Es Usted una persona muy amable pero creo que no acaba de comprender el fondo de la conversación que estamos teniendo. De hecho, si no fuera tan educado, pensaría que se ha molestado más usted por mi post que yo por el suyo.
Le reitero que no estoy molesto pero no llegamos a discutir sobre el fondo de la cuestión. El asunto de mi post gira entorno a si ese ETF (ishares UK de reparto) es de los mejores de su estilo (repito, libras, UK, reparto, etc…) o no. Si hay mejores opciones me encantaría saberlas. Eso si, comparando naranjas con naranjas, uvas con uvas, o manzanas con manzanas. Si me va a comparar uvas, peras, kiwis con manzanas comprenderá que no es lo mismo. Lamento que le duela oirlo, pero is my humble opinion as well.
Entiendo que tiene más valor delimitar la conversación para intentar llegar a alguna conclusión. Si se puede, claro esta.
Repito que me ha gustado mucho su post para conocer otros ETFs de acumulación, que también son de mi interés.
Buenas, soy novato 100 % en Etfs así que quería consultar con vosotros qué os parecen estos que pongo aquí. Son todos de distribución ya que es lo que estoy buscando a pesar de ser menos eficientes fiscalmente hablando.
Me he ayudado un poco de justetf, pero al ser novato no sé si hay mejores opciones. Me gustaría saber si vosotros tenéis alguno de estos, cuáles me recomendáis, etc.
Sabeis si la fiscalidad favorable para WTH para los etf’s sinteticos qeu contienen acciones USA tambien aplica a paises como australia, japon, y otros paises desarollados ? tengo en el punto de mira un etf sintetico de dividendos con pesos importantes en estos paises y alto yield, y bueno de ser asi me parece una ventaja fiscal como para tenerla en cuenta…
Gracias!
¿Se ha comentado ya si las gestoras, en este caso BlackRock, pueden solicitar la devolución de la retención en origen hasta un 15%? También me gustaría saber si alguien ha hecho alguna comparativa rápida, por ejemplo 1000$ cobrados de CocaCola vía alguno de estos ETF y vía acciones, con las retenciones y devoluciones pertinentes.
Escribo en este hilo ya que tras darle bastantes vueltas creo que tiene sentido, por lo menos para mí lo que voy a plantear, cuya solución sería precisamente uno o varios ETFs de reparto de dividendos.
En primer lugar indicar que mi cartera está compuesta en aproximadamente un 80% fondos indexados y un 20% fondos de gestión activa, todo renta variable. No es una cartera muy abultada, pero se podría decir que soy un coleccionista de fondos (picoteo mucho).
Me preocupa cada vez más la burbuja de activos por el exceso de liquidez, y aunque no sé cuando se va ha deshinchar ni el detonante, creo que en algún momento habrá una salida masiva de dinero desde la renta variable, ya sea hacia renta fija, liquidez, criptomonedas, oro, o a saber qué, y dentro de esta caída se me antoja posible que su duración sea relativamente larga (años?), y no una recuperación tan rápida como con el COVID.
Salir del mercado a liquidez no lo considero ya que parece que hay una alta inflación y quizá pierda más intentando evitar una caída que en la propia caída.
Con todo lo planteado anteriormente, como paliativo he pensado mover sobre un 30% de la cartera a un ETF de reparto de dividendos de aristócratas. Los motivos son:
El valor liquidativo caerá similar al resto del mercado y durante el mismo tiempo. Esto no es una ventaja, pero tampoco un inconveniente.
Si se cumple razonablemente bien la premisa de dividendos crecientes, durante todo el periodo que dure la caída seguiré percibiendo un dividendo, que lo podría estimar como un rendimiento de aproximadamente un 3% con respecto a la inversión antes de la caída. Si el valor liquidativo cayera por ejemplo un 50%, como el dividendo se mantiene y no disminuye (aristócratas), el rendimiento por dividendo sería del 6% con respecto a ese momento.
Creo que con este movimiento, psicológicamente podría esperar mejor a que se recuperara el valor de la caída, por ello escoger el reparto de dividendos en lugar de la acumulación, por la parte psicológica.
Soy consciente y asumo que tendré que tributar a Hacienda por estos movimientos y el cobro de dividendos. Esto no lo veo tanto como una pérdida, sino como adelantar un pago que podría retrasar.
La inversión en dividendos crecientes siempre me ha parecido una buena estrategia, pero considero que mejor utilizarla en la parte final de la vida inversora o directamente en la desinversión.
Si tienen a bien, me gustaría recibir comentarios sobre si se me ha pasado algún aspecto que invalide la estrategia o algún riesgo que no haya valorado correctamente. Gracias.
Yo pienso parecido a usted, aunque todavía no me planteo hacer el cambio. No sé si dentro de un año diré lo mismo.
En cualquier caso, sí que he ido viendo opciones, y a la conclusión a la que he llegado es que en una estrategia de dividendos, lo mejor es comprar acciones, y tener una cartera de unas 20 acciones, o lo que estime cada uno, e ir “controlándolas”. Y por supuesto, hacer un estudio y trabajo continuo a nivel fiscal, para que no se nos quede nada “atrancado” en algún escalón.
Digo esto porque ETF no he visto ninguno que verdaderamente merezca la pena, y además, son todavía más ineficientes a nivel fiscal.
Otra opción que me planteo, aunque no para el 100 % de la parte de dividendos, serían los fondos de capital fijo. Tiene una información muy completa sobre los mismos aquí: Introducción a los fondos de inversión con capital fijo
Para mi ese punto invalida a los etfs de reparto de dividendos. Es muy lesivo fiscalmente no poder recuperar las retenciones en origen. Al menos en sus versiones USA, yo miré hace un tiempo un etf de dividendos UK y, creo recordar que, que sufrían retenciones en origen.
Esta es una de las eternas dudas, que no termino de aclarar nunca.
Si se tienen acciones de JNJ en españa, con el w8 rellenado, se retiene un 15% en origen (que se puede solicitar la devolución) y se paga un 19% en España, ¿es así?
¿Y si se tienen acciones de JNJ en un ETF de reparto domiciliado en Irlanda por ejemplo?
Los CEF también me atraen mucho. Es uno de los motivos por los que me planteo abrir una cuenta en IBKR
“”“Parece ser”“” (pongo muchas comillas porque es un tema sobre el que hay bastante oscurantismo) que el etf al recibir los dividendos sufre una retención (no se el importe) y el resto lo entrega a los partícipes con retención solo en destino al ser UCITS. Total, que la retención en origen USA te la has comido y no puedes desgravártela.
¿La de origen o la de destino? La de origen no lo sé, pero tanto si es 15% como 30% es muy lesivo para la inversión y, para mi, invalida esta idea. La de destino depende de cada uno, entre el 19% que es lo normal y el 21%.
