFO aplicado al total de la posición)?
Es decir si en el 2020 traspaso una participación X del fondo A (comprada en 1900) a un fondo B con Y participaciones compradas en 2000. Que se vende antes las X traspasadas desde el fondo A (de 1900) o las Y (primeras del fondo B, pero 2000)
No se si me explicado bien mi duda,
Muchas Gracias a quien pueda confirmarme este tema ya que en función del mismo tendré plusvalías o minusvalías al vender el fondo B
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Le recomieno que lo pregunte a la gestora si es razonablemente de fiar. Vamos en sus tiempos no solía ser buena idea preguntarlo a BNP por ejemplo.
Diría que antes van las participaciones más antiguas independientemente de que parte de esa antiguedad corresponda a estancia en otro fondo, pero no se lo puedo asegurar, con lo cual a ver si alguien lo confirma o lo desmiente. Seguro que @Manolok nos lo aclara.
Así es SIEMPRE, se venden o traspasan las participaciones más antiguas, aunque estas se hayan incorporado mas recientemente a otro fondo. Da lo mismo los múltiples traspasos que se realicen de un fondo a otro, las participaciones siempre llevan anexo la fecha de compra inicial y esa es la que la gestora toma para comunicar a hacienda cuando se realiza la venta. No se si me he explicado muy bien.
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Buenas tardes, tan solo paso por aquí para hacer una pequeña reflexión sobre la importancia en que se diseñe una estrategia educativa en cuanto a educación financiera se refiere. Me explico
Un amigo me presenta hoy una oferta que le han hecho en “Banco X” (por no desprestigiar aunque se lo merecen, porque es para ir al Banco de España) sobre ahorro a largo plazo. Esta es la propuesta en cuanto a las comisiones a cargar:
¿No es denunciable este nivel salvaje de comisiones?
Yo no soy ningún experto, de hecho me considero un iniciado en todo este mundo, pero sin una cultura financiera básica, uno firma tan tranquilo, y todavía se cree la historieta del gestor de turno diciendo “Los costes son en cuanto a la gestión, pero es un buen fondo”
Disculpen el tono de este mensaje, pero no salgo de mi indignación. Saludos
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¿Está seguro de que ese documento es correcto?
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Entiendo que son las participaciones más antiguas en el fondo que se reembolsa
Es obviamente Mediolanun
Supongo es un seguro de ahorro que invierte en fondos de fondos de su propia gestora (los famosos, por lo caros Best Brands). De espanto
Suscripción del 13.31% (que será de la prima del seguro de ahorro) y 3.16 anual …
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https://cincodias.elpais.com/cincodias/2020/03/11/extras/1583922620_188630.html#:~:text=La%20entidad%20ha%20obtenido%20el,por%20la%20consultora%20independiente%20Stiga.
Pues los clientes parece que están muy satisfechos con el banco oiga. Que país.
No es oro todo lo que reluce
Vaya tela con los medios… entristece que con tal de pagar se pueda publicar lo que se quiera
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He estado mirándolo y esas comisiones serían las del primer año (que incluye una comisión de suscripción del 5% más la prima del seguro que bien dice @Manolok
Por otro lado, luego tienen gastos corrientes de más del 3% anual y comisión de éxito. Vamos, todo en uno 
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Dígale a su amigo que huya de esa entidad en 3,2,1…
Tengo que reconocer que empecé en esto de los fondos en esa entidad en 2016, proveniente de depósitos, ingenuo de mí, y todo parecía muy bonito. Estuve bastante confiado hasta el batacazo de finales de 2018, en el que, ya con la mosca detrás de la oreja, me comencé a informar sobre la inversión en fondos y comencé a proponer a mi family office cambios en la cartera. Me hice un excel con todos y cada uno de los movimientos, suscripciones, comisiones…y tras analizar todo esto, salí espantado hacia BNP.
Creo que esa huida, y conocer este foro, han sido las mejores “operaciones” que he hecho (y probablemente haré) en toda mi carrera inversora 
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Hola, una duda que tengo: Alguien usa N26 para hacer las aportaciones?
Como soy autonomo mi idea es abrirme otra cuenta corriente para separar la actividad de autonomo. De paso tambien la utilizaria para gastos por que N26 segun leo ofrece sacar dinero de todos los cajeros de España sin comisiones? como lo hacen?
Lo unico que no me hace mucha gracia es no tener oficinas fisicas por si acaso, pero en principio parece que lleva este banco ya bastante tiempo funcionando bien.
Bueno el caso es si podria usar ese banco para vincularlo con Indexa, Myinvestor o lo que sea que acabe usando. Segun entiendo te dan un IBAN Español.
Tengo una BBVA sin comisiones tambien pero esta la uso para exchanges de bitcoin y no quiero mezclar esto con otros temas por el riesgo de que ha veces algunos exchanges te bloquean la cuenta corriente.
Saludos
Yo uso N26. Las retiradas en cajeros no tienen comisiones pero están limitadas a 4/5 por mes (no recuerdo la cifra exacta).
En mi opinión, es igual que cuenta uses. Simplemente se trata de una transferencia a tu broker, ya sea de ida (cuenta->broker) o vuelta (Broker->cuenta)
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No se si esto iría aquí pero al final es una petición. El podcast con Fernando San Emeterio me gustó mucho y hoy me ha venido a la mente al ver que el futbolista Esteban Granero ha participado en la publicación de un libro sobre inversión ¿Creen que se podría tantear su participación en uno de los podcasts? @jvas
Dejo el link al capítulo del podcast por si alguno no lo ha escuchado aún 
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@agenjordi Muchas gracias por su respuesta.
He preguntado a la gestora (de Banco caminos) y me indican que efectivamente son las más antiguas en función de la fecha de compra, aunque sean más recientes en el fondo que se vende. Me ha sorprendido porque yo pensaba que en cada fondo lo primero que se vendía era lo más antiguo en ese fondo en concreto - FIFO aplicado al fondo - pero en esto de la inversión siempre se está aprendiendo …
@Luisep11 : Gracias por la respuesta, esto es lo mismo que me han indicado de la gestora del banco. Las participaciones viajan con fecha de compra, de modo que se incorporan al nuevo fondo con más antigüedad que las que ya estaban anteriormente (Lo remarco por si a alguien que tenga la duda le puede servir, a mi aprenderlo me va a costar pagar una plusvalía que no pensaba 
).
@Manolok Gracias por la respuesta.
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Buenos dias,
Una consulta, hace un tiempo que sigo el fondo Threadneedle european smaller companies 1e, ¿Porque lo sigo? Por la gestora(llevo el global de la misma) y para reducir la exposición a USA, tanto de la cartera como del Global small caps de Threadneedle. Pero aqui entran mis dudas, si bien la posible incorporación serviría para diversificar geográficamente no valdría para diversificar por estilo de inversión(cosas de la gestora), ambos estan muy escorados al growth y con multiples exigentes. Por lo que me estoy planteando un fondo mas estilo blend o en todo caso ligeramente value(hecho que descarta el Groupama avenir euro, que tambien sigo), ¿tienen ustedes alguna referencia que les encaje?
Saludos y muchas gracias.
Yo hace tiempo (No recuerdo en qué hilo fue hice referencia) a uno que tenía la casa Fidelity bastante majo
Edito:
Lo he encontrado, aquí lo tiene:
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Gracias, le hecho una ojeada, a simple vista el estilo de cartera me encajaria mejor, sigue estando algo escorado al growth pero ni de lejos como los comentados.
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Una cartera a 14 veces beneficios tal y como está el mercado no crea que lo es!
Está “a mitad de precio” que la que antes ha mostrado.
A mí me parece que es lo más parecido a un “Blend”
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Pues si, lleva usted razón, es el mas blend de los que visto.
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Buenos días, quería consultarles por cómo nos va a afectar la Tasa Tobin. He recibido esta información al respecto, y si efectivamente gravan 0,2% de la compra, nos va a costar más que las comisiones de compra de estas acciones.
Ej: Al ejecutar una put vendida de BABA (260 USD) el importe de la compra será 26.000 USD, con una comisión (en interactive brokers) de entorno a 2 USD, y una tasa tobin de 52 USD. ¿Hay algo que no estoy teniendo en cuenta, o realmente es así el cálculo?
Les dejo la información que me ha llegado al respecto:
Tasa Tobin
El próximo 16 de enero de 2021 entrará en vigor en España un nuevo impuesto que gravará la compra de acciones de compañías cotizadas. No todas las compras de acciones están sujetas al nuevo gravamen. A continuación, te explicamos en qué consiste, qué operaciones están sujetas al impuesto y cuáles no.
¿Qué grava este impuesto?
El Impuesto sobre Transacciones financieras (en ocasiones conocido como “Tasa Tobin”) gravará con un 0,2% la compra (por tanto, no es aplicable a las ventas) a título oneroso de acciones cotizadas de compañías españolas, cuando se cumplan las siguientes condiciones:
- Que la sociedad tenga acciones admitidas a negociación, ya sea en un mercado español, un mercado regulado de otro país miembro de la UE o en un mercado equivalente de un Estado no miembro de la UE.
- Que el valor de capitalización bursátil de la sociedad sea superior a 1.000 millones € a 1 de diciembre del año anterior.
- Quedan sujetas tanto las operaciones ejecutadas en las bolsas como fuera de ellas (como acuerdos directos entre las partes). El impuesto también grava las adquisiciones de certificados de depósito (como los ADR de empresas españolas cotizados en Estados Unidos), así como las que deriven de la ejecución de bonos convertibles, instrumentos derivados o cualquier otro instrumento financiero.
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La tasa Tobin entiendo que repercute solo su acciones españolas, y no creo que los derivados estén afectados (por lo menos en Italia y Francia era solo para acciones; aquí no lo se pero me parecería raro).
Comprando acciones que no sean de esos países la tasa no afecta en nada
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ok, mis disculpas, elegí mal el ejemplo entonces.
Si fuera AENA a 142 x 100 acciones sería una comisión de la tasa tobin de 28,4 euros. Pero según lo comentado y parece que concuerda por lo que estoy leyendo por ahí, los derivados no estarían afectados, y por tanto sólo afectaría si deseo comprar directamente las 100 acciones (quizá este no sea mal método entonces para saltarse la tasa cuando se desea comprar 100 acciones de algo. Será más útil para acciones de menor importe nominal)
Muchas gracias!
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Gracias, @Dudweiser , por supuesto lo añadimos al “pipeline” de invitados.
Hemos llevado una marcha muy fuerte de podcast, lanzamiento de blogs etc… y vamos a intentar bajar un poco el pistón. Uno se cree que es capaz de llevar bien un ritmo fuerte y la realidad tozuda te demuestra que tienes frenar 
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Pero he leido en su web que N26 no participa con Hacienda, osea que al liquidar no se vera reflejado esos movimientos para que el gestor me haga la declaracion de la renta?
Tambien he visto que no envian una tarjeta de debito a no ser que pagues dinero por uno de los planes mensuales?
Buenas tardes,
En el día de hoy me acaban de aparecer en la cartera de IB un total de 6 acciones de Viatris (VTRS). La verdad es que me ha sorprendido y buscando un poco de información en el broker, veo que se trata de esto
No se muy bien que implicaciones tiene esto. Entiendo que Pfizer ha creado una nueva empresa (¿filial?) y ha repartido acciones de dicha empresa en base al número de acciones que poseas.
¿Alguien me podría explicar que consecuencias tiene esto?
Hola, tengo algunas dudas que no he podido resolver leyendo por el foro.
Hace unos días compré dos acciones de robótica, “yaskawa” y “Fanuc”, en la bolsa de frankfurt, ya que desde Mi broker DEGIRO solo me dejaba comprar lotes de 100 en la bolsa japonesa y estos se me iban de precio…
La cuestión es que el volumen de estas dos compañías en la bolsa de frankfurt es muy muy bajo, son acciones que quiero mantener durante años, entonces supongo que no correré riesgo, porque no tendré prisa en vender si caen de precio.
La duda es —> si el hecho de que el volumen sea tan ridiculo no tendrá algún riesgo más, del cual no sea consciente, como que dejarán de cotizar dichas acciones en la bolsa alemana etc.
siento si la pregunta es absurda, está ya comentada etc, pero me ha sorprendido un volumen tan ridiculo.
Paso las fotos con el volumen de dichas compañías, gracias.
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El tema de que excluyan la acción en esa bolsa no sabría darle opinión.
En cuanto al volumen negociado, a mí hasta me gusta que sea bajo.
Muchas órdenes que pones limitadas entran fácilmente si otro vende a mercado a la hora de comprar.
La liquidez en estos casos, suele ser muy curiosa.
En el momento que la acción cae bastante uno tiene la liquidez que quiera para comprar, en el sentido contrario es justo al revés. Si está subiendo mucho aparecerá gente que quiere comprártelas.
Por otro lado, aunque vea que se mueve poco, seguramente en el mercado de bloques se negocie bastante.
Si es accionista de largo plazo, debería de preocuparse de la primera parte y no de esta segunda.
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Lo primero, muchas gracias @camacho113 y @Herradura.Azul por molestarse en contestar.
me han dejado más tranquilo con sus respuestas, soy inversor de largo plazo, sobre si dejaran de cotizar en esa bolsa, me informaré mejor en el broker, aunque tengo entendido que se venderían automáticamente, pero de esto me informaré en DEGIRO. Lo dicho, muchas gracias.
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Si le sirve de referencia, mire los volúmenes de las principales empresas del fondo Magallanes Microcaps, del que soy sufrido inversor:
Y eso en un fondo de 60 MEUR.
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Yo estoy en su misma situación Adrián, creo que voy a venderlas, ya que no sé nada de esa nueva compañía. Saludos.
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Les planteo una duda que ha rondado por mi cabeza durante el día de hoy, no creo que la duda me quite mucha energía pero el solo hecho de dudar ya puede plantear cosas interesantes.
Marco de la duda:
La desgravación de los planes de pensiones hasta 8000e llega su fin.
Blackfriday, mi banco(ING) ofrece un préstamo personal preconcedido a un “bajo interés”(promoción personalizada, cada uno tendrá su TAE), en concreto el mío 3,3TAE.
Dudas:
Lo coges y aportas el máximo dejando la cuenta corriente intacta, aunque podrías aportar sin el préstamo. Pero así el colchón sigue allí, ya lo devolverás sin problemas mes a mes y aprovechas la devolución del IRPF.
No lo coges, si quieres invertir invierte con lo que tienes en la cuenta, que las deudas hay que devolverlas.
¿El TAE es atractivo? ¿No? ¿Qué Tae seria atractivo?¿con el 0,5% tendrías la misma duda? ¿la deuda ni regalada?¿o pájaro en mano?
De momento, mi opción es que la deuda ni regalada, aunque con los PP parece que con la desgravación te den para invertir duros con 4 pesetas y este es último año.
¿Ustedes dudan? ¿o lo tendrían claro?
Un saludo.
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Si el 3% de ING le hace dudar, mírese la promoción de MyInvestor, que es para planteársela, sobre todo teniendo indexados de bajo coste :
Veo que era hasta Septiembre, no se si habrán sacado algo nuevo. Aun así mi intención es la de añadir al debate de ¿qué intereses hace el apalancamiento interesante?
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Si lo tenia visto, condiciones a parte, el de myinvestor es a 14 años, no lo veo. Si una de las dudas era ¿Deuda? a ese plazo por mucho buen TAE que tenga no quiero que eso penda sobre mi cabeza. El de ing no es un prestamo finalista y la idea seria liquidar en el plazo minimo exigido(27meses), por lo que podria usarse para chuches o para un PP indexado en cualquier comercializador.
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Hola amigos:
Les planteo la siguiente duda/ejercicio:
Imaginen que tienen 100.000 € repartidos en varios fondos, de temática distinta: valor, growth, quant, calidad, indexado, etc, y quieren disponer de 2.000 €/año.
¿Qué estrategia seguirían? ¿Reembolsar el que haya dado más plusvalías? ¿el que “va más rezagado”? ¿Capital idéntico en todos?
Imaginen también que estamos igual de felices con todos los fondos de la cartera.
Agradecido por su opinión.
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Si no se hace a todos por igual, al final se está haciendo market timing se quiera o no.
Como en todo la respuesta será “depende”.
¿El que más ha caído se lo merecía o está más infravalorado?
Viceversa para los otros…
Buena pregunta nos trae hoy de parte viernes cuando los cerebros están ya cansados de la semana!
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Si todos son igual de valorados y queridos en la “familia” y todos son de renta variable, reembolso igual para todos, procurando no hacerlo a todos al mismo tiempo y, como criterio, reembolso primero de los “recién llegados” o “recién traídos por la cigüeña”.
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Por conseguir el máximo rendimiento jugaría lo mejor posible la combinación de plusvalías-minusvalías para pagar lo menos posible a hacienda. No hace falta que me llamen patriota.
Se que acabaré pasando por caja tarde o temprano, pero se lo dejaría siempre al Dudweiser del futuro, que sea un patriota ya de viejo.
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Consideraría la hipótesis del traspaso a fondos de distribución y que lo que se necesite como renta salga de los dividendos
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Pongamos que no se lo merecía (si por ésto se refiere a si el gestor dejó de hacer bien su trabajo). Sobre si está infravalorado/sobrevalorado, yo no lo veo tan fácil. No tengo esa experiencia aún.
¡Deberes para el “finde”! 
Gracias @Fernando8751, buena elección sin duda.
Esta me parece una gran opción también. Gracias @Dudweiser
Creo que uno debería pagar los mínimos impuestos posibles, por supuesto dentro de la legalidad. No abogo por evitar los impuestos, pero tampoco buscarlos. Luego si quiere hacer donaciones, ya es un plus. Es mi opinión, vaya.
Aquí se me plantean 2 cosas:
- Dejaría de ser la estrategia de mix de fondos que quería (valor, quant, etc).
- Creo que fiscalmente es más ineficiente una retirada en fondos de distribucción. Lo discutí con @Alcorcon en otro hilo, que ya no me acuerdo.
¡Muchas gracias a todos por su opinión!
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Aunque solo sea por no sacar calderilla de muchos fondos y complicar en exceso mi excel de control particular y la declaración de Hacienda, vendería los 2000 EUR de un único fondo cada año.
Vendería el que mejor lo haya hecho en conjunto los tres o cuatro últimos años. Prefiero vender el que mejor lo ha hecho en varios años y no en uno por aquello de que los sectores de moda suelen estarlo más de un año.
Parto de la base de que no tiene preferencia por ningún fondo.
Yo le tengo manía a hacer muchas operaciones pequeñas. Hago aportaciones a fondos cada 6 meses en lugar de cada mes precisamente por limitar las operaciones.
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No estoy seguro de que @Fernando8751 se refiera a ello , por el sistema FIFO, quizás las participaciones más antiguas sean las que hay que mantener. Es más una pregunta que una opinión.
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Buenas tardes a todos.
He visto varios comentarios leyendo el foro al analizar empresas que presentan los estados financieros de la empresa estudiada en este formato (lo subo en enlace porque no me deja adjuntar imágenes)
https://ibb.co/HN8dWyr
He buscado por todas partes en la CNMV y solo consigo descargar el PDF redactado por la empresa sin los número de cuenta del PGC como se muestran en la imagen y querría saber si conocéis donde se pueden descargar en este formato.
Gracias a todos y muchas gracias de antemano a las respuestas
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Si, @amuradoya, me refería a eso, pero no sé si mi razonamiento es bueno.
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Esto de invertir en fondos exclusivamente mientras se construye cartera y aumenta capital, por eficiencia, está muy bien, pero cuando esté creciendo yo le veo muchas ventajas a diversificar en acciones individuales (dividendos), ETF’s que también pueden pagar dividendos o incluso CEF’s (@Fabala ha creado un par de hilos sobre este medio). La idea de invertir en fondos de distribución también puede ser muy buena.
De manera que, llegado un punto, no todo ha de ser vendido. El tiempo, el ahorro y la inversión sistemáticas puede hacer mucho por ello.
Quizá.
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Hola, me gustaria abrir una cuenta a parte para usar para hacer aportaciones a fondos, comprar acciones etc. Habia pensado en N26 pero aqui dice esto:
No colabora con Hacienda ni la Seguridad Social por lo que no es posible tener recibos (p.ej. autónomos) domiciliados con ellos, ni cobrar (p.ej. devolución de la renta).
Tendre algun problema a la hora de hacer la declaracion de la renta? Cuando liquide una accion o un fondo, tendra mi gestor esa informacion para realizar la declaracion de la renta o no le avisara al usar N26? No entiendo realmente si “no colabora con Hacienda” me afectara en algo
Pidiendo disculpas de antemano por haber creado previamente un hilo nuevo, traslado aquí mi anterior mensaje:
Hola a todos. Tengo varias dudas con la operativa en DeGiro que no consigo resolver, a ver si me pueden ayudar:
-
Se trata de Moderna, la de la vacunita de marras. Las tengo compradas desde febrero y aprovechando las subidas del viernes y hoy, quiero empezar a vender. Como está en subida libre, había pensado ir poniendo un stoploss ajustado y siguiendo al precio. El viernes cerró en 127 dólares y hoy en preapertura está en 135.50. ¿Qué sucede si pongo un SL en 132 dólares si a) abre por encima de 132 b) abre por debajo de 132?
-
¿Si emplazo una orden limitada de venta y el mercado abre por encima, se ejecuta la orden al precio de apertura? ¿O se ejecuta al precia indicado por mí y algún agraciado se las lleva más baratas?
Muchas gracias de antemano.
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Depende si es una orden de Stop de venta Limitada o a mercado. No conozco Degiro, por lo cual no se si tiene posibilidad de elegir que tipo de orden stop de venta desea.
La diferencia entre los dos tipos de ordenes es que ambas se activan cuando se alcanza el precio que hace saltar el stop , y en el primer caso entra en mercado una orden limitada y en el segundo entra una orden a mercado.
En general si pone una orden stop de venta limitada o a mercado y la acción abre por encima, la orden se queda pendiente de entrar a mercado cuando el precio toque el nivel fijado
Si la acción abre por debajo, la orden se activa en abertura y , en el caso de una orden de venta stop limitada esta se queda pendiente para ejecutarse hasta cuando el precio alcanza el limite que se ha fijado para la venta.
En el caso de una orden stop de venta a mercado, esta se ejecuta a mercado en el momento de abertura al precio que sea.
correcto; será una orden que entrará en mercado en abertura y atacará la demanda al precio que sea y que se ejecutará a un precio igual o superior al limite que Ud ha fijado
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Muchas gracias por la aclaración. Al final puse la orden de venta limitada a 138 dólares y se me vendieron a 143. Estoy muy contento, es mi primera 4.5-bagger.
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Felicidades…
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Tengo una duda sobre el factor divisa y el cambio dólar euro (supongo que también habrá que meter el yuan y el yen en la película). Como suelo hacer, pido disculpas si digo alguna barbaridad, como me fastidia ahora haber descuidado los conocimientos en economía. Sirva de ejemplo que fue la última asignatura que aprobé en la carrera y tengo que reconocer que no me enteraba de la misa la media.
Veo que los fondos en euros que llevan compañías que cotizan en otras divisas ven como su VL padece la “fortaleza” del euro. Me llamaba la atención que el SP estaba en máximos anuales mientras los fondos indexados al SP&500 en euros, no.
Entiendo que de cara al largo plazo esto no tiene gran importancia (o sí), pero me preguntaba si en el corto plazo la devaluación actual del dólar está abaratando los fondos en euros que llevan compañías que cotizan en la bolsa americana. Que si el dólar vuelve al valor de marzo esto supondría sobre un 10% de revalorización de las compañías que cotizan en USA, o ir a peor si el dólar se sigue depreciando.
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@Lotas, si un fondo cotiza en euros y los activos en los que invierte cotizan en otra moneda, el cambio de divisas puede tener una influencia grande en su desempeño, especialmente en el corto plazo.
Simplificando la cuestión, imagine que usted tiene acciones de una compañía americana que cotiza en dólares y sube un 20% en un año, pero el cambio euro/dólar también sube un 20%. Pues usted sigue igual que cuando entró, ganando 0%.
Ahora bien si esta compañía americana tiene ventas en Europa es muy posible que esto le haya venido bien para sus resultados, por lo que también es posible que la subida de su cotización se deba en parte al efecto divisa. Vamos que a veces son fuerzas que se contraponen y compensan.
Pero bueno, como le he oído decir a @MAA alguna vez, la divisa sale todos los días a jugar y tiene una influencia muy grande en el resultado del partido.
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Quería saber si es posible desgravarse en la declaración del IRPF, de los gastos que aplican los intermediarios financieros, en este caso me refiero a DEGIRO, por conceptos que no son imputables a una operación en concreto de compra o de venta de activos. Por ejemplo y por ser más explícito, comisiones por conectividad en mercados o comisiones por traspasos internos de Carteras.
Saludos a todos y muchas gracias.
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En 2008 la cosa estaba en 1,60 imagine… Cualquier cosa puede suceder.
https://twitter.com/maal2al/status/1334519620552757251?s=20
Vanguard SP500 en Euros este año aún no supera máximos pre-Covid19.
Vanguard SP500 en dólares este año en máximos históricos.
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Curioso, cojonudo para los americanos pero como creo haber leído a algún forero sobre esto, una puñetada para los que pagamos en euros nuestras compras diarias. Supongo que la pregunta del millón será más complicada de responder, ¿a qué se deben estas fluctuaciones? ¿Inyecciones de liquidez de los bancos centrales?, ¿estrategias de algún tipo? Lo de la previsión para el medio-largo plazo se lo dejo a la pitonisa Lola.
Buenas noches,
Les traigo una serie de dudas en relación con la compra de Slack (WORK), de la que soy accionista, por parte de Salesforce.
El acuerdo:
Under the terms of the agreement, Slack shareholders will receive $26.79 in cash and 0.0776 shares of Salesforce common stock for each Slack share , representing an enterprise value of approximately $27.7 billion based on the closing price of Salesforce’s common stock on November 30, 2020,”
Que viene a decir que por cada acción de Slack se recibirán 26,79$ y 0776 acciones de Salesforce. Y ahí vienen las dudas:
-
¿Hay que hacer algo? ¿O en algún momento determinado cuando el acuerdo sea aprobado por todo aquel que tenga que ser aprobado, se producirá el cambio en la cartera por parte del broker?
-
Suponiendo tener 1 acción ¿cómo se obtienen 0,776 acciones de Salesforce? Entiendo que si este es el acuerdo, es porque será posible, pero ¿cómo es posible? ¿Se pueden tener fracciones de acciones? ¿Cómo queda esto reflejado en las carteras normalmente? Lo mismo para el caso de tener cualquier cantidad de acciones que no resultase en un número entero de acciones final.
Muchas gracias por su ayuda!
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Estaba buscando un sitio para ponerlo, pero como no encuentro ninguno, os adjunto un comentario que he leído en twitter, al principio pensaba que era fake, pero no:
Y atención a algunas respuestas:
Contestación final del creador de semejante tweet:
En definitiva, veo muchas personas que se aproximan al mercado de esta manera y están ganando “a priori” mucho dinero con las Tesla, Palantir y demás acciones que si bien pueden llegar a buen puerto desconocen totalmente.
Como cambie la historia, más de uno va a pasar una mala noche. De verdad, que doy gracias por no haber creído, ni desde el principio, que invertir es eso que pretenden hacer los de arriba.
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https://www.nasdaq.com/articles/stocks-only-go-up-2020-06-19
no se si conoce a Dave Portnoy, pero gente como esta, y sus fieles seguidores son los que nos encontramos hoy en día en el mercado, con el auge de traders como casas de apuestas
Algunos de sus comentarios:
“Las acciones solo suben”
“Con la volatilidad, es casi como ver deportes”
“Estoy seguro de que Warren Buffet es un tio genial, pero cuando se trata de acciones yo soy el capitan ahora”
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Con ver @estructurero que en plena pandemia, había más de 5 meses de tiempo de espera para abrir una cuenta en Degiro, uno puede hacerse a la idea de esto que comenta.
Además, toda esa gente ha sido empujada por mis amigos de los anuncios de trading y su IF trabajando 2 horas al día.
Todos estos que hacen tanto ruido en las redes sociales, en el momento que pegan un par de acciones el petardazo hacia el sur, ya no se vuelve a saber nada de ellos.
No se preocupe, nosotros con nuestro proceso y a lo nuestro.
@jvas:
“Nadie espabila en cabeza ajena”
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Es increíble, si se va a foros tipo Reddit con los comentarios de los hijos de los Robin Hood y demás brokers a coste “cero” ya es directamente para llorar. El problema es que cuándo vengan los problemas todos estos saldrán corriendo y no tengo claro cuánto dinero hay invertido por esta gente que desconoce completamente los riesgos a los que están sometidos.
Por su bien,(y por el nuestro) espero que sea poco significativo.
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Tras lo ocurrido con el Popular y leer esto, ¿no tenéis la mosca detrás de la oreja?
Banco Santander: tras Banesto y Popular… ¿Sabadell? | Diario16
Las buenas relaciones de la Sra., Botina con el “Desgobierno establecido” hacen temer lo peor…
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Interesante noticia, lo que pasa es que al leer este párrafo ya se me cae toda la credibilidad, no se si porque el periodista no sabía nada de bolsa o porque quería inducir un mensaje tendencioso:
“Por otro lado, el Popular fue resuelto con un valor en bolsa de 0,32 euros , mientras que el Sabadell llegó a tener una cotización de 0,25 el día 25 de octubre de 2020, lo que le dejaba a tiro de OPA. Ayer cerró en 0,37 euros.”
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Buenas tardes,
¿Alguno de ustedes sabría como obtener la cotización real del oro en google sheets?
He estado probando con las funcionalidades de google finance y no lo he logrado.
Saludos
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Pregunta, ¿se ha comentado en esta comunidad algo sobre la plataforma ironia.tech para las clases limpias de fondos?. He buscado pero no encuentro nada, si se ha comentado algo agradecería me indiquen donde. Eso de acceder a clases limpias por 100 euros anuales parece muy provocador.
Yo cree un hilo en +D, pero no ha tenido mucho movimiento. En Rankia hay un hilo con bastante actividad y en la Web de Ironia, en un video en el blog y en sus FAQs, explican bastantes cosas interesantes. Yo me he hecho cliente hace unas semanas y realmente las clases limpias valen la pena. Pero la plataforma, y especialmente su web, están un poco verdes. La forma de operar es bastante distinta a la habitual.
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Gracias @jordil2, he localizado el hilo que abrió y le he leido. Interesante. También he leido lo que se comenta en Rankia, todo interesante y voy a seguir el tema. Repito mis gracias.
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Como ya habrá podido ver en ambos grupos, Javier Riaño está muy activo para responder cualquier pregunta o duda adicional que no haya quedado clara. Es importante tener claro su operativa, que no es la habitual en Renta4, Myinvestor, etc. Para mí, lo mejor de estos nuevos jugadores como Ironia o Myinvestor es que puede hacer reducir las comisiones y favorecer el acceso a estas clases limpias de fondos en otras comercializadoras.
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Sobre MyInvestor, en lo que conozco, me parece interesante por sus dos nuevos planes de pensiones indexados, SP500 y Global World, con unas comisiones totales del 0,49% incluidos los costes de las ETFs donde invierte. También pueden ser validos para compra directa de fondos indexados, Vanguard, Amundi…etc.
Sin embargo en el resto de fondos activos no ofrecen las clases limpias, solo las que les generan rebates de las gestora. No cobran (de momento) comisiones de custodia.
La opción más competitiva es IronIA, que con una suscripción anual de 100 euros, sin más costes, te permite acceder a las clases limpias sin limite de volumen. Tienen una promoción que a efectos prácticos no tienes ningún coste durante el primer año, con lo que puedes probar la plataforma.
Lo que no entiendo es porqué no han creado todavía en ninguna comercializadora una versión mixta: Si el cliente quiere pagar una tarifa fija, de 100, 200 o 300 euros al año o por 2 años, tendría acceso a clases limpias, si no, solo tendría acceso a las clases normales. Yo creo que sería un buen negocio, pero me parece que nadie tiene una oferta así.
Lo más parecido a lo que propone es el proyecto de IronIA para acceder a las clases limpias.
Que comercializadora “tradicional” y no me refiero solo a la de los principales bancos va a renunciar a unas retrocesiones que pueden representar hasta el 65% de la comisión de gestión del fondo, por “solo” 100, 200 o 300 euros… aguantaran con el “statu quo” actual hasta que la normativa, tal vez un MIDID III suprima los rebates o surjan nuevos competidores con modelos innovadores como el caso de IronIA.
IronIA actualmente es una mota de polvo dentro de la industria de los fondos en relación con los volúmenes y número de clientes que se manejan. Si tiene una adecuada difusión podrá tener importantes crecimientos, pero el riesgo para esta industria vendrá si se interesan por este negocio empresas con mucho musculo financiero por decir algunos, Facebook, Amazón, Paypal, Google…u otras menos conocidas y sin necesariamente ser tan grandes y siempre que no tengan problemas regulatorios. Tal vez en su momento puedan aprovechar la experiencia y el saber hacer de IronIA…
De todas formas los cambios en este negocio son muy lentos y eso lo saben bien los principales operadores bancarios que tienen entre 5 entidades más de un 60% de cuota de mercado. Las gestoras y comercializadoras independientes apenas les hace sombra.
Un ejemplo de esto es el desarrollo de los fondos indexados, que para un grandísimo porcentaje de inversores es la mejor opción o al menos que su cartera tenga una significativa parte en indexados. En USA ya superan a los fondos activos y en Europa estamos en un 20% y corregirme pero creo que en España estamos en el 3%.
Vaya chapa que he metido.
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Estoy de acuerdo con lo que expone. Ahora y al ser un proyecto nuevo lo que para mi es reralmente importante es el tema de seguridad. La operativa, el buscador etc son mejorables y lo harán, si no pues se puede trabajar así.
Pero el tema importante es el de la seguridad, por lo que he leido en el hilo de Rankia parece razonablemente seguro, le voy a dar un par de meses de socaire y luego creo que empezaré a operar con ellos.
Si entendí bien el depositario y las anotaciones las llevan en Allfunds, ¿es correcto?
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Creo que las anotaciones las lleva Ironia, diria que en una respuesta decian explícitamente que no lo llevaba allfunds. Los depositarios de los fondos dependen de cada gestora, y el banco donde lo tenga cada una. No hay cuenta en efectivo en Ironia. El ingreso/reembolso de cada fondo va directamente a la cuenta de nuestro banco.
Si ha leído mis comentarios en Rankia, verá que la seguridad es el principal punto para mi. Bajo mi percepción algunos aspectos están aclarados otros me gustaría que mejorasen.
Sobre el tema que pregunta depositario y anotaciones en Allfunds mejor que le conteste los responsables del proyecto.
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No es así, el reembolso no va directamente a nuestro banco va al banco que se indique en el momento de hacer el reembolso, ni siquiera tiene que ser necesariamente el titular del fondo, ese es uno de los aspectos que me gustaría que se modificase por seguridad.
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Tiene razón. Es tal como comenta. Queria decir que es una cuenta de un banco cualquiera, de cualquier titular. No existe el concepto de una cuenta fija asociada. Desde luego no puede ser una cuenta en Ironia porque no existen.
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Hola a tod@s,
Necesitor tener vuestra opinión sobre la elección del Broker adecuado entre:
1- De Giro
2- Interactive Brokers
3- ActivoTrade
¿ En qué voy a invertir ?
De momento que pueda invertir con Fondos de Inversión, ETF, compra/venta de acciones USA.
¿ Cuánto dinero voy a invertir ?.
Voy a gestionar unos 10.000€, mi objetivo es empezar con estrategias a largo plazo, por tanto que me compense las comisiones a largo plazo, aunque también realizaré operaciones a corto plazo para obtener plusvalías, y reinvertirlo.
Si el broker queda en bancarrota imagino que como las acciones están registradas a mi nombre, simplemente tendría que cambiar de broker, no?.
Es importante que tenga un buen servicio de atención al cliente, que exista alguien al otro lado.
Qué aconsejáis desde vuestra experiencia ¿ qué recomendaríais ?.
Muchas Gracias de antemano por vuestro tiempo.
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Si pretende hacer compras a largo plazo, si son superiores a 1.500€ cada una, ¿ha pensado en ING?
Aquí tiene cantidad de hilos acerca de todo lo que pregunta:
Ponga en el buscador “Broker” y le saldrán.
Le dejo el enlace de un par de ellos:
Broker para inversión dividendos a largo plazo
Mejor broker español para comprar acciones nacionales e internacionales
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Una duda sobre IB. Puesto que es norteamericano (no una filial española), ¿Hay un límite de capital que se pueda invertir? ¿Hay otros intermediarios que no sean nacionales? ¿Hay limitaciones?
Buenas noches,
Yo utilizo DeGiro, tengo 3 cuentas (2 de mis padres y 1 mía) llevo unos 3 años con ellas. Muy contento con la plataforma y con el servicio de atención al cliente. Eso sí, meter más de 20.000€, aunque no es su caso, no lo recomendaría ya que el fondos de garantía de inversiones cubre hasta esa cantidad. No es su caso, pero para tenerlo en cuenta por si consigue alcanzar esa cantidad en unos años.
Saludos,
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Hola buenos días
Soy nuevo en el foro. Lo primero saludaros a todos!
Tengo una pregunta sobre XTB. Debido s que no cobran comisión a día de hoy hasta 100.000 euros, ¿es un buen broker para comprar acciones y comenzar una estrategia por dividendos? ¿Qué pros y contras veis para llevar dicha estrategia en XTB?
Muchas gracias!
En alguna ocasión he leído en el períodico El Economista hace un par de meses que XTB es el más barato
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Muchas Gracias, echaré un vistazo
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Imagino que por ser un banco Holandés, solo cubrirán allí hasta 20.000€.
Lo compro hace poco un banco alemán. Así , el efectivo está cubierto hasta 100.000€, pero las inversiones sólo hasta 20.000€. En cualquier caso, El efectivo a partir de 2.500€ Lo cobran al 0.5% así que no merece la pena tener mucho efectivo parado en la cuenta de DeGiro. Saludos.
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Creo que yo también voy a investigar y a probar a ver que tal va. En cuánto tenga noticias os aviso!
Felices a fiestas
Buenas tardes,
Una pregunta para los usuarios de Interactive Brokers. Me interesa abrir una cuenta familiar para poder gestionar la cartera de mi madre y la nuestra (conyugal) a la vez.
A pesar de los cambios de país etc, es el broker que más confianza me inspira.
Mi pregunta. La comisión mensual de mantenimiento hasta que tengamos más de 100k nos la aplicarán a las dos cuentas? O sólo a una? Se puede añadir otra cuenta posteriormente?
Muchas gracias y Felices Fiestas a todos!!!
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Cada cuenta tiene su comisión de mantenimiento de forma independiente.
Si el titular / titulares son los mismos, los gastos de datos de mercado, si uno los necesita, no se repiten para las varias cuentas
en cualquier momento se puede añadir una cuenta
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Saludos cordiales.
¿Y cara a Hacienda qué gestiones hay que hacer?
A mí me interesaría para evitar, como ocurre con los intermediarios nacionales, que parte de la retención en origen de los dividendos de accs. norteamericanas se quede sin devolver (aunque se haya presentado el formulario W-8BEN).
¡¡¡ FELIZ NAVIDAD !!! Y recuerden que celebramos el cumple de un niño humilde.
Buenas noches,
Estoy teniendo problemas para establecer una cartera “objetivo”. Ahora mismo la tengo hecha un desastre, con varios fondos, acciones y ETFs sin balancear. Uno empieza a leer, aprender, obsesionarse… Y acaba comprando hasta Telefónica, por si acaso.
Al grano: he llegado a la conclusión de que tran tran y punto (gracias, @MAA, eres tan humilde que a veces me olvido de que tu sensatez es de otro planeta), y para ello no hay otra forma que no sea aportar periódicamente.
Para ello, quiero volcar hacia un modelo mayoritariamente indexado inspirado en Bernstein (regiones y un toque de capitalización en EE.UU.) conservando parte de gestión activa y alguna acción suelta.
Mi problema llega a la hora de hacer un Asset Allocation decente, porque no sé muy bien cómo ponderar esa parte activa. Tengo claro que la parte de renta fija va a ser baja y sobre el total de la cartera, pero en la parte de renta variable, ¿sería más conveniente dividir por estrategias (growth/value/indexado) o tratar de complementar la parte indexada con la activa basándome en regiones?
Mi intención es indexar un 65% de la RV, pero para el 35% restante no tengo ni idea de si es conveniente buscar factores geográficos para modificar la parte indexada o simplemente ponderar por tipo de estrategia y olvidarme de si tengo a Bezos en 4 fondos distintos.
Me cuesta dar el paso y agradecería referencias ya que, por mi modo de ser, aunque sé que Indexa capital es muy cómodo, el rocanrrol de maldecir al Paramés de turno no me lo quita nadie. Es como cuando Torres estaba en la selección: no hacía un control bueno en un equipo que jugaba como los ángeles, pero me permitía liberar estrés desgañitándome contra la tele sin gastar un céntimo en psicólogos o zapatillas de correr.
Si no he sido muy claro disculpen mi espesura; llevo un día entero peleado con Excel y todavía no sé diferenciar una columna de una fila.
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Hola!
Le daré una opinión, por si sirve.
Empiece por algún sitio y avance desde ahí, simplemente como se sienta cómodo.
La parte indexada parece que la da por hecha, quizá eso le ayude. ¿Se indexa al mundo entero sin distinción? ¿O ponderando pesos por regiones? ¿O ponderado pesos por tipo empresa o factores?
Todo eso puede ser indexable, pero depende de lo que tenga ud. en mente.
Si esa parte la tiene ya prefijada, podría optar por usar el restante % para ampliar la diversificación en aquello que esté obviando con la indexada.
Por ejemplo, si tiene la parte indexada “al mundo entero”, podría usar la no indexada para meter mano al gusanillo de los tipos de inversión (value, growth, quant…).
Hay gente que no ve interesante la diversificación, sino lo contrario, y puede preferir usar el % restante para ahondar en un estilo concreto (o región).
Por encima de todo, no se vuelva loco, suelte el excel un rato y dese una vuelta, y elija poco a poco lo que le deje más tranquilo.
Si a usted le encaja, hay muchos caminos que llevan a Roma, el que mejor se adapte a ud. bien estará.
Un saludo! Y suerte!
PD: si no lo ha hecho aún, pruebe los x-ray de las carteras para ver una foto fija de qué está construyendo, por si le ayuda
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Muchas gracias. La verdad es que mi idea es indexar al mundo entero ponderando por regiones y, en el caso de EE.UU., quizá ponderar también por capitalización (estilo Bernstein). La duda que me surge es precisamente si, como en el caso de Seilern World Growht que llevo, que tiene un 70% de EE.UU. y un 25 %, incluirlo de algún modo en la parte indexada u olvidarme ya que se trata de gestión activa y no puedo considerarlo de cara a la indexación (lo cual en cierto sentido tiene lógica, porque podría caer en la trampa de coger un gestor value de cada país, ponderar y tratar de comprar antes de tirarme por la ventana). Mi intención final el simplificar pero no quiero cometer error de que, pese a compartimentar cartera, acabe concentrando en ciertas regiones.
El Excel simplemente lo uso como herramienta para ponderar las aportaciones de cara al futuro, de modo que simplemente tenga que chequearlo para ponderar una vez al año.
La aplicación X-Ray me suena de Morningstar, pero no he sido capaz nunca de llegar a usarla (no sé si es porque no existe en su versión española). ¿Alguna recomendación?
Aquí encontrará herramientas varias para el x-ray:
Un saludo.
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Dar el paso, ya es un gran paso.
Todo lo que le podamos decir será con buena intención pero no falta del sesgo de cada uno.
Unos dirán que mejor calidad, otros que ahora es momento de Value, y muchos que indexarse es la mejor opción posible y con garantía de continuidad más viable.
En mi opinión, todos tienen razón ;
Le dejo ahí algo así a bote pronto que tengo fresco por comentar con cercanos sobre por dónde comenzaría una cartera. La referencia de W. Bernstein me parece muy adecuada.
Un 65% indexado.
- MSCI World / SP500
- MSCI EM
- Vanguard Global Small Comp*
Un 35% en activa
- Un Value ( Magallanes o el que usted vea)
- Un Growth (FundSmith, Seilern, MS Global, o el que usted elija )
- BRK (esto es muy personal).
El camino le puede llevar a alguna otra idea muy interesante.
- Alguna acción interesante que por alguna razón sea oportunidad.
- DGI
- U otras cosas que, por ser en mi caso parte interesada, no seré yo el que se lo comente.
Algo lógico y racional podrá no ser lo mejor pero, sin duda, será suficiente.
.
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Muchísimas gracias. La gráfica de cartera impertinente que compartió en su momento me ha ayudado mucho. Y creo que el punto de partida que usted plantea es sensacional, porque ayuda a aclarar mis ideas: no había contemplado la posibilidad de ir a MSCI + ese Vanguard Small Cap Global que desconocía, y me ha simplificado enormemente la búsqueda.
Y ese 35% de activa tiene pinta de que va por ahí, sin duda. Con el tiempo iré incluyendo en esa parte alguna acción que ya tengo, pero es que, o me hago trampas al solitario, o imprimo billetes, y de momento las impresoras no permiten esa función (quién sabe si en un futuro se colectiviza la “creación de riqueza”).
Un saludo y gracias de nuevo.
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Necesito ayuda! Tengo una cartera de valores y algunos familiares me pidieron poder invertir en ella, llevando yo toda la gestión. Mi problema es cómo contabilizar las distintas aportaciones, los dividendos recibidos y reinvertidos (en un futuro… o no), la conversión a participaciones, el valor de la cartera para cada participante, etc. ¿Alguien sabe si hay artículos o libros al respecto, plantillas en Excel o Gsheets, software específica asequible? Pensaba que lo tenía, però después de todos los cálculos y una actualización del valor de la cartera superior al 10%, me sale que los participantes hemos perdido dinero! Vamos bien.
Esto hay que hacerlo en cuentas diferentes con titulares diferentes porqué de otras formas se puede tener problemas fiscales.
Hay algunos brokers, por ejemplo Interactive Brokers que permite tener cuentas diferentes vinculada a la principal; es decir la cuenta principal hace una operación que se replica según el porcentaje definido en las varias subcuentas, de forma que cada cuenta mantiene su independencia fiscal.
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La verdad es que desde que se lo oí decir por primera vez le fui dando vueltas , hasta llegar a la conclusión que es lo mejor.
Es algo así como una CP ( que también forma parte de mi cartera) donde cada tipo de inversión juega su papel en momentos distintos.
Por que elegir solo un tipo de inversión si se pueden tener todas? ( cada una tendrá su mejor y su peor racha en algún momento y cuando llegue el peor momento es cuando tocará meterle gasolina).
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No se puede tener todo lo mejor siempre.
Comentaba @jvas, en el último Podcast 70, lo que había leído en el libro a Terry Smith sobre el símil de correr el Tour de Francia.
Los sprinter no van bien en contrarreloj, y éstos, lo pasan regular en la montaña. El equipo ha de estar conjuntado y usar bien los recursos para terminar de la mejor forma las carreras.
A menudo, desde que conocí a @arturop y vi su forma de invertir, me parecía muy a lo “Larry Bird”. Un jugador con una diversificación y calidad en el juego excepcional. En muchas ocasiones, aún siendo considerado el mejor junto con Magic.J. no solía liderar las estadísticas específicas en primera posición (en triples si se llevó unos cuántos premios). Pero, en muchas ocasiones, era el segundo en casi todas (triples, rebotes, asistencias, anotación…).
Es el único alero en la historia de la liga que promedió a lo largo de su carrera 10 o más rebotes, 5 o más asistencias y 20 o más puntos por partido.
Muy de diversificación y proceso
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En una ocasión me mandaron un enlace a la CNMV que mostraba que entidades españolas comercializaban determinado fondo.
He intentado usar ese enlace para buscar otro fondo y … 
no lo logro.
¿Alguno podría decirme como llegar a la información de la CNMV.?
Para informar la entidad a buscar:
Luego, puede buscar entre las comercializadoras:
También funciona utilizar el buscador de internet con (p.ej.): cnmv polen capital comercializadoras
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Hola en primer lugar presentarme, soy Jose . En un principio, poco o mejor dicho, ningún conocimiento puedo aportar a este foro. Aunque espero que con el paso del tiempo y con las ganas que tengo de aprender algún día pueda contribuir a enriquecer los temas que aquí tratais. Como digo mi formación financiera es nula. Hasta la fecha por las circunstancias de la vida, las palabras ahorro o inversión estaban fuera de mi alcance. Por suerte en éstos momentos puedo empezar a plantearme un plan de inversión a largo plazo. Mi idea no se si factible, es mediante una aportación aproximada de 100 euros mensuales, invertir en fondos que inviertan en tecnología, alimentación y renovables. No se qué fondos invierten en esos sectores, no se si es rentable invertir 100 euros mensuales, o es mejor ahorrar e invertir por ejemplo 1200 euros anuales. No se si es mejor ir a mi banco o existe algún tipo de entidad que me pueda dar un mejor servicio. En fin para no extenderme más, como veis estoy más verde que la hierva. Os agradecería que me dierais vuestra opinión y empezar a dar un poco de luz a mis dudas. Gracias de antemano, un saludo.
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Buenas noches,
Después de tirar la toalla con mis padres para que se vayan del Santander y no paguen las nuevas comisiones por cuenta y tarjetas, he intentado buscar algún fondo que no me horrorice (con 5.000 € en fondos no hay comisiones) en su buscador pero no he visto nada. ¿Les suena que puedan tener algo aceptable RV o mixto? Yo había seleccionado para ellos en otras entidades un indexado RV al mundo (o SP500) o el Baelo (mixto).
Gracias
Saludos
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Para buscar los fondos que menciona y con importes tan bajos, tal vez le sirva Myinvestor o Renta 4.
Sí que me gustaría preguntarle por esto:
¿Por qué de este tipo?
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Entrar a este foro a aprender ya es el mejor paso que ha podido dar.
Para alguien que empieza y con las caracteristicas que está indicando de ahorro periodico y sin complicarse mucho la vida yo siempre recomiendo que mire la indexación, y si es genérica mejor para no tener que acertar o equivocarse con un fondo en concreto.
A medida que vaya usted leyendo y aprendiendo seguro que va conociéndose mejor, y va entendiendo distintas alternativas de inversión que le gustarán más o menos y que mezclará o no según su aprendizaje.
Si quiere leer algo sobre la indexación tiene el magnífico post de @Fabala Los Mitos de la Gestión Indexada
Y tal y como le recomienda @camacho113 myinvestor puede ser un muy buen punto de partida para gestionar esos importes mensuales y con acceso a fondos de muy bajo coste
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Porque creo que son los tres sectores a largo plazo más seguros y con más potencial
Muchas gracias, Enriqwe y Camacho113 por vuestra contestación. Por lo que veo tengo que empezar devorando toda la información posible sobre fondos indexados, que por lo poco que he leido son los de gestión pasiva que replican un índice. un saludo muchas gracias
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Estoy en su misma situación, pero en Sabadell, y con 10.000 € para evitar que me cobren una pasta por cada transferencia.
Lo bueno de Sabadell: que tienen acuerdo con Amundi.
Lo malo: que no tienen el Amundi MSCI WORLD. Si lo tuvieran, ya no habría problema.
El final de esta historia. Pues casi seguro me moveré a otro banco, con el consiguiente trastorno. Casi seguro ING. Porque en Selfbank me dijeron que no domiciliaban recibos.
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Que yo sepa ING no comercializa el Amundi World. De hecho la oferta de fondos de ING es muy limitada, pero quizá lo hayan cambiado y me equivoque, en este caso ruego que me disculpe.
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Perdón, tal vez no me haya expresado bien. ING sería para mi cuenta corriente y operativa diaria (recibir nómina, tarjetas de crédito, pagos por internet, domiciliaciones, etc.)
Lo de los fondos Amundi en Sabadell es simplemente por eludir las comisiones en transferencias y demás. Pero como no tienen ninguno que me cuadre, pues no hay forma.
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Yo estoy en identica situacion y nos vamos a decantar por el Carmignac Securité:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04F94
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@FGabriel y @renta, gracias por sus respuestas.
Me parece un buen enfoque, no se me había ocurrido. Voy a darle una vuelta.
Saludos
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Buena jugada la de los bancos con la estrategia de las comisiones y las vinculaciones. De una tacada van a quitarse depósitos improductivos, a forrarse con los fondos y a librarse de clientes no rentables. Serán otras cosas, pero tontos, no.
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Los tontos somos los clientes
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Estoy intentando buscar el PER de Repsol, pero tanto en yahoo finance, como el Google finance como en investing no viene, tan solo un NA
¿Alguna idea de por qué?
Muchas gracias
No estoy seguro, pero si ha tenido pérdidas en el ultimo año (como la mayoría de las petroleras) el PER no suele calcularse para no dar un valor negativo.
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Me temo que es porque este año hasta al menos el tercer trimestre reportado, se encontraba con beneficio neto negativo (Pérdidas).
El PER que se suele mostrar es el forward, por lo que entiendo que aparece la estimación a cierre 2020.
En breves si el mercado estima que volverá a tener beneficios para el 2021, empezará a aparecer el múltiplo.
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Tontos no, pero algo vagos si. No es fácil o no lo ha sido tan fácil hasta ahora.
Muchas gracias @Pompeyano y @camacho113
Debí haberlo visto
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Buenas noches,
@renta, el director de nuestra oficina nos ha ofrecido varios fondos indexados, Me queda ver con él los detalles de la comercialización pero hay varios interesantes (por ejemplo, LU0996182563)
Saludos
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Interesante @Kurosasori, no vi esa opcion en el buscador del banco (Sofia lo llaman, sabe Dios porque…).
No obstante no busco un fondo de RV, ya que este puede oscilar probablemente mas que la RF y hacer que en un momento dado esté por debajo delos 5000 eur. necesarios para la exencion de comisiones y estas se activen.
De hecho en el Carmignac aportaremos unos 5.300 para tener un colchón de un 5-6% que espero que con suerte no sea necesario.
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Si me permite la sugerencia, creo que manteniendo 1000 acciones del SAN en el broker del banco no cobran comisiones sin ningún otro requisito. Ya sé que no es el mejor valor pero por analizar esa alternativa no se pierde nada. Lo malo es que son capaces de volver a cambiar las condiciones dentro de seis meses.
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Gracias por la sugerencia @Lotas.
Aun tenemos depositadas en el banco acciones de bolsa española de finales de los 90, imaginese con que rendimiento, pero resulta que el banco exige como dice usted computar unicamente sus acciones para esa “vinculacion” y me niego a pasar por ese aro, ademas de que ello supondria añadir unas acciones que nunca compraria en condiciones normales.
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Exactamente lo mismo pensé: compro 1000 acciones por 2800 EUR y me ahorro 120 EUR al año. Rentabilidad del 4% asegurada libre de impuestos, y eso suponiendo que las acciones tienden a cero y que no cobro dividendos en cash.
Y a los cinco segundos ya estaba recordando cómo la “Cuenta 1 2 3” acabó siendo la “Cuenta 3 2 1”. Vamos, que me veía con 2000 acciones del Satander en cartera el próximo año y 3000 al siguiente.
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No es una errata, no 
Más razón que un santo
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Buenos días,
Después de varias conversaciones con el director de la oficina del Santander y búsquedas en SOFIA, estos fondos indexados que me ofrecía, no tenían mala pinta (eran 9, contando RF y RV, a los que añadían una comisión anual de 0,36 %), NO están disponibles y solo son accesibles para banca privada.
Por poner en contexto por si alguien no ha seguido toda la conversación, se buscaban alternativas para evitar las nuevas comisiones del Santander para aquella gente que no quiere abandonar el banco (irse sería lo más rápido, sencillo y efectivo).
Estos fondos, aún con la comisión extra, no hubieran sido mala opción. Se vuelve a la casilla de salida: localizar otro fondo o contratar un seguro con ellos. La compra de acciones, coincido con @Herradura.Azul, esta descartada.
Saludos
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Creo que usted mismo conoce la mejor solución. En mi humilde opinión:
Opción 1: irse (lo que hice yo).
Opción 2: mantener 1000 acciones de SAN (lo que hacía yo antes de irme).
Opción 3: tragar con sus condiciones abusivas y cambiantes.
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Yo lo tengo claro y es lo que haré (irme), tengo más de 1000 acciones y de momento estoy exento de comisiones.
Pero todas estas vueltas las estoy dando por la cuenta de mis padres que no se quieren ir.
Saludos
Si no se quieren ir, permítame que le responda con una frase sacada de una preciosa canción.
You can lead a horse to water but you can´t make him drink.
https://www.youtube.com/watch?v=__yJN2TuBCo
Yo ya lo di por perdido con mis padres y mis tías, aunque al menos van entrando en las cuentas remuneradas.
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Gracias por la informacion @Kurosasori.
Pues me toca hablar nuevamente con nuestra oficina porque en ningun momento me dijeron que los fondos incluidos en Sofia solo fueran para clientes de banca privada…Ni ellos mismos se aclaran, que magnifica imagen dan…
Hola @renta,
Puede que no me haya explicado bien, los fondos indexados que me ofrecieron NO aparecían en Sofia y finalmente solo resultaron ser accesibles para banca privada.
Es de suponer que lo que aparezca en Sofia si sea contratable para el común de los mortales.
En todo caso, le facilito un listado de fondos de terceros disponibles en Sofia que me han facilitado por si resulta de interés
Fondos de terceros disponibles en Sofia.pdf (223,7 KB) .
Saludos
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Pero todos ellos con una comisión anual adicional, ¿verdad?
Hola @Rocker
Si se refiere a mi mensaje sobre el Santander
yo suponía que sí pero hay bastantes sin comisión de distribución. De todos modos no lo he confirmado con ellos porque todavía no he encontrado un fondo que pueda encajarnos.
Saludos
Le agradecería mucho que, si se entera, me confirme si hay fondos en SOFIA sin comisión adicional.
Hola, en su búsqueda de un fondo en Santander ha encontrado usted alguno indexado? Estoy en la situación de que un familiar tampoco se quiere ir y anda buscando un fondo wn el meter los dichosos 5000 euros. De momento he intentado disuadirle pero si al final se va a quedar, por lo menos buscarle un fondo dónde no le sangren en exceso. En el PDF de fondos externos no hd visto ninguno imagino que ese tipo de fondos no le interesan al Santander (poca comisión)
Saludos
Por lo que me comentaron, los fondos indexados solo están disponibles en banca privada.
Saludos
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Hola, que os parece invertir ahora en UK?algun fondo recomendado?
Estaba pensando en el AXA Framlington UK A Capitalisation EUR (LU1319653389) o Merian UK Specialist Equity Fund A Eur Hedged Acc (IE00BYXJS415).
Saludos
Hola amigos, quería lanzar una pregunta muy sencilla por si les apetece reflexionar dado el nivel del foro.
Por qué estar invertido ahora?
Cogiendo perspectiva la verdad que parece que estamos ante una tormenta perfecta:
Bolsas en máximos con valoraciones muy irracionales, la mayor parte de países desarrollados con unas deudas sobre PIB absolutamente fuera del tiesto, tipos de interés en cero o negativos donde “se cobra” al acreedor por prestar dinero a un tercero con riesgo default (recordemos la posición de deuda de los países), una inundación de liquidez “gratis” y nunca vista en unas economías destrozadas por el covid y una crisis sanitaria no vista en muchas décadas. Todo esto en una especie de curioso optimismo y ausencia de sensación de riesgo.
Personalmente mantengo mis posiciones de varios años, pero esta realidad que vivimos se me antoja cualquier cosa menos racional.
Cómo lo ven?
Feliz sábado!
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Dos razones:
-
Porqué me acuerdo de las varias veces en las cuales he pensado que las bolsas están en máximo, las valoraciones irracionales, papapim y papapam y he reducido posiciones quedándome con cara de tonto cuando he vuelto a comprar más caro de donde he vendido.
-
Porqué quiero seguir cobrando dividendos
Feliz fin de semana
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Gracias @Fabala por su punto de vista. Pragmático y al grano.
Buen fin de semana igualmente!
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Porque las bolsas seguiran subiendo siempre que los bancos centrales quieran?
El dia que dejen de respaldarla, meter estimulos o subir tipos, la caida puede ser historica (y lo sera?)
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Estoy de acuerdo @Pecor, y ese doping de los bancos centrales además genera una sensación de ausencia de riesgo enorme.
Un saludo.
Por añadir alguna razón más:
-
Porque no podemos bajarnos del mundo. El que dice que no está invertido porque lo tiene en cash en realidad está “invertido” en euros. Y precisamente el problema de la alta deuda/PIB de algunos países hacen que estar en activos monetarios no me parezca buena idea.
De las cuatro formas de reducir la deuda/PIB (amortizar deuda, aumentar el PIB por encima de la deuda, inflación e impago) las dos primeras me parecen improbables y las dos últimas afectarían negativamente al euro. -
No es raro que algo que suele dar beneficios a muy largo plazo esté en máximos o cerca de ellos a menudo.
-
Buena parte de la subida de los últimos años es debida a un grupo muy concreto de acciones: capitalización muy grande, tecnológicas, de crecimiento. Igual la mayor parte del riesgo está en este grupo de empresas y resulta que buena parte del mercado está a un múltiplo más normal o incluso deprimido. Aquí es donde los fondos activos pueden demostrar que también tienen su hueco en una cartera.
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Gracias @Herradura.Azul por su punto de vista.
Un saludo
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Un apunte mas: llevo dias dandole vueltas. como la RF no da apenas rentabilidad o negativa, de cara a proteger la cartera ante posibles caidas (o derrumbes), que opinais de una sobreexposicion en RV a fondos defensivos o ultradefensivos?
He pensado en el sector salud, que ademas es una tematica de futuro y bastante rentable y estable. Le veis algun problema?
Que fondos defensivos de RV llevais o recomendais llevar en cartera para tal fin?
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Yo opino eso mismo, y estoy intentando reducir peso traspasando capital a otros fondos con menores PER, con sesgos small-mid cap, algunos tematicos, y con otros estilos tipo blend-value que complementen mejor mi cartera
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Coincido @Herradura.Azul. De hecho el mayor peso del SP500 está precisamente en las FANGS y similares. A esto sumémosle los despropósitos de Tesla o el “nuevo oro” como le llaman al Bitcoin. Sí parece que lo caro está muy caro y lo barato muy barato.
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@Pecor igual le interese algo del estilo Cartera Permanente // All weather portfolio. La gente de Icaria Capital sacó un fondo con esa estrategia. Junto a esto, @Manolok compartió hace unas semanas un fondo francamente interesante de la gestora británica Troy Asset Management, el Trojan Fund, con un asset allocation muy intersante: Trojan Fund
Saludos.
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Buenas Alberto,
En relación a las cuestiones que plantea:
No hay que olvidar que estamos invertidos en negocios. Que haya una parte del mercado que esté cara no significa que haya otra que en la que haya valor.
Y aquí es donde está el asunto, un inversor tiene que intentar comprar lo más barato posible negocios de la máxima calidad posible. Dentro de esto tenemos dos escuelas simplificando mucho:
- Quality growth: El precio es importante pero la calidad del negocio lo es más.
- Value: Compro lo más barato posible lo que me ofrece el mercado a la mayor calidad en la medida de lo posible.
De esta manera, un inversor tiene que saber posicionarse lo mejor posible. En mi caso, intento no perder nunca un equilibrio en cartera y mientras éste se mantenga comprar lo más atractivo.
Por ejemplo, a priori este año le voy a dar de comer poco a los comgest (a no ser que se relajen las cotizaciones) y voy a aumentar las small caps fundamentalmente, que están a precios muy muy atractivos. Y no tenemos que irnos a los fondos value (aunque personalmente lo haga junto con indexados).
Si miramos los ratios del vanguard global small caps, aun a pesar del rally que lleva desde mínimos la cartera no está cara nada cara:
No digamos si nos vamos a Magallanes Microcaps. Vamos, me cuesta ver algo más barato al crecimiento esperado:
Otra cosa es que luego tenga rentabilidades a corto-medio plazo o tenga que sentarse más tiempo, pero hay alternativas que para nada están a precios desorbitados.
**Más razón para estar invertido en activos reales.**Los negocios son necesarios para la existencia del ser humano.
Otra cosa es que me diga que va a invertir en un bono al 0,00001 %.
Siempre va a haber incertidumbre. Hace un año nos parecía que la guerra comercial EEUU-China iba a ser un cataclismo y ahora eso nos parece una ridiculez.
Un saludo, y no se olvide de esto, invertimos en negocios!.
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Muchas gracias @estructurero por compartir su punto de vista.
Estoy de acuerdo en que existen alternativas de inversión a precio barato. Carteras como las de Magallanes son un claro ejemplo. Esos datos del microcaps son estupendos. Antes o después florecerá. Personalmente toda esta narrativa que escucho últimamente de muerte al PER intento tenerla lo más lejos posible. Anclarse en la valoración y precio de un negocio, entendido como activo que debe generar riqueza a sus accionistas a futuro, es, creo yo, fundamental.
Ahora bien, cogiendo perspectiva y viendo el sentir de unos mercados donde parece que la palabra “riesgo” no tiene cabida no puedo evitar pensar en la cercanía de una tormenta.
Veremos cómo evoluciona, suerte y buenas inversiones!
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Yo me preocuparía si la tormenta me pilla en activos que he comprado demasiado caros siguiendo el frenesí del momento. Tenemos muchos ejemplos de cómo después de unos años de exuberancia irracional lo caro ha bajado mientras lo barato ha subido, y aunque baje luego se ha recuperado muy explosivamente.
Saludos!
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Yo pienso lo mismo que @Herradura.Azul y no sabría expresarlo mejor
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Hoy he leído un dato para meditar : En África hay 600 millones de personas sin luz ; es decir , si lo extrapolamos al planeta resulta que 2/3 de la población está en vías de desarrollo, con miles de millones de personas ávidas de prosperar … y consumir …No invertimos en bolsa , lo hacemos en Empresas . Muchas de ellas proveerán al mundo de bienes y servicios continuamente. Por lo tanto, el PIB Mundial ha crecido , crece y crecerá sin parar, creando oportunidades de negocio global , amén de necesidades de materias primas , energía, etc etc
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Me pregunto si alguien conoce algún fondo similar a este pero para cliente retail
¿ Como haceis vosotros los reajustes de cartera a vuestras acciones y cada cuánto tiempo ?
He leído sobre los reajustes de bandas de expansión, de forma que estableces unos márgenes de desviación, como por ejemplo un 5% más o menos, con respecto a la asignación dada.
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Suelo hacerlo una vez al año, a finales de año, con el objetivo principal de tipo fiscal, de equilibrar lo más posible las ganancias y perdidas realizadas y así evitar/reducir la factura fiscal para el año siguiente.
El segundo objetivo es volver a acercar los pesos de las principales posiciones y las más pequeñas al peso que había prefijado inicialmente.
En mi opinión el reajuste que comenta, a ojo, podría llevar a tener muchas más operaciones durante el año de la que me gustaría, pero si está a gusto así, y las comisiones de compra/venta no son un lastre, podría funcionar perfectamente.
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Gracias por tu interesante respuesta, Fabala.
Empecé a invertir desde Abril 2020. Estoy leyendo mucho, y sobre el tema del reajuste de la cartera, considero que es importante para no perder rentabilidad, he comentado sobre ese 5%, porque es el ejmplo que hablaba el libro de “La guia de Boglehead de inversión”. Aún estoy analizando el reajuste de cartera a aplicar.
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Comentar que también es diferente si se habla de acciones o fondos o etf;
esto últimos dos vehículos son bastante menos volátiles que las acciones individuales por lo cual se podría trabajar con un porcentaje de desviación inferior a lo que se usaría con acciones.
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En estas cuestiones no encontrará una respuesta óptima. Vamos que mejor entienda bien las posibles situaciones que se puedan dar y busque una opción que le deja razonablemente contento. No se centre en si es algo mejor o peor que otras.
Rebalancear en exceso le puede llevar a sufrir más de la cuenta especialmente en un mercado bajista algo largo. Mientras el mercado no se de la vuelta, los rebalanceos parecerá que restan en lugar de sumar y eso, como no esté bien mentalizado de lo que suponen ese tipo de mercados, le va a hacer dudar de lo lindo.
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Yo en mi caso también me ponía bandas para rebalancear, cuando me dio por tener una cartera muy simple tipo Bogle con un indexado amplio de renta variable y otro de fija. Ahí sí le veo todo el sentido a rebalancear una o dos veces al año en días fijados para igualar los pesos de partida. Si debemos cuadrar los mismos pesos o dejamos una tolerancia del 5% o 10% usando bandas, creo sinceramente que importa poco y que a priori nadie sabe lo que es mejor. Y sobre todo que yo entiendo el rebalanceo para ajustar el nivel de riesgo, no para obtener rentabilidad extra.
En acciones individuales, sin embargo, no lo hago, porque temo vender de las que son buenas que (casi siempre) suben y comprar de las malas que me van a bajar. Vamos, que dejo correr las ganancias. Sólo si alguna se me disparase mucho y tuviese un peso en la cartera disparatado me lo plantearía, pero no se me ha dado el caso.
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Si quiere optar a la prima del rebalanceo lo mejor que puede hacer es utilizar cuantos más activos y más negativamente correlacionados mejor. Es un tema extenso, que da para mucho, aquí dejo algunos gráficos.
Básicamente, cuando uno diversifica entre muchos activos, el rebalanceo cobra mucha importancia por que estamos dejándonos rendimiento en el tintero si no lo hacemos, pero optar a esa prima tampoco es gratis. En general el rebalanceo mejora el perfil de riesgo, pero dependiendo de los activos en cartera, sus distribuciones, volatilidades y correlaciones su rendimiento esperado no tiene por qué ser positivo y puede ser incluso negativo durante periodos prolongados, también afecta mucho la suerte del momento de rebalanceo, sobre todo a medida que tenemos pocos activos en cartera. Por lo tanto, de manera general, en una cartera 100% acciones el rebalanceo se notará menos que en una cartera de bonos y acciones, y en una cartera tipo cartera permanente aún cobrará más importancia.
Lo aceptado en los papers como “mejor” estrategia suele ser la utilización de bandas de rebalanceo.
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No quiero poner en duda sus fuentes, pero 600 millones sin luz, me parece una cifra muy elevada. Me muevo bastante por África, y decir que casi la mitad de la población no tiene acceso a la electricidad (según la wikipedia, la población del continente africano es de 1,3M de personas), lo veo un poco raro. Me resultaría más razonable si se incluyera un “sin acceso, o con acceso limitado”.
En cualquier caso, el concepto que usted expone, sigue siendo válido, aun con ese acceso limitado.
Pero ya le digo que uno de los principales motivos por los que quieren tener electricidad era para enchufar la tele, y puede que hoy en día sea para cargar el móvil.
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Efectivamente, el dato preciso es con acceso limitado.
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En definitiva, con un déficit de infraestructuras inimaginables , crecimiento demográfico que nosotros no podemos ni soñar y " Hambre " de consumir todo tipo de productos y servicios , de los que disfrutamos en el mundo desarrollado. En mi opinión, de inversor… nada más. Un saludo cordial .
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Parezco ahora mismo un estudiante tomando notas en mi cuaderno, sobre vuestras interesantes respuestas, para así digerirlas haciendo mis reflexiones.
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Sin embargo, según a que fuente recurramos, el mundo no está tan mal.
¿Donde estábamos hace 30 años?
Los denominados países emergentes parecen estar realmente emergiendo. Y, sobre todo en África, la esperanza de vida y el acceso de la educación han dado un salto importante.
En una escala del 1 al 4 (pueden ver en que se basa en los enlaces que dejo a continuación) la gran mayoría de la población ya se encuentra en los niveles de renta 2 y 3, unos poco estamos en el 4, y otros tantos aún en el 1. Y la tendencia es que en los próximos años aumente la población en niveles 3 y 4 a costa de mejorar las condiciones de los países en el nivel 2.
https://www.gapminder.org/fw/income-levels/
Pueden jugar un poco con los datos y las herramientas de esta página. Se puede encontrar información muy interesante.
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Ése es , precisamente, el sentido de mi comentario: Positivo , en base al crecimiento en los países en desarrollo, incluida la necesidad de materias primas …
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No sé si este es el lugar para preguntar esto pero, alguien que tenga cuenta en Openbank ha notado un funcionamiento un tanto deficiente desde ayer por la tarde/noche? Tanto en la app como entrando por la web, especialmente en la zona de los productos de inversión. Esta mañana me ha costado lo suyo colocar las órdenes de compra de fondos y por la noche va peor aún. He llamado dos veces y me dicen que no les consta ninguna incidencia, pero no es normal este pésimo funcionamiento de la plataforma.
Acabo de entrar a comprobarlo, usando la app y me va perfecta y rápida como siempre, zona de inversiones incluida. Lo que no he probado es a poner una orden pues no me toca.
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Ok, gracias. A mí me sigue funcionando mal. Mañana tocará llamarles de nuevo.
La página web de Openbank es extremadamente lenta desde siempre, llegando incluso a dar error al cargar la página resumen de posiciones y tener que actualizar con un botón de reintento que aparece en pantalla. Señal de que conocen el problema.
Pero lo que es desesperadamente lenta es la operativa. Las compras de fondos tardan un día o dos más que en Renta4. Y los traspasos a fondos todavía peor. Acabo de traspasar dos pequeñas posiciones de fondos Amundi de renta fija a Cobas con una diferencia de tiempo en la solicitud de 5 minutos y las órdenes han llegado al fondo destino la de Renta4 el día 22 y la de Openbank el día 26.
Me imagino que son las consecuencias de las plataformas todo gratis.
La verdad es que Renta4 funciona espectacular y a cambio tienes que pagarlo con la custodia en muchos de los fondos
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No he tenido grandes problemas con ellos, salvo alguna que otra cosa rara en algún traspaso. Pero nada grave al tratarse de cantidades pequeñas. Ha habido temporadas en las que acceder a la cuenta era un poco lento, pero lo de estos dos días nunca me había pasado. Me han dicho que reseteando la clave debería corregirse el problema. Por la cuenta que les trae, que no tengo ningún inconveniente en llevarme todo lo que tengo ahí a otro proveedor de servicios financieros.
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Buenos días a tod@s:
¿Saben de algún PP majo? Me gustaría reducir el 1.5% de costes del plan actual. ¿Los PP se pueden traspasar de una entidad a otra utilizando el recurso legal de traspaso y así extender en el tiempo la obligatoriedad de tributar?
Gracias y buen domingo.
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Por supuesto, son perfectamente traspasables , al igual que cualquier Fondo.
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¿Su única intención es bajar ese % de costes?
Tiene planes de renta fija muy majos al 0,5% de comisión, otra cosa es que si su horizonte temporal es largo, el poder adquisitivo de su dinero al meterlo ahí desaparezca.
Tiene que proporcionar más información me temo.
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En principio bajar el coste y ya que el pensionista se ha dado cuenta del robo que supone el PP que le colocaron diciéndole que era algo buenísimo, devolverle algo de alegría mostrando que aunque malo lo podemos reconvertir a algo un poquito mejor. 
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Sigue sin especificar @Jm_Basildo si busca Renta Variable o Renta Fija.
Perdón.
Buscaría rentabilidad también, luego…renta variable.
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En este caso tiene pocas opciones por comisiones por debajo del 1,5%.
Tiene los pasivos de Myinvestor e Indexa y por otro lado, si lo mantiene tiene Cobas con su nueva estructura de comisión.
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Ya es un paso más y puedo comenzar a comparar alternativas. No sabía por dónde empezar.
Muchas gracias
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Llego un poco tarde a esto, pero ¿No se trata de una de esas preguntas donde parte de la respuesta viene implícita?
No pocos expertos le dirán que la mejor manera de proteger el patrimonio de uno es estando invertido en activos reales, y los tres puntos que menciona son motivos de peso para centrarse en proteger.
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Respecto a este tema: creo que la respuesta en obvia pero… si lo que quiero es abrirme una cuenta en algun roboadvisor para inversion a muy L/P, tendria todo el sentido del mundo que fuese a traves de un plan de inversiones indexado en vez de fondo/cartera de inversion indexada (traspasable), no? Ventaja: deduccion de hasta 2000 eur/año.
Desventaja: iliquido
De esta forma, podria tener un plan pensiones indexado con aportaciones de hasta 2000 eur/año y el resto de aportaciones anuales a fondos inversion traspasables y totalmente liquidos.
Es asi o se me escapa algo?
Gracias
La ventaja que tiene es que le van financiando al principio una parte a través del plan de pensiones, que va capitalizándose hasta su retiro en el muy largo plazo.
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Hola a todos. Revisando las tarifas de financiación de Degiro, para operar con margen, veo lo siguiente:
“Los fondos en negativo que no estén asignados tendrían una tasa del 4%. Los intereses se cobrarían mensualmente”
¿A qué se refieren con no asignados?. En su relacion de tarifas de financiacion, en Euros, hablan de EONIA (min 0%) + 1.25%. Actualmente tengo un saldo negativo en mi cuenta de degiro de 250€, resultante de haber comprado 500€ en acciones teniendo solamente 250€ en liquidez.
Agradecería si alguien me pudiera orientar.
Efectivamente, F. Luque comentaba en este articulo que el gran atractivo de los PP era la posibilidad de reinvertir la desgravacion para seguir componiendo, ahora con la aportacion maxima de 2.000 eur. me temo que poco se podrá hacer ya:
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Me respondo a mí mismo. Tras casi una semana continúo con problemas de acceso en mi cuenta de Openbank. Consigo entrar y realizar operaciones pero tras numerosas recargas de la web o la app y esperas de tiempo. Al menos ya son conscientes de que se trata de un problema informático suyo y se supone que están trabajando en ello. Pero como para el viernes no esté solucionado me los tomaré como unos aficionados porque esto no es normal, o sólo tienen un informático y no da abasto o los que tienen no son capaces de solucionar un problema. Mañana les daré un ultimátum si no está corregido el fallo. Y no me iré del banco ahora, pero ya estarán en la lista negra y en la rampa de salida.
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En la ultima semana he accedido un par de veces y sin problema alguno.
Es un problema puntual con mi cuenta y la de algún otro cliente por lo que he visto en twitter. Pero ya se me están empezando a hinchar los coj… Esto no es serio, no se puede tener una semana a un cliente así. Mañana no voy a ser tan amable cuando vuelva a llamar.
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Estoy pensando en abrir cuenta online con openbank pero oigo malas críticas por aquí y por allá. Que hartazgo llevo con los bancos desde que han empezado a subir comisiones.
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No le gusta ING ? En 20 años no he tenido un problema y no hablemos de comisiones…
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Por lo general sólo subimos la voz cuando surge algún problema. Nunca llamaré al banco para felicitarles por lo bien que funciona el servicio. Cuando abrí la cuenta en Openbank a principios de 2018 te cogían el teléfono a la primera, la web y la app funcionaban siempre de maravilla, etc. Imagino que la velocidad a la que se van sumando clientes a la banca online es superior al aumento en dotación de recursos para afrontar ese aumento de servicios y datos a gestionar.
Por fin se ha corregido el error, ahora me va perfecto por la web y sólo falla la app (no he podido dar una orden de suscripción, la he tenido que hacer vía web).
No voy a hacer publicidad del banco, pero tener una cuenta remunerada (aunque sea a un 0,2%), tarjetas sin coste, cero comisiones y cero custodia en fondos de inversión no son malas condiciones siempre que no se produzcan fallos en el sistema.
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Perdone, ¿la cuenta remunerada de Openbank es solo para nuevos clientes? Tengo una cuenta con ellos desde hace un par de años, que en su día la abrí para un estudio de hipoteca y ya la dejé como hucha, y juraria que no me remuneran nada.
Gracias @CAVIAR1 y @Lotas, muy agradecido por sus opiniones. Me echan de otro banco, antes fue el San al que llegué desde Popular. Ahora es caja rural de nav. Ya saben condiciones leoninas. Algunas no puedo cumplir porque las cumplo en otra entidad, lo de cliente fidelizado. Y otras como tener fondos con comisiones de custodia del 1% pues como que no. Comisión de entrada 0,75 y comisión de reembolso 0,75%. Madre mía!!
Antes no miraba el detalle de comisiones de fondos en el banco ni en la EAFI, así me iba.
Saludos.
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¿ Podria recomendar una buena EAFI ?
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Eso es algo personal. A ser posible yo contrataría alguien que resida donde Vd . Al margen de sus conocimientos de inversión debe conocerlo a Vd a la perfección…
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Creo que estas promociones son para clientes nuevos, pero no estoy seguro. Lo mejor es que pregunte porque tienen varias modalidades de cuentas. Yo tengo la cuenta remunerada que venía precisamente de una cuenta bienvenida o algo así como nuevo cliente y que en su momento me remuneró un 1,75% sin límite de saldo durante tres meses. Posteriormente daba un 0,4% y lo fueron bajando hasta el 0,2% actual. Esto es con nómina, sin nómina creo que es un 0,05%. Lo que hacen es crear dos cuentas, la cuenta nómina y la de ahorro remunerada. No sé como es la promoción para los clientes nuevos en la actualidad, todo es mirarlo. Y si se trata de promociones exclusivas para nuevos clientes creo que se puede dar uno de baja en el banco y volver como cliente nuevo. Todo es consultarlo.
Edito, por lo que veo sí que existe la cuenta ahorro remunerada para clientes ya vinculados al banco, con nómina o tres recibos para el 0,20%.
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Yo también era así hace mucho tiempo. Ahora ya no perdono ni un céntimo. En el momento en el que me vayan a cobrar comisiones, fuera. Aunque también tengo la ventaja de que mi pagador me permite domiciliar la nómina en dos cuentas diferentes, así que a efectos bancarios es como si tuviera dos nóminas.
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Mi experiencia no ha sido muy buena. Empecé con un gestor que me atribuyó un perfil equilibrado. Estuve con mixtos y alternativos cinco años para nada. Hace dos años empecé a llevar yo la cartera con un perfil más agresivo y de momento voy bien.
Ahora me ofrecen carteras delegadas que están funcionando bien pero ya me he “picado” a llevar yo la cartera.
Si está ud. interesado le mando un privado.
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Estimado Amuradoya.
Coincido en la experiencia con usted. En estos momentos yo mismo me gestiono la cartera con buenos resultados comparados con los carteras perfiladas de los Bancos etc.
La verdad es que nadie comenta buenos resultados con las EAFI o similares para carteras 80/20.
Mi interes en buscar una EAFI, o similar era para el momento en que por lo que sea no pueda seguir yo gestionandola.
Encantado de que me envie una muestra de las carteras delegadas que le ofrecieron y las rentabilidades que han obtenido a: ricardo.nicolas.miguel@sergas.es
Muchas gracias
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Hola a tod@s:
Me levanté con ganas de conocimiento y calculé un ratio total basado en los costes corrientes de mi cartera tomando los costes corrientes de cada uno de los fondos que poseo en cartera y ponderando por su tamaño en la misma. Me pregunto, más que nada como confirmación de mi propia hipótesis por si estuviera equivocado: ¿Cómo debería interpretar éste ratio? ¿Qué utilidad puedo darle?
Muchas gracias y buen fin de semana.
Pues es un buen dato, saber lo que le cuesta anualmente su cartera en conjunto, utilidad…a parte de la información, bajar el coste cuando se pueda, buscando clases mas baratas de los fondos de la cartera o actuar sobre los más costosos con activos análogos.
Yo también lo tengo implementado en la hoja de seguimiento y me parece un dato relevante, pueden ver la formula de media ponderada por si les es de utilidad.
Un saludo.
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Entonces creo que puedo estar más o menos satisfecho pues el valor de sitúa entorno al 0.70% aunque imagino puedo reducirlo aún más.
Muchas gracias por su respuesta @Quilem
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Han desaparecido de Morningstar los datos de varios fondos de Blackrock. Dicen que la gestora ha dejado de enviarles información probablemente porque el fondo ha cambiado o se ha fusionado con otro.
He comprobado que el fondo sigue existiendo, ¿alguien sabe como solucionarlo? En mi caso es el BlackRock World Tecnologies Fund A2
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Buenas tardes,
Llevo tiempo pensándolo y no sé si con lo grande y la influencia que ha adquirido +D a nivel nacional podríamos promover la traducción de un gran libro como es:
@jvas desconozco si ustedes conocen a alguien que pudiese plantearlo a alguna editorial tipo Deusto.
Pienso que sería un hito en la lectura financiera en Castellano y no se me ocurre otra plataforma que no sea +D para promover este tipo de iniciativas.
Un saludo.
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Tal vez @Value.School?
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Me sucede lo mismo que a usted con el fondo BlackRock Global Funds - World Healthscience, aparece en mi cartera en segundo plano, no accesible, con VL de fecha 4/02/21. Confío en que sea una incidencia puntual de Morningstar, mi comercializador informa del mismo VL y fecha.
Mismo fondo misma incidencia.
¿Y ha preguntado a comentárselo a @AntonioRRico? Está llevando una iniciativa justamente de traducción de libros al castellano
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A ver si encontramos la manera @estructurero . Tenemos pendiente hablar con algunas editoriales para el libro de +D y quizá podríamos plantearlo, desde luego. Es un gran libro.
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Muy buena elección. Por favor, envíenos un correo con su propuesta a info@valueschool.es y lo plantearemos en la próxima reunión editorial.
Muchas gracias.
VS
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Buenos días señores!. Mi sobrina con 19 años está estudiando ADE y quiere invertir a largo plazo en fondos indexados.
¿Podrían aconsejarme una plataforma online sin comisiones de custodia para indexados?. Estaría bien que también tuviese fondos de gestión activa. Por si en un futuro le interesara.
Estaba leyendo el hilo de Myinvestor pero es bastante largo.
Yo tengo fondos en Bankinter pero ella trabaja con otra entidad bancaria.
Muchas gracias de antemano.
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Por el momento la más atractiva para eso es @MyInvestorES.
Esperemos que a futuro no cambien las condiciones!
Aunque si se cambian, su sobrina podrá en un segundo solicitar el traspaso a otra entindad.
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Buenos días,
Yo le recomendaría Openbank. Cada 2 o 3 meses sacan una oferta en la que le dan 40€ por abrir la cuenta, cuenta corriente que es gratuita y sin comisiones, y una oferta bastante decente de fondos, tanto de pasiva como activa. La pega que le pondría es que no dejan poner órdenes de suscripción automáticas para los fondos y hay que hacerlas manualmente.
Saludos
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Quizas sea una tonteria enorme lo que voy a preguntar, pero viendo estos datos de la inflación en España en los ultimos años ¿tendria sentido calcular la inflación anualizada a 3a/5a/10a para poder asi compararla con nuestras inversiones en su conjunto o al menos con ciertos fondos?
Muchas gracias @JesusCF5 y @camacho113!!. Las aportaciones periódicas me parecen una gran idea para obligar a hacerlo bien todos los meses. Poco tendré que vigilar a la sobrina tiene casi más cabeza que su tío. 
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Yo tengo fondos indexados tanto en myinvestor (Vanguard) como en Openbank (Amundi) y tienen las ventajas e inconvenientes que le han comentado. Simplemente añadir que en myinvestor están devolviendo los comisiones de la gestora durante un año (aunque fue una promoción que sacaron con la llegada de los fondos indexados) y que en Openbank de vez en cuando sacan promociones por las que te ingresan entre 50 y 600 € (limpios) por aportaciones superiores a 5000€ en fondos de inversión en plazos de varios meses (lo cual no quiere decir que vayan a seguir haciéndolo).
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Gracias @Lotas, está bien la promoción.
Para el control de mi cartera uso la página de MorningStar (Mi Cartera), que creo que es algo bastante común entre muchos de nosotros. Pero lo que me tiene desconcertado es el cálculo de la rentabilidad. En la historia de rentabilidades anuales, ustedes tienen clara la diferencia entre “rentabilidad acumulada” y “rentabilidad personal”? En mi caso, en función del ejercicio, puede haber muchísima diferencia. Intuitivamente, “acumulada” debería ser la rentabilidad acumulada desde el inicio, entiendo yo, pero creo que no es ese el dato que muestra. Seguro que es una chorrada en la que no acabo de caer, pero alguno de ustedes tiene claro a qué se refieren esos datos?
Por otra parte, alguno de ustedes utiliza alguna aplicación o página distinta para el seguimiento de su cartera? me he propuesto mejorar el seguimiento de la mía en este año, y sé que hay varios hilos muy interesantes en el foro con excel para hacerlo, pero hasta ahora no he sido capaz de encontrar el tiempo.
En Rankia tiene usted también la posibilidad de hacer seguimiento de sus posiciones en “Mi cartera”.
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Gracias @Luisep11. Usted usa Rankia? Está contento?
Buenas tardes! Le dejo un enlace de Morningstar donde lo explican bastante bien…
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Pues perfectamente explicado.
Muchas gracias @albertogt
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Utilizo simultaneamente Rankia, Morningstar y una plantilla casera y basica de excell.
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Hace un rato me ha llamado un fulano (6 0 1 6 4 4 9 1 4) con dotes de venta agresiva presentándose y contándome que hace tiempo consulté información sobre los mercados bursátiles y preguntándome si había hecho ya alguna operación. Dado que me ha pillado recién tomado el café y con la neurona todavía desperezándose no he podido apuntar su nombre (si es que era su nombre auténtico) ni la empresa desde la que decía que llamaba.
Hemos entrado en un bucle en el que yo le preguntaba quien le había facilitado esa información y mis datos de contacto y él diciendo que eso daba igual hasta que se ha cansado y ha colgado alegando que no podía seguir perdiendo el tiempo. Al menos me ha deseado que pase un buen día y ha sido rápido, no me ha dado ni tiempo de mandarle a tomar por culo (también por la caraja que suelo tener a estas horas).
¿Alquien sabe quienes carajo son los de ese número y cómo han podido acceder a mis datos de contacto? Los únicos que tienen mi teléfono relacionado con las finanzas son de finect y los bancos y gestoras donde tengo cuentas/productos. Estoy en la lista Robinson y me ha tocado bastante los coj… que me llame un vendedor de enciclopedias a mi número personal. Lo voy a consultar con la unión de consumidores a la que estoy asociado.
He buscado en google ese número y lo único que aparece es que se trata de unos pesados que “venden” fondos de inversión.
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¿La lista Robinson sirve para algo? Yo juraría que estoy apuntado y cada dos por tres me llaman para venderme algo.
A mí me ha funcionado. Tan sólo recuerdo una llamada de una operadora la cual colgó rápidamente el teléfono según le dije que estaba apuntado a la lista Robinson.
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Lo que mejor funciona es ir bloqueando en los contactos los números de teléfono según van apareciendo, y cada vez llaman menos.
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He consultado con la unión de consumidores y con la agencia de protección de datos. Con el número de teléfono no pueden hacer nada, necesitan conocer el nombre de la empresa para poder hacer algo contra ellos. La próxima vez les seguiré el rollo para ir apuntándolo todo.
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Hola,
¿es normal que el broker (Mapfre) te aplique una pequeña comision de transacción cada vez que traspases un fondo a otro de forma parcial o total?
Gracias
No uso Mapfre, pero me suena raro, ¿Seguro que es una comisión? A veces en los traspasos se pierde algun centimo por el redondeo de decimales de las participaciones de los fondos.
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Si, si, es el apartado:
“costes operativos - costes transaccionales”
En algunos casos cobran y en otros no… No se si será un tema del broker o del propio fondo origen o destino?
Buenos días,
Yo utlizo Mapfre, y he hecho algunos traspasos y también reparé en lo que usted ha dicho. Creo que los gastos que aparecen son los orientativos que vamos a soportar con nuestra inversión en el nuevo fondo (gestión, etc),pero que no se cargan contra el valor del traspado. Por ejemplo, si usted va a la sección “Fondos” —> “Consulta operaciones de traspaso” y pincha en una operación de suscripción, verá que el importe coincide con la operación de reembolso asociada a dicha operación.
Espero haberme explicado bien, y si no, pregunte de nuevo, saludos.
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Hola a todos…perdonen si este no es el hilo para realizar esta pregunta, y perdonen si esta pregunta es algo tonta…Sobre los ETFs:
¿El precio de un ETF solo cambia por sus componentes o cambia tambien por la oferta y demanda de los mismos?
Muchas gracias y perdonen si la pregunta es muy básica…
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Seguro que @Fabala le responde encantado!
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Nada que perdonar, faltaría más,
Por ambas cosas; aunque si hay una desviación importante entre la variación de precio de los componentes y el Etf, están los creadores de mercados preparados para arbitrar, comprando acciones y vendiendo Etf o al revés, para que la situación vuelva al equilibrio.
Algunos proveedores de ETF disponen de un gráfico que evidencia el descuento o sobreprecio que tiene el Etf respecto al NAV, que es el valor de sus componentes:
En caso que interese, en este comentario, están los elementos básicos de como funciona un Etf.
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Gracias por su respuesta, voy a meterme a fondo en su lectura y les digo si tengo alguna duda más…
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Una pregunta que nunca he sabido encontrar la respuesta
¿Qué diferencia hay entre estos 2 fondos? aparte del TER me refiero
¿Qué es la versión institucional del fondo?
iShares Emerging Markets Index Fund D Acc IE00BYWYCC39
iShares Emerging Markets Index Fund Inst Acc IE00B3D07F16
Un saludo
Es el mismo fondo, por lo tanto sin diferencias, distintas clases por lo tanto distinto TER, la institucional es un tipo de clase con mínimos elevados y mejor TER, es una clase para institucionales y no minorista, pero algunos fondos instituucionales ahora estan accesibles en algun comercializador.
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En Myinvestor están los 2 y se puede entrar desde 0 euros, por eso la pregunta 
El más barato .
Buenas tardes,
Una consulta, ¿Alguien usa Porfolio Performance para el seguimiento de cartera?
Los que lo usan ¿Que tal? He estado enredando y tiene buena pinta, para acciones parece sencillo pero para fondos no se si es muy lioso…lo pregunto por si alguien lo tiene montado para fondos(españoles e internacionales) y funciona bien…igual lo intento para mi cartera. ¿Que base de datos cotizaciones le ponen a un fondo?
Un saludo.
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Me autorespondo. Según he podido ver, el precio del ETF con respecto a su desviación con el NAV es un tema que se regula de manera muy rapida en cuanto a tiempo y eficacia no? Un tema que me preocupaba al poder tener alguno, era estar expuesto a esta “doble volatilidad” y creo que es un sistema que puede funcionar de manera más o menos eficiente ¿correcto? Aún así, llamenme clasico, pero prefiero fondos indexados por el tema del facil transpaso para balanceos sin, de momento, fiscalidad asociada…
Gracias por el descubrimiento. Lo estoy ojeando, tiene muy buena pinta y se le ve muy potente. Es gratuito, open source, funciona Windows, Mac y Linux.
Para acciones y ETF me lo encuenta todo. Fondos me encuentra sin problema Fundsmith, Magallanes (incluso del plan de pensiones), pero me faltan algunos indexados, que seguro que se puedan meter importando datos de alguna web. No le he dedicado mas de 30 minutos entre biberón y biberón, pero tiene buena pinta.
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Llevo escuchando semanas que las MP (materias primas) suben = subida costes/precios = creación de inflación.
Por tanto, que estrategias/fondos consideran los mas apropiados para protegernos? Activos reales? Oro? Fondos de MP? Pura RV?
Saludos
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Lo ideal si se produce inflación son empresas que puedan aumentar los precios a sus clientes, pero que ellas mismas no sufran a su vez ese aumento de precios. No es tan buen negocio que un productor de materias primas suba los precios, si luego él tiene una empresa intensiva en capital y que requiere mucho CapEx de mantenimiento y a su vez tiene que pagar más por la energía, maquinaria, etc.
Warren Buffett ponía el ejemplo en una de sus cartas de See´s Candies, un fabricante de bombones. No tiene que renovar las instalaciones a menudo y puede subir los precios de venta por encima de la inflación porque se le ve como un producto de calidad. Tecnológicas con poco capital fijo y clientes cautivos pueden funcionar igual. Tabaco más de lo mismo.
Si se piensa en el largo plazo las empresas de materias primas igual no es lo mejor. Ahora, si se quiere intentar hacer un beneficio rápido lo ideal puede ser una empresa de materias primas que lo esté pasando mal, es decir, que no sea de las más eficientes de su sector. Pasa de cotizar problemas a volar su precio.
Lo de que sea buena idea invertir en empresas de materias primas yo también lo oigo bastante últimamente, Pero más que por la inflación igual puede venir porque es algunos sectores, como el petróleo por ejemplo, van ya unos cuantos años con muy baja inversión, empresas quebrando, etc. Esto ya venía de antes de 2020, pero el año pasado ha sido la puntilla para muchas empresas.
El caso es que no hace falta que aumente mucho la demanda para que se disparen los precios si la oferta se ha hundido. La gente se suele fijar en la demanda, pero la oferta es igual de importante y un pozo de petroleo no se pone en marcha de un día para otro. Se producen desajustes porque la demanda puede aumentar mucho más rápido que la oferta y al final el precio sube todo lo que haga falta para incentivar la oferta y desincentivar el consumo y que ambas se igualen.
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No conseguirá nada. Le darán nombres ficticios. Yo recibí llamadas durante más de un año, los teléfonos son distintos, las voces también. Vaya bloqueando y poco más. Yo les corto al momento.
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Buenas tardes, soy nuevo en todo esto y no sabía muy bien dónde encajar esta pregunta, entonces he puesto la palabra “Liberbank” y tu comentario es de lo primero que me ha salido.
Mi pregunta es: ¿La comisión que aparece al comprar el fondo es todo lo que hay? La pregunta puede parecer absurda, pero el Amundi MSCI World tiene una comisión del 0,12% y he escuchado tantas veces que la banca tradicional cobra hasta por entrar por la puerta que no termino de creerme que esa sea toda la comisión… Eso es todo. Muchas gracias por adelantado.
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La comisión del fondo es el 0,12%, pero el TER es creo 0,35%, es decir lo que vas a pagar en realidad es 0,35%, siempre fijate en el TER, salen igual de precio que en cualquier otra entidad.
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A mi me sigue ocurriendo, en este caso con el world healthscience, no se actualiza el VL en google sheets, ¿alguien ha encontrado alguna solución? Saludos y gracias
Muchas gracias por tu respuesta. Me quedo tranquilo en el sentido de saber que el coste es igual al de cualquier otra entidad. Ahora me surge otra duda… dónde podría consultar el TER? en la plataforma de Liberbank (inversis) no aparece. Perdón por dar la brasa, en cualquier caso ya me sirve con la respuesta que me has dado. Un saludo.
MR_ES_es_LU0996182563_YES_2021-01-31.pdf (2,1 MB)
En la ficha del fondo, en la primera página, viene gastos corrientes 0,30
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Muchas gracias de nuevo. Me creaba confusión que hubiera diferencia entre lo que aparece en la ficha y lo que aparece en la plataforma al suscribirte o aportar al fondo. Genial.
Un saludo.
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De todas formas, yo empecé en liberbank, y al final tuve qur abrir cuenta en mapfre y myinvestor.
Mi recomendación es que abra cuenta en myinvestor porque pronto liberbank se le quedará corto en oferta de fondos.
Myinvestor es gratis, y pertenece a adbank que es un banco grande, además está protegido por el FGD.
Además en myinvestor podrá comprar fondos vanguard, que esos son más baratos.
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Piensas que van a reducir la oferta actual o te refieres a que la oferta actual se queda escasa? Únicamente tengo 5 fondos, casi todo en Amundi MSCI World e ishares emerging markets y en menor medida MS Global Opportunity, Robeco Global Consumer Trends y NB Euro Bond. Es verdad que echo en falta algo de RF indiciada, que no he visto salvo que se me haya escapado. Me anoto el consejo sobre myinvestor.
Si estás contento con esos fondos, perfecto, pero liberbank tiene bloqueados los esféricos ni los vanguard, y eso para mi son innegociables. Pensaba que ibas a empezar a invertir ahora, pero si ya has empezado con liberbank y no necesitas más, en liberbank tienes buenos precios.
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Voy a revisar el tema de Myinvestor… Estoy empezando, en fase de leer y escuchar e invertir poco a poco, así que estoy abierto a todos los consejos y los tuyos me han resultado muy útiles. Muchas gracias.
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Si estás haciendo eso que me comentas vas bien.
Buenas tardes, a colación de lo que comenta arriba, si fuera para empezar, parece que la mejor plataforma por oferta y costes sería myinvestor, ¿es asi? Soy neofito y me gustaría encontrar algún FI de aristócratas del dividendo.
Gracias por adelantado!
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Myinvestor, mapfre, hay alguna más, el mejor fondo para mi de aristócratas es baelo patrimonio de @AntonioRRico por este foro hay mucha información de él.
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Muchísimas gracias por la información, seguiré indagando!
Muchas gracias por todo. Dentro de 20 años lo veremos 
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Hoy se me ha ocurrido una duda posiblemente estúpida, sobre la que me gustaria conocer sus opiniones.
¿Si me indexo al MSCI World o el ACWI se supone que en dichos indices hay tanto empresas que podriamos calificar como growth y otras como value y por tanto seria una opcion que podria combinar ambos estilos (blend?) o por definicion indexarse deberia tener un claro sesgo growth?
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No es una duda para nada estúpida y posiblemente encontrará gran variedad de respuestas, incidiendo en algún matiz u otro.
El tema del Asset Allocation y el tema de la construcción de los propios índices creo que son debates indisolubles del mero hecho de invertir.
Bogle insistía (al menos cuando publicó la última edición de su libro) en recomendar a los inversores USA que no tenían necesidad de tener peso significativo fuera del mercado USA.
Siegel comentaba, en la última versión traducida, que alguien invertido en el S&P500 original habría logrado mayor rentabilidad que alguien que hubiera seguido su rotación.
Bernstein insiste en que los índices típicos, al ponderar por capitalización, tienden a tener más % de lo que ha ido mejor los últimos tiempos y, que dado el efecto de la reversión a la media, si el inversor lleva bien tener algo de track error respecto a los índices clásicos, le recomienda compensarlo con una parte en índices que incorporen cierto factor value.
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Bueno yo aquí matizaría. Baelo es un fondo con un 50% en aristócratas del dividendo. El otro 50% no lo es.
Si a alguien le viene bien tener el 50% en aristócratas y el resto en lo otro que invierte el fondo puede ser una buena opción. Si quiere tener un fondo o un producto con mayor % en aristócratas del dividendo igual ya no es tan buena opción.
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Exacto, a mi personalmente me viene bien su exposición a RF y Royalties de ORO pues es lo poco que tengo en cartera al respecto además de la CP de Kronos; pero como bien dice usted no hay obviar lo que es. Es un fondo mixto para nada 100% RV, lo único que para la parte de RV tiene una metodología de selección de empresas por criterios DGI, deuda, payout, etc que te acerca a este estilo de inversión normalmente destinado a inversores que utilizan acciones y no fondo. Ya en su momento informe al gestor, Antonio, la gran aceptación que tendría un fondo Baelo 100% RV.
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Veo casi más probable que saque una versión de Baelo tipo cartera permanente que una de Baelo 100% RV.
En eso el gestor de Baelo ha acostumbrado a ser muy coherente con lo que querría para él y creo que el control de la volatilidad para evitar posibles caídas muy significativas de un fondo que llevara, hace que supongo sea más reacio a dicha posibilidad.
Creo que puse un cálculo orientativo sobre lo que podría haber caído un Baelo 100% RV , viendo lo que cayó Baelo en la segunda mitad de febrero-marzo del año pasado, y aunque de entrada digan lo contrario, el que quiere un producto de perfil algo más defensivo, suele incomodarse con caídas ya del orden de más del 30%, en un escenario que sin embargo se quedó lejos del de 2008. Vamos que no es el tipo de gestor que se encuentre cómodo defendiendo las virtudes de un fondo que en un episodio de mercado tipo julio 2007-marzo 2009 igual te cae un 45% o más como podría ser un Baelo 100% RV.
Yo creo que a veces nos pasa que confundimos nuestros deseos o de otros que les gusta un gestor o un producto, con la realidad y nos cuesta más ver los posibles motivos que igual hacen menos aconsejable tomar dicha decisión.
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Hola @agenjordi a veces obvio esas cosas o por comodidad o por falta de tiempo les digo que indaguen en el foro, que en este caso es lo que le dije, pero tiene razón que hay que comentarlo que lleva un 40%, de renta fija bund aleman.
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Totalmente de acuerdo, al final es el gestor y creador del fondo quién pone la estrategia y si te resulta interesante te unes a él o no. El hecho de que Baelo corrigiera un 30% en Marzo también fue debido a que fue algo tan vertiginoso que cayó todo (bonos, oro, y por supuesto RV). Quizá ante recesiones mas pausadas esa diversificación ayude a paliar las caídas, al menos es la idea.
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Un 20% (redondeando) fue la caída en Baelo si no me falla la calculadora.
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Efectivamente fue del 20%, con un 60% en RV.
Si la RF hubiera tenido una rentabilidad del 0% eso significa una caída del 33,3% de la parte de RV de Baelo que sería la que correspondería una Baelo 100% RV que se planteaba.
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Hola a todos,
Quería preguntarles si utilizan alguna app de móvil para revisar de vez en cuando el estado de sus acciones y/o fondos. En mi caso utilizo la de yahoo, pero quería conocer si conocen de algo mejor. Como único requisito tendría que tuviera también interfaz web, que es más cómodo para meter info que el móvil. No me importa y hasta veo positivo si es de pago para evitar publicidad.
Gracias!
La herramienta cartera de morningstar puedes acceder desde el móvil a su web. Sin ser app. Tiene la ventaja de que puedes poner fecha de compra, participaciones etc o simplemente seguir los fondos tal cual para ver su VL.
Gracias! Preferiría que sea app dado que suelen ser más “amigables” desde el móvil. Ya lo de meter posiciones no lo suelo hacer por la privacidad pero si guardar la foto de fondos para ir viendo de vez en cuando.
Pues si es para ver VL o el gráfico, mismamente Investing app tiene la opción de meter tus fondos favoritos.
Yo utilizo Fonditus para el seguimiento de fondos.
Gracias a todos! Finalmente compaginaré la de yahoo (muy limpia y clara) con la de investing que aunque me hace sentir como Ajram me saca la info de los fondos a un click.
Yo también utilizo fonditus pero desde hace unos meses desaparecieron las diez principales posiciones de los fondos
Utilizo investing, muy cómoda. Y permite seguir las noticias de las acciones en sus carteras. Tiene tanto web como app. Y por un precio módico, 50 eur/año, versión sin publicidad (aunque hay muchas ofertas quién incluso lo bajan de precio).
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Muy buena pinta este aporte. Lo probaré este finde.
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Buenos días, quería saber la fiscalidad, de manera macro y no micro con todo detalke, de un inversor en fondos domiciliados en España tanto no residente como residente? Por ejemplo hasta que no reembolsa las participaciones y no recibo dividendos (del fondo) es cierto que no paga nada a hacienda? Es que en Alemania tenía un sistema tributaria que forzaba el participe pagar cada año inpuestos sobre ganancias no realizadas…
Gracias de ante mano y disculpas por mi castellano tan malo.
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Tal vez estos dos hilos le sean de ayuda:
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Efectivamente, así es. No se tributa hasta el reembolso.
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Muchas gracias @camacho113 eres un diamante y un señor de verdad 
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Muchas gracias @Toti muy amable
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Hola a todos, una pregunta desde mi ignorancia, sobre el IRPF que se aplica a los beneficios obtenidos por la compra/venta de acciones, ¿ qué es mejor ?:
- Realizar/aprovechar muchas compra/ventas de acciones de compañías haciendo trading
- Hacer dos o tres operaciones anuales de compra/venta de acciones
- El IRPF que se aplica en las dos anteriores es el mismo.
Buenas tardes, no soy experto fiscal pero , a no ser que haya alguna exención por beneficios obtenidos en plazos largos de tiempo (cosa que desconozco) los beneficios de compraventa de acciones tienen el mismo % de IRPF, se hagan 2 operaciones al año o 200. Saludos
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Buenas tardes, comunidad:
Acceso disponible al apartado borrador del IRPF antes de la fecha de mañana en la web de la AEAT. Han adelantado la apertura unas horas antes.
Espero vaya bien.
Saludos.
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Gracias @JesusCF5 , entonces, el beneficio neto que obtienes al final del año es el mismo, independientemente que hagas 200 operaciones al año o 5 operaciones al año.
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Eso es, aunque ha de tener cuidado con las operaciones en pérdidas porque si ha recomprado acciones de la misma clase en menos de 2 meses, no puede computarse dichas pérdidas. Le dejo un hilo donde se explica ese asunto. Saludos
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Desde un punto de vista estrictamente fiscal lo único que hay que tener en cuenta y que puede perjudicar una operativa de trading es la limitación de compensar perdidas realizadas con un valor si luego se vuelve a comprar el mismo valor antes de los 2 meses. (2 meses entre venta con pérdidas y posterior nueva compra)
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Ya he presentado las dos declaraciones de la renta(mia y de mi mujer), gracias por el aviso. Soy de los que la presentan la primera semana siempre, pero antes de la fecha…récord!
Como novedad, no recuerdo que estuviera, hay un apartado “Mi cartera” donde tienen las posiciones vivas con todas las operaciones registradas…
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Yo tampoco la recuerdo la verdad, una duda que me estaba haciendo ahora mismo es si deberían de estar ahí los fondos de inversión además de las acciones.
Muy rápido es usted! yo he únicamente echado un vistazo para confirmar la más temida sospecha, como todos los años y a pesar de las aportaciones al plan de pensiones, salgo a pagar!
La presentaré a una semana de que acabe el plazo aprovechando los tipos de interés 0 como hacen los que ahora se apalancan!
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No están, entiendo que los fondos al estar sujetos a retención ya los tienen fichados.
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¿Resultado satisfactorio? Ya sabe que a quién madruga, Dios le ayuda. O eso dicen.
No sé exactamente a qué se refiere. 
Satisfactorio! Por temas de paternidad/maternidad, estos últimos años me sale bien…y al presentarla pronto(siempre antes de la primera rueda de prensa posterior al consejo de ministros😂), me la suelen ingresar en dias, soy muy altruista y les ayudo a que puedan colgarse la medalla ”ya hemos devuelto x, somos muy eficientes".
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Si pincha sale lo siguiente con toda la lista de las acciones:
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Buenas noches,
El año pasado ya estaba y dudo si el anterior también.
Saludos
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¡Oh! ¡Para nada lo advertí! Simplemente puse mi atención en obtener el borrador tan pronto lo vi anunciado en Twitter, y ni por asomo he visto ese apartado.
Lo volveré a chequear y mientras que no especifique fondos, en mi caso no aplica.
¡Lo que hay que penar para cuatro duros! Amigos como ella (La Administración) …¡Qué peligro!
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¡Enhorabuena!
Yo me pregunto si sabrá alguien de buena tinta como funciona el sistema de alarmas de nuestra “amiga” (la Administración), en caso de que lo hubiera, para estar seguros de que hacemos todo correctamente y sale todo satisfactoriamente. 
. Deduzco que nunca lo sabremos. 
. Siempre esperando que sea benevolente.
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Revisen bien todos los datos.
Hace unas semanas, cuando estuvo disponible la posibilidad de consultar los datos, accedí y me di cuenta que había fallos gordos. Por ejemplo, me salía una venta de 2019.
Hoy he accedido a realizar la declaración y me salen otros datos, más ajustados.
En cuanto a la opción de “Gestionar Cartera de Valores” lo he mirado por encima y tampoco me cuadra.
En resumen, mejor que cada uno vaya anotando sus operaciones en una hoja de cálculo durante el año y ahora, traspase los datos para compartir las ganancias con el socio de Hacienda.
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A mí me sale niquelado, este año incluso disponen de los gastos de compra venta de acciones. Una pena, que ya vendí las últimas botinas que me quedaban el año pasado y no tengo intención alguna de volver a comprar acciones por mi cuenta.
Pero sí, conviene revisar de arriba a abajo toda la información.
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Ya tengo las dos declaraciones aprobadas y con orden de ingreso. ¡Record! Eran sencillas borrador(con datos de ventas de fondos) + una venta de acciones(me pude quitar un muerto de 2014 de encima).
El truco de hacerlo antes de la primera rueda de prensa…despues ya van con más calma.
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Cierto. No había observado, en años anteriores, dicho apartado. Al no haber realizado venta alguna, entiendo que tiene carácter " Informativo " ; es decir , para que sepas que lo saben …No creo que sea preciso incluir la composición de tu cartera …
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Gracias, anoche la dejé presentada. Suelen devolver en pocos días.
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Considero interesante tratar las ventajas y desventajas fiscales de contratar las carteras de fondos con titularidad individual o conjunta …
En una semana debería estar la transferencia bancaria en nuestra cuenta en caso de devolución. ¡Crucemos los dedos!
Una duda que me ha surgido sobre la declaración de la renta. En el caso de haber vendido todas las acciones (eran todas de un único valor) en 2020, lo que implica que no quedan acciones en el patrimonio, se aplica la regla de los dos meses o se pueden imputar las pérdidas íntegramente?
Como ya no le quedan acciones en cartera, le diría que puede imputar todas las pérdidas.
El objetivo de la regla de los 2 meses es evitar adelgazar la factura fiscal artificialmente, esto es vendiendo las acciones para rápidamente comprarlas de nuevo. En su caso como ya no las tiene, yo creo que no habría problema. Saludos.
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OK, gracias. Eso tenía entendido pero lo verificaré por varias fuentes antes de darle a la tecla. Es que este año me daba vergüenza llevarle la declaración al gestor porque salvo este punto mi declaración no tiene ningún misterio y ya viene prácticamente todo en el borrador.
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Creo que se deben de poder compensar las pérdidas, sin perjuicio de que si se reinvierte en el mismo valor antes de los 2 meses se pierda el derecho a dicha compensación.
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Hola, Nuevo en el foro y aprendiendo mucho en los distintos hilos.
Tengo una pregunta muy sencilla, pero que no he encontrado respuesta directa en Google.
¿Se puede traspasar directamente de un fondo a un ETF, o hay que vender las posiciones en el fondo, pasar por hacienda, y comprar el ETF?
Muchas gracias por vuestra ayuda.
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Hola Juanzzz, antes de nada bienvenido al foro.
En cuanto a tu pregunta, no. No se puede, más que nada porque son productos diferentes, se puede traspasar entre fondos, ni si quiera entre ETF, como si que se puede en otros países. Pero de fondos a ETF no se puede en España, en otros países con más libertad económica lo desconozco.
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Hay que vender primero el fondo y luego comprar el ETF. Se habló hace un tiempo de equiparar fondos y ETF (que en realidad es otro tipo de fondo) para permitir traspasos entre ellos sin pasar por Hacienda pero quedó en aguas de borrajas.
Edito: ya le han contestado antes.
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Clarísimo, hay que pasar por caja Muchas gracias Rawdo y Pompeyano por la aclaración
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Buenas noches, busco asesor fiscal para hacer IRPF, no me atrevo a hacerlo yo este año con las acciones, opciones, etc… en Málaga. Mensajes por privado. Gracias.
No la he usado pero parece seria y no cara.
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Gracias rinimi!, voy a mirarlo…
Buenos días:
Estoy seguro de que este tema ya se ha tratado en el foro, pero no lo encuentro por ninguna parte. Soy un topo con el buscador. Así que les pregunto por aquí, a ver si me orientan de en qué hilo se ha tratado más esto.
¿Cuando se heredan participaciones de un fondo de inversión, se pagan impuestos? ¿Se paga un porcentaje del valor liquidativo del fondo, y luego se paga al vender las participaciones por las plusvalías? ¿Plusvalías desde cuando, desde que lo heredamos, o desde que la persona que nos deja la herencia lo compró?
Gracias por adelantado.
Al heredar un fondo, o cualquier otra cosa, se paga el impuesto de sucesiones y donaciones. Esto representa pagar un porcentaje, muy variable, sobre el valor liquidativo del fondo.
Las plusvalías anteriores a la fecha de defunción quedan libres de tributación.
Las plusvalías que tributaran en el futuro son solamente las producidas desde esta fecha.
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Buenos días. Una duda que me ha surgido revisando mi hoja excel. ¿Cómo se calcula la rentabilidad YTD de una cartera?
Por poner un ejemplo numérico sencillo, supongamos que nuestra cartera tiene unos activos valorados en 10 € a fecha 31 de diciembre, y a fecha de hoy hemos invertido 1 € en lo que va de año y la valoración actual de la cartera es de 12€. ¿Cómo se calcularía la rentabilidad YTD en este caso?
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Buena pregunta, yo lo hago en porcentaje con esta fórmula, donde 0,2601 era la rentabilidad a 31/12 y e4 es la rentabilidad actual.
Digo buena pregunta porque yo estuve liado y al final me salió así(me cuadra bastante) aunque no se si es la forma correcta…si alguien lo tiene más claro…
Saludos.
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con el método TWR te debería salir bien la rentabilidad, no sé si es eso a lo que te refieres.
Te dejo un enlace con el cálculo de ese sistema
aquí una hoja de excel para hacer el cálculo (es la primera)
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Gracias, echaré luego un ojo a lo que mencionan. No sé si al final será algo más sencillo de lo que parece y para el caso que he planteado la rentabilidad YTD sería un 9,09% (1/11*100).
no es lo mismo, a lo mejor te da una rentabilidad parecida, pero no es lo mismo.
Para calcular la rentabilidad en una cartera en donde se hacen aportaciones o retiradas de dinero, lo que se debe hacer es, 1º dividir en un nº de participaciones determinada la cartera. Cuando hagas una aportación o retirada, lo que tienes que hacer es ampliar o disminuir el nº de participaciones, para que este movimiento de dinero no afecte a la rentabilidad de la cartera. Al final, la rentabilidad de 1 participación será la rentabilidad real de tu cartera. Así es como lo calculan los fondos de inversión, es lioso al principio, pero si haces un par de ejercicios como el que te viene en el enlace que te he puesto, lo acabas entendiendo.
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Ya me imaginaba que no podía ser tan sencillo de calcular. Ya miraré esos ejercicios con el ordenador.
Gracias.
Magnífico aporte. Muchísimas gracias.
Tengo otra duda con Google Sheets, a ver si algún alma caritativa puede ayudarme:
Me he creado una hoja con los datos históricos que tengo recogidos (desde enero de este año), de manera que la última casilla siempre muestra la fecha de hoy (con la fórmula =today) y el valor total de la cartera en tiempo real.
Me gustaría saber si existe forma de programar Google Sheet para que diariamente cree una entrada nueva, pongamos todos los días a las 00:00h, donde deje registrada la fecha y el valor total en ese momento (cogido de la correspondiente celda). De esa forma podría irme haciendo mi gráfica super molona.
Las alternativas son hacerlo a mano, que con valores diarios es un poco coñazo, por lo que sería semanal/quincenal/mensual.
Muchas gracias a todos de antemano.
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No lo he probado, pero es posible que jugando con IFTT igual puede automatizar algo parecido. Por darle ideas
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Muchas gracias. Hasta ahora a lo más que he llegado es a grabar un macro que haga todo el proceso automáticamente. Solo necesitaría programar ese macro para que se ejecute una vez al día sin tener que estar pendiente.
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Hola comunidad: Me gustaria simular el impacto fiscal de rescatar un plan de pensiones en forma de renta sin embargo no sé por dónde empezar o qué herramienta utilizar. ¿Alguna pista u orientación? Gracias.
Hola,
Yo tengo hecho exactamente lo que comentas. Me baje un excel (quizá fue en este mismo foro…) que lo hacía. Lo he trasteado bastante y he llegado a entenderlo. Ahora mismo no estoy con el ordenador pero te envío la plantilla de excel cuando pueda.
Un saludo
La primera prueba que se me ocurre es utilizar la web de la declaración de la renta y añadir los rendimientos del trabajo correspondientes al rescate que quiera simular y, a paridad de condiciones, ver que tipo de efecto producen.
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Buenos días, Fabala: Si, utilizaré esa herramienta de renta web para incrementar los ingresos anuales actuales más lo que suponga retirar X € que se añadirán a los rendimientos del trabajo y ello puede suponer que al final las retenciones prácticas sean inferior a lo recibido y entonces habría que abonar IRPF, lo cuál no es la idea.
Gracias por confirmarme la utilización de esa herramienta.
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Hola, buenas tardes, quería comentarles una duda que tengo desde hace bastante tiempo, y que no he podido solucionar por más que busco información, además creo que es de vital importancia, y me sorprende que muy pocas personas hablen de ello en los foros y podcast, y sin embargo se comenten otras cosas durante semanas, que para mi son intrascendentes.
Es sobre las coberturas del broker DEGIRO, para acciones, etf, etc. A fecha de hoy la protección del efectivo creo que esta clara, tras ser comprada por Flatex y tener una cuenta con iban alemán, la cobertura es de 100.000 euros.
La cobertura para acciones y etf´s, es de 20000 euros, y aquí es donde surge la duda.
Degiro tiene los activos comprados segregados del broker por medio de la fundacion Stichting DEGIRO, que no puede tener deudas, ni realizar otra actividad diferente a la de custodiar los activos.
La pregunta que me surge es, ¿que pasaría con mis acciones si quebrara el broker o hubiera cualquier tipo de fraude contable por parte de Degiro?.
Pues hay foros donde se dice que la totalidad de estos activos custodiados por Stichting DEGIRO pasarían a otra entidad sin mayor problema.
Y hay otros foros donde se dice que hay dos causas por las que entraría en vigor esta cobertura de 20000 euros.
1- Que la entidad a la que Degiro ha prestado nuestras acciones no pudiera devolverlas, entonces Degiro debería asumir esa perdida, y si no pudiera asumirla, pues te compensarían con 20000 euros, el resto de lo que tuvieras invertido se perdería.
2- Mala praxis por parte del broker (fraude contable etc,).
He llamado a atención al cliente de Degiro varias veces y sus respuestas en este aspecto son siempre vagas y poco claras.
Si algun@ de ustedes pudiera aportarme algo de luz en este tema se lo agradecería, creo que en Interactive brokers ocurre algo similar debido al cambio de domicilio por el brexit.
Que pasen buena tarde.
@Sonia le agradecería si me lo pudiese enviar a mi también.
Buenas noches @lute023,
En los casos de quiebra del broker, si no hay mala praxis, no tiene por que haber problemas para recuperar todo el dinero invertido. Lo habitual es que en un plazo bastante corto de tiempo pueda realizar el traspaso de sus posiciones a otra entidad. Como sabe, la entidad donde están depositados sus activos debe ser independiente, por lo que no se vería afectada por la quiebra del propio broker. Con la liquidez si podría tener problemas, especialmente si supera esos 100.000€ garantizados por el fondo de depósitos alemán.
En realidad creo que los problemas sólo podrían venir derivados de la mala praxis. Bien sea por que internamente no se identifican correctamente a los titulares de los activos que el broker compra o bien por otras actuaciones que fueran dirigidas a estafar a los clientes (Tipo Madoff). Yo creo que estas situaciones son bastante excepcionales y que con toda la supervisión existente es difícil que se produzcan. Personalmente no recuerdo ningún caso en España de entidades que estuvieran supervisadas por la CNMV. Supongo que en Europa será parecido.
Espero haberle aclarado algo, aunque yo creo que usted ya lo tenía bastante bien encauzado.
Un saludo.
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Muchas gracias, @perezpe, por su tiempo y por su respuesta.
Quiero creer que cuando en un broker con tantos miles de clientes como Degiro, hay tan poco ruido con este tema es porque debe de ser seguro.
Tengo pendiente crearme para una parte de mi cartera una cartera permanente, y debo elegir entre hacermela yo mismo (en Degiro), o invertir en un fondo.
Los fondos creo que son a día de hoy los vehiculos de inversion más seguros, pero la diferencia entre un fondo de cartera permanente con un coste de 0.7 y una CP propia con un coste de ± 0.07, cuando se invierte con según que cantidades y a muy largo plazo 25-30 años y aportando mensualmente lo que buenamente se vaya ahorrando, las diferencias en euros pagados en comisiones son enormes, por ejemplo, una cartera de 10000 euros de inicio , aportando 2500 euros anuales durante 25 años y con una rentabilidad anualizada del 4%, nos daria unos gastos en comisiones en un fondo ( 0.7 de comisión) de unos 13.500 euros, una cartera propia (Degiro) (0.07 de comisión) unos 1400 euros.
Es como mínimo para pensarselo. muchas gracias por su respuesta, buenas noches.
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Si quiere montar una cartera indexada, ya le digo que tiene más riesgo dejar esa cartera indexada en manos de un tercero, por mucho que asegure que no va a tocar las reglas del juego, que hacerlo usted en base a índices grandes.
Sin ánimo de dudar de la honestidad y seriedad de nadie, las circunstancias muy complicadas de mercado tienen la capacidad de alterar el comportamiento de las personas. El nuestro y el de otros. Si estamos muy seguros del nuestro igual hay que evitar depender en exceso del de otros a quienes por ejemplo, salidas gordas de capital gestionado, pueden terminar afectando más de la cuenta.
Lo que sí le recomendaría es que se busque un broker gordo y ETF’s también de entidades importantes. Si puede ser de Vanguard mejor que de otros. Ahorrarse hasta el último centavo suele ser un mal negocio. Y también asegurese de entender bien los riesgos específicos de los activos donde invierte. Ojo con el oro y con los bonos de 30 años de calidad crediticia máxima, que no son precisamente activos de mucho menos riesgos que la renta variable.
Al último que recuerdo haber hablado del riesgo enorme que podía suponer que quebrara un broker y de la seguridad de los fondos de inversión, luego pasó unas semanas bastante malas cuando le pilló bien pillado el corralito de Esfera. Lo que le quiero decir es que vaya con cuidado con los riesgos que al final uno hace caso en exceso de unos y demasiado poco de otros que no son tan distintos de los primeros.
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Muchas gracias @agenjordi por su respuesta.
Entiendo que Degiro es un buen broker, y creo que bajo el paraguas de Flatex ganará en seguridad.
Mi primera opción fue Interactive Brokers, pero cuando lo probé me resulto muy poco intuitiva su plataforma, demasiado complicada y semitraducida al castellano.
En cuanto a Etf´s coincido con usted, prefiero pagar un poco más por Vanguard que por blackrock, ya que los Ishares prestan un porcentaje demasiado alto de acciones para abaratar su coste y eso me incomoda.
Gracias, lo tendré en cuenta, oro casi en máximos, bonos en máximos ( burbuja 
) y renta variable tambien en máximos, habrá que ir con cuidado 
con esto de la cartera permanente y la inversión en general.
Cuidese Sr @agenjordi, que en estos tiempos burbujiles le necesitamos más que nunca, los jovenes inversores que tengan la suerte de empezar en un foro como este, no saben la suerte que tienen de contar con su consejo y el de otros muchos foreros de esta comunidad. No son tiempos faciles para la inversión. (nunca lo han sido 
).
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Ahí se equivoca usted. Nada más fácil que comprar sólo lo que va a subir y no comprar si no va a subir.
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Hola, tengo pensado cambiar de residencia fiscal en un futuro, de España a Andorra. Mi duda es, al cambiar de residencia fiscal hay que liquidar tus fondos y pasar por Hacienda o se puede mantener la cartera igual?
Quiza los fondos indexados si se pueden mantener pero los ETF habria que venderlos y pasar por caja?
Me gustaria simplificar al maximo y quitar todo lo que no sean fondos en ese caso. Hay algo tipo Vanguard LifeStrategy 80/20 pero que sea un fondo y no un ETF?
A parte de esto, quiero evitar el tener que estar pendiente de modelo 720, d6, etc etc. Limitarme a hacer una aportacion mensual, minimizar la posibilidad de sanciones por despistes y dedicar ese tiempo que gane a generar mas ingresos aunque sea a costa de pagar mas comisiones. De hecho he considerado comprar la cartera rock del roboadvisor de myinvestor que creo que trabaja con un banco de Andorra y quiza en ese caso es facil el tramite, pero no lo tengo claro.
Me gustaria saber que harian en la situacion de querer iros a Andorra. Saludos.
Si Ud. va a cambiar de residencia fiscal a Andorra es importante que acuda a un experto fiscal que resuelva sus dudas y problemas. Cualquier despacho de cierto renombre, a cambio de unos honorarios de similar nivel, le asesorará convenientemente y con suficiencia, pues son dos sistemas que hay que conjuntar, el del país donde reside y al que se piensa trasladar, operativa a llevar a cabo y sus efectos. Si el patrimonio del que estamos hablando es “interesante”, no tenga la menor duda al respecto, asesórese de reconocidos profesionales.
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Enviado! Espero que os sea útil
Mire, estos le pueden ayudar: Servicios y gestiones para la obtención de la residencia en Andorra.
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Recomienda a alguien en concreto?
Los requisitos para residencias pasivas o activas ya lo tenia mirado. En concreto era sobre el tema de que pasa con la cartera. La pregunta es para tenerlo claro desde ya y saber si a la hora de cambiarme voy a tener que vender todo o una parte de ella, y a partir de ahi empezar a hacer cambios desde ya para intentar no tener que liquidar nada o lo minimo posible.
Vd. puede mantener aquí su cartera y si es residente en otro país (acredita vivir 183 días anuales o más allí) no tributará en España.
Justamente Andorra por sus condiciones fiscales y du adyacencia a España tiene múltiples despachos que le asesorarán fácilmente y que puede encontrar en la red.
No se olvide de consultar si las operaciones que va a realizar con su cartera de valores le van a suponer ser contribuyente por el Impuesto sobre la Renta de No Residentes.
Saludos, Lenny.
No puedo ayudarle, el caso que conozco lo llevó Cuatrecasas y es de los despachos de mucho prestigio que, por ello, sus minutas son de las que denomino “exigentes”, ya sabe que todo es proporcional al capital o patrimonio que se trate.
Siga el consejo de Buso, hay despachos y gestores andorranos especializados en este tipo de asuntos que le proporcionaran un paquete de medidas cubriendo todos los flancos, aunque tampoco puedo darle nombres, no los conozco profesionalmente.
Suerte.
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Si bien no tributaria en España si consigue la residencia fiscal y esta mas de 183 dias fuera, la informacion fiscal de la plataforma que utilize deberia actualizarse. Por eso convendria saber de antemano si es facil cambiar esa informacion. Tambien quiza haya gente que no quiera tener ninguna cuenta bancaria abierta en España y en algunas plataformas no podria hacer aportaciones y retiros con cuentas fuera del EEE como podria serlo Andorra, Suiza etc, a parte de las comisiones extra derivadas de dichas transacciones entre España y paises fuera del EEE que suelen cobrar un % añadido. Por ejemplo, alguien que tenga cuenta abierta en Indexa Capital creo que se veria en esta situacion. Con myinvestor creo que no es el caso al ser Andbank.
Lo ignoro. Si piensa irse a Andorra sus ingresos serán suficientes para que las entidades que elija estén interesadas en solucionar cualquier vicisitud. Yo no lo sé.
Ya estoy contactando con todas las entidades implicadas y asesores, solo era comentarlo por aqui para ver si alguien habia hecho un cambio de residencia fiscal y como le habia ido a nivel personal para ver como es en la practica.
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Hola,
Sabrían decirme si este fondo es traspasable sin peaje fiscal:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000SK5Y
Gracias!
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@Manolok seguro que lo sabe.
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Los Vanguard yo creo que son casi todos traspasables. Le dejo la comunicación a la CNMV de los que superan los 500 partícipes.
https://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={c63f250e-9aea-4def-90b5-afb2eb46e6b9}
El que usted dice parece serlo, aunque el que ha indicado está cubierto en dólares y supongo que el que querria contratar es el que cubre al euro. Pero vamos, ambos parecen traspasables.
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Buemas noches:
¿Alguien conoce este banco?
https://nexo.io/
Anuncian un interés de hasta un 12 %.
No explican cómo. Me parece muy sospechoso.
Un saludo.
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12% ?? Ni por asomo , pero salga corriendo.
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Yo es que ni me molesto en abrirlo, vamos.
No quiero más amigos “gurús” de esos que bastante me acosan ya los actuales.
Seguro que hago click ahí y me empiezan a salir más aùn!
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.io es el dominio de nivel superior geográfico (ccTLD) para Territorio Británico del Océano Índico.
¡Vaya a reclamar si la operación es un fiasco!
He buscado algunas opiniones y me da la sensación de que es un sitio dónde con el dinero del depositante se conceden préstamos y de ahí vendría esa posible remuneración.
Crowlending al estilo Ibanwallet (que hace poco cambió de nombre), pero con la publicidad engañosa de decirte que son un banco.
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Suena a una mezcla de Ponci con subprime. Vamos…para salir por patas a toda pastilla
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Buenos días,
He recibido el dividendo de Merlin Properties y a diferencia de otros años el broker no me ha practicado retención. ¿A alguien más le ha pasado? He revisado en años anteriores y si que se me practicó retención.
Voy a mandar también correo a Clicktrade.
Muchas gracias!
Hola a toda la comunidad, tengo una cuestión sobre las criptomonedas y la declaración de la renta.
En el año 2020, hice cinco operaciones de compra de criptomonedas a través de Binance y CoinBase.
¿ Tengo que rellenar el modelo 720 ? las operaciones de compra en total no superan los 1000€.
El plazo de presentación del modelo 720 creo que terminó el 31 de marzo, sobre las criptomonedas no esta muy definido aún, pero creo que hacienda pide incluirlas, pero no esta claro, veremos en 2021…de todas formas el modelo 720 es para más de 50.000e.
El 720 solo se presenta si a 31-12 se tienen más de cierto importe en el extranjero.
El importe es de 50.000 € independientemente para 3 categorías de inversión: cash, inmuebles y acciones o fondos de inversión.
Si uno tiene millones en un yate en las Bahamas o en obras de arte en una caja fuerte en Suiza, o en lingotes de oro, no está obligado a declarar. ¿A que es una declaración muy bien pensada?
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Entiendo que tendría que haber hecho el modelo D6 (Por el importe que menciona) e informar a fecha 31/12/2020 de las criptomonedas que tenía (Si no era en frío) en los “brokers” que no informen a la hacienda española que creo que son ambos, para declarar esos bienes en el extranjero.
El 720 salvo que no supere los 50k no es necesario.
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Entonces aquellos que hemos comprado por valor de 300€ criptomonedas, ¿ habría que reflejarlo en la declaración de la renta? o con importes pequeños de no mas de 300€, no haría falta.
En la declaración de la renta si son ganancias si hay que declarar(y pagar).
Nada que ver con el 720.
En la declaración de la renta como bien dice el nombre, se imputan “rentas”.
Esto ocurre en el caso de que usted haya comprado algo y luego lo haya vendido posteriormente por otro precio distinto.
Estamos confundiendo cosas.
En una se declaran los bienes en el extranjero (D6 y D720) y en otra los rendimientos que proporcionan todos nuestros bienes.
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@camacho113 ok, entonces se debería haber rellenado el modelo D6, indicando que en binance hice una compra de 200€ en criptomonedas ( por ejemplo ).
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Si las posee a fecha 31.12 debe rellenar el D6, no las compraventas, solo los activos en el extranjero a fecha 31.12.
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Así es y recuerde, únicamente tiene desde el día 01/01 al 31/01 de cada año para hacerlo salvo que lo compre a través de un bróker que esté domiciliado en su país.
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Para el caso de las criptomonedas, si desea evitar esto, deberá de sacarlas del comercializador y custodiárselas usted mismo.
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Pues dentro de mi ignoracia no lo he hecho, hice una compra de una criptomoneda de 160€ en Diciembre de 2020 con Binance, y no rellené el modelo D6.
Si se imaginase la cantidad de gente que hace esto y no es consciente…
Estoy convencido de que por ejemplo el 99% que usa Degiro para comprar acciones, ni sabe que tiene que rellenar ese modelo.
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No ha habido nunca sanciones por el d6, el año que vienen ya sabe, pero tranquilo.
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@camacho113, @Quilem Sí, yo creo que hay mucho desconocimiento sobre el tema, en declarar las adquisiciones o ventas de criptomonedas que se hagan. ( las criptomonedas tiene que ser un descontrol impresionante por desconocimiento, con respecto a rellenar el modelo D6). Me voy hacer un manual, donde me explique para mí este tipos de cosas, D6, 720, plusvalías, minusvalías, etc. y tenerlo de guión para hacer la declaración, así es que me toca invetigar/estudiar estos temas.
Muchas gracias por vuestras respuestas.
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Efectivamente, no se han aplicado, pero no hay que olvidar que están tipificadas y cuantificadas, así que en cualquier momento podrían aplicarse con todas las de la ley.
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No puedo citarle ahora la referencia, pero en un consultorio fiscal, en respuesta a este tema, se comentó que por prudencia y evitar males mayores con las interpretaciones de la AT se aconsejaba declararlas, pero que además para el próximo ejercicio (2021, a declarar en 2022) estaba ya redactada una modificación de la norma específica para criptomonedas.
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Arrayua, Merlin no ha pagado dividendos, lo que ha hecho es una devolución de prima de emisión, que lo que hace es reducir el valor de compra de las acciones, por lo que no tienes que declararlo en renta, salvo que la prima sea mayor al valor de compra, en cuyo caso sí que habría que declarar la diferencia como capital mobiliario sin retención. Saludos
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Un millón de gracias!
Tengo bastante intriga por saber qué significará exactamente declarar, será un modelo nuevo? Se declarará en la renta? Se utilizará el 720 sumando las crypto a otras posibles inversiones como acciones de IB?
En caso de usar el 720, este truco que comenta @camacho113 parece plausible… Porque realmente no están en el extranjero, pero no sé muy bien si una Wallet personal se considera extranjero al no estar informada la hacienda española.
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¿Usted si tiene oro en su casa lo declara?
Si lo tiene custodiado por un tercero, entiendo que sí. Si lo tiene en su casa, probablemente ni el Estado sepa que usted lo tiene.
Pienso que es exactamente el mismo ejemplo.
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Buenos días a todos y gracias de antemano.
Me surgen dudas al mirar unas cuentas anuales en el apartado resutlado global consolidado.
Estoy intentando aprender a analizar y en el caso de las CCAA de Grifols no se como interpretar dicho apartado.
Dicho de otro modo, esas pérdidas en 2020 de dif. de conversión que son mayores que el beneficio del ejercicio, ¿porque no están en resultado y “van a ser reclasificadas”.?
Muchas Gracias!
Hola, ¿podéis explicarme cómo enviar mensaje privado a un miembro?
Muchas gracias Daniel !
El D6 aplica a criptomonedas? yo he visto videos de asesores y nunca han comentado nada del D6. Siempre dicen que si tu compras y no vendes, no hay que hacer nada, a no ser que pases de los 50k en un exchange o superes una media de 50k en los ultimos 3 meses que tocaria el 720, pero como digo no comentan nada del D6.
Saludos cordiales.
Para consultar gráficos utilizo Investing.com, pero me gustaría que me indicaran otros portales que le parezcan interesantes.
También los de uso sencillo aunque den menos información.
Gracias.
Buenos días desde Valencia a @Buso y al resto de compañer@s:
No se si la conoce, yo utilizo “Teletrader”, me resulta muy interesante, para analizar datos cualitativos de fondos (desgraciadamente no están todos los Fondos, sobre todo los de ISIN Español), puede consultar entre otros ratios el máximo Drawdown.
Pongo el Fundsmith Equity Fund T EUR Acc|LU0690375182, como ejemplo.
Ya me dice si es de su interés.
Un saludo de JEVIVI
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Gracias. Lo miraré con paciencia.
Últimamente estoy también con koyfin.com, me está gustando mucho
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Hola buenas, es el primer año que me toca declarar con IB y tengo alguna duda. He descargado el PDF del apartado “Documentacion fiscal de 2020” y los dos informes de “Declaraciones de informacion fiscal para el año 2020”. Me gustaria que me aclaraseis cual debo mandarle a mi gestor.
Este año se que tengo que hacer la declaracion porque he realizado dos ventas con plusvalias pero, ¿Si por ejemplo el año que viene solo realizo compras, sigo con la obligacion de enviar el informe fiscal?
Otra duda, he empezado a construir una cartera DGI, imagino que el mero hecho de recibir dividendos de empresas extranjeras ya es motivo suficiente para informar al fisco.
Muchas gracias a todos.
Gracias. tiene buen aspecto.
Los que uso yo son el Informe de actividad anual y, dentro de la la parte de informes fiscales, el Informe de Dividendos
Si este año hace solo compras; no tendrá que declarar ninguna plusvalía o minusvalía.
Tendrá que declarar solo los dividendos.
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Yo tengo la misma duda. Creo que sólo 720 por encima de 50k, pero justo me acabo de conectar para investigar sobre el tema. A ver si encontramos un criptofiscalista por aquí
Buenos días,
Un par de consultas:
-
¿qué paises incluye Morningstar en: “Asia Emergente excluido 4 Tigres”? He buscado en la web de M* pero no encuentro información y seguro que tiene que estar…
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¿dónde podría consultar el NAV de los ETFs? En algún sitio lo he visto porque incluí el dato en mi excel de seguimiento pero no recuerdo de donde lo cogí.
Gracias
Saludos
Los 4 tigres asiáticos son Corea del Sur, Taiwán, Hong Kong y Singapur. Asia Emergente ex-4tigres incluye China, India, los del sur este asiático(Tailandia, Malasia, Laos, Indonesia,…). Si le suma Japón, Australasia(Australia+NZ) y los 4 tigres es lo que MStar cuenta como “Asia”. Ejemplo desglose cartera Mstar:
En googlesheets para el VL de un etf puede usar esta formula donde " VWRL:AEX" es el ticker, en este caso del Vanguard ACWI:
=IFERROR(TRANSPOSE(IMPORTXML("https://markets.ft.com/data/etfs/tearsheet/performance?s=VWRL:AEX:EUR"," //div[@class='mod-tearsheet-overview__header']/h1[1] | //div[@class='mod-tearsheet-overview__quote']/ul/li[1]/span[2] | //ul[@class='mod-tearsheet-overview__quote__bar']/li[2]/span[@class='mod-ui-data-list__value'] | //div[@class='mod-tearsheet-overview__quote']/div[@class='mod-disclaimer'] ")), "")
Le saldrá el VL, el Nombre y la variación diaria de FinancialTimes:
https://markets.ft.com/data/etfs/tearsheet/summary?s=VWRL:AEX:EUR
Un saludo.
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Gracias por su respuesta @Quilem.
Respecto a los ETFs, me refiero al NAV (Net Asset Value; valor de los activos netos subyacentes / número de acciones) no al VL
Saludos
Buenas tardes,
Me gustaría incorporar un fondo value europeo a la cartera. Actualmente en Europa tengo el Groupama Avenir (que también me gustaría saber cómo lo ven ustedes después de la marcha de sus gestores) y, aunque no es europeo propiamente, el Cobas Internacional, que tiene gran parte de su cartera en Europa. Alguna idea?
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Hay un infinidad de fondos europeos, le adjunto un pantallazo de la tabla de seguimiento filtrada por Europa pura, algunos Value otros no… a mi Value puro Europeo me encaja el Magallanes European.
Por cartera el Groupama Avenir no es Value más bien al contrario.
Un saludo.
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Gracias por su aporte. Al final, efectivamente, voy a incorporar el Magallanes mediante traspaso de una parte del Groupama. Me había expresado mal, sí sé que el Groupama tiende a Growth, por eso considero que me hacía falta más value europeo. Lo indiqué porque los dos mayores fondos que tengo con inversión en Europa eran el Groupama y el Cobas.
Por cierto, aquellos de ustedes que tenían el Groupama antes de la marcha del gestor a Lonvia, siguen en el fondo o han abandonado el barco?
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Buenas tardes, yo sigo en el fondo pero lo tengo en seguimiento, como decia en otro post si veo que es momento de levar anclas lo traspasaria a algun fondo europeo de Comgest (excelente calidad en la gestión y comisiones razonables).
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Yo también sigo en el fondo, pero he reducido un 30% mi inversión.
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Lonvia lo contempla?
Yo acabo de reducir un 50 %, traspasando a Magallanes.
No, es un fondo con unas comisiones para mi gusto cuasi confiscatorias. Pasese por este hilo, lo hemos comentado precisamente estos dias. Me autocito, pero le sugiero que lea en el hilo los comentarios que distintos foreros han ido dejando con sus opiniones:
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Leído, muchas gracias. Apartamos Lonvia de momento.
Un saludo,
A ver si hay alguien que haya tenido experiencia previa con el cambio de cliente minorista a profesional que me pueda ayudar un poco.
¿Alguien sabe qué documentación se suele pedir? R4/Interactive Broker… etc.
¿A qué mecanismos de protección se renuncian al realizar con el cambio? En principio no he visto nada en ningún sitio, salvo el tener los folletos traducidos y que solo puedas acceder a vehículos UCITS.
Gracias!
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Cuando, en su día, abrí la cuenta en Magallanes cumplimente un formulario; estaba solicitando la clase normal pero me cambiaron a la profesional; llamé y les comente que no era profesional y me comentaron que cumplía los requisitos. No tuve que aportar ningún justificante.
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Buenos días @AlanTuring
Pasar de minorista a profesional en R4 no me supuso ningún problema. Simplemente cumplimenté de nuevo el test de conocimientos y experiencia inversora y nada más.
Saludos
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Un adivino falso se puede tolerar. Pero a un auténtico vidente hay que dispararle sin previo aviso. ( Lazarus Long).
Disclaimer: no se tome las palabras textualmente.
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Si le contase que una parte muy importante en mi trabajo es “sacar la bola de cristal”…
De hecho mi señora, como creo que todavía no sabe muy bien qué es lo que hago en mi trabajo, siempre que le preguntan dice que soy adivino!
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Yo cuando tengo un gurú, experto financiero, delante, me repito mis 5 palabras salvadoras:
No preguntes, no lo sabe.
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Buenos días, ¿qué dice su bola sobre la cotización de Técnicas Reunidas?. Le he seguido sus comentarios en el hilo de la compañía y desearía visibilidad de la valoración en los próximo meses.
Gracias de antemano.
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Precisamente esa bola no la tengo! y creo que nadie.
Lo de TRE va a depender de la caja que acabe generando y de los contratos nuevos que consiga.
Si sigue acompañando el precio del petróleo como ahora, posiblemente se incrementará el CAPEX de las petroleras. Si esto pasa, TRE algún contrato pillará extra.
Lo que está claro es que a estos precios, a una petrolera sí que le interesa seguir operando su negocio y posiblemente explorando nuevos.
Lo que haga la cotización en los próximos meses, eso ya ni idea.
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Lo ve. Usted necesitaría una bola para cada compañía. Mal asunto. Mucho trabajo.
Hay quien con una sola esfera lo adivina todo.
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A ver si se entera dónde venden esa bola!
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Muchas gracias caballero.
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Buenos días:
Apenas tengo aún formación financiera y me surgen muchísimas dudas. Les planteo una. Cuando contratas un fondo, entiendo que el gestor puede optar por cobrar la comisión trimestralmente, por ejemplo; o descontarla diariamente del valor liquidativo. Tengo algo de dinero invertido en Indexa y ahí por ejemplo optan por la primera opción. Pero otros gestores activos compruebo que lo descuentan a diario del valor liquidativo. Cuando se hace así, ¿cómo puede comprobar uno de que le descuentan la comisión pactada, y no más? ¿Es un acto de fe?
Un cordial saludo
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Suelen aparecer las comisiones en los informes de la CNMV o en las memorias anuales en el caso de los fondos internacionales.
Eso sí siempre aparecen “sorpresas” como por ejemplo la que comentó @camacho113 del apartado Otros en algunos fondos bastante conocidos que luego algunos de sus “fans” ni se habían mirado.
En el caso de Indexa también le descuentan comisión diariamente, aunque sea poco. Los fondos Vanguard que utilizan también tienen ese sistema para imputar comisiones o el del swing price. Aquí se trata de ser consciente que al final hay algunas comisiones más de las que se cuentan de entrada. Vamos por ejemplo en Indexa está la que cobra Indexa y la que cobran los productos que utiliza Indexa, aunque la segunda sea muy baja.
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Muchas gracias. A lo que me refiero es que, por ejemplo, el roboadvisor mencionado, te pasa trimestralmente la factura con el desglose de la comisión que se cobra por cada día por su correspondiente valor liquidativo (ahí lo veo transparente). La comisión de depositaría también se cobra un porcentaje cada x tiempo. Y la comisión que cobran las gestoras de los fondos Vanguard de la cartera contratada es la única que no viene desglosada, sino que es restada cada día en un porcentaje que dicen “aproximado”.
¿Las gestoras, en cambio, no tienen que pasar la factura de la comisión pactada, he de conformarme con saber está incorporada en el valor liquidativo que consulte de cada día? Es que, por más que lo cuento, solo consigo interpretarlo como un acto de fe.
Todo esto viene porque quise informarme de un fondo en una gestora, y me comentaban que la comisión de gestión es 0,75% que ya venía descontada en el valor liquidativo diario; y que la “custodia, transfer agent, auditoria, abogados, etc.” eran gastos adicionales que suponían un importe aproximado del 0.25%. Lo que no acabo de comprender es
a) ¿Cómo saber que lo que me están restando del valor liquidativo es ese 0,75% y no otra cantidad, si el que consulto a diario ya viene con la comisión aplicada?
b) Y de otro lado, ¿ese 25% no debiera ser un porcentaje fijo, y no “aproximado” que debiera facturarse mensualmente o cada x m eses, y por tanto facturado?
Perdonad mi nivel tan básico, pero es que no acabo de comprender cómo comprobar lo que se me cobra y lo que no.
Muchas gracias.
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en el caso de fondos españoles vaya a la cnmv y busque los informes trimestrales correspondientes. Allí salen desglosados los gastos , aunque alguno no sale.
Aquí por ejemplo tiene un ejemplo (ojo qu elos enlaces suelen caducar en la CNMV) CNMV - Fondos de Inversión
Pulse en el informe del fondo y busque en gastos.
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Buenas tardes; lanzo una pregunta a quienes de ustedes sean tan amable de contestarla de manera justificada…
Actualmente tengo un 37% de mi “Patrimonio de y para inversiones” en liquidez. Me encuentro cómodo con mi composición de cartera de fondos así como su exposición a RV, todo menos la RF que lleva Baelo, lo que supone un 10% de lo invertido en RF.
La duda me viene con el casi 35-40% de liquidez del total de cartera, la cual me planteo reducirla a la mitad entrando en el fondo MFS Prudent Wealth en Euros: un instrumento que aguanta de manera férrea las caídas (COVID 2020 un -8,5% aproximadamente y 2018 un -6,6%) sin renunciar a una rentabilidad anualizada a 10 años del 7-8% todo con una volatilidad en torno al 5-6%.
Como ven ustedes la utilización de este fondo para rentabilizar en parte esa gran liquidez (casi podría comprar toda la cartera actual si cae el mercado un 50%) y en el caso de caídas utilizar sus menores DD% para ir traspasando y aportar a fondos con más caídas.
Ruego su sinceridad y explicación si fueran tan amables, así como posibles alternativas ( también estuve mirando el fondo de Alfayate, GPM Gestión Global, pero me echa para atrás el gran factor gestor único a la hora de realizar sus coberturas y operativa…) Saludos.
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En este tema sólo usted puede decidir y no vale lo que otra persona le diga. Únicamente recalcar que, si no me equivoco el MFS Prudent wealth lleva más de un 60% de RV y lo que haya hecho en el pasado… está bien pero no tiene porqué repetirse a futuro. Con ese porcentaje de RV el fondo podría caer mucho más de lo expuesto y las anteriores gráficas no se harían responsables.
He oído este tipo de comentarios en infinidad de ocasiones: cartesio X, old mutual, carmignac securite…
En fin, si quiere reducir la liquidez hágalo, pero huya de los sentimientos de controlar la volatilidad etc…
Saludos
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Un fondo con un 60% en RV, ni que utilice coberturas y renta fija de máxima calidad crediticia para el resto, no sé hasta que punto tiene sentido que espere que “sólo” le caiga un 10% en un escenario muy complicado de mercado.
Encima no tenemos historial para justamente 2008.
Yo me plantearía como actuaría con ese dinero que quiere destinar a liquidez por lo que sea, en la situación actual, si le cae un 20%.
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Gracias. Creo entender, por lo que me dice, que la única forma de asegurarse de las comisiones que te aplican es ir a los informes, pero que las mismas vendrán siempre aplicadas diariamente sobre el valor liquidativo diario. ¿Más o menos?
Si es así, ¿esto implica que las rentabilidades y gráficas que se comunican, ya es con la comisión aplicada?
Vaya lío que tengo…
Es la ventaja y el inconveniente, que ya incluyen comisiones pero se vuelven más opacas.
Vigile no obstante cuando asesores o entidades que le muestran rentabilidades de carteras gestionadas pero cuyo seguimiento es mucho más difícil le hablan de rentabilidades pasadas. Ahí lo que le cobrarán está mucho más claro pero algo menos clara la rentabilidad pasada o si dicha rentabilidad está calculada con o sin comisiones.
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Por una parte, me dice que “ya incluyen comisiones” (o sea, entiendo que es afirmativo), y luego me dice que cuando se trata de rentabilidad pasada “puede incluir o no las comisiones”… Madre mía, ¡menudo lío tengo…!
Buenos días @Carreradefondo
Por si quiere echarle un ojo, un fondo que yo he considerado para rentabilizar mi liquidez (actualmente similar a la suya y sin intención de ampliar RV pura) es el Trojan Fund de la gestora inglesa Troy Asset Management:
https://www.taml.co.uk/Funds/UK-UCITS/Trojan-Fund
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000Y9X1
El fondo tiene una cartera estructural compuesta por RV, bonos ligados a la inflación, oro y cash. Guardando las distancias, una estructura inspirada en una cartera permanente (insisto, guardando las distancias). Siempre gestionado por el mismo gestor, Sebastian Lyon, y con un performance razonablemente estable. Está disponible en R4.
Otra opción que considero es suscribir un fondo con estructura de Cartera Permanente. En ambos casos, no con idea de rentabilizar la posición de cash a corto, si no como eje estructural de mi cartera en conjunto pues este tipo de fondos son para largo plazo (sin prisa pero sin pausa).
Un saludo y buen fin de semana.
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Es un fondo que ha basado su éxito en coberturas a través de derivados. Si se fija en la ficha de morningstar, en la cartera, su composición es acciones (59%), bonos (25%), efectivo (61%). Morningstar tiene el extraño concepto de que los derivados son “efectivo”. Imagino que como son fichas predeterminadas, coloca ahí los derivados.
Este fondos parece que utiliza las opciones para hacer las coberturas, y lo ha hecho con gran éxito, a tenor de lo visto en el 2020 pero el problema de esto es cuando activar las coberturas. Draco capital sicav, por ejemplo, lo hace pero se basa en datos macro. E Icaria Capital dinámico se basa en si el mercado está sobrevalorado o no, según su criterio subjetivo. Alfayate en su fondo activa coberturas parciales según el ADN y el sistema agorero de Oscar Cagigas. Hay otros fondos como Rentamarkets Narval que también utiliza las opciones para cubrirse pero ignoro en base a que motivo lo hace. Con MFS prudent wealth igual, ¿Cuándo se cubre uno con opciones? Esa es la cuestión. Un error en activar la cobertura puede lastrar la rentabilidad futura del fondo de modo importante en el largo plazo y no siempre se acierta, claro aunque ello está implícito en este tipo de operaciones. Son como primas de un seguro que tienes que pagar. Hasta ahora MFS prudent wealth ha evitado grandes caídas pero nadie en este mundo es infalible, obviamente.
Otra forma de protegerse es con diversificación, teniendo activos descorrelacionados de la bolsa, como el oro o los bonos (especialmente los gubernamentales de larga duración de USA/Alemania), o teniendo efectivo. Hay gente que por ello recurre a la cartera permanente, tan cacareada y tan de moda ahora en España porque reune esos 3 activos más un 25% de bolsa. Si, he leído bastantes veces que muchos la utilizan no como liquidez pero si como reserva de medio plazo por aguantar más o menos bien las crisis. Pero tenga en cuenta que dicha cartera permanente se diseñó en los años 70s con unos tipos de interés en torno al 15% y con las materias primas desbocadas y con un efectivo muy bien remunerado, todo lo contrario que ahora.
No hay ningún santo grial. Quizá una combinación de esas ideas (fondos con coberturas, cartera permanente y añadir liquidez), suene más lógico que apostar solo al posible acierto de un gestor con la operativa de opciones, que hasta ahora ha acertado de pleno pero que puede que en el futuro, lo haga o no.
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No lo tiene usted sino que es un lío. Es un mundo donde la transparencia suele brillar por su ausencia especialmente en aquellos aspectos donde los intereses del que le vende un vehículo pueden ir en dirección contraria de los suyos.
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Pero veo difícil comprobarlo, cuando el que te lo vende puede decir una u otra cosa (te digo que “las rentabilidades anteriores es con la comisión aplicada”, fíate de mí…). Supongo que una manera óptima para fiarte de que los intereses coinciden es saber si invierten ellos mismos en su producto, pero aquí todos dicen que sí sin que puedas saberlo: es fiarte, sin más… He visto en algún caso que el asesor ha publicado su acuerdo ante notario (el de Avantage Capital, por ejemplo) de solo invertir en lo suyo, pero desde luego no es la regla general.
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Aunque es un criterio a considerar tampoco lo puede saber a ciencia cierta porque aunque tenga el 50% o más invertido en su producto, puede cambiar notablemente la estructura de su cartera con el resto.
Encima seguro que no dejaría en manos de un ludópata la gestión de su dinero por mucho que el ludópata se estuviera jugando también el suyo propio.
El problema es que hay cuestiones donde hay muchísimos matices y hay que andarse con cuidado con posiciones excesivamente enrocadas. Normalmente hay parte donde la experiencia es difícil de substituir y luego siempre hay cosas que uno debe de ser consciente que igual no conoce en toda su profundidad.
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Prudent Wealth también utiliza oro y bonos gubernamentales de calidad muy elevada. Pero lo hace de una forma bastante distinta de la cartera permanente.Por ejemplo la cantidad de oro que utiliza es un % realtivamente bajo. Nadie asegura que para utilizar el oro para diversificar haya que hacerlo en % tan grandes como una cartera permanente,lo cual también nos expone a otro tipo de riesgos. Y los bonos de calidad elevada que utiliza suelen tener duraciones no tan largas como los de la cartera permanente, lo cual puede ser una una ventaja o un inconveniente según el tipo de escenario.
Finalmente la gestión de la renta variable también es distinta, buscando determinado tipo de valores y no otros.
En todo caso no creo que el objetivo básico de un fondo como Prudent Wealth sea controlar el drawdown hasta los niveles que lo ha logrado. Repito que con dicho tipo de estrategia creo que en un escenario como 2008 la caída sería bastante superior al 10%.
A veces se comercializan fondos por parte de terceros o se incluyen en carteras con objetivos algo distintos que los del propio fondo o con una ponderación de los distintos riesgos de forma significativamente distinta.
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Como ya sabe, ésta es una decisión profundamente personal.
Yo la parte de liquidez de mi cartera la guardo por un tema emocional puramente. Me da seguridad para poder asumir riesgos que en otro caso no estaría dispuesto a asumir (ej, exposición del resto casi al 100 % de renta variable).
En este sentido no estaría nada tranquilo guardándola en un vehículo basándome en su historial (especialmente porque ahora mirar el track record de los últimos 10 años puede resultar muy engañoso al no imcluir 2008).
Puede que la RV la tengan cubierta con opciones (habría que entender exactamente cómo es esta estrategia, cómo de sistemática es, y que riesgos tiene en un entorno de mercado lateral prolongado por ejemplo), pero ya sólo estar expuesto a una parte importante en Renta Fija ya me crearía intranquilidad (sobre todo después de haber tenido el periodo más prolongado de bajada de tipos de interés de la historia, y con nulo margen para continuar esta bajada…).
Vamos, que probablemente me equivoque, pero emocionalmente me crea incluso más intranquilidad la inversión en RF que en RV (en el entorno actual).
Lo único que tiene usted seguro de ese fondo son las comisiones (que si no me equivoco encima son bastante altas, de entorno al 2%).
Mi conclusión: Si le gusta la metodología de inversión para poner una parte de su cartera con aparentemente relativo poco riesgo, invierta. Pero yo no lo haría nunca como sustituto de la parte de cartera que me da paz mental (ahí ya el baremo lo pone usted)
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Ya que llevo un mes estudiando fondos como MFS Prudent wealth o Trojan fund (he descartado CP puras ) comentar que el primero cubre siempre posición con derivados muy fuera de dinero.Es decir por lo que he leído no intenta adivinar la macro sino que utiliza una especie de escalera de PUTS que van fijando según la evolución del índice a cubrir.
Confían en que la selección activa de valores de RV compensará el gasto anual en protección de derivados (aprox un 2% anualmente del AUM).En RV actualmente medianas empresas europeas principalmente lo cual es destacable en una casa americana y que para mí indica a las claras que el factor prudente, si tenemos en cuenta las valoraciones a un lado y otro del atlántico, es más que una expresión comercial.
Respecto a Trojan lo veo más como una cartera permanente light versión fondo activo.
Ambos me parecen excelentes fondos con políticas y ejecución claras y es muy posible que uno de ellos sino ambos pasen a acompañar a Baelo en la parte amarrategui de la cartera.
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Precisamente Baelo quizás pudiera ser otro buen candidato. Eso sí teniendo claro que su apuesta por valores dividend growth del entorno del 50% de su portfolio no le eximiría de caidas relevantes en un escenario 2008. Sin embargo es un fondo que en el l/p deberia hacerlo razonablemente bien y que está pensado para poder capear dignamente distintos escenarios.
Por cierto me parece que la estimacion de la rentabilidad del MFS del 7-8% anual es muy, muy optimista, de hecho en los ultimos 5 años la version AH 1, con todo el viento a favor de las revalorizaciones de la RV, ha aportado un 6,40%, cifra que corregiria a poco que se tuerza el mercado (que quizas ya va tocando…).
Aqui tienen la grafica del MFS, Trojan y Baelo:
Edito: Este debate me es muy interesante ya que me estoy planteando buscar un sustuto de este perfil para las posiciones que tengo en el Sextant Grande Large
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Es interesante la búsqueda de fondos defensivos en los que la selección de renta variable sea activa. Desde mi humilde punto de vista la selección de empresas en sí misma añade un factor de riesgo más. No digo que no haya gestores que lo hagan de forma excelente, pero que de forma recurrente y a largo plazo batan a los índices defensivos lo veo aún más difícil que en los fondos con un perfil de crecimiento más acusado.
Si extendemos el análisis del MFS Prudent Wealth hasta su creación veremos que tendrá años mejores y peores que otros de su perfil como el BL-50 o Trojan y respecto a Baelo es cierto que la caída del 2020 fue mucho menor pero también lo es que el comportamiento de Baelo en un año complicado como el 2018 fue muy superior.
Es difícil encontrar la solución perfecta, las TAIL protection se están incluyendo en muchas estrategias, pero creo que la diversificación de un índice es un grado de protección añadido que evita posibles errores en decisiones discrecionales.
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Una pregunta un poco tonta que se me ha ocurrido esta tarde, en el hipotético caso de que hubiera una especie de amnistía fiscal en la que las plusvalías de los fondos sólo tributaran al 1%, ¿materializaríais las plusvalías ese mismo día ? ¿Lo haríais y a los pocos días entraríais de nuevo en los mismos fondos o bien esperaríais a eventuales bajadas?
Entiendo que mucho tendría que subir para que no compensara el habernos salido un tiempo evitándonos pagar impuestos futuribles.
Bueno, un poco de fiscalidad ficción.
Precisamente esa es la idea. Baelo supone un 30% de mi cartera y y necesito otro fondo más todoterreno defensivo que lo acompañe para reducir idealmente mk liquidez del 40% prácticamente a idealmente un 20%.
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Buenas tardes:
Me gustaría que me diesen alguna opinión sobre la estrategia que lleva Quadriga Asset Management, la gestora de Diego Parrilla. Hay un fondo creado recientemente llamado Stable Return que trata de encajar estrategias de “delanteros, porteros y centrocampistas”, con el fin de que, si no me equivoco, saque algo de rentabilidad en entornos bajistas, de manera que no haya grandes pérdidas en el largo plazo e incluso se beneficie en entornos de inflación, que es lo que creo se espera en los próximos años.
Por lo visto la comisión es 0.75% y dicen que un 25% aproximado en resto de gastos, pero no hay información en la web sobre esta última: Quadriga Stable Return
¿Creen que sería una buena opción como parte de la cartera, habida cuenta de que hay muchas posibilidades de que la burbuja en los índices explote? He visto el histórico de SP-500 o Eurostoxx 50 y jamás había subido tanto en tan poco tiempo… No pretendo predecir, pero todo apunta a que haya fuertes bajadas más pronto que tarde. ¿Opináis igual?
Un saludo
Los míticos retorno absoluto…que protegen hasta hasta que dejan de hacerlo. Personalmente no los contemplo, aunque ya cada uno tiene que valorar.
Una alternativa, si quiere valorarla, sería reducir el porcentaje de renta variable en cartera hasta tal punto en el que usted se sintiera cómodo.
Depende de las condiciones de un inversor, los mercados bajistas no tienen porqué ser malos, ya que sirven para purgar excesos y permiten dar paso a nuevos mercados alcistas. Si se tiene liquidez, son oportunidades excelentes para tomar posiciones.
A nadie le gusta perder dinero, pero hay que aceptar que no se puede ganar todos los años y que alguna bajada importante nos vamos a comer cada cierto tiempo. A partir de ahí, ejecutar una estrategia que nos permita no deshacer posiciones en mercados bajistas (cuando los precios son más atractivos) y conviene comprar y no incrementar el riesgo cuando el mercado está en modo avaricioso.
Me acuerdo hace no mucho como se hablaba en positivo del Old mutual absolute return……entre otros.
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Muchas gracias por la respuesta.
Mejor expongo mi caso: en realidad aún no estoy invertido (hace poco que abrí los ojos, y nunca me preocupé por esto de la inversión, ojalá lo hubiera hecho a principios de 2020 y no estaría así…). Salvo una pequeña cantidad en Indexa, tengo unos ahorros que se acercan a los 6 dígitos y deseo invertir en renta variable, pero con lo que han subido los índices desde abril del pasado año, estoy pensando si la opción mejor es esperar y confiar en que más pronto que tarde se den esas fuertes bajadas (o sea, entrar al menos en un buen momento), o como otra opción, invertir en fondos como este, que hagan algo de rentabilidad (porteros) para cuando vienen mal dadas, y una vez se produzcan las caídas ir traspasando a fondos de más riesgo. El problema que veo de invertir mis ahorros ahora es que con bastante probabilidad tarde mucho tiempo en recuperarme hasta el mismo punto, porque todo apunta a que estamos en una burbuja. No pretendo predecir, pero en vista de que están las cosas en máximos, no creo que sea buen momento para meterme, no porque no acepte el riesgo de bajadas una vez esté dentro (tengo asimilado que hay que aprovechar para invertir más y nunca vender), sino por el momento en sí.
Cualquier sugerencia o consejo de ustedes, que tienen mucho conocimiento, me sería de ayuda.
El argumento para fondos de retorno absoluto que dan es que muchas veces se peca de creer que se está diversificado cuando no es así: por muchos productos y variedad geográfica que tengas, si cuando vienen mal dadas, como en marzo del pasado año, se viene todo abajo, es que no estabas diversificado. Esta me parecía una apuesta buena para el momento en que estamos, sin desaprovechar la ocasión de traspasar a renta variable o indexados cuando las caídas se produzcan. ¿No me lo recomendaríais?
Vamos, que liquidez tengo mucha… De ahí que no sepa cómo hacer. Muchas gracias
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Hace bien preocupándose de lo que comenta, pero nadie le garantiza que vaya a haber una caída.
¿Ha pensado en plantearse un sistema para ir aportando poco a poco ese dinero que tiene?
Puede ir por ejemplo haciendo aportaciones durante 5 años para desplegar toda esa cantidad de manera sistemática mes a mes.
Si durante ese periodo llega la caída, pues puede ir incrementándolas en esos momentos. Es una buena manera de aplanar al principio la curva de la volatilidad aunque es posible que le reste rentabilidad al proceso (Lo importante es dormir bien).
Lo tiene que ajustar de todos modos a su personalidad y su manera de ser y lo más importante, ir pensando en cada situación o en el momento en el que se encuentre lo que sentiría cuando caiga.
Lo que sí que debería de tener claro es que una vez esté invertido al 100% y habiendo pasado unos años, puede volver a caerle todo un 50% y estar en pérdidas considerables.
Es el precio a pagar por la rentabilidad de la renta variable a largo plazo.
Es muy fácil a posteriori ver qué ha pasado. Ahora le hago la siguiente pregunta:
¿Y si espera a la caída, aporta todo y luego le vuelve a caer otro 30%? ¿Qué va a hacer?
¿Y si la caída viene en 5 años y durante esos 5 años el mercado se queda igual que cuando hizo la primera aportación?
Uno intenta tener siempre la rentabilidad de la renta variable pero sin tener los riesgos de la renta variable.
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Muchas gracias.
El plan al que me refería es de ir aportando en, pongamos, medio año desde que comenzaran caídas considerables. Si una vez invertido vuelve caer, me alegraría al menos de no haber invertido en el punto más alto. También consideraría tener un mínimo de 10.000 o 15.000 euros en liquidez para aprovechar nuevas caídas y comprar, de manera que pueda en los siguientes meses recuperar parte de ese colchón. Lo que tengo claro que no haría sería vender, me aguantaría, trataría de aprovechar la liquidez que tuviera para contrarrestar, y esperaría a que volviera a su cauce, aunque esto pueda tardar años.
En este caso, me habría salido mal, pero con la vertiginosa rapidez con la que ha subido todo y hasta máximos históricos, parece poco probable que eso ocurra.
En cualquier caso, esta otra opción que comenta, me parece muy sensata también.
Si las caídas se produjeran en un año o dos y son fuertes (parece lo más probable, aunque nunca se sabe), ¿no tiene más pinta de sumar rentabilidad esperar a las mismas?
En cualquier caso, veo que descartáis la opción de invertir buena parte en retorno absoluto, como el de Quadriga que os comentaba. ¿Creéis que en una situación a la baja, no lo haría bien, cuando se trata de aportar una parte defensiva?
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Eche un ojo a este hilo de @Manolok para que entienda el motivo por el que se descartan:
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Así es @camacho113
Históricamente los mixtos flexibles y aún más los alternativos/ retorno absoluto/ long short han dado muchos sustos y muchos bandazos. Todos los que he seguido se la han pegado ante o después. Por ejemplo casi todos han defraudado en 2018 o 2020.
Sin ir más lejos, Parrilla de Quadriga ha logrado un -20 YTD en su fondo Quadriga Ígneo, con -42 en 12 meses, en cambio hizo un +46 el 1T2020. Igual por eso saca otro más tranquilo
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Lo que más importa, a parte su psicología y gestión de la volatilidad del mercado, es el plazo de referencia para su inversión. Cuanto más largo menos es importante el momento en el cual se inicia.
Ha hablado de caídas relevantes para empezar a invertir.
Depende de cual sea el concepto de relevante para Ud, pero si se refiere a algo como lo que ocurrió en Marzo del año pasado, pueden pasar tranquilamente 10 años antes que ocurra algo parecido o peor, o igual ocurre el mes que viene, pero caída por encima del 30% son bastante raras.
Le sugiero leer dos post que hablan justamente de estos temas
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Muchas gracias.
Para el fondo que comenta, he visto que de hecho hace falta nada menos que 125.000 euros para invertir, o sea, está hecho para grandes a aseguradoras o qué sé yo. Supongo que por ese riesgo no les habrían permitido desde la CMNV estas condiciones de salida, no lo sé. Pero en este ejemplo, me refería a eso mismo, que alguien que hubiera invertido ahí con valores liquidativos a la baja, y tras las fuertes bajadas en bolsas, hecho traspasos de salida, le hubiera salido bien, porque al menos en épocas de bajadas en bolsa funcionaría bien por su estrategia defensiva (¿o tampoco?). Entendería que el Stable Return es más tranquilo a diferencia del Igneo por algún motivo, como que el Igneo no lo fue por optar demasiado a lo defensivo, pero vamos, hago deducciones sin saber demasiado…
Me leo los hilos que me recomendáis. No obstante, como veo que todos compartís la advertencia, mejor dejar esa opción que había pensado como descartada. Si hago aportaciones periódicas, ahora es ver si me conformo con algún roboadvisor como Indexa o lo compagino con alguno de gestión activa y con cuáles lograría una buena diversificación. ¡¡Lo complicado que es esto para quien se acaba de meter!!
Gracias por vuestra ayuda.
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Es para largo plazo, pero entiendo que puede ocurrir perfectamente que invierta en el momento más álgido y no vuelva a recuperar esa posición en más de una década. Alguien que hubiera invertido en bolsa europea a finales de 2000, todavía, dos décadas después no hubiera recuperado las pérdidas, al menos según veo en el índice de Eurostoxx. Es lo que me preocupa: que a veces, y dependiendo del momento en que entres, aunque sea a muy largo plazo, puede hacerte estragos. Escuché a Manolok también advertir sobre esto en una charla que tuvo con U. Ansejo por YouTube, y sobre lo engañoso que es ver una gráfica tan a largo plazo.
Leeré los posts, muchísimas gracias.
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Efectivamente. Gracias por aguantar mi tostón. Aunque lo habitual es que a largo plazo los índices de RV suban, ese largo plazo puede ser más largo de lo que esperamos (y no somos secuoyas que podamos esperar tranquilamente 100 ó 200 años). Yo no sigo el mantra de “100% RV siempre y no pasa nada, que a la larga sube”
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De tostón nada, ojalá os entrevistaran más de vez en cuando…
La otra opción es añadir renta fija u oro, pero también hay quien dice que en la situación actual, es incluso mejor o al menos no muy diferente sustituir esa renta fija por liquidez, para que cuando vengan mal dadas, contrarrestar con nuevos aportes. De hecho el algún otro hilo he leído que algunos foreros tienen hasta un 20 o 30% en liquidez…
Hay un detalle importante, a la hora de tomar la decisión de “esperar a la caída para aportar porque ahora todo está caro”.
Cuando esa caída llegue, ¿cuándo empezará a aportar? ¿Está seguro de que podrá sobrellevarlo?
Le puedo contar si quiere un caso personal. A finales de Febrero de 2020 empecé a aportar la liquidez extra, cuando todo bajaba. A la semana estaban un 20% por debajo esas últimas aportaciones, ya me había quedado sin liquidez, y todo seguía bajando. Psicológicamente no fue fácil, se lo aseguro. Desde entonces aporto mensualmente el nuevo dinero que entra. Mis dos conocidos más cercanos, los únicos con los que hablo algo, por encima, de inversión, me tachaban de loco. En los foros leías a la mayoría de la gente vendiendo, incluso algunos abriendo shorts, porque claro, todo el mundo va a largo plazo hasta que llegan las caídas, y, cuando todo baja como un cuchillo, si vendes, y recompras “mañana”, ganas dinero de forma muy fácil. Al menos, sobre el papel.
Eventualmente, ese mañana acaba llegando, y empieza a subir. Y claro, ahora es mal momento para comprar, porque hace una semana estaba “más barato”, ya que desde mínimos ha subido un 10% “de un día para otro”, y las perspectivas económicas, ahora, son peores que ayer. Y llega Octubre y anuncian la vacuna, y todo sube “como loco”. Y ahora, por supuesto, es mal momento también para aportar, porque “está carísimo todo”.
Desde aquel Octubre, +30% aproximadamente. Desde mínimos pues será +70-75%. Desde mis últimas aportaciones, un ~50%. Y, mientras tanto, mis amigos, en liquidez.
Hay una cita que se suele repetir hasta la saciedad y que es bastante certera, “si no tiene las acciones en las caídas, tampoco las tendrá en las subidas”.
Como corolario. Si llegase hoy día al 100% de liquidez y tuviese que erigir un plan de acción para acabar totalmente invertido en renta variable, seguramente usaría una tabla aproximada a la que le aporta @camacho113 pero adaptada psicológicamente. Es más fácil (psicológicamente) aportar en las caídas, puesto que pensamos que compramos más barato. Usando la misma tabla, pero comprando, por ejemplo, un 1% mensual (en lugar de un 1,7%), con el condicionante que si la aportación mensual es a un VL menor que el mes anterior, aportaría un 0,5% más. Y si la aportación es a un valor liquidativo menor que mi valor liquidativo medio, aportaría el doble (2%).
Un saludo.
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Buenas tardes, tengo el antivirus Avast en el pc y desde hace unas semanas me da avisos cuando entro en la pagina de masdividendos y hoy o no me deja conectarme o no actualiza los mensajes. En el antivirus Avast figura “Amenaza bloqueada. Hemos anulado de forma segura la conexion de foro.masdividendos.com porque estaba infectada por URL:Phishing”.
¿Alguien mas tiene un problema similar?. Escribo esto desde la tablet donde no tengo antivirus y he podido entrar sin ningún problema. Pero tal vez seria bueno que se le echase un vistazo por los responsables del foro o tal vez mi antivirus es demasiado exigente…
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A mi también me pasa; no es la primera vez.
Mi solución ha sido de entrar en +D con otro navegador y me funciona
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Es un problema que hemos reportado a Avast, pues es específico de ellos, de hecho, si quieren echarnos una mano, pueden reportar el falso positivo aquí,
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A mí me ocurre igual. Gracias @jvas
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Voy a cumplimentar el formulario de Avast de falsos positivos. Saludos
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A mí me salió exactamente lo mismo la semana pasada con AVG antivirus.
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Pues ya es mas raro que a dos antivirus diferentes les suceda lo mismo.
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Hace ya tiempo, reporté a los administradores idéntica incidencia, pero con el antivirus McAfee, me dejaba entrar en todos los hilos menos en uno, me avisaba de la existencia de un supuesto “bicho”.
No ha vuelto a ocurrir y, curiosamente, cuando entro en el hilo “prohibido” ahora no señala nada.
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Enviado formulario. Hace un par de dias que no puedo entrar en +Dividendos por el dichoso antivirus.
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Amigos: ¿Alguien podría aclararme la siguiente duda?
En un fondo Indexado de RENTA VARIABLE de ACUMULACIÓN se supone que los RENDIMIENTOS OBTENIDOS SON REINVERTIDOS. Es decir, entiendo que se refiere a los DIVIDENDOS, pero, en ese caso, ¿el Fondo TRIBUTA por los DIVIDENDOS y ACUMULA sólo el NETO de los mismos, o NO TRIBUTA y se ACUMULA la totalidad de los dividendos, es decir los DIVIDENDOS BRUTOS, quedando de este modo LATENTE la TRIBUTACIÓN de los mismos hasta cuando se reembolse total o parcialmente las participaciones, y es en ese momento cuando TRIBUTARÁ como GANANCIA PATRIMONIAL? (si es que hay ganancia, claro).
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La respuesta corta es que los fondos también sufren la retención en el cobro de dividendos y por lo tanto reinvertiran sólo el neto.
La larga, es que dependiendo donde esté domiciliado el fondo y los acuerdos internacionales que existan sobre doble tributación, el neto a invertir puede ser diferente ya que en algunos dividendos pueden no tener retención (los menos), en otros podrán recuperar una parte y en otros les retendrán por el total.
Como ve habrá puede haber muchos casos diferentes.
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Que buena noticia, @Quio ,
Muchas gracias por su ayuda.
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Parece que Avast lo ha solucionado. Yo hoy he podido entrar sin ningún problema ni aviso.
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Muchas gracias, Perezpe.
A mí también me ha mandado hoy Avast el susodicho correo. 
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Buenas tardes,
Saco a la palestra un tema manido pero que me trae de cabeza estos últimos días porque no consigo encontrar información clara y uniforme al respecto.
Se que se ha hablado en varias ocasiones en este foro, pero rebuscando entre los hilos no he conseguido encontrarlo. Y sin más dilación (que rima con Patreon), la pregunta es:
¿El TER incluye los gastos transacciones y de divisa de un fondo? De no ser así, ¿dónde se puede encontrar ese dato?
Llevo días peleándome con informes semestrales de la CNMV pero no consigo sacar algo en claro, ya que veo información en ambos sentidos.
Muy agradecido por su ayuda
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No, no los incluye ya que no son gastos recurrentes (comisión gestión ,depositaria,auditorías,etc…)
En los fondos españoles sale como otros gastos repercutidos que incluyen brokeraje (divisas y compras/ventas activos:
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Muchísimas gracias por su mensaje, porque era justo lo que estaba buscando.
¿Saben si en planes de pensiones existe un informe similar? Porque he buscado en CNMV y en la DGSFP pero no he encontrado información más allá de las comisiones de gestión y de depósito.
Saludos,
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Solo hay informes en la web de la gestora
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Muy interesante la reflexión.
Por continuarlo un poco, encontré este twitter de Albareda precisamente en referencia si es mejor invertir en máximos o en mínimos …
Un saludo
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Buenos días.
¿Conocen alguna herramienta por internet que indique los fondos que tienen en su cartera una determinada acción o ETF? hace algunos años había un buscador de ese tipo, que se ponía la acción y te salía el listado de fondos que la tenían en cartera, pero era muy limitado y, de cualquier forma, no lo encuentro tampoco.
Gracias anticipadas a las respuestas
Aquí tiene:
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Muchas gracias @camacho113, no lo conocía y lo consultaré con frecuencia porque le veo de mucha utilidad. Es un buscador válido a partir de los fondos. Mi intención era casi al revés, era localizar fondos que invirtiesen en una determinada acción o ETF. Más concretamente, mi motivación al hacer la pregunta anterior es, por ejemplo, por ver qué fondos invierten en cáñamo industrial (no es cannabis). Tengo detectadas acciones y ETFs pero no así fondos. Me interesan más los fondos porque seguramente diversificarán más pero irán en la esa línea de inversión que quiero tener algo en cartera.
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También sirve para eso.
Pinche una acción y le saldrán todos los fondos que la tienen.
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Si, es verdad, voy a hacer la búsqueda pero he probado con dos y no hay ninguno.
Este buscador es de fondos españoles solamente ¿verdad?
Gracias!!!
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Hola, buenas tardes. Entre las dudas que rondan mi cabeza se encuentra una en especial con respecto a la asesoría en el caso de las inversiones. ¿Es recomendable contar con ayuda de asesores financieros a la hora de crear un fondo de inversión?
Así es @Numenor . Únicamente tiene en consideración fondos de inversión españoles.
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Si se trata de un Asesor Independiente, por supuesto.
Es recomendable hacer caso omiso a ésos anuncios de empresas que supuestamente se dedican a eso?
Buenas tardes,
Estaba buscando información sobre la famosa cartera de Bogle, cuando en la búsqueda de google me ha aparecido un PDF muy trabajado (concretamente este https://foro.masdividendos.com/uploads/short-url/5b516qh7rXlH9RCfjc117HCG8hE.pdf ) que me he leído y analizado de arriba a abajo.
¿Alguien podría decirme quién fué su autor y en que fecha lo publicó? . Creo que está muy bien balanceado, pero al no tener en cuenta Myinvestor como comercializadora y ver los TER un tanto altos respecto a los actuales, considero que el pdf puede tener un par de años.
Me gustaría saber que opinión os merece y si está analizado en algún otro post del foro.
Actualmente tengo el 70% de mi inversión en carteras indexadas de Indexa y Finizens (por aquello de repartir los huevos) , una pequeña parte en oro en Bullion Vault y el resto en acciones principalmente (y algo en Sistemas Algorítmicos que no sé que opinión os merece…).
El asunto es que me planteo realizar yo la cartera indexada y querría saber si las ponderaciones y fondos del PDF siguen siendo válidos según vuestro criterio.
Muchas gracias
Un saludo
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@Numenor ,en Ironia pueden buscar en fondos tanto nacionales como internacionales, el buscador es parte de las herranmientas que tienen pero para buscar no hace falta ser cliente, solo con registro(gratuito, solo email) ya pueden usarlo. Además también verán que la información de los fondos disponibles es muy extensa.
Un saludo.
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Este buscador funciona…o no. Probando con empresas de mis fondos en cartera, el resultado ha sido muy decepcionante. Afortunadamente mi interés en la plataforma es otro (ahorro de costes) y este buscador es una herramienta que no dudo se va a mejorar.
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[Duda sobre ETFs value vs fondos activos value ]
Hace un tiempo fui deslocalizando mis inversiones fuera de España y cuando vendí Bestinver, decidí sustituirlo por el ETF “iShares Edge MSCI Europe Value Factor”, que es lo más parecido que encontré comprable en bróker, con un comportamiento parecido, y además con comisiones muchísimos menores. Efectivamente en este último año el comportamiento de ambos ha sido prácticamente el mismo (que no deja de ser curioso, porque el ETF tiene menores comisiones), así que ha cumplido su objetivo. Sin embargo, pensando en cómo funciona un ETF que invierte en “valor”, me surge la siguiente duda: invertir en valor, según el propio ETF, significa “exposure to a subset of MSCI Europe stocks that capture undervalued stocks relative to their fundamentals”. Es decir, seleccionar valores baratos, pero claro, si solo puedes tener valores baratos, entonces nunca se puede explotar el mayor potencial de la inversión en valor, porque aunque los valores salgan del fondo (se vendan) cuando estén más caros, realmente nunca dejarán de estar baratos, porque precisamente es el requisito del fondo, que solo haya valores baratos. A ver si alguien puede arrojar un poco de luz, o simplemente es un ETF que no tiene mucho sentido, aunque en la práctica ya digo que el comportamiento es el mismo que Bestinver.
Un saludo y gracias anticipadas,
Alberto
PD: Aquí dejo un poco de soporte gráfico para mostrar el comportamiento casi idéntico de los últimos 5 años:
Tiene un poco de truco, porque si se compara a 10 años, entonces Bestinver gana por mucho (también es normal porque la selección de empresas es totalmente distintas y es lógico que alguna lo haga mucho mejor, como también lo podía haber hecho mucho peor), pero que en 5 años hagan prácticamente lo mismo (en realidad el ETF lo hace mejor que Bestinver casi todo el tiempo, posiblemente el efecto de las comisiones bajas), la verdad es que dice mucho. Estamos comparando un montón de gente trabajando a tiempo completo durante años en comparación a un algoritmo.
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@Quilem muchas gracias por la información. Lo probaré.
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Buenos días a tod@s,
No sé muy bien en que tema preguntar esto, pero creo que este podría ser el adecuado.
¿Existe algún tema creado en el foro para aconsejar, orientar, compartir experiencias de los autónomos de este país?
He buscado en el foro pero no encuentro nada.
¡¡Gracias!!
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Buenos días, quería preguntar acerca de la conveniencia (en términos de rentabilidad) de usar una cuenta denominada en dólares para invertir en empresas estadounidenses estilo buy&hold con reinversión de dividendos. Es un tema que he visto mencionado en distintos hilos mencionado pero creo que no se llega a concretar. Estoy tratando de decidir si pesco en USA desde mi cuenta ING o abro otra en otro trader pero que esté denominada en dólares. Gracias!
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La conveniencia, en mi opinión, reside mas en las eventuales condiciones de la cuenta alternativa (comisiones de C/V, mantenimiento, gasto de cambio de divisa etc.) respecto a la que tiene, más que otra cosa.
He probado a tener cuentas multidivisas, para operar el mercado USA, tanto en Euro como en Dolares, y al final he vuelto a pasar todas las cuentas a Euro, aunque operen exclusivamente mercados extranjeros, porqué simplifica mucho la gestión fiscal a nivel de declaración de la renta (operaciones de venta / dividendos), tener un extracto fiscal en euro y no tener que hacer el cambio de divisa para cada elemento declarado.
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Estoy viendo que el fondo de inversión tiene la “ventaja fiscal” que puedo mover entre fondos sin pasar por hacienda. Este es un punto a favor para invertir en un fondo, pero tengo el interés en comprar ETFS. A la hora de hacer la declaración anual y en caso de no haber vendido ETFS sólo tenerlas, ¿Hay alguna penalización en tener ETFS a nivel de impuestos? Respecto a hacienda, “llama la atención” tener ETFS?
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Si no se vende no hay que declarar nada.
En este caso (comprar y mantener) los ETF son mucho más ventajosos porqué tienen comisiones de gestión inferiores a los Fondos.
Lo único que hay que vigilar son los costes del Broker donde se compran y custodian los Etfs
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Admito que he interactuado con facciones del foro que si nos ponemos exquisitos, deberían redirigirse hasta aquí para que el contenido no esté tan desorganizado y sea de fácil ubicación cada tema. Pido disculpas si intervine en algo que los que conforman la comunidad querían que funcionara de otra manera.
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Gracias Fabala por tu respuesta, y a nivel de hacienda, llama la atención tener ETFS? Es posible que pase otro tipo de filtrado en mi declaración anual por tener ETFS, y me inspeccionen?
Si se cumplen todos los requisitos previstos (declaración de dividendos y plusvalias/minusvalias en caso de venta) los Etf no suponen ningún trato diferencial respecto al declarante que tenga acciones o fondos
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Hola amigos. Quería preguntar si alguno de ustedes trabaja con EBN Banco para conocer qué tal la operativa y contratación de fondos. Ando buscando el Vanguard Global Small Cap sin el mínimo de 100K y MyInvestor no me convence viendo los problemas diarios que veo en su hilo.
Soy consciente que EBN cobra el 0,30% de custodia.
¿Alguna otra opción?
Gracias y un saludo!
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Yo estoy en Ironía y por ahora la experiencia es de notable alto y por 100€/año tiene casi cualquier fondo y por supuesto los Vanguard
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Muchas gracias @Puerto por la información. Le echo un ojo a IronIA. Un saludo.
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Hola, yo tengo ese fondo de Vanguard en Mapfre sin comisión extra. Los
movimientos son a través de un agente para algunos fondos, entre ellos los Vanguard. Eso le da algo de lentitud al proceso pero no hay más enredo.
En la mayoría de los casos, no. Claro, que si todos tus ingresos anuales vienen de fondos cotizados te puede caer una grande. A nivel de fiscalidad, se reducen un poco los impuestos (esto por el mismo funcionamiento de los ETFs, claro).
Espero haber aclarado tus dudas, aunque siempre es bueno experimentar por uno mismo que por un foro de internte. Espero que te vaya bien.
Mi intención es comprar ETFS y no venderlas, dejarlas guardadas años. Mi único ingreso anual es la renta de mi propiedad. ¿Qué opinas? ¿Llama la atención?
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Yo creo que está bien. Supongo que utilizarías los ETFs como inversión a largo plazo y el ingreso fijo sería la renta. Últimamente todo el mundo utiliza ETFs y el mercado apunta a que van a seguirse utilizando un buen tiempo. Si las cuentas te dan para llegar a fin de mes con todas tus comodidades, está perfecto.
Pues a mi me parece genial esta iniciativa. Porque aunque no lo parezca, acá entran muchas personas que poco conocen y cuando entran a un post de interés, comentan dudas y normalmente las respuestas tienen su trasfondo de sarcasmo.
Buenos días, desde hace un par de semanas aparece este mensaje de advertencia en el fondo Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (IE0031786142): “Este fondo puede invertir un porcentaje del 100% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia, por lo que tiene un riesgo de crédito muy elevado”.
¿Se trata de un formalismo o sería conveniente traspasar a otro fondo indexado de mercados emergentes de otra gestora?
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Hoy un familiar me ha hecho la siguiente pregunta: ¿Por qué no existe una banca pública en España?
Y la verdad que no he sabido qué contestarle. Se me ocurren muchos motivos por que no existe, pero no tengo claro si son objetivos o sesgados por mi visión.
¿Alguien tiene referencias sobre el tema? ¿Existe banca pública en otros países europeos?
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Amigo : Con el mangoneo catastrófico del poder político en las Cajas de Ahorro , que las llevaron a la quiebra, ya tuvimos bastante. No le parece ?
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Sí, ese es un buen ejemplo. Sin embargo, el origen inicial de las Cajas fe Ahorro tenía sentido.
La pregunta venía ante la situación actual de los bancos de freír a comisiones a los clientes que dejan pocas comisiones: gente que intente reinsertarse en la sociedad y que sin un banco a través de cuál cobrar (nómina o servicio) es imposible.
Es el síndrome de Estocolmo bancario. El que paga comisiones en un banco es porque quiere. Ya no es sólo la banca online, también están las cuentas básicas.
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Me acabo de registrar en este foro. Me presento, mi nombre es Iker. Para los que llevan bastante tiempo aquí: ¿Por dónde debería empezar? ¿En qué parte del foro hay contenido que no sea +18 en temas de economía, para alguien que va iniciando?
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Bienvenido @ikerodaj8
Una forma de empezar podría ser esta:
sin prisa y utilice el buscador del foro para temas que le interesen
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Buenos días.
Me gustaría hacerles algunas preguntas posiblemente básicas pero que aún me generan dudas:
- ¿A partir de que cantidad creen que es recomendable diversificar en brokers / comercializadoras?.
Entiendo que a partir de 100k que es el máximo cubierto a día de hoy si quiebra alguna española.
Es cierto que las comisiones suelen bajar bastante (tipo finizens, indexa…), pero quizás no compense el riesgo vs ahorro de comisiones.
-
En Interactive Brokers, para una pareja sin separación de bienes, si se crean dos cuentas independientes para cada miembro, ¿El tope máximo para evitar el D720 seguirán siendo los 50k o sería la suma de ambas cuentas y por tanto 100k?. Me temo que 50k, pero no lo tengo claro.
-
Por último, en cuanto a la compra de fondos, aparte de Myinvestor y la reciente IronIA, ¿qué otras opciones serían muy recomendables? Selfbank, Renta4 ? . No tengo claras las comisiones de estas dos últimos y si son igual de buenas opciones o mejor usar las dos primeras que menciono.
Muchas gracias por su tiempo y ayuda de antemano
Un saludo
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Buenos días. Acudo al saber colectivo en busca de respuestas.
Tengo un familiar que se dedica al campo, con mentalidad de campo, y un dinero ahorrado en depósitos a plazo fijo. Sus conocimientos de inversión tienden a 0.
El otro día me preguntaba que dónde podía meter el dinero para que rentase algo.
Aparte de la cuenta remuneradas de Myinvestor o la cuenta nomina de bankinter, no conozco nada más interesante.
El problema es que tampoco me atrevo a recomendarle ningún fondo en concreto, dado que es harto probable que en la primera bajada venda y pierda dinero, echándome a mí la culpa del asunto.
Tampoco me atrevo a aconsejarle que le pregunte al director del banco, porque todos sabemos lo que hay.
¿Algún asesor financiero independiente que no requiera cantidades elevadas de patrimonio para hacerte algo de caso?
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En respuesta a su pregunta especifica ¿Algún asesor financiero independiente que no requiera cantidades elevadas de patrimonio para hacerte algo de caso?:
Le sugiero que acuda a una oficina de BESTINVER o de R4. Dado que en ambas entidades disponen de fondos con diferentes tipos de riesgo, no tienen incentivos perversos para recomendarle uno u otro, le indicaran cual le sugieren ( asesorar no pueden) segun el riesgo particular.
¿Y si le dice que haga eso, pero antes de que acepte nada, usted lo echa un vistazo?
Iba a comentarle yo también por ahí. No sé de dónde será su familiar, pero yo a alguna persona la he recomendado ir al Renta 4 de su ciudad y que luego me enseñase lo que la ofrecían.
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Habia pensado algo así. Mi duda era si con un patrimonio de 30-40k euros, tanto en Bestinver como en R4 te prestan un servicio de asesoria financiera o se limitan a ofrecerte un catálogo de productos, no sé si me explico.
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Creo que en ambos sitios tienen que hacer un perfilado de riesgo del cliente, y por lo que comenta su familiar debería dar una exposición a RV bastante baja.
En Bestinver le van a ofrecer productos de la casa.
En R4 siempre tendrá algo más donde elegir.
Quizá un fondo de RF de gobiernos Europeos ligada a inflación pueda ser una opción viable para al menos no perder poder adquisitivo.
O una cartera permanente, que siempre va a tener menor volatilidad que la RV…
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Con 30 K estaran encantados de tenerle.
Si lo que quiere es un sevricio de ASESORIA en R4 y otros sitios, pueden ofrecerselo ( Cobrandole aprox un 1% de su inversion) , a pesar de NO ASEGURARLE ninguna rentibilidad.
En Bestinver no existe ese servicio.
No pida ASESORARAMIENTO, pida informacion segun riesgo.
Si yo fuera comercial de BESTINVER o de R4 , me preocuparia muy mucho de dar una muy buena informacion para que el binomio rentabilidad/ riesgo sea el adecuado para que se mantenga como cliente
Vuelvo a tener problemas con el antivirus Avast para entrar en el foro. ¿Le pasa a alguien más?
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Un consejo: huya del servicio de asesoría de Renta 4.
Lo que van a hacer es venderle un mix de sus fondos.
Si quiere ayudar a un familiar, antes de las rentabilidades enséñele un simple gráfico del S&P500 en la década 2000-2010, y cuando sepa los riesgos de la bolsa, muéstrele uno a largo plazo.
En función de eso, ya sería hora de empezar a hablar de grado de exposición a renta variable y contratación de buenos fondos.
Saludos
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Eso es justo lo que me temía.
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Necesito saber acá, ustedes como inversionistas, economistas y gente de conocimiento… De verdad un trabajador promedio puede contar con el capital necesario para invertir bien sea en acciones o criptomonedas?
Es una pregunta que me ha rondado la cabeza el fin de semana y pues, no queda más nada que plantearla acá.
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Da para eso e incluso para pagar la factura de la luz.
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Cuanto es el mínimo? Es decir, cualquier inversión según comprendo es ideal con un presupuesto; Un fondo que sea dedicado solo eso y que no te cause problemas para cubrir tus gastos personales! Pero ahora bien, existe algún capital promedio ideal para comenzar?
No consigo entender su pregunta.
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Se necesita una monto límite para poder empezar a invertir en criptomonedas de una manera cómoda?
Así a bote pronto diría que si las comisiones de compraventa de criptomonedas son un % y no una cantidad fija, diría que el monto total es irrelevante.
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Vale, vale. Entiendo, se podría acuñar el termino renta variable a la inversión en criptomonedas?
A mí me pasa con el pc. y entre la falta de tiempo y que soy un zote informático pués con el móvil ando.
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No entiendo muy bien a dónde quiere llegar con esa pregunta.
Si nos atenemos a la definición de la renta variable como inversión con rentabilidad incierta, creo que las crypto encajarían a la perfección
Sin embargo si ahondamos un poco más yo entiendo que la renta variable viene de la distinción entre renta fija (inversión en activos que te generarán flujos de caja conocidos de antemano) y activos que pueden generar unos flujos de caja en un futuro pero que son inciertos.
Por tanto separaría de esas dos categorías los activos que te pueden generar una rentabilidad únicamente por el precio al que se está dispuesto a comprar y venderlos (como serían el oro, las crypto, los tulipanes, los sellos y los cromos de mi colección de laliga '93)
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Si, yo también vuelvo a tener problemas con Avast en el PC
Has logrado aclarar mi laguna. Concluiré con tu frase
Es la forma más sencilla de definir en 4 palabras lo que realmente es una cripto. Amigo, gracias por su tiempo y por tomarse la molestia de aclarar ciertos terminos que como principiante aún no domino del todo. Poco a poco iré mejorando mi léxico y actualizando mi CPU para hacer comentarios más acertados y mejor argumentados!
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No logro ingresar a la web desde mi movil más bien. No se si es mi conexión de internet, las dimensiones o algún problema con el sistema operativo!
Las acciones y las criptomonedas se parecen como un huevo y una castaña.
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Buenas noches.
¿Qué opinión les merece la inversión en Sistemas Algorítmicos? He visto un pequeño post del año 2018 y por saber su opinión en la actualidad.
Llevo un tiempo siguiendo a uno de los pioneros, Óscar Cagigas en onda4.com y me gusta bastante su metodología y lo bien que explica los sistemas que ofrece, pero no he conseguido información por el foro y seguro que más de uno de ustedes lo conoce y puede darme más referencias.
Muchas gracias. Un saludo.
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Hoy me deja entrar el Avast, después de haber mandado un requerimiento a través del enlace que puso @jvas . 
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Creo que primero tienes que conocer tu perfil de inversor amigo. ¿Deseas generar ingresos para ya mismo, o quieres ganar valor a largo plazo? ¿Deseas ahorrar lo que te sobra del mes y guardarlo en un lugar en el que se te “multiplique con el tiempo” o quieres generar ingresos extra?
Claro, luego está el tema de tu educación financiera y el “qué hacer con mi dinero”. Yo te recomiendo primeramente tener claros tus objetivos.
Espero haberte ayudado con lo que sé gracias a mi (poca, pero la hay) experiencia
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El antivirus Avast ya no me da problemas para entrar
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Hace unas semanas invertí en ISHARES ETF CORE SP 500 (Rentabilidad desde que invertí 1,89%) y al mismo tiempo en el fondo ING Fondo S&P 500 (Rentabilidad desde que invertí 0,33%). Me sorprende la diferencia en rentabilidad entre los dos productos, si teóricamente siguen el mismo índice S&P. ¿Es normal esta diferencia? Sé que no tendría que ser exactamente la misma rentabilidad. ¿Me estoy perdiendo algo? Estoy por quitar lo invertido en el fondo y pasarlo a la ETF. ¿Qué pensáis?
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¿Ha consultado las comisiones del fondo de ING?
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Sí, la comisión es de 1,67% y la ETF 0,07, pero bueno esto anualizado tampoco es el motivo de tanta diferencia en rentabilidad. ¿Creéis que es buena idea sacar el dinero del fondo dos semanas después de invertir, y ponerlo en ETF? Teòricamente no perdería nada.
Si el ING S&P 500 tiene una COMISION ABUSIVA de 1.67% , realmente es MUY SANGRANTE para ser un fondo indexado.
Existen fondos indexados que no superan el 0.20% de comision.
Tal vez esa sea la diferencia.
Desafortunadamente los bancos en España no proporcionan fondos indexados con comisiones baratas.
Algun dia sera posible contratar indexados directamente en VANGUARD etc y se acabaran los abusos
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¿Y en qué valor liquidativo tuvo la primera entrada en uno y en otro?
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¿Qué es valor liquidativo? Disculpa mi ignorancia. Invertí 5000 € en cada uno. ¿Véis muy bestia sacar ahora los 5000 € del fondo y ponerlos en la ETF?
He dividido la comisión del fondo de ING, y en principio la comisión sería un 0,00273% diario, con lo que es difícil que explique en unas semanas tanta diferencia.
El valor liquidativo, es el valor estimado de los activos del fondo en un momento dado, depende de cuando haya entrado la orden de compra en uno u otro fondo puede haber bastantes discrepancias y seguramente viene de ahí la diferencia que comenta.
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Muchas gracias por tu respuesta. ¿Me aconsejas esperar un tiempo para ver mejor la rentabilidad o sacar el fondo y ponerlo en ETF?
Le aconsejo que lea el foro un poco más antes de invertir más dinero y seguro que usted mismo llegará a esa conclusión fácilmente.
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Tiene toda la pinta de que el dinero entró en ambos vehiculos en dias distintos y de ahí la diferencia.
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Yo apuntaría a que la razón de esa diferencia además de las comisiones es que seguramente el “precio” (valor líquidativo) al que ha comprado en ambos casos no es el mismo.
Yo si me lo permite le aconsejo tres cosas:
- Mire las diferencias entre un ETF y un fondo. Se parecen pero no son lo mismo.
-Si desea un fondo busque uno sin esas comisiones abusivas. Los hay.
-Revise también las fechas de corte del fondo y el ETF, así podrá vigilar mejor esas diferencias. Por ejemplo saber cuantos días pasan desde que ordena la compra hasta que se ejecuta etc
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No es algo difícil de encontrar pero desconozco si hay algo en el foro.
Le dejo el primer enlace que me ha salido que es de Finect y suelen estar bien.
Pero le advierto que no lo he leido🤣
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Tenga en cuenta que no son traspasables , como los Fondos…
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Gracias por facilitar esta información y aclarar las dudas!
El buscador del foro es inmensamente válido para la mayoría de las dudas que se generan y que ya fueron respondidas. Le sugiero que empiece por ahí primero. Un saludo.
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Hola amigos. Conocen alguna herramienta web para hacer el X-ray con un par de fondos?
Hace tiempo había una de Expansión pero ya no está disponible y me suena que en R4 se podía hacer pero no he encontrado cómo (sin ser el propio X-ray de mis fondos en cartera).
Muchas gracias y saludos.
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Hola @albertolari! Aquí tiene el x-ray: Morningstar® Integrated Web Tools™ - Instant X-Ray
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Muchísimas gracias @fisherB!
Un saludo.
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Buenas noches.
¿Alguien de ustedes ha intentado traspasar fondos de indexa a Myinvestor? Llevo intentando realizar un traspaso de varios fondos de la primera a Myinvestor y me lo rechazan por H o por B, o simplemente sin causa alguna y ni ellos mismos se aclaran. Y ya no sé si pensar que los primeros estén poniendo pegas a dichos traspasos y por saber si alguien me puede aportar su experiencia.
Gracias
Yo traspasé sin problemas, hace año y medio, no me acuerdo de hacer nada especial por lo que no le puedo dar ningun “truco” ¿Por que motivo se lo rechazan?
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Hola Quilem.
En esta ocasión me ha llegado un email de Myinvestor donde me indican que en entidad de origen debo indicar que es CECABANK y no Indexa. En la anterior ocasión me lo echaron para atrás porque el número de cuenta partícipe no era el correcto (no tenía forma de saber el que me indicaron ellos, que llevaba una serie tremenda de ceros…).
En fin, menos mal que tampoco era algo de vida o muerte y durante este tiempo me van surgiendo nuevas ideas (que quizás no sean mejores) y espero que a la tercera ya por fin se ejecuten.
Por cierto, ¿sabéis si hay forma de traspasar todos los fondos de una sola vez sin tener que ir uno por uno?
Gracias por la ayuda
Indexa no es una entidad, yo con ellos tenia la cuenta en inversis, ahora veo que trabajan con cecabank e inversis, tiene que buscar el iban de la cuenta de valores(sale en la información fiscal, por ejemplo), con esta cuenta de cecabank ordene el trapaso desde myinvestor, toca hacerlo fondo a fondo y una vez solo quede solo el efectivo cancelar la cuenta(ya se lo reembolsarán). Por cierto, a mi el servicio de indexa me parece una excelente opción.
Un saludo.
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Así lo hice, uno por uno, salvo que no sabía que tenía que ser con Cecabank directamente. ¿A usted le suena que el código de cuenta partícipe que indicó fuera algo como 02325000000000000000?. Es lo que me indicó Myinvestor sobre mi cuenta de Indexa en la anterior ocasión, y ahora me queda la duda si tendrá algo que ver con Cecabank o no.
En cuando a Indexa, estoy muy contento. De hecho tengo repartido el 70% de la inversión en indexados entre indexa y finizens. El “problema” es que en un primer momento con dinero en efectivo abrí esta primera cuenta que quiero ahora liquidar con aproximadamente un 8% de ese importe total indexado (tengo como digo otra cuenta en Indexa y otra en Finizens que seguirán activas).
Mi idea era darle algo más de peso a la cartera de emergentes y de Small Caps (Finizens no tiene esta última de momento), y hacerlo por mi cuenta en Myinvestor o IronIA (De hecho he estado revisando su interesante cartera y hay ideas muy buenas).
En este intento fallido, hice el traspaso de forma equivalente a la cartera 8 de indexa, pero también me surgen dudas si pasarlo todo a Baelo.
Otras ideas es repartirlo entre Adarve Altea + Fidelity Asian Smaller + True SC (No sé si aún podría entrar, pero lo de tres años con ellos y las comisiones me tiran algo para atrás), o como tercera opción al fondo de dividendos BL-Equities Dividend BI EUR Acc al 0.75% con IronIA.
Cuanto más tiempo tengo para cambiar de idea, más dudas me surgen ;).
Lo que tengo claro es que tengo demasiada ponderación ahora mismo a USA y Europa en empresas de alta capitalización y debería de equilibrarlo (aunque con el fondo por dividendos no lo haría, soy consciente).
Perdón por extenderme. Admito sugerencias aunque este no sea el hilo de carteras de foreros :D.
Un saludo y gracias de nuevo.
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¿Ha pensado usted en algún roboadvisor tipo Finizens?
Ahí le pueden ofrecer soluciones “adaptadas” a su nivel de aversión a las fluctuaciones. Si es que esto se puede hacer.
Es lo primero que se me ocurrió, pero sin que entienda minimamemte dónde está metiendo el dinero, no me atrevo a aconsejar mucho.
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Si claro, de hecho como comento arriba, el 70% de la inversión lo tengo repartido entre Indexa y Finizens.
La que quiero traspasar y luego eliminar es una tercera cuenta de Indexa que cree en un primer momento y ahora ya no la necesito con las anteriores abiertas.
De las fluctuaciones soy muy consciente, de lo que soy menos es de como se va a comportar la parte de Renta Fija que tengo ahora mismo, y por ello quería ajustarla a la misma vez que una parte de RV llevarla a algo menos volátil en el tiempo.
Un saludo
Retomo mi pregunta original, a ver si hay alguien que arroja luz. Resumiendo, mi pregunta era sobre qué sentido tiene un ETF value si las empresas siempre van a estar baratas (porque ese es el criterio para entrar en el índice). A poco que dejen de estar baratas, en teoría deben salir del índice, entonces nunca se puede alcanzar un valor objetivo muy por encima. Pero después de este razonamiento, miras el resultado de Bestinver y del ETF “tonto”, y no hay prácticamente diferencia.
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Saludos cordiales.
Puede que le sea útil la lectura de Categorías "Value" "Blend" y "Growth" en los fondos y acciones redactado por @Camacho113.
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Quería preguntar a la comunidad si conocen a esta institución inversora
Abu Dhabi Investment Authority
Ha contratado a Marcos López de Prado y por lo que veo en Linkedin, está contratando a muchos físicos y matemáticos de mucho renombre…
Sin profundizar mucho más, me está recordando a LTCM…
Hola foreros de +D. Me gustaría trasladaros lo siguiente. Estoy planteándome un traspaso de cuenta de valores de un Broker a otro y una de las cosas que recuerdo de una vez anterior, donde hice lo mismo en España (de Caixa a ING), es que al producirse el traspaso, los valores originales de compra de cada acción/fondo no se trasladaron, lo cual, me complicó mucho el tema fiscal a posteriori. Actualmente vivo en Alemania y cuando he investigado como hacer los traspasos, me he encontrado con que en muchos casos aquí también ocurre lo mismo. ¿es esto una practica habitual? ¿los Brokers lo hacen así para no facilitar la transferencia? realmente no hay una compra/venta por lo que no tiene mucho sentido que no viaje el valor de compra original al ejecutarse la operación de traspaso. ¿a alguno os ha pasado? Gracias por adelantado
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Lanzo esta pregunta a la comunidad. En Koyfin me aparece lo siguiente:
Marco en amarillo los P/E de KMB, siendo LTM Last Twelve Months y NTM Next Twelve Months.
Mi duda es: Koyfin estima que el P/E de los próximos 12 meses va a estar en 10. ¿Saben Uds. cómo puedo saber si es porque estiman que el precio va a bajar, porque los “earnings” van a subir o ambas?
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¿Alguna web donde se pueda ver fácil lo que ha subido o bajado determinado índice en un período de tiempo determinado?
Es que la mayoría sólo te dejan esos intervalos prefijados de 2,6 o 12 meses y tampoco sale claro el porcentaje de bajada/subida.
Gracias
No lo he usado mucho, pero creo que en Morningstar puede usted poner las fechas en la gráfica, y ver lo que ha bajado y subido.
Lo que no sé es si el porcentaje lo tendrá que calcular usted.
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En los traspasos de acciones y ETF no van a comunicarse al otro broker los precios de compra por lo que debe conservar los justificantes de su primer broker para poder justificar los precios de compra.
Algunos broker admiten que usted informe de los precios de compra para que pueda ver las plusvalías de su cartera en su aplicativo pero sin validez a efectos fiscales. Quiero decir que no le van a emitir en ningún caso un documento que diga cuál fue el precio de compra de esos títulos ya que ellos solo tienen la información que usted les facilita.
En los traspasos de F.I y de Planes de Pensiones si se traslada también toda la información fiscal por lo que en estos casos no hay problemas.
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Es el fondo soberano de Abu Dhabi, el que gestiona su riqueza, al estilo del de Noruega por ejemplo. Nada que ver con LTCM o ningún otra gestora. Los conozco de primera mano y saben lo que se hacen, además que su mandato es limitado, los jeques les dejan la libertad justa y necesaria para que les hagan aún más ricos.
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En esa estimación sólo se tienen en cuenta los earnings.
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Efectivamente el valor de compra no se traslada… pero he comprobado por experiencia propia que, en ING al menos, si que se puede meter el precio de compra manualmente. El tema se complica si hay varias compras a lo largo del tiempo de un mismo valor…
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Buenos días. Tengo una duda con el script dividend de Iberdrola que no consigo resolver.
¿Saben Vds. Si después de pagar el dividendo en acciones, ahorrándose el efectivo, posteriormente recompran acciones?¿O me están pagando el dividendo con billetes del Monopoly?
Gracias de antemano.
Piense mal, eso es casi garantía de acertar.
Hola, buenos días.
Estoy interesado en Endesa, por su atractivo dividendo, pero con los recortes que hay entre todas las energeticas del ibex…
Se agradece cualquier comentario.
Muchas gracias a todos.
Ahora que está de modo todo lo sostenible, planteese hasta qué punto un dividendo atractivo lo seguirá siendo en el futuro.
En cuanto a los recortes en todas las energéticas del ibex. ¿Por qué es malo si puede usted comprar a mejores precios?
Yo tuve acciones de Iberdrola y pensaba lo mismo que Vd., pero indagando un poco leí que unos meses antes del pago de dividendos efectúan una recompra de acciones para así reducir capital y realizar la ampliación con el script dividendo.
Creo que este artículo iba en esa dirección:
Sin embargo, lo de Banco Santander sí que es de escándalo, ignorando al accionista y no creando valor en la acción. Es lo único que me queda de acciones y porque las tengo muy baratas y obtengo un rendimiento interesante, pero siguen una política nefasta de dividendos.
Reciba un saludo.
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Muchísimas gracias por la aclaración
Buenas noches, en la CNMV puede ver el número de acciones y la evolución de estas en los últimos años:
Espero que sea de utilidad. Saludos.
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Buenas noches,
Me gustaría lanzarles una pregunta: conocen algun banco, roboadvisor o plataforma de fondos de inversión tipo indexa capital, myinvestor, etc que permita programar reembolsos parciales periódicos?
Estoy pensando en aquellas personas que tienen un patrimonio invertido en fondos o carteras indexadas y que desean recibir una cantidad fija de dinero cada mes a modo de renta, obtenida mediante reembolsos parciales de sus fondos, pero que no quieren preocuparse de tener que hacer esta operación manual y conscientemente cada mes sino que quieren programarlo para que el reembolso parcial de esa cantidad fija se haga automáticamente y suponga un ingreso mensual en la cuenta corriente como si fuera un “sueldo” o “pensión” que se ingresa mensualmente.
Me parece un servicio interesante para cierto perfil de inversores y hasta ahora no conozco ningún banco o plataforma de inversión que lo permita y me parece curioso, ya que técnicamente es exactamente igual que la posibilidad ya ampliamente ofrecida de programar aportaciones periódicas a un fondo o cartera indexada, pero en sentido contrario.
Si alguien conoce alguna entidad que permita programar estos reembolsos periódicos o, en su defecto, conocen el motivo por el que nadie los ofrece, les estaré agradecido que lo compartan.
Saludos
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Me suena que Indexa tenía algo llamado “tu paga” que funcionaba así.
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Muchas gracias @iguerrero . Lo investigaré.
Saludos
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Buenas tardes. Tengo algunas acciones de Canada, me puede decir, alguien, por favor, como se pueden recuperar estas retenciones, que por cierto son del 25%. El broker con el que trabajo es Degiro. Gracias.
Para quien le interese pego el enlace del servicio “tu paga” de indexa capital. Gracias de nuevo @iguerrero
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Hoy se me ha quedado una sensación en el cuerpo que no sé bien cómo describir,pero sé que no es buena.
Resulta que hoy como muchos días he ido a visitar a un buen amigo y hablando de todo me comenta que ha invertido a través de una plataforma que se llama Neowintech en un producto que se llama Iban Wallet y cuando me ha dicho la cantidad invertida(muuucha pasta)me he quedado a cuadros.
Las condiciones son demasiado bonitas para ser verdad(7% anual con el principal garantizado).La transferencia brilla por su ausencia,el capital no está protegido por el FGD ni está regulada por la CNMV,ni siquiera el dinero que inviertes va a parar a una cuenta bancaria de ningún sitio.
A mí esto,sin estudiarlo en profundidad me parece un chiringuito muy peligroso que no hay que tocar ni con un palo.
No quiero demonizar todas las fintech porque entre otras cosas nunca me he metido a investigarlas pero esta tiene muchas banderas rojas así sin investigar.
Quería preguntarles por si alguno de ustedes sabe algo más de Iban Wallet,seguro que nada bueno porque el que lo regalaba se murió 
¿Quién iba a invertir en bolsa si tienes una opción en la que sacas un 7% anual sin riesgo (así lo venden)?
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me parece que para Canada, como USA, hay que rellenar un formulario (NR4) de no residente , para que la retención sea del 15%.
Investigue con su broker para rellenar este formulario
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Ya hablamos de IbanWallet en su día. Es un negocio un tanto turbio. Basicamente invierten en crowlending con tu dinero, y a tí te dan un % fijo. Lo adornan todo para que parezca una cuenta bancaria remunerada (qué casualidad lo de Iban) pero ni por asomo.
Si busca en Google, hay por ahí un internauta que se dedica a investigar chiringuitos con sede en paises bálticos y estos de Nelwintech andaban por ahí.
Aparte, tengo por costumbre huir de aquellos productos que se anuncian con publicidad demasiado agresiva y/o comerciales insistentes. Al final tanto sueldo tiene que salir de algún sitio. Adivine de dónde.
En el fondo, para asumir los riesgos del crowlending, veo mucho más interesante irse a Mintos y ganar un 10-12% que darle el dinero a Neowintech para que lo ganen ellos y te den menos de la mitad.
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FONDO INDEXADO: MSCI WORLD O EUROSTOXX 50
Voy a abrir una posición periódica a largo plazo en un fondo de gestión pasiva, tipo ETF.
Estoy dudando entre referenciarme al MSCI World o al Eurostoxx.
Estaba casi decidido a esto último, ya que centro mi inversión en Europa. Sin embargo, estoy valorando el World como forma de diversificar regionalmente con menor volatilidad. Qué opinión os merece? A qué índice le estimáis mejor rentabilidad en el largo plazo?
Gracias. Saludos,
Dado las altas rentabilidades RECIENTES de toda RV, creo que el WORLD puede ser mas defensivo en caso de caidas generalizadas al distribuir la inversion en mas regiones, sectores etc que se pueden balancear entre si.
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Si decide invertir en Europa yo le aconsejaria un ETF sobre un incide mas amplio, tipo MSCI EUROPE (400 empresas, incluidas algunas mid cap). Seguramente indices de este tipo recogeran mejor la evolucion de la economia europea al incluir muchas mas empresas que el Eurostoxx 50.
En cuanto al MSCI World o el European, ni idea la verdad. Quiero decir que si los criterios para decidir entre uno y otro son la volatilidad y la rentabilidad esperada no me veo capaz de acertar demasiado en la eleccion. Si creo que probablemente en el muy largo plazo (mas de 20 años) va a haber poca diferencia. Pero vaya usted a saber …
Si lo que busca sobre todo es mas diversificacion regional y sectorial entonces la eleccion seria el world.
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Buenos días. tengo un lapsus mental con el tema de las comisiones de los fondos.
cuando habla de comisión gestos y costes corrientes según KIID ¿ se han de sumar? o una incluye a otra
por ejemplo comisión gestor 1.5
gastos corrientes 1.70
el coste es 1.70 o la suma de las dos
gracias
1,70 . La suma sería una aberración, aunque debe fijarse en el TER
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muchas gracias @CAVIAR1
Hola, me gustaría pedir por favor ayuda para tratar de entender un detalle que creo importante sobre los fondos indices. Me parece a priori algo básico, pero no encuentro información clara al respecto, o mejor dicho, la información que encuentro no me cuadra.
Imaginemos que tengo un fondo indexado, digamos al S&P 500, por poner un ejemplo. El fondo en su descripción me dice que sigue la evolución del S&P500:
Del factsheet:
“The Fund employs a passive management – or indexing – investment approach and seeks to track the performance of the Standard and Poor’s 500 Index (the “Index”).”
Pero como el fondo no es de reparto, entiendo que reinvierte los dividendos. Por lo tanto, la pregunta es sencilla: ¿Por qué no se usa en SP500 Total Return como el índice objetivo?
Lo mismo me pasa con todos los productos “de acumulación” que veo y tengo. Ninguno usa el índice Total Return como referencia, y no lo entiendo.
¿Adónde están yendo entonces mis dividendos, que no me pagan al no ser de reparto?
Doy las gracias de antemano por cualquier aclaración o ayuda. Saludos al foro.
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En general se comparan con el índice total return, puedes verlo al final de la ficha del Vanguard que sigue el S&P 500 https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=es&docId=31451
Puede ser que si lo miras en la versión americana no lo haga, pero allí es que los ETF también están obligados a pagar dividendos. Curiosamente creo que no tienen versiones de acumulación.
No lo he comprobado pero supongo que ishares y el resto también lo harán bien. Me extrañaría mucho que fuera de otra forma.
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Muchas gracias por la respuesta @perezpe . Siguiendo tu ejemplo veo que en ese fondo que compartes sí se menciona “total return”, aunque sólo dentro de una aclaración bajo un asterisco. He mirado en otro de Vanguard (el que tiene Finizens en la cartera 5), y también se menciona lo mismo: https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=es&docId=27161
Sin embargo, por ejemplo en un fondo europeo que reproduce el MSCI Europe (https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=nl&docId=26057) no hay ninguna mención a total return ni a dividendos en el factsheet. Entro en la descripción oficial de MSCI Europe (https://www.msci.com/documents/10199/f6179af3-b1d1-4df0-8ac9-215451f3ac0a) y tampoco hay ninguna mención a total return ni a reinversión de dividendos.
He mirado un ejemplo de iShares de acumulación y tampoco ninguna mención a dividendos ni total return en el factsheet: https://www.ishares.com/uk/individual/en/literature/fact-sheet/smea-ishares-core-msci-europe-ucits-etf-eur-(acc)-fund-fact-sheet-en-gb.pdf
Por lógica, debe ser como tú comentas de que todos deben de hacerlo bien y reinvertir los dividendos y por tanto medirse al índice total return de turno, pero no sé, me parece un detalle demasiado importante como para que no esté claro cristalino en la información disponible para el inversor. Asumir algo que puede estar variando un 2 ó 3% la rentabilidad anual de tu producto es mucho asumir, ya que a largo plazo la diferencia es enorme.
Buenos días @esencia
Yo creo que el Vanguard que pones no es el que se comercializa en Europa a minoristas y no debe estar bajo normativa UCITS. Puede que incluso distribuya dividendos.
Para Europa Vanguard usa los índices FTSE https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=es&docId=31346
Como ves también aclara que el índice con el que se compara es con reinversión de dividendos.
En cuanto al ishares que pones, yo entiendo que también indica que la rentabilidad se calcula con reinversión de dividendos.
Pongo la web en castellano, aunque la de UK dice básicamente lo mismo. https://www.blackrock.com/es/profesionales/productos/251860/ishares-msci-europe-ucits-etf-inc-fund
No lo sé, pero yo no he visto errores de este tipo que comentas. De hecho es mucho más fácil verlos en las gestoras activas que se van comparando con quien más le conviene en cada momento.
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Gracias de nuevo @perezpe . Lo tengo más claro ahora. Creo que mi confusión venía de que no se usa la palabra “dividendos” en la información de algunos fondos, sino “with gross income reinvested where applicable” o en castellano “con reinversión de los rendimientos brutos cuando corresponda”. Si por rendimientos entendemos todo, que principalmente entiendo serán dividendos y potenciales plusvalías al vender participaciones para ajustar la cartera, entonces la cosa me cuadra.
Los fondos de Vanguard que he puesto de ejemplo para el SP500 y Europe son los incluidos en las carteras de fondos de Finizens. No son para minoristas, pero a través de ellos los acabamos adquiriendo minoristas. Como dices puede que no tengan que cumplir normativa UCITS.
Gracias de nuevo y saludos
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Según las amables indicaciones de @ecijo22 pongo aquí mi consulta, "Buenas tardes, a todos, llevo tiempo siguiendo el foro y la verdad que vuestras aportaciones son de agradecer, pero nunca he participado, la verdad no tengo nada que aportar, tengo acciones y algo de fondos pero soy un novatillo en todo, debido a unas circunstancias estoy buscando consejos, no se si debo ponerlo aquí o en otro lugar, lo pongo aquí y si molesta me lo indicáis, os cuento:
En mi empresa están haciendo un ERE e igual me toca, según mis cálculos recibiría más o menos 100.000 euros y estoy pensando en lo siguiente, darme con ese dinero una renta mensual de x dinero en un espacio temporal de 14 años, es decir de forma simple 14 años * 12 meses = 168 meses, 100.000 /168 = 595 euros al mes, esa es la idea básica, lo que no quiero es tener el dinero en una cuenta e ir sacando, sino mas bien había pensado 100.000 /7
aprox 14280, hacer 7 fondos de inversión con distintas duraciones, el primero lo sacaría a los dos años, (ya que tendría los dos años de paro), el segundo a los cuatro, así hasta el último. Mis dudas y es por lo que agradecería opiniones:
- ¿lo pongo todo de una vez o hago aportaciones mensuales o bimensuales durante dos años?
- ¿los pongo todos en 7 fondos o mejor en uno solo?.
- ¿si pienso en 7 fondos, cuales y que tipología escojo?.
- ¿Mejor 7 fondos o 14 ?.
- ¿ Roboadvisor prudente?
Existen tantos fondos que cuando empiezo a mirar me vuelvo loco y no se por donde empezar,
Gracias,
saludos."
Saludos
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Bienvenido y suerte con el ERE @icr69
Quizá le ayuden mejor si cuelga su caso en este hilo. Seguro que algunas de las respuestas le harán pensar: ¿por qué 7 fondos y no 2 o 14? ¿qué es lo que busca ud poniendo el dinero en los fondos? ¿ha pensado que podría darse el caso de una pérdida patrimonial? ¿cómo le afecataría entonces?
[quote]
¿Porque 7 fondos y no 2 o catorce?, porque entiendo como el recate puede ser anual/bianual,no es lo mismo rescatar un fondo a los 2, 4 , 6 ,…14 años por el tema de que el primero no asumiré mucho riesgo y el ultimo podre asumir más riesgo.
¿qué es lo que busca ud poniendo el dinero en los fondos? Algo de rentabilidad, no una rentabilidad excesiva sino una rentabilidad normalita, no se un mínimo de 2% anual.
¿ha pensado que podría darse el caso de una pérdida patrimonial? si, por eso los 7/14 fondos, para diversificar, y dependiendo del tiempo tener de menos a más riesgo.
¿cómo le afecataría entonces?, si se refiere a ver como voy perdiendo y el miedo a ello, estaba invertido en la pandemia y he visto la cartera perder un 30-40 %, no me afecto y compre más aumente un tercio la cartera. (solo estoy en mercado español), por tanto creo que perdidas puntuales las aguanto, si se refiere a que puedo tener perdidas al rescatar el fondo, lo se, esta es una de las razones por la que estoy pidiendo consejo, para mitigar eso.
Muchas gracias
¿Y para el propósito que Vd. Comenta no podria interesarle más una cartera DGI? Quizás más enfocada al la rentabilidad por dividendo actual que al crecimiento del mismo (dado que el horizonte son solo 14 años). Algo tipo Linea Directa, Iberdrola, Red Electrica, Enagás, Altria, Exxon, At&t, etc.
Con esos 100k€ en ese tipo de empresas tendría unos ingresos por dividendos que prácticamente cubrirían los 500 y pico euros que desea recibir de renta al mes.
O echarle un vistazo a los CEF (Fondos de capital cerrado, más enfocados en la generación de rentas periódicas que en el crecimiento patrimonial).
De cualquiera de las dos formas tendría que preocuparse menos de vender (aunque posiblemente a la larga fuesen incluso menos rentable, quién sabe).
Un saludo y mucha suerte☺️
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Buenos días, muchas gracias por la contestación, es una posibilidad que tenia planteada, pero ya tengo invertido en bolsa, todo en el mercado español, soy adverso (miedoso) en invertir fuera de España por tema de papeleos, comisiones, cambios de moneda y demás, por eso la posibilidad de invertir en fondos de renta variable a más tiempo, ya que ellos invierten en acciones de fuera de España, y la idea de fondos con menos riesgo a los de corto plazo.
Gracias.
Saludos icr69.
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Creo que debiera abrir su universo de inversión a los fondos , a ser posible de ámbito internacional. Cambiarían 180 grados su perspectiva.
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Hace poco se comentó este ETF de distribución que, con un 5,4 de reparto de dividendo anual cumple con su objetivo prácticamente pero conservando el principal
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Piense, D. @Ibg85, que si abre una posición a largo en un fondo de gestión pasiva está lejos de contratar algo “tipo ETF”.
O fondo, o ETF, aunque se parezcan mucho tienen poco que ver a efectos de barreras de entrada, comercialización y tratamiento fiscal.
Cuando se refiere a “periódica”, imagino que buscará invertir en ello en imposiciones periódicas, de modo que le recomendaría un fondo antes que un ETF, pues en estos segundos tendrá que pagar comisión de compraventa y comisión de mantenimiento.
Dicho lo cual y respondiendo a su principal duda, MSCI World o Eurostoxx 50, es una duda que entronca con el tipo de cartera que ud. quiere tener, cómo resiste ud. el efecto de la volatilidad y qué objetivo persigue con tales imposiciones.
En este foro encontrará otros hilos en que se habla del MSCI World. Vaya por delante que servidor no es un gran fan del índice Eurostoxx 50. Creo que 50 empresas son demasiado pocas para una buena representación del mercado europeo. Tampoco me gusta la forma en que se entra o sale, capitalización, puesto que produce situaciones tan curiosas como cuando entró Amadeus a formar parte del índice. Se compró a un precio elevado, por la pandemia sale del índice (con pérdida para el inversor) y entra en su lugar BBVA, que salió del índice por la pérdida de valor (también con perdida para el inversor) y que, tras la subida que ha hecho este año, vuelve al índice sin que el inversor haya podido aprovechar la subida del valor.
Sé que me dirá usted que el principal problema de la inversión indexada es que produce situaciones como la que acabo de narrar y que ningún sistema es perfecto. Estoy de acuerdo, pero puestos a mitigar efectos negativos de ciertos vehículos de inversión, invertiría en un índice que me guste por sus reglas sobre cómo incorporar valores.
Si su objetivo es invertir en Europa, quizá el MSCI Europe ofrece una representación mejor del mercado de valores europeo en su conjunto. Piense que el MSCI World tiene más de un 60% de capitalización en EEUU, y que al representar un índice compuesto por más de 1500 compañías de gran capitalización, tiene menos upside y downside, es decir: es algo menos volátil.
En suma: son dos fondos que apenas tienen algo que ver entre sí. Encuentre el objetivo que persigue al querer optar por uno de estos fondos, y vea cuál es el que mejor le ayudará a conseguirlo.
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Ojo con este tipo de automatizaciones. Es probable que la fórmula igual no sea la más adecuada, especialmente si se ha hecho simplemente para captar según que tipo de clientela que precisamente quiere este tipo de servicio y no a partir de la base de experiencias reales ya vividas.
Al caso de los rebalanceos de Indexa me remito, donde el margen cuando saltaban era claramente poco adecuado para marcos de mucha volatilidad y así les pasó, que luego tuvieron que ajustarlos al alza cuando apareció un episodio de mucha volatilidad.
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Disculpe mi ignorancia pero podria ampliar sobre el problema que puede haber con la automatización del reembolso periódico en indexa? Desconozco el tema al que se remite del rebalanceo y no consigo conectar los hilos. Gracias
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El problema básicamente tiene que ver con los retrasos entre las órdenes y su ejecución en entornos de alta volatilidad.
El valor liquidativo de los fondos suele ir con un día de retraso y para salir y volver a entrar en los fondos pasa otro día. En dos días, en un entorno de alta volatilidad pueden cambiar las premisas para saber como mover el dinero entre los fondos en las automatizaciones.
En los reembolsos entiendo que quitan del fondo donde hay menos beneficios para pagar menos impuestos y rebalancean el resto hacia allí. En un entorno normal ningún problema. En un entorno de alta volatilidad a saber la influencia que puede llegar a tener este exceso de movimientos.
Por otro lado saber que cantidad es razonable retirar de los fondos sin que se agote para que pueda durar muchos años , no es una cuestión fácil de responder. Incluso tal vez es más complicado actualmente para carteras con mucha renta fija que con mucha renta variable. Porque con muchos cupones al 0% y la inflación subiendo es fácil que los cálculos conservadores den que uno pueda retirar muy poco.
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Estoy tratando (subrayo tratando) de aprender Python, y su uso para hacer Scrapping, extracción de datos de la red.
¿Conocen algún curso recomendable? En español y gratuito si es posible. He iniciado uno en inglés y avanzado, lo cual era sencillo sabiendo que el nivel de partida era cero.
Gracias anticipadas.
¡Buenos días comunidad +D! Por fin he podido reunir cierta cantidad de ahorro la cual no necesito tener disponible. Por tanto, y tras casi 24 años desde que conocí este Mundo, creo que ha llegado la hora de comenzar con la etapa inversora.
Dado que todavía no me siento lo suficientemente cómodo valorando empresas, he decidido comenzar a movilizar dicho ahorro a través de fondos de inversión (ya sean éstos de los denominados indexados o de gestión activa). Para la parte indexada me he decidido por fondos, y no por ETFs, dado que creo que es más conveniente para invertir, como se suele definir por estos lares, al tran tran (por aquello de evitar continuas comisiones cuando haga religiosamente mis aportaciones).
Mi petición a la comunidad es que me trasladen la que ustedes consideren como mejor opción a la hora de proceder con las compras de participaciones ¿Recomiendan acudir directamente a la gestora en aquellos casos que sea posible? ¿Abrir cuenta en diferentes comercializadoras según dónde esté disponible el fondo deseado? ¿O piensan que es mejor centralizar toda la inversión en fondos a través de una única comercializadora?
Por supuesto, cualquier otro punto que crean que debiera considerar será bienvenido en mi cuaderno de bitácora.
¡Muchas gracias de antemano!
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Respondiendo a la última cuestión : Sin lugar a dudas , mejor contratar directamente con la Gestora, siempre que sea Española, en el resto de los casos , no es posible y tendría que acudir a bancos o comercializadoras
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Aunque parezca increíble hay gestoras a las que le va a pagar menos a través de Ironía, que contratando directamente
Al menos mirelo, y sí soy cliente y no, no soy propietario de ese negocio.
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He contratado con las gestoras directamente solamente cuando no estaban disponibles en plataformas. Menos papeleo y más práctico. Ahora además, como le han respondido, es posible acceder a mejores condiciones, sea recuperando retrocesiones o accediendo a clases limpias no siempre accesibles directamente en la gestora.
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Yo agregaría a lo que le han dicho los compañeros, si son posiciones pequeñas no me molestaría en acudir a la gestora, si son posiciones sustanciales entonces yo valoraría comparar las condiciones de la gestora que normalmente ofrece más estabilidad que le puede evitar tener que estar realizando traspasos posteriormente si la comercializadora desaparece, con los problemas que puede conllevar de tiempo fuera del mercado o engorros de trámites y analizar también si ofrecen menores comisiones, aunque como le han comentado plataformas como IronIA están cambiando esto.
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Efectivamente, con cifras pequeñas el planteamiento debiera ser distinto.
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Agradezco sus comentarios @CAVIAR1 , @Josesthe , @Joaquim , @AlanTuring . Los tendré en cuenta a la hora de implementar las compras de participaciones. ¡Que tengan una buena semana!
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Buenas tardes. Iba a hacer una compra de participaciones de fondo a través de inversis andbank y me pide dos fechas de rango. una que es fecha de vigencia que supongo es a partir del día que quiero comprar y otra que pone fecha NAV ¿ esta ultima fecha que significa?
Muchas gracias
Buenas tardes:
Me da un poco de apuro escribir porque noto que el nivel que tengo va muy por debajo del de Uds. En otras palabras, de los conceptos económicos que escriben, entiendo poco más que el 20%.
Hace unos meses camacho113 me dio este consejo que deseo seguir. Mi intención es aportar cada mes, y mantener siempre una liquidez para cuando vengan caídas y así invertir el doble ese mes. La cuestión es que me gustaría elegir unos 4 o 5 fondos de gestión activa que me inspiren confianza, por diversificar (aunque veo que hay gente que tiene más de una docena…, no sé cómo no se lían), y complementarlo junto con la indexación en Indexa o algún fondo indexado. Pero mi nivel no es como el de Uds. y no tengo idea de qué porcentaje dejar para la inversión indexada. Les agradecería si pudieran darme algún consejo quienes compaginen ambos tipos de gestión en su cartera.
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Respondiendo a su peticion de fondos de gestion activa de confianza:
Renta variable pura ( no indexados):
Fundsmith
MS Global opportunities
Fidelity Global Consumer Industries
Robeco Global Consumer Trends
MFS Small european companies
Yo hice uno en Udemy (de hecho dos, uno de programación en Python desde cero, y otro de programación de páginas Web con Flask que construía sobre el anterior, y en el que se veían temas de Web scrapping) el Verano de la pandemia que estaba muy bien explicado, pero me temo que no le será de utilidad porque era en inglés. De todos modos, le recomiendo que le dedique un rato a hacer una búsqueda en Udemy y en Coursera, es posible que encuentre algo interesante en español.
Respecto a lo de gratuito, los que yo hice fueron gratuitos porque a través de mi empresa tenemos cuenta corporativa en Udemy, pero a una amiga que se lo recomendé le costaba 25€, y le aseguro que el contenido que dan, por 25€ puede Ud. considerarlo prácticamente gratuito. No va a encontrar ninguna recomendación de inversión en este foro que por 25€ le aporte tanto valor como una formación de estas.
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¿Recuerda el título del que hizo usted ?
Interiorice esto, a ver qué tal se siente:
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Gracias, excelente charla. Lo llevo interiorizando bastante tiempo, regla nº 1: ante bajadas, nunca vender. También tengo decidido, mientras siga la euforia, seguir manteniendo mucha liquidez para aprovechar las bajadas, a riesgo de que pasen años y me equivoque en no aportarlo antes (lo sé). Pero no sé en qué basarme para saber qué porcentaje de lo que invierta hacerlo en indexación o gestión activa. Tampoco tengo claro, dentro de los fondos que elija en activa, cómo diversificarlos: de forma geográfica, o tipos de inversión (RV, cartera permanente…), o por capitalización de empresas (small caps, mid caps…). Por el momento, di con un fondo en concreto en el que quiero estar invertido, por la confianza que he depositado en el asesor y su filosofía, y porque he decidido acompañarle en los baches y las subidas hasta el final, pero supongo que es conveniente estar algo más diversificado y no sé cómo hacerlo.
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Sí, creo que ha cambiado algo, porque lo han actualizado, pero si busca por “Python Bootcamp, from zero to hero” del instructor José Portilla (imagino que será de origen latinoamericano, pero ya le digo que el curso es en inglés) lo encontrará. Yo lo hice completo y me pareció muy didáctico.
Y tras acabar ese me puse con “Python and Flask Bootcamp: creating websites with Flask” del mismo instructor y en este es en el que había lecciones y algún proyecto de Web scrapping.
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No se lo tome a mal, por favor, pero me ha recordado al dicho de “quien no sabe donde va, cualquier camino le vale”.
Como comenta que no tiene prisa y que le interesa una amplia diversificación, quizá lo que mejor se adapte a ud sea el comenzar por fondos indexados lo más diversificados posibles. A partir de ahí, sin prisa, ya irá ponderando hacia otros más activos según vayan entrando en su radar, como ese primer fondo que menciona.
No hay “una respuesta buena y otras malas” sobre cuanta indexación llevar o sobre cómo o cuánto diversificar los activos, sólo encontrará la tranquilidad con la combinación que más confianza le de a ud. Recuerde que cuando lleguen curvas es lo que más va a necesitar, la confianza en su cartera.
Edito para ampliar:
Un fondo indexado a un mercado amplio va a estar ya muy diversificado. A partir de ahí hay varios motivos para diversificar. Puede comenzar identificando lo que espera ud de ella (variar la ponderación del indexado a una que le de más confianza, apertura a mercados no representados, minizar otros riesgos, etc, etc).
Piense por otro lado que, cuanto más amplia la cartera, más se parecerá su resultado al del indice, de modo que cuantos más estilos, zonas geográficas, tamaño de empresas, etc, englobe más se parecerá su resultado al del índice general del que partía.
Entre comprar el mercado al completo e invertir todo en una sola empresa/activo hay toda una gama de grises. Deberá ud identificar dónde se encuentra más cómodo y no preocuparse en exceso, piense que no queda otra que establecer nuestro propio proceso y ceñirse a él.
Ya ve que es difícil dar una receta general, pero poco a poco encontrará la suya, no tenga prisa.
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A mi cuando me pregunta alguien sobre cómo empezar siempre suelo recomendarle cogerse un roboadvisor (ej indexacapital), ver cómo invierten y diversifican entre distintos mercados y perfiles de riesgo, y tomarlo como un ejemplo de cómo se puede invertir con diversificación global indexándose.
Si para de formarse ahí al menos ya tendrá una manera bastante decente y generalista de invertir con una inversión de tiempo muy baja.
A partir de ahí, según vaya leyendo y formándose, puede ir viendo cosas que no le terminan de gustar, cosas que le gustaría que funcionaran distinto, convencimientos personales, conociendo gestores y procesos que resuenen con su sentido común y su forma de entender las cosas, y podrá ir decidiendo adaptar y ajustar su estrategia según esos convencimientos y conocimientos que irá adquiriendo.
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Por supuesto: no me lo tomo a mal, sino que les agradezco los consejos que puedan darme, y me parecen sus comentarios muy acertados.
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Hola Foreros,
Tengo una duda respecto al cálculo del PER según datos de morningstar. Estoy mirando la cotización de esta empresa y veo que según morningstar el PER es de 7,32. Sin embargo, según los propios datos de morningstar el beneficio por acción a 31/12/2020 es de 3,98€ y el valor de cotización a 31/12/2020 es de 93,50€. ¿No sería un per de 23?
Mi no entender
Gracias!!
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El PER siempre se calcula a año vista, por lo que tendría en este caso en cuenta el beneficio estimado del 2022.
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Buenos días,
Actualmente estoy invertida al 70% en RV (acciones y fondos Value o Mixtos) y 30% en liquidez.
Quería “combatir” la inflación de alguna manera, y lo poco que se me ocurre es pasar la mayor parte de la liquidez (salvo fondo de reserva) a fondos indexados, quizás pasar algo de Value también.
La cuestión es que por diversificar y delegar el tema, después de escuchar algunos podcast y leer, estoy dudando entre contratar con finizens, indexa o myinvestor.
¿Podéis recomendarme alguna de las 3 especialmente por algún motivo?
¿Tenéis alguna “fórmula adicional” para combatir la inflación.
Muchas gracias
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¿Aguantaría después de haber hecho eso que toda la cartera le cayera un 40% y se quedase así durante digamos, 4 años?
Hágase esa pregunta primero, porque si va a necesitar ese dinero en un medio plazo, puede pasarle perfectamente.
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Buenos días.
Gracias por responder.
Cita ¿Aguantaría después de haber hecho eso que toda la cartera le cayera un 40% y se quedase así durante digamos, 4 años?
Hágase esa pregunta primero, > Cita
Me imagino que el sentimiento sería parecido a los últimos años con el Value (Cobas, AzValor, principalmente). Mucha rabia por la bajada brutal y que a día de hoy no se hayan recuperado de la caída, como sí lo han hecho con creces los Bestinver, por ejemplo.
Pero también he aprendido a que sería un buen momento para incrementar posición. Y creo que otra lección aprendida sería que no conviene estar tan invertida en fondos de inversión activa.
De todas formas como esto
Cita porque si va a necesitar ese dinero en un medio plazo,
Cita podría ser cierto ¿cómo me recomendaría Vd. proteger ese dinero de la inflacción? Porque ni la cuenta corriente remunerada o los depósitos no lo hacen…
Muchas gracias
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Tal vez la siguiente vez ocurra lo contrario, tenga cuidado con extrapolar pasado y futuro.
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Lo primero que pienso es que reflexione sobre la(s) razón(es) por las cuales estaba manteniendo ese 30% de liquidez.
¿ha cambiado algo que ya no lo necesita? (Es una pregunta para que se haga Ud, no es para responder aquí)
Pasando la liquidez a renta variable podría combatir la inflación o podría perder mucho más que eso, según el plazo de referencia, y hay que estar preparadas para eso.
Es muy complicado encontrar activos que puedan sustituir la liquidez y al mismo tiempo proteger de la inflación. No me viene a la cabeza ninguno.
Lo único que se me ocurre es, una vez haya hecho la reflexión sobre que papel tiene la liquidez en su cartera, eventualmente incrementar la exposición en renta variable por un porcentaje que podría suponer, en caso de escenario positivo, un rendimiento extra que mantendría el poder adquisitivo sobre el resto de la liquidez, y que, en caso de escenario negativo, no suponga ningún problema asumir las perdidas por su parte.
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Está idea me viene muy bien. Gracias.
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En respuesta a su pregunta, :
aguantar la liquidez en cuenta corriente , o fondo similar ( C. Securite, DUNAS valor prudente, etc),
esperar a una caida relevante de RV ( no tardara mucho y el efecto dañino de la inflacion sera corto),
y entonces invertir la parte de liquidez que No sea fondo de reserva vital, de nuevo en RV barata.
Estimado @rinimi:
¿No le parece muy aventurado escribir estas cosas?
¿Quién sabe lo que va a pasar?
Lo digo porque puede haber gente que no diferencie entre opinión y hechos contrastados.
Un abrazo.
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Complemente de acuerdo. Precisamente las caídas más abrumadoras suelen ocurrir cuando nadie las espera.
En cualquier caso, creo que mejor estrategia es seguir un proceso y no esperar a nada, porque esto es impredecible.
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En un entorno de alta inflación con una muy posible subida de tipos, la renta fija debería verse también afectada (quién sabe cuánto), no?
Solo si la DURACION de la RF es muy corta la subida de tipos no les afectara mucho.
Estimado @hipotrader
Contestando a su pregunta:
No me parece aventurado decir que hay que “esperar a una caida relevante de RV”.
SEGURO que va a suceder.
Lo que no se sabe con precision es el CUANDO.
Aun asi , es probable una caida aprox del >10% cada 2 años, del > 20% cada 9 años y de > 40% cada 18 años
Usted ha dicho que no tardará mucho, por aclarar.
En cualquier caso, si esto sucede será mera cuestión de azar en relación a su comentario.
Saludos
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Estimado @estructurero
Respecto a no tardara mucho, de acuerdo con el PASADO es esperable una caida de al menos un -10% en periodos de 2 años.
En el ultimo mes ya el IBEX ha caido un -6%.
Respecto a que sera mera cuestion de azar, ya Newton dijo que la bolsa estaba gobernada por el " madness of the crowds"
Ojo con quedarse únicamente con la fotografía de las caídas. Cada x tiempo puede caer un 10% (como ha pasado recientemente podríamos decir en algunos fondos), pero usted no tiene en cuenta la posibilidad de que de forma previa a esa caída haya una subida de 25 o del 50%.
Con lo cual, un inversor que hubiera esperado, hubiera entrado más arriba en cualquier caso.
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Yo mantengo aún muchísima liquidez aportando poco a poco, y con la idea de hacer aportaciones extra con bajadas como la del viernes pasado, pero soy consciente de que esto que dice puede ocurrir. También que el auge alcista de estos últimos años puede revertirse a la baja durante largo tiempo. En definitiva, puedo ganar o perder rentabilidad. Si desde luego los índices bajaran al nivel previo a la pandemia, yo creo que ya invertiría prácticamente todo, pero el caso es que nadie sabe si esto va a suceder. En definitiva, creo que es más fácil tomar decisiones con las aportaciones que regularmente hace uno, que cuando tiene mucha liquidez por estar comenzando ahora a invertir los ahorros acumulados durante años (que no invertí por falta de educación financiera). La decisión, cuando el importe es elevado, es difícil de tomar, y más aún viendo las subidas de estos años.
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“Se ha perdido más dinero intentando prever las correcciones y protegiéndose frente a ellas que sufriéndolas realmente”
Peter Lynch dixit
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Lanzo esta pregunta a ver si alguien de la comunidad me puede ayudar:
estaba estudiando los datos financieros de la compañia 3M, comparando los datos de tikr.com con el 10-K, en particular el “Operating Income”. En tikr aparece para 2019 un valor de 7136 y en el 10-K, 6174 (ambas cantidades en millones de USD). Así que lancé esa pregunta a tikr.com y me han respondido esto:
The difference appears to be a one-time legal settlement charge. This is simply a difference in categorization as we show it below the Operating Income line (since it’s a one-time charge).
Saqué de aquí los datos:
¿Alguien sabe qué significa lo que me han respondido?
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Entiendo que se refiere a esta línea, que ellos la interpretan como un gasto excepcional no relacionado con la explotación y por eso la excluyen a la hora de llegar al EBIT y, como consecuencia, obtienen un importe superior al que refleja el 10K:
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muchas gracias @camacho113! efectivamente al meter esos acuerdos legales las cantidades se aproximan más aunque no terminan de cuadrar: en el 2019 tengo una diferencia de 200 millones y en el 2018 de 400.
Empiezo a pensar que cuadrar números de estas naturalezas es más difícil de lo que pensaba…
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Buenas noches caballeros,
En primer lugar, felices fiestas y espero que se encuentren todos bien.
Vengo con una duda de principiante como no podía ser de otra manera en mi caso. Disculpen si ya existe algún hilo o duda parecida, he buscado y no he encontrado nada. Si fuese el caso, agradecería si alguien tiene localizado el hilo para que pueda indicármelo sino es mucha molestia.
Se acerca el fin de año, y ya anda uno dándole vueltas al excel y al calculo de rentabilidades. Ya adelanto que lo mío no son las matemáticas
La cuestión es que estoy intentando realizar un calculo de cuales son las rentabilidades reales de mi cartera. Y he realizado un primer calculo de la manera más intuitiva posible, y que más tarde he comprobado en internet que era errónea
He hecho una pequeña tabla con datos ficticios.
¿Cómo calcularían ustedes las rentabilidades acumuladas y anuales?
Me vuelve loco el hecho de tener que calcular las rentabilidades con las aportaciones de por medio.
Muchas gracias de antemano y disculpen si no me he explicado suficientemente bien.
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Yo lo hago de dos formas simultáneas. La primera consistió en coger mi cartera el 1 de enero de este año y dividirla en 1000 participaciones, como si fuera un fondo. De manera que el comportamiento de los componentes de la cartera modifica el valor liquidativo. Y cuando hago una aportación, sumo las participaciones correspondientes. Actualizo una vez a la semana y me va saliendo un gráfico muy chulo en excel.
De esa forma calculo la rentabilidad por tiempo.
Para la rentabilidad por dinero: Importe a final de año - (importe a principio de año + aportación neta).
Aunque realmente lo hago por meses.
Espero haberle servido de ayuda
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@Donatello yo he ajustado la hoja de cálculo de control de mis inversiones en base al magnífico post de @Quilem Plantillas para seguimiento de cartera y Xray: análisis de cartera de fondos, ETFs, PPs y acciones que aglutina las colaboraciones de otros colegas y explica la forma de acoplar las hojas de cálculo de Google Sheets a los valores o F.I. que tengamos en nuestra Cartera. En base a esto hay una de seguimiento continuo de la Cartera que le da los valores que Vd. pide de las rentabilidades desde un mes a 5 años, en la entrada 310 del post @Quilem lo explica con el enlace a la hoja de cálculo.
Le adjunto una muestra de esta hoja de cálculo adaptada a mi Cartera:
Espero le sirva. Un saludo.
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Muchas gracias por su respuesta @iguerrero , @ultreya.
Pasen muy buen día.
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Buenas tardes @Donatello,
Aunque los compañeros @iguerrero y @ultreya le han proporcionado unas respuestas satisfactorias, he hecho un pequeño cálculo de los parámetros que solicitaba a partir de los valores proporcionados en su mensaje.
A continuación le proporciono unas capturas del archivo excel para que pueda ver las fórmulas que he utilizado para obtener cada parámetro. Si quiere el archivo, me lo indica por privado y se lo envío sin problema (no me deja adjuntarlo a este mensaje).
Rentabilidad acumulada total:
Rentabilidad anual 2020:
Rentabilidad anual 2021:
Rentabilidad anualizada: Aunque no lo requería en su mensaje, me parece un parámetro muy útil, particularmente si se realizan aportaciones periódicas. Yo lo obtengo con la fórmula “TIR.NO.PER”. En la siguiente imagen puede ver como lo he obtenido para sus aportaciones al MSCI WORLD; para el conjunto de la cartera, se haría de manera similar (no lo he indicado en la imagen ya que la columna de valores es bastante larga y no se vería bien).
Espero que le sirva.
Un saludo.
Tiberio
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Buenas noches @Tiberio
En primer lugar disculpe la demora al contestar.
Muchas gracias por su respuesta me ha servido de gran ayuda.
Me guardo su respuesta para cuando toque volver a calcular rentabilidades el próximo año.
Un saludo.
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@Manolok o alguien, ¿se acuerdan cual era la web que recopilaba la cartera desde la CNMV de varios fondos? Sé que se dejó de actualizar pero me gustaría contactar al autor.
Gracias
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Creo que era esta.
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Creo que era otra, al menos recuerdo otra interfaz, pero esa me sirve perfecto.
Muchas gracias!
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@AlanTuring creo que se refiere a la web Jucaspe
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Sí, esa era, pero con esta que me ha proporcionado el compañero @Aredhel suficiente. Gracias a ambos.
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Jucaspe pasó a ser de pago, así que la alternativa es la que han comentado
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Sólo comentar que yo soy el autor de invertirenfondos.info, cualquier comentario, posible error o sugerencia es bienvenida, aunque no le estoy dando el cariño que pretendía en un principio.
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Muchas gracias por tu estupenda web @Diende
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Me sumo a las felicitaciones de @Manolok, yo quería hacer algunas comprobaciones y me he ahorrado el trabajo de scrapear los documentos de la CNMV.
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Hola, tengo una duda a la hora de calcular la rentabilidad de la cartera teniendo en cuenta la inflación.
Si no tengo en cuenta la inflación lo hago con la fórmula TIR.NO.PER de Excel. Pero al considerar la inflación me entra la duda de cómo hacerlo.
¿Al resultado del TIR le resto la inflación media del año?, ¿la inflación interanual? ¿En la misma tabla de valores y fechas que uso para el cálculo del TIR, mantengo todos los importes y al importe del 31/12 le reduzco la inflación media? ¿La interanual? ¿A cada valor le aplico la inflación acumulada desde enero (es decir, si aporto un dinero en junio, lo reduzco con la inflación acumulada de enero a junio?
La más lógica me parece mantener todos los valores, aplicar la inflación interanual al importe del 31 de diciembre y calcular el TIR. Si tenía 10.000 euros el 1 de enero y el 31 de diciembre tengo 12.000, pero con la inflación se quedan en 11.500, me da un TIR de …
Creo que me estoy liando.
Un saludo
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Quite antes a la rentabilidad obtenida la inflación cada año y luego proceda a calcular la TIR.
Es más fácil así.
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Perdone mi torpeza pero no entiendo cómo debo hacerlo.
A lo mejor con un ejemplo lo puedo entender. Suponemos una inflación media en 2021 de un 3% e interanual a diciembre de un 6%.
Y suponemos una cartera con estos movimientos:
1/1/2021: -10.000
1/3/2021: -1.000
1/9/2021: -1.000
31/12/2021: +12.700
Con lo que daría una TIR, sin tener en cuenta la inflación, de 6,29%.
¿Cómo tengo que hacer?
La TIR es una tasa de rendimiento anual.
Si lleva únicamente un año, su tir es la rentabilidad y posteriormente quítele el porcentaje de inflación.
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Una pregunta aleatoria; ¿Exige alguna web tipo CNMV para los fondos extranjeros, fundsmith por ejemplo, donde podamos ver todas sus posiciones? Saludos.
Depende del fondo. En algunos sale en la web de la gestora, aunque igual deba de decir que es profesional cuando le sale la pregunta.
En otros casos, como el de Fundsmith, debe de buscar el documento con la auditoria anual o semestral del fondo. Y el de la versión luxemburguesa dado que no estoy muy seguro que sea obligatorio publicarlo en el caso de la versión inglesa. Ese documento suele ir con cierto retraso. Vamos que va a encontrar el documento de primer semestre de 2021 pero no el de finales de 2021.
Por ejemplo aquí en esta web debe clicar en la derecha donde dice semi-annual report, descargarse el documento e ir a la página 11 que es donde están las posiciones.
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Muchísimas gracias por el aporte de Teletrader.com (hasta ahora calculaba yo las perdidas máximas de cada fondo manualmente, ya que muchos solo informan de la mensual o trimestral y en 2020 podría ser engañoso debido a la velocidad de la caída y posterior recuperación).
Perdón por la insistencia, pero es que no me queda claro.
¿Le quito la inflación media del año (en el ejemplo el 3%) o le quito la inflación acumulada en el año (en el ejemplo el 6%)?
¿Y en el caso de más de un año?, por ejemplo:
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Gracias por la ayuda. Me pondré luego a ver que tal.
Un saludo.
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Buenos días. Próximamente igual me veo en la tesitura de comprar un local comercial y tengo la duda de si la hipoteca a día de hoy ( este año ), es mejor pedirla a interés fijo o variable.
entiendo que viendo que en Europa próximamente el banco central tiene intención de subir tipos lo más prudente sería cogerla a interés fijo, pero por si acaso, lo pregunto en el foro por si hay cosas que debería tener en cuenta.
Saludos
Sin bola de cristal es difícil responderle , pero yo la pediría a interés fijo ( Siempre que sea un interés razonable ) con ello se protege Vd de una hipotética subida futura de tipos y sabría Siempre el importe fijo a pagar.
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El futuro a 20 ó 30 años, es poco predecible. La recomendación de @CAVIAR1 es más que razonable, el mayor riesgo de variación de la cuota es al principio, cuando apenas se ha amortizado.
¿Hasta qué cantidad puede aceptar / pagar la cuota si suben los tipos?
Hay una segunda cuestión, tanto si es para uso propio el local, dejar de pagar alquileres; como si es para generar ingresos ¿Cuál es la expectativa de ahorros / pagos?
Le recomiendo tener en cuenta seguro del local, cuota de comunidad, IBI, basuras y un pequeño porcentaje de “por que va a ocurrir lo inesperado”. Además, claro, reforma o adecuación.
Si lo inesperado es que durante más de un año no puede usar el local ¿Seguiría adquiriéndolo? La situación fue esa en mi caso, lo improbable ocurre, poco, pero ocurre. Sigo pagando esa hipoteca.
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Es una hipoteca donde se dejaría de pagar un alquiler, así que por un lado se reducen costes y por otro aumentan por lo que comenta, gastos de escalera Ibi impuestos varios y seguros… e imprevistos. ( derramas que puedan surgir entre los vecinos y varios ).
en principio voy a procurar que la hipoteca sea similar o poco superior al alquiler que pago y no descapitalizarme de entrada para frenar o amortiguar problemas no esperados.
Ahora mismo los intereses a plazo fijo son relativamente bajos, comparados a hace muchos años que pagué al 14 % por eso me tienta fijarlos porque el hecho que bajen al 1 % y pagar más de lo real es menos doloroso a que pasen al 8 y pagar 3 o 4 veces mas con el agravante de aumento de riesgo
Muchas gracias a los dos
Saludos
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Disculpe la insistencia, recuerde que reformar necesita tiempo e inversión, y a veces permiso de los ayuntamientos.
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Personalmente intentaría ver el diferencial entre tipo fijo y variable, en caso de ser superior en el fijo, como un seguro ante imprevistos.
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Un consejo poco conocido, Aprendizdebrujo.
En relación a los gastos del local, la escalera, el ascensor, limpieza, mantenimientos, instalaciones comunes, espacios habilitados comunes tipo piscina, gimnasio, etc., del total bloque en el que se ubica el local, queda claro que este debe abonar la parte que corresponda en función de su porcentaje sobre la total propiedad.
Peroooooooooooooo ……………………. últimamente muchos promotores, a fin de mejorar el interés por los locales, inscriben en el Registro de la Propiedad, en el momento de realizar la división horizontal, los estatutos de la comunidad de propietarios, vinculando a todos los que adquieran una de las unidades por ser ya conocedores, así consta en el Registro, de los correspondientes estatutos. Y es habitual cuando se actúa así, hacer constar detalladamente, que tipo de gastos son atendidos por los locales, quedando exceptuados del mantenimiento de ascensores, escaleras y resto de instalaciones que se consideran de uso único por los propietarios de las viviendas y no de los locales.
Evidentemente existe una amplia casuística, la más sencilla, el típico local que, además de su entrada por fachada, pudiera tener una entrada interna auxiliar por la escalera u otro tipo de incidencia, como puede ser subdivisiones en la total propiedad, parking por un lado, viviendas por otro, como se imputan los elementos comunes, etc. y que puede dar lugar a problemas y controversias. No obstante, puede ser de su interés comprobar lo que le expongo.
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Muchas gracias @CalimeroRex lo tendré en cuenta.
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Imagino que este tema estará bastante trillado, pero acerca de los planes de pensiones me surgen varias dudas e inquietudes…
Llevo poco tiempo que entré en la década de los 30 años, hasta el día de hoy nunca me había planteado esta vía de capitalizar mis ahorros. Sin embargo, después de que haber progresado en mi trabajo en los últimos años, he pasado ya del tramo del 30% de retención (o saqueo) de mis ingresos en la nomina y me he visto que de las pocas vías que puedo tomar para suavizar el golpe de hacienda es a través de los planes de pensiones.
Sin embargo, según he podido ver cuando llega el momento de hacer liquida tu posición en estos planes de pensiones, tributas tanto el beneficio obtenido, como el beneficio fiscal disfrutado.
Esto, junto con el hecho de la rigidez a la hora de poder disponer de este capital durante 10 años (que en principio no es problema, pero quien sabe lo que deparará el futuro y esta rigidez es un pequeño punto negativo), hace que me plantee: realmente merecen la pena los planes de pensiones?
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Este video analiza el vehículo “planes de pensiones” con mucho detalle:
Le aconsejo verlo con calma. A mí me sirvió para ver que algunos conceptos que creía que tenía claros, realmente no era así.
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Creo que se acaba usted de responder a su propia pregunta.
Esto es como lo de invertir en dividendos, que fiscalmente es menos interesante que la estrategia de acumulación (aquí también habrá opiniones). Pero sin embargo, a muchas personas les resulta la mejor forma de invertir.
No busque lo que sea mejor, sino lo que mejor se adapte a usted.
Tengo un amigo que me dice que le gustan los planes de pensiones, porque él sabe que “si lo puede sacar, lo despilfarra”. Y los planes de pensiones es como una hucha que no se puede romper para él.
Valore los pros y los contras, y piense qué es lo que más le gusta.
A mí personalmente no me gustan los planes, y prefería la inversión por acumulación. Y últimamente me planteo pasar parte a dividendos. Esto no es ninguna recomendación. Sino más bien para que también vea que puede cambiar de opinión por el camino.
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Una metafora ( no perfecta ) de los Planes de pensiones:
Imaginese que alguien le da 60 000 euros ( que usted puede invertir ) con la condicion de que cuando usted cumpla 67 años tendra que devolver solo el 20% de la suma de esos 60 000 y los rendimientos que le hayan producido; el 80% restante es para usted libre de impuestos.
¿ lo aceptaria ?
Nota: 1.500 x 40 años = 60 000 euros
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¿Puede explicar este concepto en más detalle?
En principio si ahora me retienen un 24% en mi tramo marginal, lo que aporte me ahorro el 24%.
Si cuando reciba las pensión mis ingresos hacen que mi tramo marginal sea del 24% (algo altamente probable) tendré que cobrar poco a poco el plan y pagar ese 24% de impuestos (haciendo el efecto fiscal nulo). Si intento recuperar más de golpe y paso de tramo al de 37%, de hecho fiscalmente habré perdido dinero.
Esto aplica por igual al importe de todos los rendimientos que haya tenido el plan y que vaya a rescatar (a un tipo efectivo del 24% o 37%), importes que si los cobrara como rendimientos de capital tendrían tributación del 20% (más beneficiosa).
Por tanto normalmente el efecto de ahorro fiscal de un PP dependerá totalmente de su situación e ingresos actuales y futuros. No veo exactamente de dónde puede sacar ese 80% libre de impuestos
Pedonen que tal vez desvie un poco el tema pero más alla de los difierimentos ( o no) fiscales, hay un tema que con los nuevos presupuestos generales del estado yo todavía ( será que soy algo tozudo) no llego a entender:
Se supone que en el 2021 el limite de aportaciones tanto a planes de pensiones individuales como a planes de pensiones de empleo estaba fijado en 2.000 €. En este limite, si no estoy equivocado, estaban incluidas las aportaciones a ambos planes. (Las propias al plan individual y las que realizabamos como trabajadores al plan de empleo). Luego existia un limite adicional hasta 8.000 € pero que solo tenia en cuenta las aportaciones empresariales al mismo.
En el 2022 , repito, si no he entendido mal, existe un limite de 1500 € para aportaciones a planes de pensiones individuales pero se ha estipulado un limite adicional a los planes de pensiones de empleo por valor 8.500 € adicionales en los cuales estan incluidas tanto las contribuciones del trabajador como las contribuciones empresariales.
Creo que el resumen lo he encontrado en esta tabla.
MI pregunta entonces es: Supniendo que en el año 2021 las aportaciones a los planes de pensiones fueron las siguientes: 800 € Plan de pensiones individual, 1200€ plan de pensiones de empleo ( aportación trabajador), 2400€ plan de pensiones de empleo ( Aportacion empleador), ¿las del 2022 podrían ser como sigue?
1500 € plan de pensiones individual, 1200 € plan de pensiones de empleo ( aportación trabajador), 2400 € plan de pensiones de empleo.??
Muchas gracias por su ayuda.
@Jorge.g.Fernan:
Salvo mejor opinión entiendo que si puede ser como dice. En su caso podría aportar hasta los 2.400 euros que aporta su empresa, además de los 1.500 del plan individual.
Un saludo
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gracias @almir por su contestación. Mi pregunta justo viene por el lado que , creo,falta en su contestación; los 1200 € que aporto al plan de pensiones de empleo, sumán a los 1500 € del plan de pensiones individual???
Un saludo.
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Limite adicional para aportaciones y contribuciones a planes de pensiones de empleo
@Jorge.g.Fernan
“Además, para 2022 ese límite de aportación y deducción de 1.500 euros podrá incrementarse en hasta otros 8.500 euros adicionales, siempre que tal incremento provenga de contribuciones empresariales o de aportaciones del trabajador al mismo instrumento de previsión social empresarial por importe igual o inferior a la respectiva contribución del empleador.”
este texto entrecomillado forma parte de la página de BBVA sobre pensiones.
Se deduce que la aportación del empleado al plan de empresa es un añadido a los 1.500 euros del plan individual.
Un saludo
Edito
En su caso podría deducir los 1500 + los 1.200 al cumplir los requisitos que se requieren.
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Le pongo un ejemplo, simplificado con numeros faciles:
Supongamos que alguien APORTO a su PP 10 000 euros en total y que los mantuvo durante 30 años con una rentabilidad anualizada media del 7% obteniendo al final 10 000 x 8 = 80 000 euros.
Si cuando rescate dicho dinero, no tiene otros ingresos, y rescata solo aprox 12 000 euros por año, Hacienda solo le gravaria aprox un 19% sobre el total de los 80 000 , o sea 15 200 , recibiendo 64 800 ya libres de impuestos.
En otros supuestos, ya sea por tener tipos superiores durante la aportacion respecto a los de rescate, o realizar el rescate teniendo otros ingresos añadidos, el calculo se complica.
¿Son unos cálculos un poco cogidos por pinzas no?
Si cogemos las mismas aportaciones en un Fondo de Inversión, cuando lo rescata se le grabará exactamente un 19% del total recuperando hasta 50.000 € (y un 21% lo que supere hasta 200.000 €), y eso independientemente de si cobra otra pensión o tiene cualquier otra fuente de ingresos.
En el caso del PP el mejor escenario iguala al fondo sólo si no se reciben más ingresos… en todos los demás casos se perderá bastante dinero en comparación (y siendo realistas es complicado plantear vivir con 12.000 al año)
El único motivo por el que interesa un PP es por la deducción fiscal actual, que aunque se deba pagar en el futuro, puede ponerse a trabajar para uno durante ese periodo.
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El único motivo por el que interesa un PP es por la deducción fiscal actual, que aunque se deba pagar en el futuro, puede ponerse a trabajar para uno durante ese periodo.
En efecto, hacienda le esta prestando 10 000 euros para invertir, segun su citerio, y en el futuro solo le reclamara aprox el 20% del total
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Por poner pero aquí. Con esa premisa, no estoy seguro de si hubiese que hacer declaración de renta (ingresos de renta < 22.000 €/año no tienen obligación de declarar) , con lo que, es posible que según su ejemplo no haya que pagar impuestos.
Creo que son productos totalmente distintos, y cada uno cumple con su función.
No se crea, tiene otras cualidades como no formar parte de la masa hereditaria, por ejemplo. 
Lo único que saco en claro es que, cuanto más largo es el plazo de inversión, sea PP o FI, más incierto es fiscalmente. 
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Hola @Jorge.g.Fernan
Por dejar claro el asunto vea la Ley de Presupuestos para 2022. Preámbulo VII y artículo 59 dos que le adjunto por privado.
Saludos
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En un caso más realista de tributación e ingresos futuros, hacienda le trubutará 37% de ese importe “prestado” pero hay que tener muy en cuenta que además se le tributará también el 37% de todo el capital aportado, ya que forma parte del importe rescatado (en un fondo de inversión sólo estaría tributando por las ganancias, y sólo el 19%)
Es cuestión de hacerse los números. Yo siempre que los he hecho en un escenario realista me parece que sale a cuenta cuando actualmente se tributa un 37% o más. Y eso es suponiendo un producto igual (con mismos costes y asset allocation) que muchas veces es una premisa muy importante a tener en cuenta.
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Hola a todos, tengo un asset allocation donde tengo ponderados cada uno de los activos que lo forman, sobre todo tengo la ponderación a nivel de tipo de activo. Por ejemplo:
30% Cartera Permanente
26% MSCI World
12 % Cartera de Acciones
11% Fondos Mixtos (Baelo + Numantia)
8% Emergentes
7% Cripto + Blockchain
4% Oro
2% Reits
Mi duda es si los que tenéis una cartera de acciones dentro de vuestro Asset las tenéis también ponderadas entre ellas para hacer rebalanceos o simplemente sabéis que vuestro % en acciones es uno determinado, independientemente de los % de cada una de las acciones que lo forman.
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Depende de las razones por las cuales se ha iniciado una determinada inversión en un determinado activo, con un determinado importe inicial, y estas razones son la respuesta a preguntas como ¿Qué objetivos se quiere perseguir con la cartera? ¿Qué papel tiene cada activo en la cartera? ¿Hay posibilidad de aportaciones periódicas u ocasionales? etc.
Las respuestas ayudarán a decidir, idealmente de antemano, si es oportuno, y con que frecuencia, rebalancear con nuevas aportaciones, rebalancear traspasando o no hacer nada y dejar que la cartera fluya por si misma.
Habrá inversores que rebalancean, inversores que no hacen nada, pero quieren saber como evolucionan los pesos, o inversores que no les interesa.
Póngase las preguntas y estará más cerca de encontrar sus respuestas.
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Tengo una duda sobre Vanguard y Fidelity. Mi cartera solo consta del MSCI World, RF Global y Emerging todos de Vanguard. Mi duda es si seria seguro cambiar los 3 fondos a los equivalentes de Fidelity para ahorrarse comisiones. O tiene truco? Por que del MSCI de Vanguard bajaria del 0.18% al 0.12% de Fidelity por ejemplo. Mi duda es si vale la pena, por que imagino que Vanguard es mas fiable, pero vamos… que posibilidad hay de que Fidelity quiebre comparado a Vanguard? O los 2 son de mucho nivel y hay que ir sin pensarselo a quien menos comisiones ofrezca? entonces por que hay gente que compra Vanguard?
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Cuidado que replicar un índice con acciones físicas no es algo tan simple. Pueden aparecer gastos de transacción no incluídos en la comisión de gestión o errores de réplica.
También podría haber alguna sorpresa con el préstamo de acciones que realizan estos fondos.
En mi opinión Vanguard es más fiable que Fidelity, pero ya le digo que es una sensación. Igual alguien que los sigue más de cerca tiene otra y más fundamentada.
Luego está el tema de los traspasos. Si mueve su fondo Vanguard a un fondo Fidelity va a estar mínimo un día fuera de mercado. Si el mercado le sube ese día un 1% igual está 20 años en recuperar ese diferencial que ha conseguido cambiando el Vanguard por el Fidelity. También puede ser a la inversa y que baje mientras está fuera del mercado. Pero ya ve que a poco que se mueva igual le sale el tiro por la culata.
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En gestión indexada un TER menor del fondo no implica una mayor rentabilidad. Es más importante la diferencia con el índice de referencia. No siempre los fondos con índices con TER más bajos siguen sus índices de referencia mejor, ni siempre esa diferencia es constante en el tiempo, ya que depende del tipo de réplica (física o física optimizada) y de otros muchos factores, como el préstamo de acciones, entre otros.
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Hola amigos, no sé si es el hilo, perdonad si lo utilizo indebidamente. Hace tiempo, cuando empecé a visitar la página de +Dividendos, lo hice atraído precisamente por su nombre y por lo que pensaba que sería el contenido principal de la misma. Ahora, pasado el tiempo y aun reconociendo la valía y la calidad de los contenidos y las personas que intervienen (Camacho, Agenjordi, JVas, Sir_ Arthur, Estructurero, etc., etc.), cada vez leo y participo menos del proyecto, sobre todo porque un porcentaje muy elevado de las entradas e hilos están dedicados a los Fondos de Inversión y no a las acciones de empresas en general y de dividendos en particular o, al menos, esa es mi percepción. No dudo que esto sea así porque es lo que desean la mayoría de los componentes de la familia de +Dividendos, otra cosa es que a un jubilado como yo le interese más el mundo de las “vacas lecheras” para complementar su pensión pública que la acumulación de capital vía “Fondos” o vía acciones de empresas “DGI”.
Disculpad la incursión, no sé si algo impertinente, sólo me resta agradecer, sinceramente, el trabajo y la dedicación de todos los que participáis en la WEB.
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Es cierto que podría haber más contenido sobre análisis de empresas (que los hay) aunque me parecen realmente muy complejos de hacer, con una inversión de tiempo enorme y con un riesgo grande ya que pueden empujar a otras personas a invertir en esas empresas por las razones equivocadas.
A mí me ayudaron mucho hilos con una calidad enorme como los de @JordiRP o @Fabala para entender los fundamentos de la inversión por dividendos (o incluso ayudadas con opciones o fondos de capital fijo)
Quizá le puedan ayudar a usted también
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El hilo de JordiRP lo conozco, creo que su estilo de invertir está basado en el DGI, los otros dos no los conocía y les dedicaré toda mi atención. El caso es que no me parece mal invertir en empresas de dividendo creciente, lo que ocurre es que lo veo interesante para mis nietos, como mucho para mis hijos, pero para jubilados con un esperanza de vida menor, que hayan empezado a construir su cartera hace poco más de dos años y con la necesidad de complementar la pensión para, al menos cubrir gastos, como es mi caso, no tanto.
Muchas gracias por tu aportación “Enriqwe”.
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Los CEF o fondos de inversión de capital fijo (USA) y los IT Investment Trust (UK) son unos productos muy interesantes para inversores con las características que indica.
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Pues lo tiene complicado. Necesitar ya disponer de rentas de su cartera cuando hace poco que la ha empezado a construir, es ponerse mucha presión encima, especialmente cuando venga un mercado bajista.
la cuestión es que las vacas lecheras no DGI es muy posible que le corten la leche (o se la disminuyan) precisamente si vienen circunstancias de mercado complicado.
Si lo tiene asumido ya de entrada no es tan problemático. Al final se trata de saber que es una fuente de ingresos que no funciona siempre. Pero si sobrestima la seguridad de un dividendo gordo, se va a encontrar sorpresas desagradables justo en el peor momento para ello: en las crisis.
La verdad es que tiene mucha razón cuando indica que hay tendencia, en los foros de inversores en general, a contar como gestionar una cartera en fase de aportación (por ejemplo loando las virtudes del DCA) y a hacer menos hincapié en la posible fase de retirar capital de la misma.
No obstante, a parte de entender que estrategia se puede adaptar mejor a su situación particular, hay que pensar también en las limitaciones de la estrategia de turno. El DGI precisamente busca reducir el daño que produce el recorte de los dividendos o su posible ciclicidad en muchos casos.
A veces también veo que hay a quien le cuesta vender algo porque cree que se está descapitalizando, pero la diferencia entre ingresar un dividendos del 6% e ingresar un dividendo del 2% y vender el 4% de las acciones para llegar al 6% no siempre es clara. Y al final poder manejar los dos esquemas, si se hace razonablemente bien, da un mayor número de opciones que si uno no quiere utilizar el otro esquema bajo ningún concepto. Como de costumbre intentando saber ventajas e inconvenientes y como aplicarlo a los distintos episodios de mercado.
Si no hace mucho que invierte le sugeriría estrategias sencillas. Si complica mucho la estrategia o se va a cosas raras, lo único que va a conseguir es ir queriendo cambiar de carril cada dos por tres o que no sea consciente de la naturaleza de los riesgos que realmente corre. Eso es lo que le va a tocar asumir, que más que una receta mágica, necesita adaptar lo que la inversión le puede ofrecer en su situación y saber como gestionar los problemas que seguro que terminan apareciendo por un lado u otro.
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Hola “Agenjordi”. Empezaré por mostrar mi más profundo agradecimiento por haberse tomado la molestia de contestar a mi “desesperada” solicitud de ayuda en el foro y he de decirle que, como en Vd., es habitual, ha puesto los puntos sobres las íes con su consabida y nunca suficientemente loada maestría. Siempre me gustaron las entradas que le leí y también disfruté mucho de su reciente participación en el podcast de +Dividendos.
Dicho esto, voy a intentar contestarle punto por punto, no con el objetivo de rebatir sus argumentos sino de explicar lo que estoy haciendo y con el deseo de seguir recibiendo un “feedback” que pudiese mejorar mi estrategia.
La cartera, desde el año pasado, ya está generando unas rentas similares, vía dividendos, a las mínimas deseadas, digamos que cerca del 90%. Es verdad lo de la presión y lo de no haber sufrido aún un verdadero mercado bajista.
Sí, tengo asumido que una vaca lechera puede dejar de dar leche y tengo muy claro que cuando lo haga, hay que sacrificarla y hacer chuletas con ella. No sobrestimo la seguridad de un generoso dividendo y junto a empresas más estables en los retornos o conocidas como Enagás, Mapfre, ACS, Endesa, Telefónica, Altria, Rio Tinto, Imperial Brands o BATS, tengo otras como Lumen Technologies, Nos SGPS, KNOP, Atalaya Mining, varias chinas e incluso alguna rusa y australiana que me generan también buenos dividendos pero más incertidumbre.
Uno de mis sesgos más acusados es el de dejarme influenciar en exceso por el “ruido”, por ello no me cuesta nada en absoluto vender. Quizás por suerte, diría que casi seguro, desde que comencé a pergeñar la cartera de dividendos, he “sufrido” el mal trago de tener que pasar por la ventanilla de Hacienda cada año. Eso sí, he de decir que aún no manejo lo bien que quisiera esos dos esquemas a los que se refiere, habiéndome precipitado en más de una ocasión en la toma de decisiones, sin haberlas analizado convenientemente con anterioridad por mor de otro de mis perniciosos sesgos, “la impaciencia”.
También acierta en su último párrafo, ya he cambiado de carril en varias ocasiones, ahora me centro más en Coca-Colas, ahora más en las tabaqueras, bueno, seguro que ya sabe a lo que me refiero.
Por último dejar constancia de los porcentajes a fecha de hoy de mi cartera de acciones, referidos a diversificación geográfica (fuente Mercado de cotización), sectorial (fuente Morningstar), también según su ßeta (fuente DEGIRO), incluyendo en ella tres empresas de crecimiento (Berkshire Hathaway, Alphabet y Facebook) que no reparten dividendos y que suponen el 10% del total del saldo actual de la cartera:
Geografía: España 42%; USA 32%; Reino Unido 16%; Europa Ex-ESP 6%; China 4%
Sectorización: Cíclicas 28%; Defensivas 47%; Sensibles 25%
ßeta: Agresivas 16%; Defensivas 63%; Neutras 21%
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Muchas gracias Fabala, acabo de leer lo que escribe sobre los CEF y los IT, también su espectacular hilo sobre opciones para financiarse “las vacaciones”.
Para invertir en ese tipo de activos, una vez lo hubiese madurado, tendría que abrir cuenta en un nuevo bróker, ni Heytrade, DEGIRO o Santander, donde actualmente tengo mis posiciones son adecuados para ello, de hecho he buscado en el holandés algunos de los ISIN citados, sin resultado. En cuanto a la compra y venta de opciones, no las descarto para más adelante, una vez haya estudiado y comprendido mejor su funcionamiento, pero ahora mismo no lo veo como un escenario cercano.
En todo caso, tanto Vd., como otros foreros han dilapidado con rotundidad mis dudas sobre la utilidad y la conveniencia de pertenecer a +Dividendos.
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Hecho, vuelvo a colaborar aunque sea modestamente, con este extraordinario proyecto.
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Estimado @Quinto_Fabio_Maximo
Un placer verle por aquí de nuevo y que se haya vuelto a sumar a esta horda de Patreons.
En cuanto a su consulta, hace un par de años que me vi en su tesitura de un modo algo parecido, ya que se me encargó la tarea de administrar el patrimonio financiero familiar, con el objetivo de conservarlo por un lado y generar rentas de cara a la jubilación, por otro.
De este modo, dividí la cartera en 3 partes (Largo, Medio y Corto Plazo):
-
Fondos de acumulación: Dado que la inversión a largo plazo en fondos de inversión de acumulación es la forma más interesante de rentabilizar el capital, esta parte es la última que se tocaría en caso de necesidad. De hecho, a ser posible, los beneficiarios han de ser sus nietos. Esta cartera tiene como objetivo proporcionar la máxima rentabilidad a largo plazo.
-
Cartera Acciones USA DGI: Como le han comentado otros foreros, esta es la forma más viable a día de hoy de construir rentas pasivas sostenibles a lo largo del tiempo. Sin embargo, y como bien ha apuntado usted, para eso es necesario tiempo dada que la rentabilidad por dividendo de la cartera inicialmente es difícil que sea alta. En mi caso, sobrepondero acciones con dividendos superiores a la media pero que sigan siendo sostenibles (Verizon o Altria como ejemplos). El YOC de la cartera es 4,8% y el Yield actual de 4,5%. Esta cartera tiene como objetivo proporcionar la renta más predecible a medio largo plazo.
-
Cartera de Acciones Españolas cobro dividendos: Esta sería la última parte, la dirigida al cobro de rentas ya, para complementar la pensión. El hecho de que sean únicamente acciones españolas tiene varias ventajas (comisiones comedidas, cobro directo en la cuenta bancaria española, información más accesible para vigilar las empresas, alto dividendo, etc) pero un gran inconveniente, que es el incremento del riesgo dada la concentración geográfica. Así, intento mitigar este riesgo buscando empresas con poca deuda, negocio sostenible y valoración comedida. El YOC de la cartera es 5,9% y el yield, 5,4%. Esta cartera tiene como objetivo responder a la necesidad actual, sin grandes expectativas de revalorización aunque las empresas se han comprado en general a precios deprimidos de 2020 y 2021.
Por si fuera de su utilidad, y sin ser recomendación, estas son las acciones que componen esta tercera cartera:
| Cartera acciones españolas cobro dividendos | % cartera |
|---|---|
| Repsol SA | 8,35% |
| Vidrala SA | 7,29% |
| Alantra Partners SA | 7,20% |
| Cia de Distribn Integral Logista Hldg SA | 7,17% |
| Mapfre SA | 6,94% |
| Telefonica SA | 6,90% |
| Mediaset Espana Comunicacion SA | 6,85% |
| FAES Farma SA | 6,84% |
| Naturhouse Health SA | 6,66% |
| Atresmedia Crprcn de Mds de Cmncn SA | 6,61% |
| Miquel y Costas & Miquel SA | 6,40% |
| Ebro Foods SA | 6,22% |
| Enagas SA | 6,20% |
| ACS Actividades de Constrccn y Srvcos SA | 6,17% |
| Banco Santander SA | 2,36% |
| Industria de Diseno Textil SA | 1,82% |
Espero que sea de utilidad y pueden preguntarme cualquier cuestión, así como atizarme si es necesario por llevar en cartera Telefónica y decir que llevo empresas con poca deuda 
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Buenos días @JesusCF5, muchas gracias por su amable saludo,
Su familia ha tenido suerte al contar con Vd., en mi opinión ha velado por su economía con mucho sentido y también veo que obtiene una excelente rentabilidad de la inversión.
En mi caso, entre la cartera de dividendos, aproximadamente un 90% de la inversión, la cartera de crecimiento, otro 10% y el fondo de reserva o colchón para aproximadamente 3 años de gastos imprescindibles, actualmente en cash 
, no me queda munición para más.
Agradezco me muestre la composición de su cartera, si hay algún hilo en el foro para ello también pondré los porcentajes de la mía, en otro momento, para que los expertos puedan desmontarla. En todo caso le diré que coincidimos en bastantes empresas, como no podía ser de otra forma teniendo en cuenta las limitaciones de nuestro país, que hay alguna que tengo desde hace tiempo en el punto de mira, por ejemplo Alantra Partners y también otras pero que me dan más miedo, como Mediaset y Atresmedia y de las que no me importaría que contara su experiencia y aportación a la cartera.
Un cordial saludo y muchas gracias por su inestimable aportación.
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Estoy haciendo un csv en Librecalc y tengo dudas sobre como se deberia dividir los distintos assets para tener una vista global del portfolio. El % de RF y RV lo englobais en un mismo % que sea “Fondos Indexados” o se deberia dividir? O incluso se deberia englobal hasta las acciones, ETF etc junto con los fondos en una misma categoria?
Tambien tengo dudas sobre los metales, si tienes oro y plata, se englobaria en “metales”?
Me refiero a tener una grafica circular y de un vistazo saber como tienes distribuido el dinero facilmente.
Alguien tiene una plantilla para esto?
Puede utilizar usted el criterio que crea conveniente y le interese según el tipo de información que quiera sacar de la misma.
Entre ETF’s y fondo, si son de lo mismo yo no diferenciaría, en cambio entre RF y RV sí. Pero cuidado que si lleva mixtos deberá repartirlos entre ambas categorías según la ponderación de ellas que lleven (si es fija).
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Y un tema importante en los DGI que no se si se valora lo suficientemente: la divisa. Como los clásicos DGI son casi exclusivamente de fuera de la Eurozona (sobre todo EEUU, en menor medida UK), hay que pensar el efecto de una caída de cotización del USD vs EUR.
No digo poder prever con exactitud (algo casi imposible), pero si plantearse que eso en algún momento pasará
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Buenas tardes,
¿A alguien más le parece que la última iniciativa de una gestora publicitando créditos para la compra de fondos de inversión es una señal de techo de mercado cercano, no de simple corrección del mercado alcista?
Lo señalo obviamente como guinda o colofón de todos los comportamientos “exuberantes” que llevamos viendo en los últimos meses y que parecen estar acelerándose en los mercados…
¿Qué opinan ustedes?
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Yo creo que todavía no hemos llegado a la traca final. Es cierto que cada vez uno oye a más conocidos hablando de bitcoin (el trading con otros activos parece haber pasado de moda), pero aún no veo que sea algo mayoritario.
De todas formas, es hablar por hablar. Y casi prefiero que ese techo llegue lo antes posible para empezar a comprar barato. Entiendo que quienes estén en fases más avanzadas del proceso inversor lo verán con otros ojos, claro está.
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Tengo contratado en R4 el fondo DWS Sectors Plus “LCH (P)”. Observo que R4 también tiene disponible la clase “LC” y no encuentro información alguna de que diferencia de gestión hay entre el uno y el otro, solamente sospecho que la H en mi fondo quiera decir Hedged. Las comisiones son prácticamente idénticas.
Acudo a los documentos de la gestora y en el Informe Anual descubro que hay 9 clases de este fondo, pero ninguna mención a las diferencias entre ellos.
Agradeceré ayuda al respecto.
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Son didstintas clases del mismo fondo. No hay diferencia alguna entre ellas salvo la comisión, si es acumulación o reparto y si son o no Hedged. En los fondos de DWS si no recuerdo mal, la L es la clase intermedia de comisiones (existía una N carísima básicamente para colocar en España) y la F que es la institucional.
La segunda letra la C significa acumulación y la D reparto. La H es para indicar que es clase cubierta.
Cuidado con la estrategia que sigue el fondo que es algo peculiar y que puede dar lugar a movimientos más bruscos que otros fondos de la clase CROCI.
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Muchas gracias por la información.
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Me siento cada vez más interesado por los fondos de inversión cuantitativa como Adarve o DWS Croci.
También se pueden considerar cuantitativos fondos como Impassive o Kronos (cartera permanente) pero mi interés no va por estos fondos que siguen estrategias de asignación de activos. Mi interés está en instrumentos básicamente de RV.
Agradeceré si algún forero me puede indicar otros fondos, o ETF, también cuantitativos para su estudio.
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Hay fondos y ETF de smart beta. Por ejemplo los Robeco Conservative.
En ETF’s muchas tienen una sección para este tipo.
Por ejemplo en la web de SPDR encontrará la sección de smart beta en el menú de la izquierda : Spain Fund Finder & ETF Screener | SPDR?
Luego hay gestoras especializadas en ETF’s cuantitativos como por ejemplo WisdomTree cuyo ETF Global Quality Dividend Growth también se ha comentado en alguna ocasión.
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Tiene usted también los ETFs
https://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0001KPSR
https://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0001AKB5
Que replican los índices Morningstar Global Wide Moat y Morningstar US Sustainable Wide Moat
Ambos índices, tanto en su versión global, como en su versión norteamericana escogen las empresas con unas valoraciones más ajustadas según los analistas de Morningstar dentro de las empresas con fosos defensivos amplio o medio, descartando aquellas con una peor evolución de la cotización teniendo en cuenta un cierto factor momentum.
Personalmente son índices que me gustan bastante, especialmente el global, aunque les veo unas cuantas pegas entre las que, en mi opinión, destacan:
-
Son índices que dependen básicamente del criterio de los analistas de morningstar tanto en la clasificación de las empresas según su menor o mayor foso defensivo, como en la estimación de su valor objetivo.
-
Tienen una elevada rotación de la cartera, una parte de la cual se revisa trimestralmente, lo que unido a los costes de gestión hacen que se dejen, especialmente el global, mas de un punto porcentual respecto a su índice teórico de referencia
-
El índice norteamericano ha comenzado a introducir criterios ESG excluyendo empresas del sector armamentistico y del carbon, criterios que probablemente se extenderán en un futuro al índice global.
Le dejo la ultima configuración del índice con los screenings de entrada y salida de empresas del mismo.
Reconstitution Summary.pdf (53,8 KB)
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Mas concretamente, está la gama Robeco QI. Los más famosos son los QI Conservative (baja beta y otros factores). Pero hay también QI Multifactor, QI Enhanced Index…
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Así es. Otros CROCI simplemente cogen las 50-100 más baratas según su algoritmo y de uno a otro cambia la zona geográfica (Global, EEUU, Europa, Japón) o global filtrando por otro criterio adicional (dividendero por ejemplo).
Pero en el CROCI Sectors Plus primero seleccionan los 3 sectores más baratos según su algoritmo y luego las 10 acciones más baratas de cada uno de esos sectores.
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buenas tardes. Una pregunta básica. Se resolver el problema de forma empírica y por aproximaciones pero no se estandarizar la solución.
Tenemos un fondo A donde se ponen 100 euros y al cabo de x tiempo hay 150 . Un beneficio del 50 %.
Si este fondo se traspasa al fondo B se compran 150 euros y el beneficio es 0 al principio.
Cuando esto se hace con varios fondos
¡¡Como se controla el beneficio ( o perdida) real del capital inicial?
Como lo ponen ustedes en el googlesheet para que Esa última compra de 150 euros del fondo B refleje que hay una ganancia previa del 50 %?
Saludos
Estimado @Quinto_Fabio_Maximo,
Si le parece bien, voy a continuar esta conversación en un hilo más dirigido, para no enturbiar este y unificar la información que puede encontrarse en el foro para que sea de más utilidad para todo el que le interese:
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Gracias @agenjordi, @manolok y @Sir_Arthur por sus valiosas aportaciones.
Más allá de lo ya comentado sobre distintos índices calculados por la industria ¿existen más fondos tipo Adarve con métodos cuantitativos propios?
En mi caso, utilizo el GoogleSheets para mostrar la situación vigente de mi Cartera en cada momento, las rentabilidades pasadas o traspasos de fondos, o sea movimientos históricos de mi Cartera los tengo registrados en la Cartera que tengo creada en Morningstar, y en la pestaña de Pérdidas y Ganancias de esta web puede ver sus rendimientos históricos, las pérdidas o ganancias que tuvo al vender acciones o FI, o traspasarlos. A mí me vale perfectamente, de hecho al poco de entrar aquí publiqué un hilo muy básico de cómo me organizaba con las herramientas de Morningstar:
https://foro.masdividendos.com/t/creacion-de-carteras-personales-en-morningstar-ideas-practicas/
Como le digo la Googlesheet de nuestro buen amigo @Quilem le muestra la foto o XRay actual, gráficas, rentabilidades, etc. Algún colega le podrá decir o ampliar algo más, información igualmente válida.
Reciba un saludo.
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Hola amigos, menuda os ha caído con este forero preguntón y pesado…
El caso es que hago el seguimiento de mi cartera con una Google Sheets y me gustaría completarla obteniendo algunos ratios globales sobre la misma. Obtengo la RPD, el PER y la ßeta, de forma individual,. es decir por cada una de las empresas que la componen, los dos primeros a través de Google Finance y el tercero a través de la plataforma de DEGIRO. También tengo la RPD global de mi cartera de dividendos, eso es facilón, pero no sé cómo obtener los otros dos ratios de forma agregada y también me parece interesante hacerlo.
Quizás alguno de los muchos inversores avezados de la comunidad, podría facilitarme algunas fórmulas útiles para ello.
Gracias y saludos cordiales.
Me parece que con la beta puede hacer una media ponderada, para obtener el global sin complicarse en exceso.
En el caso del PER debería hacer la media ponderada con su inverso, para invertir el resultado de la media ponderada de ese inverso y llegar al PER final. Dado que el PER es cotización/beneficios y lo que necesita sumar son los beneficios
Igualmente mi consejo es que sea consciente de las limitaciones de estos ratios.
Por ejemplo el PER si está en negocios muy cíclicos a veces, un PER bajo, puede ser indicativo de estar cerca de pico, si simplemente toma el ratio de alguna web.
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Gracias amigo @agenjordi. Veo claro lo de la ßeta, no tanto lo del PER , de todas formas quizás me conforme con la primera pues veo más importante saber el nivel de volatilidad de la cartera que un PER global de la misma, por causas como la que Vd., indica sobre las empresas cíclicas.
Ven que tenga sentido tener un 10% de RF (IE00B18GC888) para alguien de 30 y poco, buenos ingresos y que busque un perfil mas agresivo o no tiene mucho sentido y estoy lastrando la cartera por algo psicologico mas que otra cosa? estoy pensando en reducir la cartera a 100% RV con esta distribucion:
80% IE00B03HD191
10% IE0031786142
10% IE00B42W4L06
Llevo en BTC desde 2013 y he aguantado caidas del 90%, por lo tanto psicologicamente creo no hay problema con las caidas que se puedan dar en los indices, claro que otra cosa seria aguantar 10 años en perdidas, ahi ya no me haria tanta gracia pero bueno, al final un 10% de RF tampoco me va a suponer mucho cambio, para notar el colchon de la RF en caso de recesion necesitaria un % tan alto que no me resultaria atractivo estar invertido en fondos, por eso pienso que ya puestos ir todo a RV.
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Otra duda que tengo es, por que hay diferencia de rentabilidad entre el fondo de Small Caps y el ETF ambos Vanguard?
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PA9N
https://www.morningstar.com/etfs/arcx/vb/performance
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Si se fija en las primeras posiciones verá que la composición es completamente distinta en uno y otro.
Aparte, aunque fueran exactamente iguales el Etf no tendría los mismos costes (por ejemplo, no tiene comisión de gestión)
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Me resulta muy difícil aconsejar este tipo de cosas (incluso aunque le conociera de toda la vida), entiendo que después de leer e informarse ha llegado a la conclusión de esos pesos.
A veces más que la cartera en sí es más útil que comparta lo que ha tenido en cuenta para asignar esos pesos, para que le puedan aconsejar si ha tenido otras variables en cuenta, y en función de ello pueda ajustar sus decisiones.
Por ejemplo, ¿ha tenido en cuenta la altísima exposición a USA de esa cartera?
El global stock a pesar de su nombre al final es prácticamente un 70% USA, y el small caps casi un 60%.
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Sobre este tipo de gráfico siempre me surge la misma duda.
¿Se debería considerar a Telefónicas que realmente no pagan un dividendo sino que te diluyen si quieres el efectivo?
El iShares Developed World tiene un 0,12% y el Vanguard un 0,18.
También el iShares Emerging Markets tiene una comisión menor.
¿Por qué decide irse a una casa que le cobra más? Observando el histórico, hay muy poca diferencia en la rentabilidad entre ambos, unos años la aumenta uno, y otros el otro. Las principales posiciones, por lo que veo, casi idénticas.
Y opino igual que Enrique, tiene casi toda la cartera enfocada en EEUU. Que la bolsa norteamericana no haya dejado de subir sin apenas volatilidad, a mí me hace tomar precaución a la hora de estar muy expuesto a ella. En los últimos lustros puede que sea la que mejor se haya comportado, y por eso mismo pienso que no debemos dejar de diversificar. “Rentabilidades pasadas…”
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Aquí yo me pierdo. ¿Los ETFs no tienen comisión de gestión? Pensaba que sí, aunque fuera más reducida que en los fondos, a lo que se añadiría lo que cobrara el broker a la hora de hacer cualquier aportación.
El ETF tiene un 99% de la cartera en EEUU y el fondo solo un 59%. Está claro pues que siguen a distintos índices.
Además las rentabilidades del ETF vienen dadas en $ y las del del fondo en €
Y finalmente, y menos importante, las diferencias en las comisiones de gestión, que tienen tanto uno como otro.
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Igual me equivoco (por favor que alguien me corrija si no es así), cuando uno invierte en ETFs, soporta comisiones de compra/venta (que normalmente en un fondo no se suelen aplicar), y un ETF puede tener una comisión de custodia.
En un fondo la comisión suele provenir principalmente de su comisión de gestión
Por este motivo, en general se suele decir que los Fondos de Inversión tienen más comisiones que los ETF, aunque habría que evaluar el tipo de aportaciones que se van a hacer, ya que si van a ser pequeñas cantidades mes a mes en distintos ETFs, las comisiones de compra/venta de un ETF pueden afectar mucho más que la de gestión de un fondo.
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Dos precisiones: 1/ Los ETF también tienen comisión de gestión, normalmente sensiblemente inferior a la de los fondos. 2/ Algunos comercializadores también aplican comisión de custodia a ciertos fondos (habitualmente fondos indexados u otros de comisión de gestión reducida)
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Tenía entendido que los “gastos corrientes” vienen a ser el TER, y ese TER incluye la comisión de gestión de la gestora, más otros gastos de operativa, más el de custodia, que viene a ser aproximadamente un 0,10%, pero que en todos los fondos se cobra. ¿Entonces, no es así?
Es que hay, o pueden haber, dos comisiones de custodia distintas. La que es del propio fondo y que debe de estar incluida en el TER (esta existe siempre) y la que opcionalmente pueda aplicar el comercializador.
La primera es “invisible” para el participe (disminuye el valor liquidativo) pero la segunda es perfectamente visible, es un cargo directo en su cuenta corriente.
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Gracias, ahora lo entiendo. Imagino que la segunda se cobraría al partícipe cuando no cobran a la gestora retrocesiones por comercializarlo, entendiendo “retrocesión” la comisión por tener habilitado el fondo en la plataforma.
Hay Bancos como el SANTANDER o BBVA que añaden OTRA nueva comision de custodia por comercializar muchos fondos.
Por ejemplo en Santander , si usted compra un Fondo Internacional, SIEMPRE le cobraram un 0.36% mas; incluso aunque reciban una gustosa retrocesion de la gestora.
Es una comision esquilmadora que no añade valor alguno excepto para el sueldo del banquero
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Efectivamente, así es.
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Depende del periodo que considere. Sin duda que de 2010 a 2020 ha habido una clara destrucción de valor para el accionista. Sin embargo todo el que sea accionista desde noviembre de 2020, (como es mi caso concretamente desde el 2021 ha visto un crecimiento del valor de su inversión, además de los dividendos cobrados. Saludos
Se que el Global Stock tiene un 58% de USA, y esto para mi ya es diversificacion por que si empiezo a simplificar mas al final acabo en una cartera que es basicamente 100% SP500.
Ud. que añadiria para diversificar ese 58% de USA? Que escenarios contempla donde USA deje de ser el rey y otros (quien??) ganen en rentabilidades de aqui a 10-20 años, o al menos sin que veamos una guerra de por medio donde caeria cualquier portfolio y ahi creo que habria oportunidad de reajustar carteras. Yo la verdad no lo veo.
Al final por eso llegue a la conclusion de usar esos 3 fondos, a parte de que fue lo que lei inicialmente en el foro de bogleheads en el hilo de carteras basicas en su dia, y el usar todo Vanguard es por que pienso “que gestora tiene mas posibilidades de estar aqui en 10-20 años?” y el % mas alto para mi es Vanguard. Esto contestaria tambien a este forero:
Como comento arriba, apuesto por Vanguard por que me da mas confianza a largo plazo. Habia leido sobre como iShares y Fidelity tenian equivalentes mas baratos, pero sin ser un experto, apelo al lema de que lo barato sale caro. Si uds. me aseguran que no hay riesgo y estoy tirando el dinero en comisiones mas altas puedo pasar todo a iShares. Tambien se que en caso de que una gestora quebrara no perderia mi dinero (o al menos eso tenia entendido) solo que pasaria un tiempo hasta tener el control de los fondos de vuelta y traspasarlos a una gestora en activo, pero para evitar ese periodo de “limbo” que me provoca estres que pueda pasar por eso elegi Vanguard. Aunque repito que si ven que esto no tiene sentido lo cambio todo a iShares.
Yo estoy abierto a escuchar cualquier cosa para hacer cambios aunque si he de decir que recuerdo hace años lo mismo que veo ahora (el SP500 esta a punto de colapsar etc). Intento pensar en que otros indices invertiria pero como no veo nada claro no he tocado el portfolio. A largo plazo, en esos 10 o 20 años espero tener un par de millones, mas el BTC que lo cuento a parte, y ahi ya pasaria a algo tipo cartera permanente, hasta entonces me gustaria tomar algo de riesgo extra mientras tengo sentido (por ejemplo, apostar a que el SP500 no colapsara tan pronto como pensamos).
Sobre fondos y ETFs, prefiero fondos por que si quiero cambiar la residencia fiscal (por ejemplo estoy pensando en ir a Andorra) solo tendria que traspasarlos sin pasar por caja y esto me da una tranquilidad de saber que puedo moverme sin problemas. Tambien la idea de no elegir ningun fondo muy exotico es poder hacer esos traspasos y que esten disponibles en los sitios donde tenga la residencia fiscal. Por ejemplo, creo que myinvestor no funciona en Andorra, tendre que buscar otra plataforma, y si son indices conocidos deberia estar disponible en lo que usen alli, creo que renta4, en cambio otros pueden estar en myinvestor pero no en renta4 y viceversa
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Mirando la rentabilidad de las componentes principales del MSCI World por décadas, vemos que no hace falta ningún evento extraordinario para que una área tenga mejor rentabilidad que otra en un período y que la situación se invierta en la década siguiente.
Si se fija en las décadas de los ´70 y ´80, USA tuvo rentabilidad inferior al promedio del MSCI World y las otras áreas, sobre todo la Pacific, fueron las que tiraron del carro.
Esto lo digo porqué hay que ser consciente que en los mercados financieros las decisiones tomadas tomando como referencia solo lo que ha ocurrido en los últimos años no siempre son las más acertadas.
Hay que estar preparados en vivir escenarios que ahora no se contemplan y que parecen muy lejanos. Esta es una de la principales dificultad de la inversión
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Mi intención era simplemente hacerle reflexionar sobre los por qués, ya que la respuesta que yo le pueda dar a esas preguntas puede diferir mucho de la opinión que tenga usted (como es natural).
Lo importante es que usted tenga claro el por qué de esas decisiones, y pueda aguantarlas si las cosas se van dando mal. Parece que la convicción la tiene.
Como bien le apunta @Fabala los cambios de rentabilidad en las diversas geografías pueden cambiar rápidamente sin necesidad de eventos catastróficos. Como siempre dice Marcos, invertir en Usa en la década del 2000 era una cosa de lunáticos teniendo la bolsa española disparada.
Simplemente le quería hacer ver esa alta exposición a un solo mercado (ya que queda algo enmascarado bajo el nombre de global).
(Por cierto, un pequeño apunte según morningstar el vanguard global stock tiene exposición a usa del 68%, no del 58%)
Mucha suerte!
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Estoy haciendo un google sheets y lo conecto con Google Data Studio para hacer el seguimiento de la cartera, y tengo una duda.
¿Cómo se calcula el drawdown de una cartera formada por varios fondos cuando se han realizado aportaciones y retiradas de capital?
Porque las fórmulas que veo para calcular el DrawDown parten siempre de la variación del Capital invertido no tienen en cuenta las aportaciones periódicas que se puedan hacer.
Gracias
Te recomiendo el cálculo de la TIR:
https://support.google.com/docs/answer/3093231?hl=es
y Rentabilidad TWR. Cómo calcular la rentabilidad de tu cartera como lo hacen los fondos de inversión te da en google directamente una plantilla:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1poP1f5NYlRuzekxxguVsemDFb5OKgagbhlLC1mjNIlM/copy
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Parece que esta pregunta es recurrente en este hilo, te pongo enlaces que ya subí en este mismo hilo, que complementan a los que ya te ha puesto el compañero Josesthe
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Me gustaría presentar una forma de cálculo distinta, nada matemática, y más intuitiva: podríamos llamarlo método del Valor Liquidativo (VL).
Consiste en pensar nuestra cartera como si fuese un fondo de inversión, con su número de participaciones y su VL.
Para ello comenzamos determinando el valor real de la cartera, incluyendo cash, a una fecha de inicio (supongamos 327.000 €). Empezamos con un número de 1.000 participaciones (como podíamos haber empezado con cualquier otro número) . Tenemos pues un VL = 327 €.
Con la periodicidad deseada, mensual o semanal, vamos consultando el valor real de la cartera y dividiendo por el número de participaciones obtendremos el VL (ahora ya 344 €) a cada fecha.
Si hacemos una aportación de cash a la cartera (20.000 €) no hemos de tocar el VL, consideraremos que hemos comprado participaciones y aumentaremos el número de estas (20.000 / 344 = 58,14) con lo que pasaremos a tener 1058,14 participaciones)
En el periodo siguiente dividiremos el valor total de la cartera (355.000 €) por el número de participaciones (1.058,14 ) y tendremos el nuevo VL de 335,49 €
Ya tenemos una serie de 3 VL: 327 €, 344 € y 335,49 €.
Si procedemos a “rescatar” dinero (10.000 €) de nuestra cartera procederemos a reducir el número de participaciones manteniendo el último VL calculado ( 10.000 / 335,49 = 29,71 participaciones menos. De este modo, al igual que en un fondo, el VL es independiente de las aportaciones o reembolsos y solo sigue a las variaciones de mercado.
Y continuamos ampliando la serie de VL al final de cada periodo, serie con la que podremos hacer los oportunos cálculos de rentabilidad, draw down, volatilidad, etc.
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Así llevo haciéndolo un año y me gusta bastante. Tengo creado un automatismo en el excel y cada domingo se actualiza añadiendo una entrada con fecha, VL y participaciones totales.
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Y no creen que sería más práctico olvidarse de tanto seguimiento escrupuloso y dejar que las carteras sigan su curso? Yo también tengo la costumbre de seguir mensualmente la evolución de la cartera, espero que por poco tiempo. Si la cartera tiene sentido, cuanto menos se mire menos sufrimiento y menos riesgo de cometer errores. Muchas ganas tengo de olvidarme de la Excel y programar el piloto automático para añadir aportaciones automáticas con una cartera construida durante una larga temporada. El día que haya otro Crash en los mercados ya nos esteraremos.
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Supongo que sí. Por ahora me resulta entretenido pero supongo que al final me acabaré cansando. Por otra parte, llevo desde 2020 comprando acciones DGI y al final lo único que quiero acabar mirando es como crecen los dividendos mensuales.
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Gracias por su aportación, @Toti. Al margen del comentario razonable de @Lotas, si además de inversores nos gusta la gestión y control de las mismas, esta opción del VL es un elemento de seguimiento más. Yo añadiría empezar dicho cálculo con el VL a 100€, al estilo Cobas 
, y así ver muy rápidamente la evolución del VL a lo largo del tiempo.
Ya tengo trabajo recalculando de varios años atrás . Un saludo y muchas gracias
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Gracias por los aportes. Algo que no me acaba de quedar claro es si deberia pasar mis fondos Vanguard a iShares o Fidelity (Vanguard 0.18% vs 0.12%)
Que deberia hacer en este caso? algun forero ha insinuado que no tiene sentido pagar ese extra por Vanguard. Vale la pena o mejor los cambio? Os da confianza iShares o Fidelity a largo plazo? Hay algo que no este teniendo en cuenta?
Yo de momento llevo los dos a partes iguales
Traspasar por bajar un 0,06% la comisión me parece muy arriesgado, en los dias de traspaso el mercado puede moverse mucho más, para bien o para mal pero si solo es por la comisión(tampoco veo otro motivo) yo creo que no hace falta.
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Pues me quedare con Vanguard. Sobre EM y Small Caps que opinan hoy en dia?
Estaba pensando en simplificar todo a 90% MSCI Global y 10% RF Global. Small Caps aporta volatilidad pero no veo que en rentabilidad cambie mucho. EM, me gusta que añada % de paises que quedan fuera del Global.
% por paises de Global Stocks de Vanguard (IE00B03HD191)
| 5 regiones principales | % |
|---|---|
| Estados Unidos | 68,52 |
| Zona Euro | 8,98 |
| Japón | 6,24 |
| Europe - ex Euro | 5,17 |
| Reino Unido | 4,25 |
% por paises de EM de Vanguard (IE0031786142)
| 5 regiones principales | % |
|---|---|
| Asia - Emergente | 49,62 |
| Asia - Desarrollada | 29,25 |
| Iberoamérica | 6,72 |
| Oriente Medio | 5,85 |
| Europe emergente | 4,84 |
pero no se si es relevante a largo plazo. En teoria si algo “vale la pena” acabaria entrando dentro del Global y esto incluye tambien Small Caps.
Tengo una duda sobre las aportaciones periodicas. Si todo el mundo mas o menos tiene la idea de invertir a principio o final de mes, alguien ha estudiado que estos dias el precio en estadistica este mas alto? quiza seria mejor poner la aportacion automatica un dia a mitad de mes? o aun mejor de manera aleatoria (aunque creo que no se puede automatizar)
O preocuparse por esto es absurdo por que los resultados serian negligibles incluso a largo plazo?
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Yo también me planteé esa duda, la verdad es que no he visto estudios al respecto. Con el tiempo he acabado pensando que:
- realmente no hay tanta gente como nos pueda parecer que hace aportaciones periódicas
- las aportaciones periódicas combinadas no le llegan ni al betún al lado de las inversiones de instituciones y grandes capitales (que hay muchos más de los que nos parece)
- si las fluctuaciones del 5 o 10% que nos parecen catastróficas en el momento, se convierten en puntitos insignificantes a largo plazo…me puedo hacer la idea del impacto de ese 0,001%
Pero vamos, todo esto es una opinión sin datos contrastados. Igual es completamente falsa y realmente sí tiene impacto.
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En algún estudio estadístico leí/escuché que la primera semana del mes suele ser alcista. Debido a ello, y queriendo buscar alguna explicación lógica, supuse que seria por el tema de las aportaciones periodicas a “dia 1 de cada mes”.
Pero posiblemente tal y como razona, quizas sean cantidades monetarias insignificantes…
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Asumiendo que se busca la máxima rentabilidad ¿sería lógico buscar el periodo más bajo del mes? Para después comprar participaciones en empresas “rebajadas”.
Es una pregunta que me he hecho a menudo, lo razonable es lo que decimos; lo real es lo que hacemos. Pagarse lo primero a uno mismo es muy bueno, ¿seguro?, y ¿si lo mejor fuera pagarse tercero?
¿Alguno de ustedes sabe si hay estudios que miren cual es el día que menores precios tiene las acciones?
Yo no me preocuparía por ello porque es algo que no puede controlar. Aunque encuentre estudios que sugieran que es mejor hacerlo un día que otro, tiene 0 garantías que esa estadística se vaya a mantener los próximos años.
Como personas con curiosidad intelectual está bien que nos hagamos este tipo de preguntas. Pero a veces la respuesta es simplemente que la mera dispersión estadística dificulte sacar ninguna conclusión realmente sólida.
En estos casos la narrativa es tan poderosa como peligrosa, sea el periodo que sea, uno encontrará magníficas explicaciones que lo justifiquen. El problema es que esas explicaciones tienen 0 poder predictivo.
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Estos dos posts pueden ayudar a contestar a su pregunta
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Le hechare un vistazo a esos articulos.
Otra duda que me surgia es, como podria añadir los charts a tradingview de los fondos indexados? Por ejemplo:
IE00B03HD191
IE0031786142
IE00B18GC888
Alguien sabe si estan en tradingview? o equivalentes.
No es que vaya a hacer market timing, pero cada X meses si me gusta mirar la grafica, y como tradingview es lo que uso para todo, me gustaria tenerlos ahi a mano.
Según las noticias, Estados Unidos y Europa han congelado las reservas en dólares y euros que tenía Rusia.
¿Qué era, dinero que tenía Rusia en bancos de EEUU y Europa?
Entiendo que efectivamente eran cuentas corrientes bajo control de EEUU y Europa, de otra forma no veo que pudieran haberlo hecho.
Esto hará que unos cuantos paises e inversores se lo piensen antes de guardar su dinero en bancos de Estados Unidos y de Europa.
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Pregunta rápida pero a la vez que muy compleja, opináis que un inversor a medio/largo plazo en fondos debe de salir de la bolsa en situaciones que pueden derivar en catástrofe como al actual?. Seguro me comentáis que haga yo esa valoración y piense y que no em fije en analista, pero desde luego esta persona está mucho más preparada que yo y me gustaría saber cual es vuestra opinión a este respecto.
Yo creo que la respuesta es que no, y yo no lo voy a hacer. Sino estás en las bajadas, tampoco en las subidas.
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Pues creo que se ha contestado Vd. mismo. Acertar con el market timing es el Santo Grial de la inversión.
Porque además, incluso si se acierta con la salida… ¿Cuándo se vuelve a entrar?
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Es que es importante entender la estrategia que lleva uno mismo y, si va a leer algún análisis, entender la estrategia que lleva el que hace ese análisis. Pablo Gil, en mi opinión, sabe bastante, pero tienes que tener en cuenta que es un inversor especulador o de medio plazo o como quieras llamarlo, me refiero a que es un inversor que mete y saca dinero en cada activo según sus análisis. Suele hacer un análisis de como está la macro economía en general y luego usando análisis técnico pues va metiendo o sacando. Ya tu tienes que ver tu estrategia si se adapta a eso o no. Si haces buy and hold, pues de poco te servirá el análisis que hace. Yo le sigo y me parecen muy sensatos los análisis de la macro economía que hace, luego hace análisis técnico y ya desconecto un poco. Pero yo no sigo su misma estrategia, yo llevo una cartera permanente, me gusta la estrategia momentum y hago mis pinitos con parte de la cartera, pero, en global mi estrategia es más pasiva que activa. Sigo los vídeos de Pablo Gil para enterarme un poco de como está la cosa, pero, para mi estrategia, de poco me sirve.
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¿Sabe qué epitafio tienen en común todas las carteras de inversión mínimamente sensatas que, de haberse mantenido, arrojarían beneficios de no haberse vendido?
This time is different.
¿Qué situaciones como la actual pueden conducir a la catástrofe? ¿Qué entiende por catástrofe? En 22 años hemos vivido un atentado terrorista en el WTC, la Gran Recesión y una Epidemia Mundial; en todos los casos el mercado mundial se recuperó de los distintos golpes recibidos y creció con fuerza. Lógicamente, ciertas empresas quebraron y otras se hicieron de oro. Leer “El origen de las especies” de Darwin puede ayudar también a inversores.
Imagine por un momento que usted hubiese comprado una cartera en el año 1999. Tras la burbuja punto.com y los atentados, vende en el punto más bajo, año 2002. Cuando en el 2005 ve que todo se va para arriba, compra; y vuelve a vender a pérdida en el setiembre de 2009, porque, literalmente, el mundo se está yendo al traste. En el año 2012 recompra porque parece que salimos del agujero; y vende el 20 de marzo de 2020 porque una pandemia mundial nos borra del mapa a todos. En setiembre de 2020 vuelve a comprar y vende de nuevo en marzo de 2022, cuando los mercados temen los efectos de la Guerra de Ucrania y una subida de los tipos de interés, la subida de los precios de la energía, etc.
Se habrá arruinado terriblemente.
Si por el contrario, hubiera comprado un ETF indexado al S&P500, al mundo, (o acciones de BRK.B o Altria o CocaCola, pero dejémoslo en índices) y hubiese tirado la contraseña de la cuenta a fin de no tocarla, hoy tendría una buena suma y habría pasado por los mismos altibajos.
Incluso si cambiamos los escenarios y usted compra barato y sale cuando todo está caro y clava el market timming (si lo consigue, hágase profesional de ello y verá cómo el dinero será la última de sus preocupaciones), tendrá que tener en cuenta que cada vez que vende con beneficios el fisco reclama parte de lo suyo.
Cuesta mucho crecer, incluso clavando el market timming, si cada vez que sale antes de un terremoto recibe una comisión de éxito del 21% llamada “Hacienda”.
En EEUU, donde la sucesión intestada no tiene la misma regulación que en ciertos países de Europa, se producen situaciones curiosas de forma repetida: las carteras de personas fallecidas superan en términos generales a las de las personas vivas.
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Gracias por los comentarios, la verdad que creo que tengo que volver a ponerme la famosa charla de peter lynch y bajar a tomar unas cervezas
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Tenga en cuenta que no se puede salir de un sitio sin entrar en otro. No se puede abandonar el juego, incluso el que solo tiene depósitos se puede decir que está invertido en euros al 100%.
Los gestores de las empresas, en general y quitando algunas que todos tenemos en la cabeza, intentan aumentar los beneficios. Sin embargo, los gestores del BCE intentan reducir el poder de compra del euro un 2% al año.
Yo tengo claro con qué estoy más tranquilo a largo plazo. Y si la situación es grave de verdad y definitiva, tipo Revolución de Octubre o similar, al final accionistas, bonistas y depositantes acabaremos igual. Además que en este caso el dinero será lo que menos nos importe.
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Saludos cordiales.
Aparte de lo dicho por @Herradura.Azul, debería saber si la situación actual es para la inversión peor que otras.
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Interesante tema. La verdad es que pienso sobre ello bastante últimamente.
No sé si el inversor a largo plazo debe salir del mercado puntualmente por riesgo de catástrofe (como si hubiera cartel con un aviso ). Yo creo que no. Sin embargo, estoy teniendo sensaciones distintas últimamente, Vamos, que estoy con la mosca detrás de la oreja. Tras pensar un poco lo achaco al perfil de riesgo. Creo que cuando uno va haciendo algo de patrimonio llega un momento en que uno deja de pensar sólo en acumular y empieza a pensar también en proteger. Yo creo que estoy entrando en esta fase…
Lo que ahora pienso es que creo que saliendo ocasionalmente del mercado a largo plazo se tiene más que perder que a ganar, pero creo que las circunstancias personales de cada uno van cambiando y hay que ir adaptándose al mercado de manera que uno pueda seguir durmiendo bien.
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a lo mejor os merece la pena echar un vistazo a estrategias de tactical asset allocation, varios fondos hay, el river patrimonio, por ejemplo, estrategias basadas en seguimiento de tendencia son más fáciles de seguir que las estrategias contrarian o de buy and hold… y no tienen que ser mucho menos rentables, el ratio rentabilidad/volatilidad o rentabilidad/drawdown suelen ser bastante altos en esas estrategias, ya depende de cual sigas, que hay muchas
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De River soy partícipe. De momento con poco peso en mi cartera pero que probablemente irá a más. Bastante contento hasta la fecha. Gracias.
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Buenos días compañeros, me gustaría hacerles una pregunta rápida que quizá sea menos sencilla de lo que parece.
¿Qué relación tenéis en vuestra cabeza del PER de un fondo y sus beneficios estimados a largo plazo? La mayoría de la gente con mucha experiencia que estáis aquí los ponéis en conjunto, yo entiendo que significan a nivel individualizado y entiendo que pagas un PER más alto si esperas que el crecimiento sea mayor en un futuro, pero tenéis alguna regla simplista para mirar si está “caro” o “barato” según vuestro pensamiento?
Compañero, no respondo a tu pregunta pero un detalle, en morningstar el per es futuro por lo que deberías multiplicar 28,67 por 1,2289 para obtener el per actual.
Las cosas están baratas cuando de forma subjetiva está barato si lo comparas con:
- Su pasado
- Sus similares
- Sus no similares
Otra cosa, para empresas, de uno de esos libros que todos recomiendan y nadie luego aplica, los beneficios son beneficios contables y la contabilidad a 1 año dice poco, coge más años. Para índices, pues si coge morningstar o stoxx que excluye los negativos.
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He encontrado este estudio:
Rentabilidad de sectores industriales de 1933 a 2015
con conclusiones:
¿Alguno sabe donde encontrar una versión actualizada? y ¿otro estudio con las conclusiones del periodo más cercano? Digamos entre 20 y 30 años
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Buenos días. Me estoy entrenando a la espera del curso de valoración de empresas y voy mirando balances y “cosas de esas” sin enterarme de casi nada, y me van surgiendo dudas.
¿ donde miran ustedes el número de acciones emitidas de una empresa concreta? de cualquier empresa mundial?
miro por morningstar pero no se encontrarlo
gracias
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Lo tiene en “key ratios” y luego “full key ratios data”.
No he elegido Altria de ejemplo por casualidad 
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@Herradura.Azul , muchas gracias!
voy a investigar!
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Imagino que será un tema tratado recurrentemente, también sé que es un asunto en el que influye mucho la situación personal de cada uno, pero no me resisto a preguntar a la Comunidad de +Dividendos sobre el fondo de emergencia, reserva o “colchón”.
¿Veis sensato mantenerlo en cash (cuentas corrientes, depósitos, efectivo, etc.), con este período inflacionario en el que ya estamos sumidos?
¿Alocáis parte de vuestras reservas en algún activo (fondo de Inversión, etc.), que pueda considerarse más o menos “seguro”?
Téngase en cuenta, si alguien quiere compartir su opinión, que está contestando a un jubilado con el 60% de su patrimonio financiero (sin inmobiliario) invertido en RV (acciones), el 6% en un PP de RF y el 10% en deudores a LP, siendo el resto (24%) el citado “colchón”.
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Se puede pasar por el hilo sobre Renta Fija para ver como los fondos supuestamente más defensivos, están sufriendo de lo lindo, con el escenario actual y sin descontar inflación Renta fija, esa gran desconocida - nº 2650 por Manolok
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Así lo haré pero entiendo por su respuesta que es mejor estarse quietecito…
Una forma de valorar los fondos de emergencia es considerar de cuanto y con que rapidez pueden necesitarse.
Si se va a necesitar ya para comprar una casa, lo mejor una CC.
Pongamonos otro ejemplo de lo PEOR:
Un jubilado cobrando pension de 1500 euros mensuales sufre una enfermedad severa y necesita ingreso en residencia asistida ( coste mensual medio de 3000 euros), necesitaria un fondo de reserva anual de 18 000 euros que puede estar en un CARTESIO X.
El resto, a mas de un año en FVS Multiple Opportunities, o Acatis Gane Value
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En 2020 la perdida anual fue leve para Cartesio X, y hubo ganancia en el FVS Multiple Oppor:
Incluso nacer tiene riesgos y no son pocos.
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En mi caso particular, el fondo de emergencia está en cuenta corriente porque es poca cosa (gasto poco y me daría para cubrir un año aproximadamente) y porque no se me ocurre otra cosa mejor.
Para tenerlo en cuentas remuneradas o similares que dan prácticamente 0 lo dejo como está. Y para tratar de sacarle algo de rentabilidad hoy en día, eso supone aceptar cierta volatilidad y para eso ya tengo la parte invertida, que es casi todo ya que no mantengo liquidez invertible.
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Las pérdidas anuales fueron leves, pero no habrían sido leves para quien hubiera necesitado disponer de ese fondo de reserva durante el año.
En todo caso tener el fondo de reserva incluso en renta variable, es una decisión que hay que relacionar con la persona implicada.
Para el que tiene mucho margen y mucha tolerancia a la volatilidad puede tenerlo en lo que quiere sin problema, mientras que en otras situaciones puede ser forzar la situación en exceso.
Las mismas decisiones en contextos distintos, pueden tener derivadas con diferencias significativas.
También hay riesgos que se ven muy pequeños mientras el clima de mercado los favorece. En otro contexto posiblemente pueda variar la perspectiva de los mismos.
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Gracias @agenjordi su precaución en este contexto es muy a considerar, @Orbeo en mi caso, quizás por la edad y las goteras que con ella proliferan, un año de gastos reservados me parece poco, @rinimi viendo la evolución de esos fondos y la perspectiva para la RF con la, al parecer inevitable subida de tipos, no veo interesante asumir más riesgos. Muchas veces me planteo si es prudente estar por encima del 40% aconsejable en RV para personas de mi edad. En fin, mil gracias a los tres.
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Bueno, es que cada casa es un mundo. Yo con ±1 año de gastos estoy más que tranquilo, pero es que yo no tengo bocas que alimentar ni contraparte que me mire mal cuando me tomo meses sabáticos.
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@baddy llego un poco tarde para responderle a su pregunta, pero le comento como he afrontado yo esta sensación de estar invirtiendo en un mercado sobrevalorado / final de ciclo.
Creo que lo más sencillo si no está cómodo con los múltiplos a los que cotiza la bolsa es dejar de aportar, o como mucho podría variar ligeramente su asset allocation. Es decir, quizá tenga un fondo 100% RV con el que no esté del todo cómodo, y tiene otro menos volátil en el punto de mira. Quizá un traspaso de uno a otro sea una opción a considerar.
¿Qué consigue con estos cambios? Tal como yo lo veo, tenemos dos posibles escenarios:
- Escenario 1: La RV sigue subiendo: gano menos de lo que podría ganar, pero sigo ganando, sobre todo comparado con la alternativa de vender todo y salir del mercado. ¿Resultado? Ibon contento porque está ganando.
- Escenario 2: Corrección importante de la bolsa: el mercado baja y uso esa reserva de liquidez que he ido acumulando para comprar empresas / fondos a buenos precios. O bien hago el recorrido contrario y traspaso de fondos menos volátiles a más volátiles. ¿Resultado? Ibon contento porque puede comprar barato.
Es una estrategia que no sé si es la óptima, pero a nivel de tranquilidad mental me ha funcionado muy bien durante la corrección que hemos tenido a principios de año. Desde luego, salirme del mercado no me lo planteo, tanto por la penalización fiscal como porque decidir cuando entrar después me parece muy muy difícil. Aún asumiendo que acierte y haya una corrección, hay probabilidades grandes que se pierda tanto la parte final del rally alcista, como buena parte de la recuperación posterior.
Dicho esto, actualmente acumulamos ya una bajada importante de los principales índices desde máximos. Esto no implica que el mercado no pueda seguir corrigiendo, pero sí que la situación debería ser más favorable comparado con finales de 2021.
En concreto, desde máximos:
SP500 en torno al -10%
Nasdaq 100 y Russel 2000 en torno al -20%
Euro Stoxx 50 a niveles pre-covid de 2020
HSI (bolsa de Hong Kong), en mínimos de 5 años.
Un saludo y ya nos contará que ha decidido finalmente
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Yo estoy en su caso, y lo primero que me planteo es si la pensión pública cubre mis gastos mensuales, estando el porcentaje de liquidez en función de las necesidades que tenga, es decir, si necesito acudir a esta liquidez recurrentemente. Si se tiene todo pagado y solamente son los gastos mensuales que se cubren con la pensión, la tolerancia a la volatilidad como dice @agenjordi puede ser más amplia si estamos preparados. Aún en estos escenarios, en mi caso, contando renta fija, PPA y cash suman un 47% de mi posición patrimonial, y teniendo en cuenta que tengo tolerancia al riesgo, con una volatilidad media de mi Cartera de Riesgo de un 15%. Así estoy confortable, aún soportando las bajadas de la renta fija, que en mi caso son de un 9% aproximadamente, procedentes de Fondos Indexados.
Como puede apreciar, la cuestión es saber lo que tenemos, cómo lo tenemos y estar confortable con ello, disfrutando de la vida mientras tanto.
Espero le sirva mi opinión, un saludo.
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Me sirve y mucho. El problema es que la pensión pública no cubre, ni de lejos, los gastos mensuales. Intento que sean los dividendos los que cubran el desfase, pero ya sabe que ni la primera es algo con lo que podamos dormir tranquilos, véanse los casos de Portugal o Grecia, ni los segundos, al proceder de una cartera joven y trufada de vacas lecheras y empresas con elevadas RPDs, pueden considerarse como si llegasen de KO, PEP, JNJ o T. Rowe Price. De todo lo expuesto viene mi preocupación por mantener un colchón que no se deprecie en exceso, con una inflación desbocada.
Gracias amigo @ultreya.
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¿Y qué les parece el Renta 4 Wertefinder FI ISIN ES0173323009?
¿Buen pasado mal futuro? Por lo de la regresión a la media.
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Ruffer Total Return Intl O Eur Cap
LU0638558717
Desde 1000 euros iniciales y 200 en sucesivas.
TER: 1,45 %
Custodia: 0,25%
No es liquidez, no es un bono de corto plazo, no está la rentabilidad asegurada y lo veo como complementario a otras cosas, también liquidez.
No es recomendación de compra y ya sé que este tipo de fondos está mal visto por aquí.
Dicho esto, y pensando en mi situación que va cambiando progresivamente (no sólo por la edad) acojo de buen grado distintas sugerencias. Creo que ya había creado otro hilo al respecto creado por otro usuario pensando en personas que han alcanzado ya alguna madurez.
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A mí me interesan fondos como este Ruffer SICAV - Ruffer Total Return International O EUR Capitalisation ISIN LU0638558717.
Efectivamente, no son ni monetarios ni renta fija ni liquidez… Son fondos para inversores que desean optar a un rendimiento moderado asumiendo cierto riesgo.
El problema actualmente, a parte de que algunos índices de renta variable están cerca de sus máximos y de la inestabilidad política, es que ahora los tipos suben desde muy abajo (desde el subsuelo); pero gracias por mostrar esta opción. Lo tendré en cuenta. Gracias.
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¿Es el que puse, quizá?
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Espero que sí porque me pareció interesante y lo consulté en Morningstar antes de responderle.
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Por el ISIN, será. Lo de que sea SICAV en el que puse no aparece.
En Renta 4.
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Lo que me gustaría saber es si las gestoras complementan la rentabilidad que obtienen por las comisiones de gestión colocando en estos fondos mucha renta fija en su emisión sin mirar mucho su calidad. Es curioso que en unos fondos la renta fija funcione mucho mejor que en otros.
Muchas gracias por la respuesta. Mi movimiento fue: no hacer nada, resultado excelente porque me hubiera perdido el rebote tan brusco que hubo.
Por otra parte creo que mi problema y por lo que no me siento 100% cómodo es porque no tengo esa parte en liquidez para aportar en caso de gran caída. También es cierto, que si hubiera tenido liquidez al ahora de hacer compras con lo lentos que son para pasar las órdenes no hubiera salido tan bien como estar invertido.
Quizá tengo que vender parte para tener ese colchón, aunque no quiero perder ese 21% y por tanto creo que estaré 100% invertido en buenos fondos, diversificando 1/3 Usa 1/3 Europa 1/3 china-japon-emergentes.
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Estimado @Buso
Su pregunta implica valorar entre si a los FI Mixtos
Le adjunto una tabla que muestra que los que estamos comentando, a 10 años, todos han tenido una rentabilidad aprox del +7%.
En parte porque ha sido una decada prodigiosa en RV, y en parte porque ya previamente tenian en su cartera bonos de yield mas alto que lo que se oferta en la actualidad.
No creo que puedan repetir esa rentabilidad si baja la RV y los bonos a comprar son al +2 % .
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Hola, me maravilla este foro, tengo yo tambien la misma duda. Como invertir con:
_la guerra en marcha
_la inflacion galopante
_la posible subida de tipos
_los cuellos de botella logisticos
_las materias primas a tope
¿Donde?
Un fondo tipo Cobas, pero tienen una penalización si sacas el dinero antes del primer año. Tienen una buena cartera, a PER bajo, pero puede haber una correccion ante la inminente amenaza nuclear.
Acciones: pero es inminente una caida, excepto en petroleo y armas. Pero de esas ya empiezan a estar sobrevaloradas. Me gustaria de otras. Pero las veo caras.
Entonces liquidez. Pero se la come la inflacion. Es dificil y duele perder un 10% anual por la inflacion.
Bonos Gubernamentales: como haya guerra masiva. Puede haber defaults o hiperinflacion. Ademas no me gustan. Creo que no los entiendo bien.
Algo barato, pero lo veo todo caro. Hasta los pisos. Si hay una subida de tipos se mantendrán o incluso bajaran si salen al mercado algunos superhipotecados.
Indexados, el SP500 esta a PER 22 maomeno. Lo veo caro. Quiza el Iberix, pero no se. Emergentes o latam. Quiza latam. Ahi no hay guerra. ¿Conoceis algún indexado o incluso value Latam?
Creo que voy a esperar a la conferencia de Berkshire a ver que dice Buffet, que este año la considera especial. Total 15 dias mas de inflacion son solo un 0,5% 
No salgo de esos dos o tres bucles.
Me acuerdo de Buffet
„En la inversion nadie te penaliza por no batear“. Claro ellos son los mejores y pueden esperar.
Creo que me he respondido.
Un saludo
Saludos a los no financieros
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Interesante. La regresión a la medida nos observa.
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Respecto a la regresion a la media, lo dificil es saber ¿ a la media de que ?
En estadistica inferencial se entiende como la tendencia de la media de las medias de las muestras extraidas aleotoramiente, a regresar hacia la media real de la poblacion.
Sin embargo en fondos Mixtos, cada uno diferente entre si, y no extraidos aleatoriamente de una poblacion uniforme y conocida, es dificil definir a que media deben regresar y desde cuando debe ser medida.
Si tomamos como media la rentabilidad anualizada en los ultimos 10 años, los fondos mixtos arriba comentados que en este momento no rentan un 7% anual deberian estadisticamente ir a mejor.
Entiendo que a la medida de la categoría. Creer en la regresión a la media es triste porque significa que parte del éxito del gestor de debe a la suerte; también en la misma proporción los errores.
No sé si en el texto citado quería decir ‘no rentan’’ o ‘nos rentan’, pero en cualquier caso la regresión a la medida implicaría que los que mejor han ido lo harán peor y viceversa para que después de un plazo largo la rentabilidad sea similar. Creo que eso es excesivo; sin embrago, un buen historial a diez años puede deberse en parte a la suerte. Especialmente, en los fondos de gestión muy compleja, con muchas operaciones.
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Es un fondo que he visto en otros fondos moderados multiactivo.
Algo debe tener el agua cuando la consagran!!
Aparte añadiría al Trojan Fund, otro fondo con buen historial y con una gestión del riesgo muy activa.
PD: No llevo ninguno de los dos pero quizá puedan encajar en algunas carteras .
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¿Este? Trojan Funds (Ireland) plc - Trojan Fund (Ireland) O EUR Acc ISIN IE00B6T42S66.
Aunque ya sabe que es frecuente recomendar comprar un 90 % de un indexados de RV global y un 10 % de un monetario. Sin embargo, personalmente y aunque veo lógica está recomendación, yo no la he seguido.
¿Cree que Lockeed Martín no subirá más con la que hay liada en Ukrania?
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En cualquier momento de los últimos 20 años, por decir un horizonte temporal cualquiera, se hubiera podido hacer una lista como esta de eventos que generan incertidumbre sobre la evolución futura.
El punto, en mi opinión, es que cualquiera de estos temas puede tener un efecto en un plazo medio / corto, entonces habría que preguntarse si el objetivo de inversión es ganar en cualquier circunstancias y plazo.
Si es así, es evidente que se está destinados a un elevado nivel de frustración, sea porqué evidentemente no es posible acertar siempre, sea porqué se queda uno esperando a la situación mas clara para invertir, quedándose en una espera ilimitada, ahorrándose los disgustos y también las alegrías, cuando ocurran.
Lo más importante es tener claro cuando se va a necesitar el dinero que se invierte y que esto guie el plan de actuación, sin hacer caso a las incertidumbres de cada momento, que siempre existirán.
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El mismo.
Fondo inglés con un poso patrimonialista que persigue como mínimo vencer la inflación.
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Estoy muy de acuerdo con su planteamiento. En cualquier momento hay incertidumbres. De hecho me ha frenado mucho en los ultimos años los tipos de interes tan bajos. Incluso grandes inversores tenian mucha liquidez, por riesgo de colapso.
Supongo que hay que vivir con ello e ir adaptandose. Aunque creo que este momento concreto es una combinacion alucinante. No pense nunca que nos enfrentariamos a la amenaza nuclear, tan cerca.
Aunque tambien creo que saldremos y reforzados, pero puede haber una etapa comprometida.
Gracias por su respuesta
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No puedo predecir el futuro. Puede continuar la guerra, parar…Donde ganaria seguro es en un escenario de carrera armamentistica.
No conozco la enpresa. Aunque he oido que es excelente compañia. Los multiplos son altos, pero eso no quiere decir que no pueda seguir subiendo.
Estuve a punto de entrar en BAEsystems durante la pandemia, tiene buenos fundamentales. Poco freefloat y un tema con el sueldo de los directivos.
Suele liarse despues de una pandemia incluso el sr de la OMS afirmó que caerian gobiernos.
Pero al final no lo hice. No me arrepiento pero hubiera ido bien. Lockheed es mucho mas grande y americana.
Mis analisis en ese momento eran de inversor pardillo, poco mas que yahoo finance y la web de la empresa. Pero son negocios sencillos de entender. Fabrico aviones y otros sistemas, que me compra un ministerio de defensa de mi pais o de mis aliados.
Un cordial saludo sr @Quinto_Fabio_Maximo
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Y si es tan inminente, ¿por qué no está todo el mundo vendiendo como loco? En ese caso eso mismo provocaría la caída.
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¿Y al subidón que ha tenido el mercado los 10 últimos años?
Estimado @Buso
Comenta usted que un buen historial a diez años puede deberse en parte a la suerte.
La probabilidad de que por pura suerte un fondo este en el primer decil un año es del 10% ( 0.1).
Que lo este por pura suerte dos años seguidos en el primer decil es el 10% del 10% = 1%
Que lo este por pura suerte 5 años seguidos es
1/ 100 000.
Que lo este por pura suerte 10 años seguidos es
1/ 10 000 000 000
Es preferible tener un cirujano con experiencia .
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Eso si las rentabilidades de cada año fueran sucesos independientes. Imagine Ud. que se hayan comprado big techs hace diez años…
Es muy interesante la lectura de A la deriva entre icebergs publicado por el gran @Cygnus. Cambió mi modo de ver las cosas.
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@rinimi , iba a contestar exactamente lo que ha escrito @Buso , recomendando leer, o volver a leer ese post.
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Es buen fondo (me refiero también al Trojan, con filosofía parecida al Ruffer) y también hay otros de Banque du Luxembourg, los BL-Global en sus distintas variantes, según el porcentaje de renta variable que lleven, desde un 30 % a un 75 % que también contienen distintos instrumentos, no sólo renta variable:
-Bl-Global 30 B Eur. ISIN: LU0048292394
-Bl-Global 50 A Eur. ISIN: LU0048292634
-BL-Global 75 A Eur. ISIN: LU0048293368
-Bl-Equities Dividend A Eur. ISIN: LU0309191491
En todo caso, siempre se puede articular alguna estrategia que reduzca la volatilidad, después de haber constituido un fondo de emergencia, creando una cartera permanente, o un All Weather de Dalio y/o (mejor “y”) haciendo aportaciones periódicas programadas y otras no programadas en función de la volatilidad del mercado (es decir, programarse entradas obligatorias cada mes, cada dos, cada tres, obligatorias y, aparte, si se producen bajadas, hacer alguna aportación mayor equivalente a la bajada, aumentando el porcentaje).
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Rectifico. He caído en la predicción del futuro.
Es una sensación que tengo. Una intuición generada con los datos que tengo. En cierto modo es irreal. En cierto no.
La realidad contrastada es que el SP esta cayendo poco a poco o manteniéndose. aunque a un múltiplo de 22.
Saludos
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Creo que confunde que un fondo esté a 10 años en el primer decil con que esté cada uno de los años de estos 10 años en el primer decil.
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Mi deduccion dice que , si la rentabilidad de cada año solo dependiera de la pura suerte, y no de otros factores, solo 1 de cada 10 000 000 000 de fondos se mantendria en el primer decil de manera continuada durante cada uno de esos 10 años.
Por lo tanto, el fondo que consiga esa hazaña, o parecidas, algo mas que suerte tiene
A modo de ejemplo, el excelente Fundsmith solo ha conseguido estar en el primer Quartil en 6 de los ultimos 10 años.
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También depende de con quien se le compare y como se hagan las categorías.
Bestinver, cuando sólo se comparaba con el resto de fondos españoles, solía destacar mucho más que en cuento empezó a tener que compararse con todo tipo de fondos internacionales.
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Estoy de acuerdo con Vd. No todo es suerte, solo una parte
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¿Pero ese fondo existe?
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Tal vez haya que conformarse con uno que este en el primer QUARTIL durante varios años.
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| 4 | 1 año|
| 16 | 2 años|
| 64 | 3
| 256 | 4
| 1.024 | 5
| 4.096 | 6
| 16.384 | 7
| 65.536 | 8
| 262.144 | 9
| 1.048.576 | 10
Bueno, uno de cada millón cincuenta mil fondos, también sería bastante peliagudo acertar a seleccionar ese fondo, o lograr gestionarlo para ese resultado.
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Seguramente estará “trucado” con bajas comisiones, baja rotación y triquiñuelas por el estilo … y suerte, si, mucha suerte.
La suerte es un factor que suele explicar muchas veces nuestros aciertos. Desde luego es más factible que nuestra capacidad de predecir el futuro.
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Repitiendo las palabras de @Agenjordi, la suerte y la asunción de grandes riesgos, a veces sin ser consciente.
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Me pregunto cómo se comportarán esos bonos ligados a la inflacion (tips) ahora que ya está descontada. Recuerdo leer algo en Morningstar en referencia a que puede sufrir y me pregunto como le afectarán a esa supuesta “proteccion” en el Troy Trojan, por lo demás un pedazo de fondo que llevo meses queriendo incorporar.
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Buenos días. En su día me apunté la dir de una web en la cual buscas un fondo español y te dice todas las posiciones en la que está invertiro, pero he perdido el enlace.
He estado buscando por +D pero no la localizo
¿ alguien que la use o la recuerde podría recordarmela?
muchas gracias de antemano
Buenos dias,
La web a la que creo que se refiere es (https://www.invertirenfondos.info/) de nuestro compañero @Diende
Un excelente trabajo.
Saludos,
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exacto! gracias @JesusCF5
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Recupero este post de hace más de 6 meses para exponer mi estudio acerca de estas opciones comentadas del MFS Prudent y Capital VS Troy Trojan.
Para mí y aunque pudieran parecer fondos parecidos, y de hecho pudieran cumplir papel similar en una cartera, son bastantes diferentes sus estrategias para conseguir esa “preservación de capital”.
Mientras que los fondos MFS abogan más por una gestión más activa en la selección de empresas tanto a nivel individual como por sector y región del mundo; el Troy Trojan posee una cartera de acciones muy reducida en torno a 15 posiciones, centrada en grandes marcas reconocibles mundialmente diversificadas sectorialmente que bien podrían replicar el comportamiento de cualquier índice mundial.
Efectivamente los fondos de MFS ambos tienen una interesante exposición de en torno el 20% a Japón más que interesante en estos momentos por su menor valoración frente a USA con un 25-30% aprox, mucho menor que la mayoría de fondos de su clase incluido el Trojan y que lógicamente es una apuesta por el rendimiento futuro en Europa y Japón frente a USA en los próximos años (mercados más baratos respecto a su media histórica).
Tal y como menciona el MFS Capital parece tener algo más de sesgo a Grandes Compañías y quizá algo más Value con lo cual podría ser algo más favorable en tiempos actuales de gran volatilidad por “subida de tiempos”.
Ambos tienen aprox un 15% en el sector Inmobiliario, algo de lo que el Troy Trojan carece en absoluto.
Aunque ambos poseen una estructura de cartera en su parte de Renta fija similar (30- 40% aprox, MFS Prudent Capital algo mayor que el Prudent Wealth) la estrategia empleada en la reducción de la volatilidad y posibles drawdowns del mecado es distinta. Siempre contando ambos con cierta liquidez para aprovechar oportunidades.
Los fondos MFS abogan por una cobertura constante mediante derivados que aun recortando un 1-2% en la rentabilidad anual final potencial de la cartera, le permitan reducir su drawdown y así lo han demostrado históricamente (sobre todo cuando la caía es superior al 10-15% y se activan dichas coberturas, en correcciones suele comportarse como cualquier otro mixto sin uso de derivados)
En cambio el Troy Trojan actúa como una especie de Cartera Permamente, donde la RV la componen 15 empresas lideres a nivel mundial se complementa con RF y otra parte de la cartera en ORO físico mediante ETF. Este es un punto interesante pues los fondos MFS carecen de tal exposición, la cual históricamente ha tenido un rendimiento favorable o al menos neutro ante grandes correcciones de la RV (excepcion el covid quizá donde todo cayó a plomo por la fugacidad de los hechos).
La RF del Troy Trojan son en su mayoría TIPS americanos, ligados a la inflación, que suelen rendir favorablemente ante expectativas de inflación al alza y no tan bien cuando la misma se acerca a máximos y se empiezan a subir tipos. Hecho muy importante a tener en cuenta según el mercado actual y la politica de la FED y BCE venidera.
Como se puede ver la estrategia para “conservar el capital” es distinta y la elección de uno a otro se basa en los siguientes factores que resumo a continuación y que ya tiene que valorar cada uno personalmente según su estrategia y mentalidad inversora.
- Troy Trojan VS MFS Prudent.
- Lideres mundiales diversificados sectorialmente con cierto sesgo a Defensivo (50% y USA (70%) VS selección más activa de empresas dentro de zonas geográficas con valoraciones más razonables.
- Exposición a ORO como cobertura de la renta variable en cartea VS uso de derivados para amortiguar grandes caídas superiores al 15%.
Por lo personal creo que se complementan perfectamente, a falta de existir el fondo perfecto que para mí sería el TROY TROJAN + Uso de derivados para amortiguar más el DD%.
Los tuve en el pasado como comenté al principio y los tendré en un futuro para ir recogiendo una pequeña parte de los beneficios desde fondos más agresivos en futuros mercados alcistas venideros, que vendrán.
Sólo me queda seguir pensando (y quizá ese indicativo de lo que debo hacer por mi falto de absoluta convicción) si es buena idea arriesgarse a una posible caída amortiguada del 10-20% en favor de una rentabilidad tampoco muy alta durante los próximos 1-2 años (creo que veremos un mercado más o menos lateral mientras la FED progresa lentamente en su subida de tipos) … o por el contratrio ceder parte de la liquidez a la inflacción esperando una correccion/recesión que parece que pudiera retrasarse tanto y cuanto la FED sigue siendo tan permisiva y lenta en su actuación por miedo al desplome, y por lo tanto asumir otro año una perdida equivalente a la inflacción.
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Otro fondo, a mi corto entender, que contiene algunos activos similares y parecida política es Ruffer Total Return, con caídas mucho más suavizadas que MFS Prudent. Quizá lo pudiera incluir en su análisis, que, por lo demás, es muy bueno.
Pero no me haga mucho caso.
RUFFER TOTAL RETURN I O (EURHDG)
LU0638558717
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Muy interesante @Carreradefondo muchas gracias por compartir. Gracias también @Fernando8751 por la referencia al Ruffer Total Return.
Personalmente, y tras leer el planteamiento de sus webs, me gusta el mix Trojan+Ruffer. No obstante por el momento guardo en liquidez la parte que no está en RV. A ver cómo se desarrollan los mercados con las subidas de tipos que se esperan, la semana pasada ya hubo un meneo majo.
Saludos.
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A mí, también. Si se quiere un poco más de renta variable, muy moderadamente, BL-GLOBAL 30.
Desde luego, esa combinación parece buena, pero no tanto el muy recomendado MFS Prudent, que proteger, protege poco.
Riesgo 0 = liquidez. Salvo catástrofe universal, universal o legal con cuentas corrientes. Esperemos que nunca pase.
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Buenas tardes. Una pregunta. Operando en la bolsa española a través de degiro, cuando se produce la venta y la generación de beneficios, ¿degiro aplica alguna retención sobre la plusvalia obtenida o se deberá declarar y pagar totalmente en la declaración de renta del año siguiente.
por facilitar las cosas
Si hay una plusvalia de 100 euros los 20 que se lleva hacienda se retienen en el momento de la venta o se pagan en la declaración de renta
Gracias!
Las retenciones sólo se producen en fondos de inversión. En acciones etc como en teoría Hacienda no sabe los precios de compra y por tanto no sabe cuánto es la plusvalía, no se retiene nada y se debe declarar y pagar lo que corresponda en la Renta.
O si hubiera minusvalías, lo mismo, no se retiene nada y se declara en la Renta para que compense otras ganancias etc
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@Slow muchas gracias!
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Buenos días,
Conocen algún fondo sector finanzas comercializado por Myinvestor similar a Bankinter finanzas globales R (ES0114805031)?
Existe algún fondo indexado en este sector?
Gracias
@Rubiniev, si busca en Morningstar → [Herramientas] → [Buscador de fondos] → [Fondos RV sector finanzas] encontrará 84 fondos.
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Muchas gracias @Buso . Un saludo
Buenas tardes, con el tema de las caidas(relativas) me estoy planteando movilizar parte de la cartera de fondos que metí en monetarios, pero estoy espeso con el euro/dolar y el cubrir divisa. Me explico, con el euro/dolar casi a la par y si mi apuesta fuera que en unos años(mientras dura mi inversión) volviera al típico 1,20$/€ ¿tendria sentido comprar la version cubriendo divisa de un fondo global(ej. Vanguard global stock euro hedged) y no la versión en euros sin cubrir?
Gracias.
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Diría que dependiendo del plazo de la inversión, el coste de la cobertura se puede comer fácilmente la diferencia.
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Si esa es su visión compre usted el fondo con divisa cubierta. Ahora mismo no me parece una idea nada descabellada, la verdad. El coste de ejecución es despreciable, el coste real es el diferencial de tipos EUR-USD. Ahora mismo ese diferencial a 1Y es de 2.2%. Parece mucho pero con un EURUSD a 1.066 ya estaría cubierto el coste.
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Gracias. Se me pasó este mensaje.
Si no recuerdo mal la diferencia entre ambos MFS Prudent (o sea Wealth y Capital) es que Wealth tiene más sesgo midcaps y Capital blue chips y que Capital lleva más RF corporativa que Wealth. Creo que ambos llevan una diminuta posición en ETC de oro.
Otros fondos del estilo de los que menciona son los BL-GLOBAL 30, 50, 75. Los 3 son Bund alemán + liquidez (en varias divisas) + derivados (posiciones cortas para cobertura) + RV (cartera diversificada) + Oro físico. La diferencia entre los 3 es el %RV (ya que la comisión es la misma creo que el 30 no merece la pena, se elige uno de los otros y se complementa con fondo indexado RF como iShares UltraHQ o State Street euro core).
Edito: el First eagle Amundi International (ex Socgen International SICAV) también es del estilo de los que se han mencionado: RV (ligero sesgo value y sobreponderacion Japón) + bonos USA + liquidez USD+ oro. Pero mi religión me lo prohíbe por su desmesurada comisión (2.2+15 en la clase A, 3.2+15 en la F), si se encuentra clase limpia o institucional, pues igual
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Tengo una duda: Me gustaria añadir un % de mi cartera en algo de mas riesgo, intentando hacer algo de market timming in caidas de las que se recuerdan. Por ejemplo, la del covid, o lo que se esta dando ahora.
Habia considerado TQQQ o UPRO. Alguien trabaja con algun ETF de este estilo?
Estoy acostumbrado a las grandes caidas al ser holder de BTC desde hace muchos años, pero mi duda aqui es que nunca he trabajado con apalncamiento y estos son un 3x. Que riesgo hay de que ProShares cierre los fondos, o de que la SEC diga que esos fondos son demasiado peligrosos para los inversores y los cierren? Seria como maximo un movimiento de 3 a 5 años, suponiendo que no nos vayamos a una mega recesion.
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Quizá haya un ARK Innovation con apalancamiento triple, cotizado en alguna stablecoin con figura hombro-cabeza-hombro, figura del ángel y tirabuzón hacia atrás.
Perdone la broma.
Suerte.
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En ese caso, ¿no ha tenido la suerte de acumular tanto capital que igual no necesita seguir asumiendo ese exceso de riesgo?
No sé a cuanto tiempo se refiere con muchos años, pero si hablamos de 2015, ya habría multiplicado x100.
Otra cosa es que haya sido con un % de su patrimonio lo suficientemente pequeño como para que grandes caídas no supongan una indigestión, en cuyo caso debería preguntarse si soportaría dichas caídas en un % mayor de su patrimonio.
Ya sé que esto no tiene mucho que ver con lo que preguntaba, pero es que justo he empezado a leer a Bernstein y se me han venido a la cabeza varias ideas.
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He visto grandes caidas en BTC. El problema es el apalancamiento. Esta imagen me parece muy significativa:
Si tiene un entry point malo en TQQQ, puede ser brutal. Si TQQQ hubiese estado durante las dotcom, y hubiese comprado, aun estaria muy por debajo, tecnicamente nunca saldra de perdidas. En BTC, tengo mas confianza por que aunque entrase en maximos historicos, con paciencia es posible salir de negativos, cosa que no le pasara a quien entre mal en TQQQ, o al menos en una situacion extrema tipo dotcom.
Claro que la pregunta es: Ahora es buen momento para entrar en TQQQ? o el SP500 puede seguir cayendo y crear un entry point terrible para TQQQ? Aunque siga cayendo, es razonable entrar por que no es comparable a maximos dotcom?
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Diría que en los máximos de la burbuja .com el PER medio del Nasdaq estaba muy por encima de lo que está hoy. Lo cual, a priori, haría pensar que la posible caída máxima sea menor.
Puestos a mirar por el retrovisor, ¿Ha mirado qué hubiera pasado si en vez de invertir todo el capital de golpe el día de los máximos del 2000, se hubiese hecho en aportaciones periódicas durante los 12-24 meses posteriores a la caída? Es posible que la foto cambie sustancialmente.
Esa imagen es de esta web:
Lo que me gustaria ver es como ha hecho un backtest en portfoliovisualizer desde el año 2000, yo estoy intentando y en la grafica solo aparece desde que empezo el TQQQ:
Como puede ver aparece el error:
Note: The time period was constrained by the available data for ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) [Mar 2010 - Apr 2022].
Aqui hay un articulo muy interesante:
Haciendo DCA con $1000 mensuales y soportando caidas del 97% durante 6 años, fue posible salir positivos de las dotcom:
Y este fue el periodo de la crisis financiera:
Si hubiera aguantado hasta el mayor bullrun de la historia:
Deduzco 2 cosas:
-Debe tener capacidad de aguantar caidas del 90% durante años
-Debe ser robotico en su DCA y no fallar ni un mes
-Debe tener suerte y que cuando vaya a liquidar le coja en un periodo positivo
-Debe confiar en que las regulaciones no vayan a por estos productos de alto riesgo
-Debe confiar en que la gestora se mantenga solvente
2 observaciones:
Este backtest se hizo antes de las dotcom. Es decir pudo comprar a buen precio durante la subida. Me gustaria ver como cambia la cosa si se empieza desde el 2001.
El backtest acaba en el mayor bullrun de la historia donde ud se hace millonario… que pasa si ahora sigue a la inversa? (recesion duradera)
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Creo que ha acertado bastante poniendo en valor estos dos riesgos pero se ha dejado tal vez el más importante, y es que a la propia gestora no le interese o pueda dar contrapartida a un producto que está perdiendo ya el 97% y, con el consiguiente mayor coste del apalancamiento típìco de cuando el riesgo deja de verse como un proxy de rentabilidad y empieza a verse como un proxy para sufrir un descarrilamiento del que uno ya no se va a recuperar ni a largo plazo.
Vamos en mi opinión, aunque el backtest muestre otra cosa, en la crisis 2000-2002 o incluso en 2008, con una caída lo suficientemente gorda del producto apalancado, la probabilidad que hubiera terminado desapareciendo habría sido importante.
Ojo que en muchos casos miramos al mercado con un sesgo de supervivencia importante. Creyendo en unos backtest que supuestamente habrían funcionado pero que en realidad, los productos parecidos a ese tipo de estrategias, terminaron por desaparecer en esas circunstancias, ni que fuera porque nadie quería meter su pasta ahí.
Puede mirar por ejemplo que pasó con algunos fondos inversos de volatilidad: Estudiando a la bestia: ETF apalancados - nº 98 por DanGates .
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Buenos días. Estaba dándole vueltas a traspasar parte de la cartera desde Degiro a IBKR. Según leo en la relación de tarifas, el coste de salida de Degiro es de 10€ por posición + costrs externos. Pero esos “costes externos” no los encuentro por ningún lado. ¿Alguien podría decirme por dónde van los tiros aproximadamente?
Gracias a todos de antemanos.
Buenos días, en este enlace tiene algo más de información: https://www.degiro.es/helpdesk/tarifas/quiero-transferir-mi-cartera-atual-degiro-o-transferir-mi-cartera-desde-degiro-otra-entidad
Un saludo.
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Que opina de SQQQ? el grafico es dantesco y ahi sigue:
Entiendo que TQQQ juega a la inversa y ha ido bien y se complementan, pero aun asi, cada ETF se contempla de forma individual que yo sepa, entonces no se por que no quiebra.
Y bueno este tambien es de traca:
En este que empezo en 1997 podemos ver las consecuencias de un mal timming. Si hubiera entrado antes del crash, aun estaria por debajo, incluso considerando el bullrun.
Incluso si el fondo aguanta de alguna forma años por los suelos y se recupera, es evidente que si no tiene suerte al entrar olvidese de su dinero.
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Hay un factor importante: ahora el crédito, para ponerse corto o apalancarse, es muy barato. La cosa suele cambiar en las crisis gordas.
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Buenas tardes,
Me ha surgido una duda de una situación un poco rara: pongamos que quisiera saber cual es el valor de mercado de una parcela que contiene arcilla en sus tierras, como podría estudiar/calcular o buscar alguna fuente de información sobre su valor. ¿Alguien que esté relacionado con el sector me podría dar un poco de luz al respecto?
Muchas gracias como siempre
Buenos días: Me preguntaba como incrementar el radio Sharpe de mi cartera (0.67). ¿Alguna sugerencia? Gracias.
Buenos días,
Si usted se refiere al ratio de sharpe que no es más que la rentabilidad de tu cartera menos el activo libre de riesgo dividido por la volatilidad de su cartera, debe tener en cuenta que debería escoger aquellas clases de activos que mejor binomio rentabilidad/riesgo hayan obtenido. Esto quiere decir que aquellos activos cuyo ratio sea más alto deberán haber obtenido una unidad de riesgo adicional con menos unidades de volatilidad.
Este es un ratio bastante simplista, ya que si usara una optimización media/varianza maximizando el ratio de sharp para una cartera y el universo de activos fueran fondos de inversión de cualquier tipología, seguramente me concentraría la cartera en bonos que han tenido una relación rentabilidad/riesgo superior a al renta variable durante los últimos años. Con esto quiero decir que es un ratio útil, pero hay que cogerlo con pinzas.
Si lo que quiere es comparar fondos entre si, una manera sencilla es coger dos fondos dentro de la misma categoría y comparar sus sharpe o buscar aquel fondo dentro de la categoría que tenga un mayor ratio. En la página de MS puede encontrar dicho ratio y puede hacer esa comparación entre fondos de una categoría en la cual tenga dudas, dicho esto, tenga en cuenta que se calcula con datos pasados y no tiene nada que ver con las perspectivas que pueda tener a futuro.
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Pruebe https://tasagronomos.com/, https://www.valoracionfincas.es, si es para fabricación de ladrillos o similar podría dirigirse a alguna empresa cercana.
Si pone extracción arcilla en su buscador, podría darle alguna pista también.
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Buenos días @iguerrero, las tarifas totales son las siguientes:
Valores Mercado Continuo: 56,75 €
Valores USA: 56 €
Valores Euronext: 18 €
Valores Bolsa de Londres: 54 €
Puedo dar fe de ello pues el pasado 06/04/22 traspasé a Heytrade (Beka Finance) acciones de ATYM, BATS, IMB, KNOP, FB, PNL y RIO con un coste total de 346 €. Como verá bastante caro, eso sí, aproveché la oferta de bonificación del bróker español que espero se haga efectiva durante este mes de mayo.
Como he leído por algún foro y oído en más de una ocasión, DEGIRO es un verdadero “bróker prisión”. A partir de ahora sólo lo utilizaré para acciones extranjeras que no encuentre en Heytrade.
Espero que le sea de ayuda. Un cordial saludo.
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Mil gracias. Un saludo.
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Hola, alguien conoce realmente las diferencias en cuanto a seguridad de comprar en un banco (por ejemplo myinvestor) vs una plataforma online como podria ser Interactive Brokers, Degiro etc?
Hay en realidad una proteccion extra al comprar en un banco? el argumento es que si por que pongamos que ud compra en myinvestor, Hacienda ya sabe que ud tiene en su poder X acciones en fondos.
Pero si ud compra en una plataforma online, Hacienda no lo sabe hasta que ud informe.
Es decir que si myinvestor quiebra, Hacienda sabria de la situacion, mientras que si se levanta un dia con su broker favorito cerrado, ahi Hacienda no tendria los datos actualizados.
Pero si vamos al detalle… realmente es asi?
Cada cuando envia myinvestor sus suscripciones a fondos actualizadas a Hacienda?
Por que si lo hace cada X meses, o a final de año… dificil sera que si cierra tengan los datos si hay un “hackeo” o algo asi y se pierden.
Lo mismo que si pasa en un Degiro o donde sea. En este caso no envian automaticamente, es decir que ud tendria que estar pendiente constantemente de tener el archivo csv actualizado bajado.
Estoy intentando decidir si realmente es seguro o no usar ETF en paginas de estas a largo plazo, por que hablamos de 10+ años y perfectamente pueden desaparecer esas webs y con ello todo su historial.
Quiza como habito se deberia bajar los csv actualizados justo despues de hacer una aportacion?
Los csv se actualizan al instante o tardan? por que si tardan, si hay un hack en ese espacio de tiempo y pierde su historial no lo tendria actualizado.
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Repasando la cartera reportada a la cnmv de Gamma Global de @GabrielCastro he visto que también confían en Ruffer con una ponderación ligeramente por encima del 2%.
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Buenos días a todos,
Hace un tiempo, una persona del foro (no recuerdo quien) preguntó como obtener la rentabilidad anualizada de su inversión descontando el efecto de la inflación y teniendo en cuenta que había realizado aportaciones periódicas. Por como fue el intercambio de mensajes, me dio la sensación de que no quedó aclarado el asunto, o al menos la información proporcionada no era de aplicación directa (creo que era lo que esperaba el forero). Personalmente, era un valor que me despertaba curiosidad, así que he hecho unos numerillos con el Excel. Se los dejo por aquí, para su escrutinio.
Vamos a suponer una persona que, desde 2018, ha hecho dos aportaciones al año: una de 1000€ en Enero y otra de 1000€ en Junio. Es decir, en total ha invertido 9000€. Gracias a su pericia inversora, el valor de sus activos a finales de Abril de 2022 es de 12000€.
Para el cálculo de la rentabilidad anualizada bruta (o money weighted return, como dicen por ahí), utilizaríamos la fórmula de Excel TIR.NO.PER. Recuerden que, para que la fórmula funcione, las aportaciones deben llevar un “-“.
Teniendo en cuenta el valor de las aportaciones, la fecha de la mismas y el valor actual de la inversión, se obtiene una rentabilidad anualizada bruta (i_bruta) del 12,39%.
La rentabilidad anualizada bruta estaría compuesta por dos componentes:
- Una primera componente que sería aquella rentabilidad anualizada necesaria para que nuestras aportaciones no hubieran perdido valor debido a la inflación. La llamaremos i_inflación.
- Una segunda componente que sería aquella rentabilidad anualizada que nos quedaría una vez descontado el efecto de la inflación. La llamaremos i_neta.
Por lo tanto:
i_bruta = i_inflación + i_neta
A continuación, vamos a proceder al cálculo de i_inflación.
Debemos actualizar el valor de nuestras inversiones a fecha del 30/04/2022; para ello, tenemos que saber a cuanto equivaldría actualmente 1€ disponible en cada una de las fechas que realizamos la inversión. Les indico como lo he hecho para la inversión realizada el 01/01/2022, pero el proceso sería idéntico para el resto de las aportaciones.
En una columna indicamos la inflación mensual (disponible en Inflación histórica España – inflación histórica España IPC , por ejemplo). A continuación, multiplicamos sucesivamente el € disponible el 01/01/2022 por la inflación mensual de los meses hasta llegar al 30/04/2022.
Abril 2022 = 1 * (1-0,0038)(1+0,0081)(1+0,0303)*(1-0,0018) = 1,032€
Así, por ejemplo, 1€ disponible el 01/01/2022 equivaldría a 1,03€ disponibles el 30/04/2022.
Para no haber perdido poder adquisitivo debido a la inflación, el valor de nuestra inversión a fecha del 30/04/2022 debería ser de 9836€ (como se indica más abajo). Es decir, necesitaríamos una rentabilidad anualizada de nuestras inversiones igual al 3,78% (i_inflación) para poder neutralizar el efecto de la inflación.
Por lo tanto, i_neta = i_bruta - i_inflación = 12,39 – 3,78 = 8,61%
Finalmente, me gustaría añadir el efecto de un último factor: el pago correspondiente a la Agencia Tributaria debido a los rendimientos de nuestra inversión.
Supongamos que el 30/04/2022 tuviéramos que vender todas nuestras posiciones. Del beneficio obtenido, 3000€, la Agencia Tributaria se nos llevaría un 19% (570€), por lo que el beneficio real sería 2430€ y el valor final de nuestra inversión resultaría entonces 9000€ + 2430€ = 11430€. Esto supondría una rentabilidad anualizada bruta con Hacienda (i_bruta_hacienda) igual a 10,26% (volvemos a utilizar la fórmula de Excel TIR.NO.PER).
La rentabilidad anualizada real (i_real) sería:
i_real = i_bruta_hacienda - i_inflación = 10,26 – 3,78 = 6,46%
En la siguiente tabla se resumen todas las rentabilidades que hemos obtenido en este mensaje. Como pueden observar, en este caso, el efecto conjunto de Hacienda y la inflación suponen una merma del 50% (5,9%) de la rentabilidad anualizada bruta obtenida inicialmente.
Espero que les sea de utilidad. Si tienen cualquier comentario, no duden en indicármelo.
Un saludo.
Tiberio
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Con el fin de simplificar.
Corrigame si me equivoco por mucho.
-Si desde hace 10 años en que ingrese por primera y unica vez en un fondo dinero, he obtenido una rentabilidad anualizada en el del 10%.
-Si la inflacion anualizada en España en esos mismos 10 años ha sido del 2%.
- Si no he vendido el fondo y no he pagado a hacienda ( plusvalia del muerto).
La rentabilidad anualizada neta seria 10 % - 2 % = 8%
Será aproximada porque las fórmulas no son lineales:
- i – Tipo de interés nominal.
- g – la tasa de inflación del periodo (normalmente anual).
En un año daría un 7,84 %.
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Buenos días,
No sabía dónde colocar este post así que lo he hecho aquí, ya que en el hilo de libros creo que es solo para decir opinión post-lectura.
Me acabo de mudar y voy a poder tener silencio para poder estudiar y aprender en mi tiempo libre por lo que estoy preparando una lista de libros sobre gestión de carteras e inversiones, buscando me he topado con este libro que y me gustaría saber si alguien lo conoce o tiene alguna opinión de la gente que lo ha escrito.
Estoy buscando libros con cierta dificultad técnica o avanzados para poder seguir creciendo en este campo, si además tienen alguna recomendación extra la agradecería enormemente. Actualmente estoy leyendo el Sébastien Page.
Muchas gracias
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Voy a darle otra oportunidad a Twitter, ¿Qué perfiles sobre finanzas recomiendan?
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Para mi el mejor de los mejores (después de +D 
) es 10-K diver.
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Muy bueno 10-K Diver. A mi me gusta mucho ValueStockGeek.xls o si le gusta la inversión por dividendos Dividend Growth Investor es ya un clásico. Pythia Capital también muy recomendable.
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Buenos días,
Esa persona del foro a la que se refiere creo que soy yo. Al final hice algo parecido a lo que expone. Actualicé cada aportación con el ipc desde la fecha de la aportación a la fecha en que quiero calcular la rentabilidad y luego calculé la TIR con la fórmula de Excel TIR.NO.PER.
Los otros cálculos que realizan rinimi y Buso creo que son para una aportación única (si no me equivoco, que puede ser perfectamente).
Un saludo.
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Pregunto por 3M, Dividend King de sobras conocido pero que a sus muchos litigios en USA suma ahora también este asunto en una Europa “súper verde” y pro “ESG”…
https://www.bloomberg.com/graphics/2022-3m-pfas-toxic-forever-chemicals-europe/
¿Creéis que podemos dormir tranquilos llevándola en cartera?
Tengo una pequeña duda (casi diría que filosófica) sobre cómo proceder a la hora de hacer un pequeño ajuste en la cartera de fondos respecto a la venta de un fondo con plusvalías y posterior compra de otros con el dinero reembolsado o mediante traspasos para evitar pasar por hacienda.
Entiendo que si la plusvalía es considerable no es necesario ni plantear esta cuestión, pero con plusvalías no tan grandes (en este caso concreto unos 700 € de plusvalía, lo que implica unos 130€ para los murciégalos), ¿no es un tanto arriesgado optar por un traspaso que ya sabemos que puede salir bien, mal o regular en periodos convulsos como los actuales? Para mantener la cantidad invertida “sólo” tendría que transferir 130€ de liquidez.
Por otra parte, hacienda acabará cobrando su parte cuando llegue la hora de la retirada, salvo que se deje en herencia y la plusvalía del muerto entre en escena (mientras no cambien la normativa). No creo que haga falta hacer números, supongo que una excel demostrará que el traspaso da mejores resultados siempre que no se pierda X% en el proceso por coincidir con uno de esos locos o no tan locos días de mercado.
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Me parece difícil que en un periodo de traspaso (2-3 días) un fondo de inversión medio (sin estar apalancado) pueda hacerte perder un 19% por estar fuera del mercado.
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Cierto, pero estaríamos hablando de un 19% de la plusvalía, no del total.
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Yo siempre suelo realizar un traspaso entre fondos a no ser que por motivos fiscales desee aflorar una plusvalia o una minusvalia.
Al final uno nunca sabe si los dias que vas a estar fuera del mercado te van a favorecer o no. Unas veces lo haran y otras no. Y en cualquier caso, aunque se venda y se vuelva a comprar, se va a estar fuera del mercado en muchos casos los mismos días que si se realizara un traspaso.
Tambien sera que yo soy muy lazzy y me resulta mas comodo
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Eso en el caso de no disponer de liquidez. Teniéndola se puede vender y comprar en el mismo día.
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Yo he hecho lo mismo con dos fondos, prefiero vender y pagar que no hacer un traspaso. La última vez a través de Myinvestor tardaron más de 10 días, huelga decir que es una locura…
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Como se comentaba depende del importe de los beneficios que se tienen y también de los fondos implicados. En el caso que uno de los dos fondos sea de gestora nacional y de una gestora que no es el mismo comercializador, los plazos suelen ser más lentos que el caballo del malo.
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(reubico esta cuestión desde otro hilo por mayor adecuación)
Hola. Creo que este es el hilo adecuado para esta duda. ¿Alguno de ustedes ha hecho el curso avanzado de Academia de Inversión? ¿Merece la pena en relación a su coste? ¿Cuáles son sus opiniones generales sobre el mismo? ¡Gracias de antemano!
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Casi todo lo que hay que saber está resumido en este frase:
El destino de un inversor lo marca su estómago, no su cerebro.
Peter Lynch
Solo debe comprar buenos productos a buen precio y ser capaz de mantenerlos.
Editado: amplio más este comentario en ¿Me recomendáis contratar un asesor financiero? - nº 36 por Buso.
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No son “páginas”, son instituciones financieras que tienen sólidos respaldos detrás.
Degiro fue adquirida por un banco alemán, cotizan en bolsa y se llaman Flatex-Degiro.
IBKR es una compañía financiera que lleva, creo, cotizando en bolsa desde 1976.
Que usted tenga una sede física para hacer sus gestiones aporta tranquilidad a ciertas personas. Que no haya sede física como tal en ciertos casos es un problema. Ejemplo: si hay un credit-crunch y tiene que llamar y ponerse en cola, buena suerte si le cogen el teléfono. Le dirán que envíe un mail, etc.
Ambas empresas están reguladas tanto por el regulador alemán/holandés como por el Americano. Respecto a si son buenas plataformas para invertir en un ETF a +10 años; yo le diría que prefiero IBKR, y habría que ver si el ETF está disponible en esa plataforma. Pero sí; serias son. La única pega que le veo a Degiro es que es un broker del que es muy difícil traspasar su carter. Yo no lo he intentado, pero de leer experiencias por ahí, se me pasan las ganas. Me he abierto cuenta en IBKR hace muy pocos días.
Si busca otras opciones, como ING, puede ir a la sede física si vive en un lugar en que exista, y le dirán que como lo de la bolsa “lo llevan con Renta 4”, se pondrán en contacto con ud. para arreglar su problema.
Una sede no siempre garantiza soluciones rápidas y ágiles; pero es cierto que aporta tranquilidad porque, en caso de tener problemas, sabe que hay un sitio en que meterse en la cola.
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Buenas tardes, desde hace semanas no puedo comparar fondos con otros fondos en el apartado de gráficos en Morningstar ni en Mozilla-Chrome-Explorer-Safari, ¿les ocurre lo mismo o es algo que sólo me ocurre a mí?
Saludos cordiales, @Puerto.
Yo también he tenido problemas. Si escribo en la caja de texto el nombre o el ISIN del fondo con el que comparar no obtengo respuesta. Pincho sobre la lupa que hay al lado y me aparece de nuevo ese campo en un desplegable que sí puedo rellenar. Espero que el está imagen se entienda:
Entonces, lo elijo de la lista.
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Correcto, funciona tal como comenta, muchas gracias @Buso
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Pero es extraño, ¿verdad? Antes no había problema escribiendo en la primera caja de texto.
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Podría explicar más sobre este tema? No sabía que ING estuviera relacionado con Renta 4. Muchas gracias
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Disculpen la intromisión caballeros. Para su interés @JohnLewis : Ing Direct presenta el 'Broker Naranja', junto a Renta 4 | Empresas | Cinco Días
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Muchas gracias. La verdad que primera noticia que tengo sobre este tema… De hecho ahora me planteo si no será mejor utilizar Renta4 como broker… Dicen que funciona mejor que el de ing…
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¿Comprar ahora que hay inflación me beneficia?
Tengo una confusión con este tema. He escuchado alguna vez que, ahora que hay inflación, esto perjudica a los ahorradores y beneficia a los compradores/inversores/gastadores. Si esto es cierto y quiero hacer una compra o una inversión (un coche, un curso, etc.), ¿me recomendáis que compre ahora?
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Debería intentar tomar este tipo de decisiones sin hacer mucho caso de la coyuntura de mercado.
Lo que es fácil que pueda pasar en el entorno de los últimos meses es que uno se alegre muchísimo por lograr alargar la vida útil de algo y, resulta, que, cuando ya no le queda otra que renovarlo, esa mayor vida útil se ha traducido en un incremento significativo del precio de lo que quería comprar.
Este tipo de dilemas en realidad suelen ser bastante menos acusados y, aunque en ciertos aspectos pueda haber contraposición, en otras hay cierta alineación de intereses. Por ejemplo para que existan prestamistas deben de existir prestatarios (y viceversa).
Y si el dinero pierde valor vía inflación,. el dinero retornado final es inferior al inicial. Pero si ese prestatario necesita volver a pedir un crédito parecido, va a tener que pagar un interés significativamente superior.
Por otro lado en un entorno deflacionario, podría parecer que es el prestamista el beneficiado en primera instancia porque ese dinero vale más que cuando lo prestó, pero en ese tipo de escenarios se incrementan significativamente los impagos. De poco le va a servir a uno que su dinero prestado valga más, si no se lo devuelven.
Cuidado con las premisas que contienen según que razonamientos que no necesariamente deben de cumplirse.
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Vale, aunque me he dado cuenta de que formulé mal la pregunta, se ha entendido lo que quería decir. Aquí viene mi pregunta rectificada: Si hay inflación, esto perjudica a los ahorradores y a los vendedores, y beneficia a los compradores/gastadores. Esto es teniendo en cuenta que en el futuro, tal como están las cosas, va a haber más inflación… Por lo tanto, ¿es acertado pedir un préstamo ahora antes de que suba más la inflación?
Se suele decir que la inflación favorece a los endeudados ya que su deuda teóricamente será más facil de pagar, pero esto solo ocurre si tienes un superavit y tus ingresos y gastos se ajustan a la inflación.
También tendría yo en cuenta a la hora de pedir un préstamo de que cada vez hay más conseso sobre una posible recesión y esto puede provocar una bajada de inflación por falta de demanda.
Como muchas veces, no hay una decisión correcta o incorrecta.
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Ayer me abrí una cuenta online en el Sabadell y todavía no salgo de mi asombro con lo que acabo de ver al abrir la app con mis claves. He ido al apartado de mis cuentas y me aparece la cuenta de mi anterior comunidad de propietarios. Puedo ver todos los movimientos de esa cuenta de propietarios y creo que incluso podría retirar fondos vía transferencia (al menos me da la opción de ello, obviamente ni se me ocurriría).
Es la primera vez que me hago una cuenta en este banco y me ha dado tan mala impresión que estoy seriamente planteando dar de baja la cuenta a pesar de estar remunerada al 1%.
Adjunto captura de pantalla porque sigo sin dar crédito a esto.
Alguien que sea cliente del banco le encuentra alguna explicación a esto?
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Debe usted figurar como administrador de dicha cuenta. Si nadie ha informado al banco de que ya no lo es, el banco no es adivino.
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La comunidad de propietarios es la responsable de informar al banco de quienes deben ser los administradores en cada momento.
Posiblemente sea mas un error de quien administre la comunidad que del banco.
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Gracias, sí será eso. Menudo impresentable el administrador de la comunidad, vendí el piso hace casi cinco años y no me consta que se me hubiera informado de tener acceso (ni mucho menos ser administrador) a esa cuenta. Imagino que se remontará más años atrás, cuando me tocó ser el presidente de la comunidad durante un año.
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¿Qué condiciones piden para esa remuneración?
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Saludos cordiales.
Atienda bien a @Agenjordi porque sus conocimiento son mayores que los míos. Respecto a esta cuestión…
Efectivamente, si Vd. contrata un depósito por un año al 2 % y la inflación sube un 10 % dentro de un año para comprar menos bienes que ahora. Claro está, sí por cada 100 euros Vd. recibe 102 y tiene que pagar 110…
Si ahora comprá algún bien que no se devalúe por el uso (como las acciones de una empresa) la inflación hará que ‘valga’ más euros, pero será el mercado quien determine cuánto ‘costará’.
Tengo un conocido que compró un coche usado hace cuatro años y ahora lo ha vendido por la misma cantidad. La inflación ha ayudado a que mantenga el precio (nominal), pero sobre todo ha sido el mercado porque ahora hay más demanda. Digo esto porque el mercado tanto puede ir en un sentido como en el contrario aunque el bien, en efecto, ‘valga’ más.
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Ser cliente nuevo y abrir la cuenta antes del 31 de julio. Si busca la info la encontrará fácilmente en internet.
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Saludos cordiales.
Aprovechando la sección preguntas, como ven ahora Caixabank, BHP y SAP.
Para estar diversificado con pocas acciones, aprovechando su actual cotización y con vistas a mantener.
A la espera de sus comentarios y gracias por todo lo que aportan. Feliz verano.
Buenas tardes.
¿Hay alguna manera de ejercer el derecho de voto a través del broker Degiro?.
Gracias.
Entonces para los que ya estamos, nanai. Gracias por la info!
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Toca las narices ese maltrato a quien ya es cliente.
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Buenas noches,
Tengo una duda que no se si alguien del foro podrá ayudarme.
Estoy en un proceso de selección y quería ver las cuentas anuales de la empresa antes de entrevistarme con ellos.
Me he descargado del Registro las cuentas y se me ha descargado una memoria no lleva ni P&L. Se me han descargado dos ficheros, uno llamado DEPOSITO.XBRL y otro que se llama igual pero acabado en .xml.
El problema es que no se como abrir esos archivos para visualizar las cuentas anuales. El fichero XML se me abre con el siguiente mensaje “This XML file does not appear to have any style information associated with it. The document tree is shown below.” y todo cosas informáticas.
He probado a bajarme el programa del Registro Mercantil de presentación de cuentas anuales pero elimina un año.
¿Algún consejo?
Buenos días @camacho113 . Una pregunta. En el hilo de cobas/ Azvalor Veo que compra usted las acciones a través de ING.
¿ No son muy altas las comisiones de este Broker? bolsa española 8 euros, europea 20 americana 20 $…
Apenas compro acciones y abrí una cuenta en Degiro, que tampoco me acaba de gustar por eso del préstamo de valores, pero con el tiempo me gustaría hacer una pequeña cartera de acciones. El problema es que al comprar importes pequeños, rondando los 800 / 1000 euros por operación no se donde ir a parar que no sea una cosa como Degiro.
¿ usted paga cada vez que compra las comisiones de ING?
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Hola @aprendizdebrujo . Para que en ING las comisiones no sean lamentables, tiene usted que hacer al menos compras de los siguientes importes:
-España >1.500€
-Europa >2.000€
-Reino Unido >3.500€
-Estados Unidos >2.500€
Es difícil para formar desde inicio una cartera diversificada, pero si va comprando cada x tiempo una, ya irá diversificándose sola con el tiempo.
Degiro está muy bien, pero yo pienso por ejemplo en si me pasa algo. ¿Cree que le resultará fácil a un familiar suyo reclamar esos activos si los tiene en un broker que no está domiciliado en España?
Yo tengo paralelamente también Interactive Brokers para comprar acciones que no tengo disponibles en ING y me fastidia, pero el grueso lo tengo aquí por lo que pueda pasar…
También pienso en la cartera que le gestiono a la familia. Si a mí me pasara algo, ¿cómo recuperarían ellos todo?.
Si está el broker en España es tan fácil como ir al Banco de España que tiene la info y que les digan todo y dónde lo tienen.
Formar una cartera maja le puede suponer en total unas comisiones de un 0,7%. Si usted piensa tenerlas a largo plazo, al final no es tanto importe.
Otra cosa es que quiera hacer trading con ella…
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Muchas gracias @camacho113 . Mi idea es comprar acciones y dejarlas madurar tiempo y tiempo, mas que nada porque cuando las compro suelen bajar en pocos dias y como tardo en decidirme en comprarlas y venderlas si hiciese trading " de ese" sería como estar sentado en un caballo salvaje sin saber montar jajaj.
Fuera bromas. Me gustaría tener una de esas carteras chulas, como quien colecciona monedas o billetes , y de tanto en tanto se mira la cartera. eso no quita que llegados unos beneficios concretos con una acción concreta la vendiese para comprar otra cosa, pero estoy en fase de aprendizaje así que el importe que puedo dedicar es poco por seguridad
Gracias por todo
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Se me ha olvidado comentar que lo de tener la cartera en España me parece bastante sensato
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Saludos cordiales.
Disculpe que me inmiscuye. Intente llegar a los mil euros en cada compra, mejor las cantidades que le recomienda @camacho113 en Preguntas y peticiones varias - nº 1986 por camacho113, y compraremos, p. ej., con Renta 4.
Es cierto que la compra de acciones nacionales le saldrá un poco cara: 8 euros en ING vs. 2,69 euros en Renta 4 + cánones en ambos casos.
Pero el ahorro está en la custodia y el mantenimiento: un mínimo de 1,25 euros por valor cada mes más impuestos en Renta 4 y CERO en ING.
Además, en ING tampoco pagará comisión por cobro de dividendos, por ampliaciones de capital, por primas de asistencia a juntas…
Compare Vd. mismo en el caso de valores extranjeros.
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Buenos días a todos,
Cuando entro en la sección “Biblioteca” de +D no consigo ver la lista de libros incluidos en esta sección. ¿A alguien le ocurre lo mismo?
Utilizo el Chrome, pero he probado con el Mozilla y me pasa lo mismo.
Gracias.
Tiberio
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Me ocurrelo mismo Tiberio. Como alternativa puede utilizar el buscador
Observo que la dirección que devuelve el menú del desplagable
es distinta a la del buscador
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Hola @baseiro,
Muchas gracias por la respuesta.
“La biblioteca de la Comunidad” es un hilo creado por @jvas en el vamos añadiendo añadiendo libros con algo de información adicional, pero de manera breve.
Yo estoy tratando de ver la sección “Biblioteca”, donde se incluye una entrada independiente por cada libro, con un análisis un poco más detallado. Antes se podían ver todos todos los libros que se habían añadido a la biblioteca, cada uno con su correspondiente entrada. Ahora aparece en blanco.
Un saludo.
Tiberio
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Buenos días @Tiberio ,
En la última actualización tuvimos un problema y @arturop no ha podido dedicarle tiempo a su reparación. Nos gustaría decir que pronto estará disponible pero lo cierto es que cada vez vamos más saturados y los recursos ya no dan para mucho más, tristemente.
A ver si pronto podemos restablecerlo pues es una sección excelente,
Gracias a todos y disculpen las molestias,
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Buenas tardes masdividinderos:
Tengo un par de dudas que, si fuera posible, me gustaría saber su opinión.
Respecto a los fondos de inversión creo que sería interesante saber cual ha sido el precio medio de compra. He estado viendo varias formas de calcular (ya se sabe que en Internet hay de todo) por lo que me gustaría su opinión. Yo los fondos los tengo a través de Renta 4 y ahí se indica las participaciones, el valor de la participación y el importe bruto de cada compra.
La otra duda sería un tema fiscal. Estoy adentrándome en el mundo de las acciones con dividendos extranjeras y tengo una duda sobre la famosa doble imposición. Suponiendo que compro acciones de MO, USA retiene el 15% (rellenando el famoso W-8). ¿Luego en España te retendrían un 19%? ¿O al haber pagado ya un 15% “sólo” pagaría un 4% extra?
Muchas gracias por su tiempo y su paciencia
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Hola Gonzalo,
Yo tengo/he tenido fondos en BNP, SelfBank, OpenBank y MyInvestor. En todos ellos me indica mi precio medio de compra. Me parece extraño que Renta4 no muestre eso, quizás alguien con cuenta allí le puede indicar.
En cuanto a los impuestos, que me corrijan, pero funciona así:
Dividendo de 100€, USA le retiene un 15%, por lo que cobraría 85€
Sobre esos 85€ de dividendo España le retendrá un 19%, por lo que recibe limpios 68,85€
Luego en la siguiente declaración de la renta es donde le devuelven lo que pago al IRS
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Saludos cordiales.
Tenía un fondo, el Pictet India P y veo que ahora no lo tengo y en su lugar tengo el Pictet EMERG MKTS INDEX P EUR ( LU0474967998) por que ha sido absorbido por este último. Desde Myinvestor no he tenido ninguna notificación al respecto y ahora estoy a la busca de un fondo que cubra India ya que me parece interesante al largo plazo.
Se aceptan ideas.
Gracias por todo.
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Aquí tiene un fondo de una gestora india
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Hola amigos, estaba echando un ojo a los fondos de Vanguard en Renta4 y veo que han bajado el importe de entrada a 200€. Concretamente he mirado el Vanguard Global y el Vanguard Global Small Caps. ¿Alguien en la casa que los haya suscrito para corroborarlo?
Un abrazo.
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Es cierto, lo han bajado en todos los Vanguard (adiós los 100k de entrada de antes) pero viene con el 0.19% de custodia… supongo que detectarían la “fuga” de clientes / capitar a MyInvestor y tratan de parar algo la sangría.
La verdad es que si pusieran algunas condiciones de aportación / cantidad invertidas / lo que fuera para quitar custodias en fondos y acciones yo creo que les iría mejor, pero bueno…
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Muchas gracias @davidpm es una muy buena noticia. Además de mi cuenta R4 tengo también la de mis hijos, y me daba cierta pereza mover todo a MyInvestor. A pesar de ese +0,19% creo que me quedaré en R4. Un abrazo!
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Lo “bueno” es que ahora R4 también ha migrado el negocio a un banco más retail, ofrece tarjetas, cre oque ya se pueden domiciliar recibos, etc. Quizás la principal ventaja de MyInvestor es que la aportación mínima suele ser 1-10 euros, lo cual permite que con una cantidad pequeña se puedan aportar de forma regular a 1 o más fondos si se quiere. Pero bueno, al menos R4 ha empezado a ajustar el cambio.
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Es así. Es cierto. Es contratable.
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Buenos días, recuerden añadir el IVA a ese 0,19%
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Hola Toti,
Gracias por tu aporte.
¿Por tanto 0,25% anual?, ¿Lo cobran sobre saldo medio mensual,trimestral o anual?
Gracias.
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Gracias @Fernando8751!
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Buenas tardes. Creo que sería un 0,229% anual y el cargo trimestral contra la cuenta de efectivo que tenga abierta con ellos.
Un saludo.
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Gracias por su respuesta.
Veo que en R4 tienen como contratable el Vanguard US Opp en euros.
He ordenado un traspaso ya que aunque con custodia supera al vanguard small caps y considero que es un producto de calidad que engloba casi todo el mercado americano (Rusell 3000).
Veremos si finalmente se ejecuta aunque viendo que en Myinvestor tienen la clase en dólares es posible que haya salido de hardclose.
Saludos
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Hola de nuevo, en la página de Vanguard figura como cerrado a nuevos partícipes, pero… quizá no esté actualizada la información. Ya nos contará: ETF and mutual funds list | Irish Site (ie.vanguard)
Saludos.
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Buenos días, confirmarle que he podido suscribir el fondo en Renta 4 por el mínimo inicial exigido.
Un saludo.
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Gracias @Pepeca52 , me olvidé comentarlo para conocimiento de los potenciales interesados.
Efectivamente el fondo está abierto: yo también soy nuevo partícipe.
Creo que es una muy buena alternativa para cubrir gran parte del amplio mercado americano.
Saludos.
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Buenos dias, si ud quisiera tener 400.000€ en liquidez, cual seria la mejor opcion actualmente?
Buenas tardes
Con Motivo del tema de la paridad del euro/dolar , que destaca la pérdida de valor de nuestra moneda con la consecuencia que debilita la compra de nuevas participaciones de activos en dólares por poner el riesgo divisa en contra, hace días que me da vueltas por la cabeza la bajada de la divisa del yen respecto al euro que tendría un efecto contrario a este. Es decir, la compra de valores que cotizan en yenes a día de hoy pone el riesgo divisa a favor, pues si se revalorizase esta con el tiempo nos darían mas euros por yen.
No iba a comentar nada pero esta tarde leyendo el barómetro del mes de septiembre de Pictet comenta
“Por otro lado, Japón sigue destacando de forma positiva, al igual que las economías emergentes, sobre todo las de Latinoamérica.”
¿ ustedes invierten en fondos de renta value Japonesa o de tipo similar?
a parte del Deep Value de Garrigasait, que no me gusta pues me parece tiene posiciones cortas, conocen algún otro con historial interesante?
Muchas gracias
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Respecto al fondo de Mark, no tiene posiciones cortas, si usted lo ve a través de MS, tiene posiciones en derivados. Y las opciones put que tiene las utiliza como cobertura sobre valores que le gustaría tener en cartera a un determinado precio inferior.
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Hola, la famosa regla de no retirar mas del 3-4% esta calculado en base a si tuvieras el 100% en el SP500 no?
En caso de tener una cartera de este tipo:
80% Global Stocks
10% Emergings
10% Global Bonds
Tambien aplicaria ese 3-4% mas o menos? ya se que rentabilidades pasadas no garantizan futuras etc… pero es para tener mas o menos una regla simple que ir cumpliendo para que a uno nunca se le vaya la mano de mas. Hablo de por ejemplo, una vez llega a 1.000.000€ invertidos… ya tendria sentido en, al menos años buenos, liquidar un extra y darse un capricho, sin poner en juego que pueda seguir teniendo una rentabilidad anualizada decente. El objetivo para mi siempre fue tener los gastos basicos garantizados solo con el interes compuesto generado por la cartera, una vez llegado ahi, si se quisiera liquidar un extra para unas vacaciones mejores etc, poder hacerlo sin pensar que estaria retrocedenciendo en lo andado.
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La regla del 3 - 4%, es una aproximación. en términos anglosajones a “thumbs rule”, lo que dice es que es poco probable que no le dure a usted el dinero si sus retiradas son entre esos porcentajes.
Es una aproximación, es probable que no se gaste el dinero, hay también periodos históricos en determinados países que da igual lo que usted haga que hubiera fallado en su objetivo.
La regla es para EEUU, cuidado con extrapolar a otras geografías, con las divisas y otros “detalles”.
Si le apetece darse un homenaje, disfrútelo y piense que el futuro suele ser mejor de lo que se preveía.
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Bernstein en el libro Rational Expectations: Asset Allocation for Investing Adults - William Bernstein (hay traducción al español dentro de la colección Baelo) precisamente reflexiona la posibilidad de que haya que un inversor se pueda encontrar escenarios que no le permitan disponer de ese % de capital.
No es que llegue a ninguna conclusión definitiva sino más bien que cuando se intenta seguir una regla de este tipo, hay que ser consciente de los escenarios que le puede tocar a uno gestionar. Y sin margen de maniobra, aunque luego no haga falta disponer de él, se puede complicar mucho estar cómodo en según que situaciones.
En estos temas hay que andarse con cuidado con hacerse trampas uno mismo. Uno tiene prisa por llegar al escenario donde ya puede vivir con la regla del 3/4% a costa de sacrificar cualquier cosa parecida a un extra o un capricho(incluso aunque no lo sean), para luego necesitar de esos extras.
Suele ser mejor dejar cierto margen de maniobra o incluir un apartado de extras en la parte del 4%. Más que nada para luego no tener que estar tan pendiente de ello.
Cuidado que hay cosas que mejor no tener “optimizadas” en exceso. Nos centramos tanto en optimizar que luego se dan estas situaciones, que uno anda de lo más preocupado de si por disfrutar de unas buenas vacaciones, le puede saltar toda su planificación financiera por los aires o si no va sacar el máximo disfrute de las posibilidades que le ofrece dicha planificación.
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Puede usar la herramienta de portfoliocharts para hacerse una idea de los porcentajes históricos de safe withdrawal en base a los años de jubilación. Puede incluso meter sus ingresos, porcentaje de ahorro y la cartera que le interesa y simular como le hubiera ido empezando en cada año, es una herramienta que ya era buena y ha ido mejorando aún más. También puede hacer cálculos inversos introduciendo sus ingresos y el % de ahorro que necesitaría para sus objetivos.
Tiene una limitación ya que presupone un AA estático, lo habitual es ir reduciendo la exposición a los activos con más volatilidad, que en anglosajón es lo que se conoce como diseñar un “glide path”.
Aquí tiene 3 carteras famosas en la comunidad, los cálculos están en dólares, hay una forma de convertirlo a formato local con moneda local, inflación local y con ETFs más o menos equivalentes, aunque en la parte de los bonos utiliza bonos Españoles y el IBEX, lo cual no es algo deseable, pueden tunear ustedes como quieran metiendo el ISIN del fondo de sustitución que prefieran, aunque los datos de la inflación y conversiones de euros ptas no sé que metodología siguen exactamente suele estar detallada en la página si la buscan :
Global market USA:
60/40 USA:
60/40 Esp:
Cartera permanente USA:
Cartera permanente España:
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Compañero, no te comas tanto la cabeza, la revalorización de los activos no está sincronizada con la inflación.
Selecciona cosas que te gusten y diversifica en el tiempo con entradas periódicas.
Sobre la inflación, 10% anual sostenido es poco probable, están ya frenando la máquina de hacer dinero y reduciendo los balances los bancos centrales. Nunca se sabe claro está.
PD: si no sabes que hacer, índices globales con algo más de carga de mid caps o emergentes y no fallas (por ponderar menos las huge caps americanas).
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Saludos cordiales.
Creo haber entendido su mensaje en profundidad y me gustaría matizar tres aspectos
Justamente la comisión de reembolso es una ventaja para los partícipes que aceptamos su filosofía porque disuade de la optativa convulsiva y esa comisión engrosa el fondo, es decir, el patrimonio de los partícipes fieles.
Efectivamente, el mundo tal y como lo conocerme podría desaparecer. Entonces, los mejores preparados serían los preppers y no los inversores.
Tenga en cuenta que la inflación da a todos el mismo bocado. Tanto si encuentra un producto que acreciente su patrimonio como si lo disminuye como si no contrata nada, la inflación se llevará su bocado. La inflación no es motivo para invertir. Siempre convienen buenas inversiones y son inconvenientes las malas
Hay un ETF —hay más de uno— parecido: el iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF USD (Dist) (EUR) | LTAM ISIN IE00B27YCK28.
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Entiendo que ahora mismo Meta es una acción que el mercado no la quiere, solo hacen que salir noticias respecto a la directiva no muy agraciadas, dudas sobre el metaverso, nuevos competidores al acecho como tik tok… pero creo que a la gente se le olvida que posiblemente sea la empresa que más datos y más detallados tiene sobre nosotros y el poder que significa esta baza.
Si realizamos un análisis simplista, vemos que cotiza a unos múltiplos que yo creo ridículos ¿Por qué? está claro que en los últimos informes trimestrales ha tenido una disminución del crecimiento pero ha conseguido mantener usuarios activos. ¿Alguien tiene una explicación razonable del porque meta es el nuevo chicharro del nasdaq? utilizando estimaciones conservadores en cuanto a márgenes y crecimiento de beneficios, la sigo viendo barata… es posible que hay algo que este obviando pero a nivel fundamental no entiendo que está pasando.
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Porque se estima va a reducir su beneficio neto y flujo de caja libre un montón.
Los motivos, las nuevas políticas de publicidad de Google y Apple, tik tok… y el gasto en metaverso.
Los ratios son bajos porque el mercado prevé pasen a ser altos. Si lo serán…
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Me encuentro hoy con esta noticia
No la puedo leer entera pero no me genera nada de confianza… Qué opinan Uds.? Se lo llevarían a Indexa, que parece ser el único roboadvisor rentable?
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Buenos días,
Yo tengo un cantidad en Indexa y otra en Finizens, el año pasado paré las aportaciones a Finizens pero continué con las de Indexa. No me llegaba a gustar del todo la distribución de activos en Finizens, ni tampoco la diferencia en el ritmo de crecimiento que esta teniendo cada empresa (creo que Indexa tiene el triple de usuarios y mucha mas cantidad gestionada que Finizens). He de decir que en ambas me han atendido siempre bien., aunque este tipo de noticia a mi tampoco me da buenas sensaciones la verdad.
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Buenas compañeros,
Estoy buscando una respuesta en un hilo (llevo todo el día buscándolo) dónde se hablaba de la diferencia de los fondos de RF que tuvieran bonos renovados con el nuevo cupón o bonos más antiguo. No creo que me haya explicado demasiado bien, pero ahora mismo no consigo recordar más (sé que ha sido en estos días recientes).
Gracias¡¡
Quizás en el hilo " Mejor forma de estar en liquidez". ??
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https://videos.expansion.com/v/0_j8lziati-por-que-se-ve-tan-cutre-el-metaverso-de-mark-zuckerberg
Tiene pinta , como comenta @Mr.Pizza , que quedan unos cuantos años por delante de meterle mucho dinero a lo del metaverso para que sea lo que pretende ser.
Lo de la supuesta baja intensidad en capital de los negocios tecnológicos suele ir por temporadas. Producto maduro donde la inversión en capital ya se ha hecho, suele ser tremendamente barato de mantener, pero cuando toca adaptarse a cambios o intentarse anticipar a ellos, la cosa suele complicarse.
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Es cierto, pero teniendo en cuenta que esa parte se valora a 0, es más se valora como gasto porque ha reducido el beneficio en 10b que es lo que se ha gastado… alomejor es que me estoy fijando demasiado en que con 1y de FCF paga toda la deuda que tiene, es más con toda la caja paga toda la deuda que tiene. Con unos márgenes más conservadores de un no sé 15% (mucho menor a la media de lo último 5 años) me sigue pareciendo una máquina de generar dinero barata.
De todas maneras entiendo que si el mercado la valora así por algo será, yo basándome en mi humilde análisis he ido “promierdando” bastante fuerte en la última caida
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Buenos días,
Comentar que escribi a Finizens, por la noticia que días atrás compartimos y me han respondido que es una noticia desacertada.
Que han publicado una aclaración posterior:
Y que no deberíamos estar preocupados. Cada uno que saque sus conclusiones^^.
Un saludo.
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Buenas tardes. El SP 500 esta bajando a la vez que el euro va perdiendo valor, ahora 1 euro 0.96 dolar.
¿donde ven ustedes el punto de equilibrio para poder seguir aportando en el índice de un indexado como vanguard SP500 no asegurado en divisa
El hecho que baje el índice hace apetecible aportar pero el hecho que también baje el euro lo complica
Si el euro con el tiempo vuelve a su media que creo que es 1,18 dolar por euro, se come un 20 % de beneficio si no me equivoco
¿hasta donde debería bajar el índice o hasta donde debería subir el euro para aportar a fondos como el sp o el small de vanguard?
Yo es que me lo miro y no saco nada en claro
Muchas gracias por su paciencia
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Mientras que los titulares cantan la gran bajada de los índices bursátiles, sobre todo en el índice SP500 como el más amplio y representativo.
En euros estamos más cerca de zona de máximos que otra cosa. Ahora que como la cosa se ponga cabezona y bajista, lo mimo va a dar la divisa… 
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Como comente la cartera es esta:
80% Vanguard Global Stocks
10% Vanguard Emergings
10% Vanguard Global Bonds
Al final la mayoria ya es SP500 por que de ese 80% estoy pillando un buen monton de USA. La diversificacion extra del MSCI, con el 10% de Emergings y 10% de bonos globales por meter algo de RF, ya es suficiente no? creo que ponerme a fine tunear esto no creo que cambie mucho la cosa a largo plazo.
Intentare no pasar un 4% de liquidacion en un año y listo.
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Hola, quería saber si alguien le esta echando un ojo a intel. Desde máximos lleva un 61% de caida y actualmente me parece una empresa bastante atractiva a pesar de que las previsiones de crecimiento sean ciertamente negativas. Con una deuda neta de unos 10.000M$ y un ratio equity/deuda >1.3. Y actualmente cotiza a un Per 6, no se si me pierdo algo gordo. Es verdad que las proyecciones de AMD son buenas y que sus cuentas están más saneadas, pero aún sigue bastante cara la acción.
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