Fondo VETUSTA un grow español con comisión del 0,6% si llega a 4 mill

Curioso y muy interesante parece un fondo grow de libro, tipo Fundsmith, pero la comisión de 0,6% es muy interesante, habrá que investigar, abajo dejo los datos básicos.

El fondo Vetusta Inversión, con código ISIN ES0131445092.

-Comisión de gestión es del 1% hasta 4 millones y 0.6% en adelante**
-Sin comisión de éxito o reembolso.
-Aportaciones a partir de 1€

Cosas que no se hacen:

  • Invertir a la baja.
  • Utilizar derivados o apalancar las inversiones mediante deuda.
  • Cubrir divisas o la cartera de inversiones.
  • Especular a corto plazo.

Selección de Empresas

  • Cotización a bajos precios respecto a su generación de beneficios o flujos de caja, teniendo en cuenta las empresas comparables y el sector en el que opera.
  • Alta rentabilidad respecto al capital empleado por la empresa para su funcionamiento.
  • Generación de flujo de caja libre.
  • Bajo endeudamiento.
  • Haber mostrado un historial de crecimiento sostenido en su cifra de negocio, y estabilidad en su balance y cuenta de resultados en los 10 últimos años.
  • Perspectivas de potencial de crecimiento en ventas en los próximos años.
  • Posibles ventajas competitivas o barreras de entrada al sector en el que operan.
  • Estructura de balance estable y liquidez para su normal funcionamiento.
  • Cartera de inversiones se mantendrá habitualmente concentrada en alrededor de 25-35 empresas.
  • No mantener elevadas posiciones en caja o renta fija. Salvo momentos puntuales según la evolución del mercado, la practica totalidad del fondo se mantendrá invertido en acciones de empresas.

Principales Posiciones En Renta Variable

Datos a fecha 15/11/2019

    1. Ubiquiti Inc.5.45 %
    1. Apple Inc.4.75 %
    1. JP Morgan Chase4.61 %
    1. Walt Disney3.93 %
    1. Walgreens Boots3.81 %

Asesor del Vetusta Inversión VICTOR GARCIA

Anteriormente en Banco Popular y como director y fundador de Vetusta Inversión Patrimonial EAFI. Actualmente asesora el fondo Vetusta Inversión

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Interesante fondo , ahora mismo estoy pendiente para que me habiliten la cuenta de esfera para contratar fondos externos ( fundsmith) , así que estaré atento a la evolución de este.

EDITO: La comisión de gestión hasta cierto patrimonio es del 1% así que el título del post puede llevar a engaños, debería modificarlo.

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Hombre es por no hacer el titulo mas largo, pero ya he puesto en negrita que es del 1% y con 4001€ del 0,6% y eso es lo novedoso por eso lo quiero recalcar en el titulo.

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En la web pone 4 millones que imagino que será si alcanza ese tamaño el fondo.

Si dentro de un año es similar al Fundsmith en cuanto a rotación tipo de valores y rentabilidad no dude que me cambiaré sin pensarlo (si la comisión ya es del 0,6) , pero permítame que recelé de los fondos recién creados hasta que vea cómo reaccionan al movimiento del mercado.

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Pues creo que tiene razón voy a editar, aun así como dice seria genial esa comisión, habrá que esperar a ver futuros acontecimientos y a conocer al gestor como mínimo.

No estaría mal que se pasara a explicar y poder debatir su proyecto.

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Se intentara, ya le he escrito, seguiré informando.

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Venga va, una presentación rápida.

Vaya por delante que no tengo ninguna relación comercial con Esfera o Vetusta EAFI. Pero sí conozco a Víctor García desde hace muchos años y sé su forma de trabajar.

Un poco de background para empezar. Víctor estudió Económicas y trabajó en banca comercial durante más de una década. Su pasión es el mundo de la inversión, así que hace unos años se dejó el curro para montar Vetusta Inversión Patrimonial EAFI. Su objetivo siempre fue lanzar un fondo, pero dadas las dificultades para salir con unas comisiones competitivas, lo fue posponiendo. Ahora, gracias a Esfera y al camino abierto por @AntonioRRico (al César lo que es del César), se ha lanzado al ruedo.

Con respecto a las comisiones, es como comentan: 1% sobre los primeros 4M y 0,6% de 4M en adelante. De manera que, por ejemplo, para un patrimonio bajo gestión de 10M, la comisión sería de 0,76%.

En cuanto a la gestión, no es muy amigo de etiquetas. Lo que hace es análisis fundamental puro y duro: empresas buenas cuando el precio es razonable y además no quiere ver deuda ni en pintura. Presta mucha más atención a la valoración que, por ejemplo, Fundsmith y Seilern. Si tuviera que tener alguna etiqueta yo me decantaría por “Quality Value”. Me atrevo a decir que su mayor influencia es Buffett. Y por supuesto, rotación baja o muy baja. Además, aspira a estar invertido 100% en RV.

Yo no seré partícipe, porque se supone que me dedico a esto. Pero si algo me pasara, una buena parte del patrimonio de mi familia iría a Adarve de @arturop y compañía y a Vetusta de Víctor García.

Eso es todo, espero no haberme columpiado con nada. Imagino que en algún momento se pasará por el hilo. Un saludo a todos.

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Una buena cartera desde luego.
Le deseo mucho éxito en su proyecto, a ver si tenemos la suerte de que se pase por el foro :wink:

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Buenas noches, una sugerencia, si me lo permite, antes de contratar fondos no gestionados directamente por Esfera Capital, caso del Fundsmith que menciona, pregunte antes por las comisiones. Aquí le dejo un enlace, pinche en Fondos y en Otras Comisiones: https://www.esferacapital.es/intermediacion/
Un saludo.

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Si claro ya lo había preguntado 5€ por movimiento y 0,15% de custodia.
Solo quiero hacer una aportación a fundsmith (en el futuro si hiciese más de una cantidad que los 5€ no fuesen mucho). El tener todo en esfera para mí es muy cómodo y pagar 0,15 de más por fundsmith no me importa.
De todas formas gracias por avisar.

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