Como continuación del primer artículo de esta serie ETF del Mundo en EUROS (1º) Selección y filtrado iniciales
y del 2º: ETF del Mundo en EUROS (2º) filtrado Cartera DIVIDENDOS
y del 3º: ETF del Mundo en EUROS (3º) filtro Cartera ETF WORLD
y del 4º: ETF del Mundo en EUROS (4º) filtro Cartera ETF USA
y del 5º: ETF del Mundo en EUROS (5º) filtro Cartera ETF ASIA Desarrollada
y del 6º: ETF del Mundo en EUROS (6º) ETF RENTA FIJA
y del 7º: ETF del Mundo en EUROS (7º) ETF Cortos y Apalancados Largos o Cortos
y del 8º: ETF del Mundo en EUROS (8º) ETF EUROPA
y del 9º: ETF del Mundo en EUROS (9º) ETF RESTO Europa MOMENTUM
y del 10º: ETF del Mundo en EUROS (10º) ETF Países xMOMENTUM
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El objetivo de esta 11ª entrega es crear una cartera para aquellos posibles inversores a los que pueda interesar desde ETFs en Euros invertir en activos de PAÍSES EMERGENTES cuyos activos están en la divisa del país correspondiente o por defecto en USD, pero haciéndolo desde el horario (y la tranquilidad) de las bolsas Europeas y en Euros.
De los 15 ETF en reserva pendientes de analizar, nos centramos ahora en 6 a los que en Tipo hemos identificado como Emergentes.
Primero cuelgo el cuadro de MorningStar con Volatilidad y Rentabilidades históricas, que ya permitiría comenzar a sacar conclusiones previas sobre las mismas:
Y a continuación el cuadro Excel con todas sus características en el que ya he sombreado en verde y rosado mis particulares preferencias:
• El DBX1 y el LEM son de distintos emisores y negociados en dos bolsas distintas, pero tienen prácticamente idénticas todas sus características. Descartamos DBX1 por sus algo mayores rangos en 52 semanas, 1 semana y 1 día. Nos quedamos con LEM.
• Descartamos EUNI por volatilidad y pagar dividendo, que aún sumando su rentabilidad del 1,04%, la rentabilidad media anualizada es inferior a los escogidos.
• Descartamos EUNZ (aunque aún lo tengo en mi cartera particular) pues siendo el de más baja volatilidad tiene mayor PER y P/B. Además con la menor rentabilidad a 3 años.
• Descartamos VFEM al ser 2ª volatilidad más alta y pagar dividendo, que aún sumando su rentabilidad del 1,97%, la rentabilidad media anualizada es inferior a los escogidos.
Nos quedamos pues sólo con 2 escogidos: LEM y EMIM de dos emisores distintos, Lyxor y Ishares y en 2 bolsas distintas, París y Amsterdam.
A continuación el detalle de las primeras empresas por porcentaje en estos dos ETF (bien es verdad que en el caso de LEM al ser de réplica sintética, es a través de swaps y otros derivados, pero en este caso priorizo su rentabilidad histórica –visto en el primer cuadro de Morningstar-, en el bien entendido que siempre sería una pequeña posición en el global de la cartera):
2 pantallazos con posiciones intermedias:
Y finalmente las últimas posiciones hasta un total de 1.775 participaciones en empresas:
La Cartera ETF EMERGENTES queda como muestra el siguiente recapitulativo con Símbolo, Descripción, Réplica, Bolsa (1 Amsterdam, 1 París), Capitalización, TER (algo alto), PER y P/B (que a día de hoy podríamos considerar más bien bajos o moderados):
Como vemos en la siguiente comparación la cartera se está comportando razonablemente bien respecto el Benchmark:
Iremos controlando periódicamente su evolución.
En próximas entregas seguiremos investigando los ya sólo 9 ETF que nos quedan pendientes para analizar.
