He de reconocer que las que tengo en cartera sí que las miro todos los días, pero las que tengo en “el punto de mira”, las voy actualizando únicamente en el propio Excel que tengo, para ver si me salen los números.
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Hola, sólo pasaba por aquí para recordarles que la probabilidad de que TRE vuelva a 40€ es exactamente:
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¿Entonces cómo llama a que las CALLs de 40 de TRE se puedan vender por más de 0€? ¿Ha preparado las escrituras ya para vender todas las que le compren? Venga, estírese más y desarrolle un poco, que según nuestros famosos estatutos esto no es Foroc*****s
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Como mucho los strikes llegan a 20, mirando así por encima
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No era el punto 
¿Cotizarían a cero? Los poetas estamos amortizados…
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Escriturando esas CALLs inexistentes con la máquina de escribir del Chief Wiggum:
Claro que yo soy conocido aquí por no estirarme y por mis comentarios forocochiles: aquí proclamando mi pole por ser el primero en responder a un tema, o aquí dando mis dies, aquí llamando shur a los invitados al podcast, o aquí sentenciando con el T_D_S P_T_S !!
Por cierto, de noviembre de 2017, cuando la acción cotizaba a 3 veces el valor actual y toda la comunidad value estaba comprando el dip 
https://twitter.com/Helm_HH/status/929030671565246464?s=20
Saludos!
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Debo decir que me encanta esa imagen, de la película que está sacada y de la escena en concreto. Creo que es magistral.
En todo caso coloco aquí el video de Paco donde cuenta lo de compro a 20 y vendo a 40.
https://www.facebook.com/watch/?v=1958296781103359
De la conferencia Iberian Value de 2017, algo no tan lejano.
Ahí piqué yo como corderito diciendo que comprando a 20 doblaría fácil en poco tiempo… y ahí seguimos, esperando esos contratos que nos auparán a 40 y nos hará ricos… 
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En mi opinión, esta es la clave, donde se necesitan inversiones es en exploración, ya que muchas compañías energéticas rehuyen de tales prácticas como una forma de mejorar sus ratings ESG. Está de moda anunciar el cierre de pozos, no el anunciar nuevas exploraciones en el mar del norte o las islas canarias. Tenemos cerca el claro ejemplo de Repsol, que está en esta misma dinámica. Si es que hasta son capaces de perforar nuevos pozos sin presencia de petróleo para no perder la etiqueta ESG (permítanme la broma). El resultado es que a día de hoy no se abren suficientes pozos ni para compensar el declino natural de los actuales pozos en explotación. Los datos que muestra Statista a partir de los de la IEA así lo demuestran:
Average annual number of operative oil rigs worldwide from 1975 to 2020
Sin embargo, parece que el consumo de petróleo sí se espera estable con un constante crecimiento en los próximos años, aunque nada parecido a crecimientos pasados:
Daily demand for crude oil worldwide from 2006 to 2020, with a forecast until 2026*
(in million barrels per day)
Con esos datos está claro que la capacidad de refino no va a ser un problema a corto plazo, ya que se está consumiendo a niveles similares a los de 2018-2019, pero no se está produciendo de forma acorde a la previsible demanda. ¿Están los señores del petróleo priorizando la agenda verde y mantener los precios de los acciones gracias a los nuevos fondos ESG sobre la renatabilidad a medio y largo plazo? Pues no es descabellado, hasta la “malvada” monarquía saudí quiere que su país sea neutra en carbono, eso sí, fiándolo a 2060 que para entonces a saber: https://www.reuters.com/business/cop/saudi-arabia-worlds-biggest-oil-exporter-unveil-green-goals-2021-10-23/
¿El negocio del futuro está en el refino? No parece que vaya a ser un cuello de botella en los próximos años. ¿Podemos esperar mayores inversiones en exploración de lo que se ha visto en los últimos años? Posiblemente, y ello a pesar de las diversas políticas verdes contra las emisiones de CO2. De todas formas, cada uno es libre de tomar sus conclusiones y actuar de forma acorde, pero no parece descabellado tener en cartera una empresa con alto peso de la exploración.
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Acaba de presentar los resultados del 3Q y como era de esperar, esa caja neta ya no es caja, sino deuda (Unos 180 millones de diferencia vs 2Q):
Las buenas noticias es que han conseguido más licitaciones. Esperemos que realmente sean a ese 3% de margen EBIT.
Aquí el guidance que tiene la compañía para este año y el que viene:
Aquí el detalle de las adjudicaciones:
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Miren lo bien que se ve aquí lo que ocurre con el working capital de una empresa cuando empiezan a caer las ventas y los resultados:
Luego lo que era caja neta, pasa a ser deuda neta:
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Muy buen apunte. Además se ve de un vistazo también que los márgenes EBITDA/EBIT se han ido a la mitad desde 2014 a 2020.
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Algún día nos tiene que explicar a los demás porqué sus gráficas temporales van siempre de derecha a izquierda, porque yo no me acostumbro. 
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No todas!
Las coloco en función de cómo estén las cuentas de la empresa publicadas!
Aún así, como siempre las suelo ir construyendo desde lo más actual al pasado, suelo empezar de izquierda con el año actual a derecha 
Hay gente que empieza mirando las antiguas, yo en este caso cuando “analizo”, comienzo mirando el 2020 y luego voy escarbando!
También son manías que tiene uno en Excel de ir siempre añadiendo columnas a la derecha.
Así ya sabe @malagaga que cada vez que vea algo así, es que es de mi propia cosecha
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Lo que faltaba ya, veo que ha caído hoy un 8,19%. A ver si Parames va a hacer igual que con Aryzta acumulando en las caídas jeje.
A ver si el 2022 se cumplen los objetivos y no se pillan los dedos con alguno de los muchos contratos que tienen.
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Perdone que le corrija pero en ambos casos se escribe «A ver» en lugar de «Haber».
Es una equivocación que se suele ver con cierta asiduidad, no es algo personal con usted.
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Veremos a ver a qué precio se han firmado los mismos:
Pero la compañía empieza a levantar cabeza. Técnicas está ahora mismo atravesando una buena racha y todo apunta a que será capaz de alcanzar el objetivo. De hecho, tras conseguir adjudicarse un contrato con el Gobierno de Qatar de 430 millones de euros en agosto para ampliar la producción de gas licuado en el país, el total de contratos cerrados por la firma con distintos clientes este año asciende a 3.300 millones. Esto supone un 82,5% del total que tiene marcado la firma como objetivo para este año: 4.000 millones de euros.
Esta cartera de pedidos ha permitido a la empresa proyectar un crecimiento de los ingresos de alrededor del 30% en 2022 y un aumento de la productividad. Igualmente, se esperan nuevas entradas de proyectos que impulsarán el crecimiento de los ingresos en un 25% más a medio plazo. Así mismo, una mejora de los balances y un nuevo préstamo del gobierno que lo refuerce podría cambiar la mala suerte que ha tenido la empresa en los últimos años.
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Ya he salido de esta empresa que tantos dolores de cabeza me dio. Es mi primera inversion ya como value oficial en la que tenia un fabuloso modelo de valorqcion, una tesis muy ensayada y todo el rollo de conviccion. Bueno, la convicción la perdi hace tiempo y estaba convencido que el precio aun con todo estaba lejos de donde debiera y mantuve la paciencia, craso error. Era una trampa de valor desde el principio y cuando lo comprendí debia haber salido pero es lo que hay… Una perdida bien significativa que digeririmos con algunas plusvalías…. En cualquier caso aprendida la lección, o no. Los negocios tan ciclicos, sin ventaja, tan competitivos y con riesgos operativos y financieros no son para el inversorcillo que les habla.
Como ve mr @camacho113 esta empresa ha sido finalmente rescatada igual que sus competidoras koreanas. Justo lo que predijimos por este foro contradiciendo a Parames and co (no somos tan cojos 
). No hay forma de quedar como “el player” mas fuerte por muy bien que se hagan las cosas y la demanda de estas instalaciones y margenes que se van a pagar no me interesan, la pelea a cara de perro va a ser más feroz y cualquier cosa puede pasar. Suerte a los que sigan!
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Aquí la presentación a 31/12/2021:
https://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={646000fe-8158-4dc2-a5d1-190635c4966a}
Han aflorado ya las pérdidas del 2020, como siempre en estas cosas, un año después. Esperemos que no haya más lastre también en el 2022:
Aquí los sobrecostes:
Estiman ya beneficio para 2022 (veremos a ver si es verdad)
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