Ha seleccionado FI NO cubiertos a divisa.
Si el Dollar sigue apreciandose sobre el euro, ademas usted ganara esa revalorizacion.
Si el euro empezase a revalorizarse sobre el dolar , su fondo perdera dicha revalorizacion.
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Eso no lo controlo bien, a la larga supongo que el € acabará por encima del $. ¿Entonces es mejor coger un fondo cubierto por la divisa (Hedged creo que se denominan)?
Exactamente, casi los mismos resultados y riesgos. Pero no iguales. Por eso hablaba de pequeñas diferencias.
Además el MSCI World que todos me recomiendan tiene un coste de gestión de 0,18% mientras el S&P 500 un 0,06%. A la larga las pequeñas diferencias y los costes me pueden aportar algún puntillo de rentabilidad extra.
Quizás redunde, pero con el mismo riesgo y espero que mayor rentabilidad
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No se lo tome como ofensa ya que la intención es todo lo contrario. Pero creo que debería alejarse del mercado unas semanas o meses, formarse más y saber exactamente donde mete sus ahorros, en especial viendo la cantidad que ha propuesto.
Puede empezar por un lugar más estructurado para conocer los conceptos básicos, verá que en un par de días está mucho más seguro mirando la información de los fondos y comprendiendo lo que aquí le han dicho.
Sitios como la web de Gregorio tienen una guía de principiantes muy útiles
Y si no está seguro de algún concepto simplemente póngalo en google, yo mismo empecé buscando “¿que es una acción?”.
Es importante que sepa cómo funcionan los índices si va a invertir en uno. Puede mirarlo por ejemplo en la web del IEB
Una vez los conozca sumérjase en su composición y verá muchas empresas conocidas, cada índice es un mundo. El IBEX 35 por ejemplo tiene mucho sobrepeso en la banca y la energía, mientras que hay índices como el Nasdaq que son tecnológicos.
Verá que hay acciones que cotizan en dólares, euros o yenes en función de los mercados donde coticen, y a raíz de eso conectará rápido con eso que le comentan de la divisa cubierta o sin cubrir.
No se preocupe por lo que haga el mercado mientras tanto porque puede subir bajar o mantenerse.
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Si se confirma la primera suposicion, Si.
Este hilo le ayudará. Bueno, le explicará que hasta esto que parece tan simple es complejo: Cobertura de divisa, paso a paso.
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Pero las empresas ganarían más si venden en Europa.
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Un ejemplo actual aclara la rentabilidad real de un Fi y cubrir divisa:
Este año el Dolar se ha revalorizado aprox un +14% respecto al euro.
El que compro el FI S&P 500 (sin CUBRIR, sin H) ha perdido solo un -7% ; el que lo compro cubierto ha perdido un -21%.
En la ultima decada fue mejor comprarlo sin cubrir.
Tal vez en la proxima decada, revierta a la media( el euro se revalorice mas) , y ahora sera mejor comprarlo cubierto.
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Entendido, a “repetir parvulitos” muy sutil, agradezco el fondo de la intención del comentario.
Pues no soy adivino pero confío que con el tiempo el € remontará al $. Siendo mi inversión a largo plazo y si se da ese supuesto perderé con el cambio si no protejo la divisa por lo que he entendido.
He estado mirando las versiones Hedged y sin proteger de los dos fondos expuestos y en los gráficos se observa que la tendencia cambia desde un mes para acá. Los hedges remontan y los sin proteger se estancan.
Este asunto crea controversia entre los entendidos leyendo al respecto. Creo que los protegeré tal y como está la cosa.
Lo que leo en todos sitios es que esa cobertura tiene un coste extra por riesgo pero al entrar en Myinvestor e intentar comprar el fondo no me advierte nada en este sentido. Tampoco veo nada en el folleto.
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Precisamente un compañero del foro, @Tiedra, ha escrito un libro llamado Introducción a la inversión que posiblemente le pueda ayudar a empezar.
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@cronopios gracias por la recomendación. Pues pienso comprarlo también para ayudar a @Tiedra además de a mi mismo
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En estos momentos COBAS esta cubriendo la divisa.
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Yo diría que están cubriendo divisa desde su lanzamiento;o por lo menos en las primeras conferencias ya hablaban de ello
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En Myinvestor solo hay un COBAS Index a MSCI World. Sólo están en el mercado desde 2020 y tienen gastos de entrada (3%), salida (4%) y Gestión (1,37). Eso si, están en positivo.
Tienen mucha exposición a Europa frente al de Vanguard que miraba, pero lo puedo complementar con el S&P 500.
Cobas es café para los muy cafeteros, es un fondo activo de gestor value. No le valdría para su acercamiento a indexados. El compañero lo pone como ejemplo de cobertura de divisa. Los gastos en los fondos activos son más altos por diversos motivos: tienen menor volumen, la gestora requiere de analistas y asesores, hay más gastos de compra venta, etc.
Edito: Este tipo de gestoras tienen su propia web en la que le explican sus metodologías y puede incluso acercarse a sus oficinas o llamar por teléfono para que le cuenten sus expectativas.
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Gracias @Dudweiser.
Entonces el candidato sigue siendo este ahora que veo que no es una mala estrategia proteger la Divisa. Está creciendo de un mes a esta parte, sigo su evolución a ver si se consolida
Vanguard Global Stock Index Fund EUR Hedged Acc - IE00B03HD316
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Ese le llevo yo.
Coincidió que hice la compra el día que más abajo estuvo el euro (pura casualidad). Como indico fue más algo experimental y casi diría a modo de diversificación con la divisa por donde se había ido. No tengo ni idea (ni me importa porque poco puedo hacer al respecto) de como será la evolución del cambio euro dólar en los próximos meses ni años, pero la idea es traspasarlo al fondo sin cobertura de divisa si el cambio acaba llegando a 1,10-15, ya veremos.
Como suele decir @camacho113 , aquí tenemos un efecto de vasos comunicantes y aunque una “rápida” recuperación del euro en el corto pueda favorecer al fondo con divisa cubierta en el corto plazo, a la larga el fondo sin cobertura de divisa debería tener mejores resultados por el mayor coste que supone cubrir la divisa. También le digo que la parte buena de la subida del euro (si es que continúa) es que permitirá que las compras periódicas al fondo sin cobertura de divisa se “abaraten” mientras eso sucede: para muestra, un botón.
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Si, yo había pensado lo mismo. Un Fondo Puente.
A la larga es más rentable el de sin cobertura pero en 2012, 2013, 2017 y 2020 ofreció mejor rendimiento el Hedged. Eso es un 36,4 % en 11 años contando el actual. Puede que el año que viene toque…
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