ETF del Mundo en EUROS (11º) ETF EMERGENTES


#1

Como continuación del primer artículo de esta serie ETF del Mundo en EUROS (1º) Selección y filtrado iniciales
y del 2º: ETF del Mundo en EUROS (2º) filtrado Cartera DIVIDENDOS
y del 3º: ETF del Mundo en EUROS (3º) filtro Cartera ETF WORLD
y del 4º: ETF del Mundo en EUROS (4º) filtro Cartera ETF USA
y del 5º: ETF del Mundo en EUROS (5º) filtro Cartera ETF ASIA Desarrollada
y del 6º: ETF del Mundo en EUROS (6º) ETF RENTA FIJA
y del 7º: ETF del Mundo en EUROS (7º) ETF Cortos y Apalancados Largos o Cortos
y del 8º: ETF del Mundo en EUROS (8º) ETF EUROPA
y del 9º: ETF del Mundo en EUROS (9º) ETF RESTO Europa MOMENTUM
y del 10º: ETF del Mundo en EUROS (10º) ETF Países xMOMENTUM

El objetivo de esta 11ª entrega es crear una cartera para aquellos posibles inversores a los que pueda interesar desde ETFs en Euros invertir en activos de PAÍSES EMERGENTES cuyos activos están en la divisa del país correspondiente o por defecto en USD, pero haciéndolo desde el horario (y la tranquilidad) de las bolsas Europeas y en Euros.

De los 15 ETF en reserva pendientes de analizar, nos centramos ahora en 6 a los que en Tipo hemos identificado como Emergentes.

Primero cuelgo el cuadro de MorningStar con Volatilidad y Rentabilidades históricas, que ya permitiría comenzar a sacar conclusiones previas sobre las mismas:

Y a continuación el cuadro Excel con todas sus características en el que ya he sombreado en verde y rosado mis particulares preferencias:

• El DBX1 y el LEM son de distintos emisores y negociados en dos bolsas distintas, pero tienen prácticamente idénticas todas sus características. Descartamos DBX1 por sus algo mayores rangos en 52 semanas, 1 semana y 1 día. Nos quedamos con LEM.
• Descartamos EUNI por volatilidad y pagar dividendo, que aún sumando su rentabilidad del 1,04%, la rentabilidad media anualizada es inferior a los escogidos.
• Descartamos EUNZ (aunque aún lo tengo en mi cartera particular) pues siendo el de más baja volatilidad tiene mayor PER y P/B. Además con la menor rentabilidad a 3 años.
• Descartamos VFEM al ser 2ª volatilidad más alta y pagar dividendo, que aún sumando su rentabilidad del 1,97%, la rentabilidad media anualizada es inferior a los escogidos.
Nos quedamos pues sólo con 2 escogidos: LEM y EMIM de dos emisores distintos, Lyxor y Ishares y en 2 bolsas distintas, París y Amsterdam.

A continuación el detalle de las primeras empresas por porcentaje en estos dos ETF (bien es verdad que en el caso de LEM al ser de réplica sintética, es a través de swaps y otros derivados, pero en este caso priorizo su rentabilidad histórica –visto en el primer cuadro de Morningstar-, en el bien entendido que siempre sería una pequeña posición en el global de la cartera):

2 pantallazos con posiciones intermedias:

Y finalmente las últimas posiciones hasta un total de 1.775 participaciones en empresas:

La Cartera ETF EMERGENTES queda como muestra el siguiente recapitulativo con Símbolo, Descripción, Réplica, Bolsa (1 Amsterdam, 1 París), Capitalización, TER (algo alto), PER y P/B (que a día de hoy podríamos considerar más bien bajos o moderados):

Como vemos en la siguiente comparación la cartera se está comportando razonablemente bien respecto el Benchmark:

Iremos controlando periódicamente su evolución.

En próximas entregas seguiremos investigando los ya sólo 9 ETF que nos quedan pendientes para analizar.


ETF del Mundo en EUROS (14º y último?) ETF TEMÁTICAS A FUTURO
ETF del Mundo en EUROS (12º) ETF sobre ORO
ETF del Mundo en EUROS (13º) ETF RestoSectores xMOMENTUM
#2

Actualización semanal 2017-08-27
Ahora ya controlamos, por el momento, 10 distintas carteras. Recordamos que todas las rentabilidades son en EUROS. Por lo que los activos en divisa USD se ven penalizados.

Asimismo todas las carteras tienen fecha de inicio 3-4-2017 para que su comparación sea homogénea.

Esta cartera en meritoria 1ª posición de las 10 controladas:


#3

Actualización semanal 2017-09-03:


#4

Mira por donde los emergentes siguen protagonizando la mejor cartera de las que diseñaste.


#5

Gracias por el comentario.
Pues sí, al menos en estos 5 meses. A largo plazo ya veremos :relaxed: