Es tan “deep” que da miedo, ha bajado hasta Mordor a buscar esas empresas?
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Saludos cordiales.
¿Son value en su opinión (no la opinión de Morningstar que ya he consultado) los siguientes fondos en el sentido de que su gestión se puede comprara la value español: Az, Cobas, Magallanes…?
Global:
- DWS Invest CROCI Sectors Plus LC ISIN LU1278917452
- Robeco BP Global Premium Equities D EUR ISIN LU0203975437
- Nordea 1 - Global Stable Equity Fund BP EUR ISIN LU0112467450
- AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - AXA Rosenberg Global Equity Alpha Fund B EUR Acc ISIN IE0031069051
- Jupiter Global Value Class L EUR Acc ISIN LU0425094264
EE. UU.:
- JPMorgan Funds - US Value Fund D (acc) - EUR (hedged) ISIN IE0031575271
- T. Rowe Price Funds SICAV - US Large Cap Value Equity ISIN LU0133099654
- Invesco Funds - Invesco US Value Equity Fund A Accumulation USD ISIN LU0607513826
Europa:
- MFS Meridian Funds - European Value Fund A1 EUR ISIN LU0125951151
Editado: Añado el gráfico de Morningstar comparándolos durante los últimos cinco años. Aunque no se ve nada bien, Az y Cobas por debajo de Magallanes y solo el DWS Invest CROCI Sectors Plus LC por encima del benchmark MSCI World NR (EUR), lo que me hace pensar que su gestión no es como la del resto:
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Hoy en MORNINGSTAR comentario detallado sobre un buen fondo VALUE OAKMARK SELECT:
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Hola.
Interesante el fondo Evli Global, que apuntabais hace un tiempo, de la gestora Finlandesa.
Parece tener un proceso solido y esta bastante diversificado.
Alguno lo ustedes lo tiene o lo ha estudiado?
Gracias
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Interesante, gracias.
Evli me suena más como gestores de RF corporativa escandinava. No lo seguía
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¿Carmignac no tiene fondos value, @Manolok?
Hasta donde yo sé, no, pero hace diez y quince años sí se comparaba ambas gestoras:
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Es curioso, en BESTINVER Y CARMIGNAC en los ultimos 5 años han cambiado sus equipos de gestion.
En los ultimos 5 años gana CARMIGNAC; en los ultimos 10 gana BESTINVER
A mí me da la impresión de que en los últimos diez años Bestinver se ha dejado llevar y el escenario le ha sido favorable. A pesar de la consistente opinión de @Camacho113 creo que Cobas ha buscado empresas ‘raras’ (diría desconocidas, pero para mí lo son la mayoría). Espero que las hayan valorado razonablemente bien.
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El Sextant lo ha hecho muy bien, pero si lo compara con otros fondos a Europa no lo bate. Lo más reseñable, en mi opinión, es que tiene un peso del 64 % únicamente en Francia, para mí eso no es Europa y lo veo demasiado concentrado a un país. Por ejemplo, cayó un 23 % en el primer trimestre de 2020, frente a otros value europeos como el Comgest Growth Europe Opportunities que cayó un 14 %.
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Acabo de poner una reflexion muy parecida a la suya sobre el sesgo frances de Sextant, relativo al Grande Large, en el hilo sobre los fondos mixtos. Para mi también es algo negativo, me parece una debilidad ese sesgo pais, si quiero un fondo monopais lo busco pero a fondos de este estilo se les presupondria una mayor diversificacion geografica que no tienen. Por no hablar luego de las comisiones de los Sextant…
Por estos motivos lo tengo en cuarentena y me parece de que deshare posiciones antes de fin de año.
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Buenas tardes,
He estado leyendo este post y veo que no han nombrado el Principal Global Investors Funds - Origin Global Smaller Companies Fund:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000Q3KE
¿Qué les parece?
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Hola techdown,
yo lo tengo en cartera. Con su track record y las valoraciones de su cartera no entiendo como no se conoce más.
De su página WEB: Origin AM - Philosophy | Our approach to asset management
Our Philosophy
All the companies in which we invest will exhibit a balance of four characteristics which together drive future share price outperformance. Each characteristic is of equal importance. The four criteria we use to select stocks were not arrived at by data mining or by randomly testing thousands of factors; they are simply a codification of what we believe - based on our many years’ experience of equity investing - drives stock prices:
Positive Capital Management
Evidence that the company is managing its capital to create shareholder value: high and rising returns on invested capital, combined with the ability to reinvest surplus cash flow to grow the productive asset base.
Undervaluation
We employ discounted cash flow methodology to compare and contrast all competing investment ideas in our stock universe. We are looking for businesses where the market is undervaluing the current value of future cash flows.
Earnings Revisions
We favour companies with strong, positive and consistent profit forecast upgrades, where revisions are broadly based amongst the analytical community, with low dispersion amongst estimates.
Share Price Trend
We favour companies with an established and rising share price trend, which is supported by a high degree of price ‘energy’ and which is not about to hit any resistance points.
Ideal Stock
We select stocks solely on the basis of these four clearly defined and measurable criteria, which are of equal importance to us. Stocks that most closely resemble our ideal company on the balance of all four criteria will be included in the portfolio.
RENTABILIDADES:
Supera a su índice ACWI y aporta alfa:
Muy diversificado por estilos:
Valoraciones de las acciones en cartera muy interesantes:
Sesgo cíclico:
Sesgo USA pero repartido tipo ACWI:
Cartera amplia y diversificada, con ponderaciones pequeñas:
Patrimonio de solo 44M USD y TER de solo 1%
Que les parece?
Añado a @camacho113 y @Manolok como expertos en el tema 
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Buenos dias.
Yo tambien lo llevo en cartera y muy contento con el, por la diversificacion que me aporta.
Tambien me sorprende que parece no ser muy seguido.
Gracias.
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Tiene muchas posiciones como para poder conseguir despegarse del índice, pero por el momento lo está consiguiendo y va como un tiro!
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Buenas noches. Sabe usted si es contratable desde España? No veo rastros…
Gracias
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Las clases que salen en Morningstar tienen comisiones muy bajas, o sea que no deben dar retrocesión. Con lo cual su comercialización o será a través de Ironia o será con comisiones extras por parte del comercializador en los otros casos, si es que deciden comercializarlo porque algún cliente gordo lo pide.
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Dentro de los DWS CROCI solo se habla del CROCI Sectors Plus , probablemente al ser el CROCI “multipaís” el que más subió el año pasado (un +39%). Pero hay muchos más DWS CROCI.
- CROCI World
- CROCI US
- CROCI Euro
- CROCI Europe
- CROCI Japan
- CROCI US Dividend
- CROCI Global Dividends
- CROCI Intellectual Capital
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