Carteras de foreros. Peticiones de análisis y recomendaciones


#181

Si la pregunta es por si los fondos están domiciliados en Londres y con el Brexit dejaran de ser traspasables, creo que no habría problema, pues Fundsmith está en Luxemburgo (LU0690374029) y Seilern Stryx World en Irlanda Europea (IE00BF5H5052)


#182

Y si no ya se encargará la gestora de cambiarles la matrícula GB por LU, como ha hecho recientemente Columbia Threadneedle. Con peaje fiscal me temo, formalmente es venta y compra.


#183

Otras opciones en esta línea podría ser la inversión pasiva DGI. Aquí en España tiene el Esfera Baelo Patrimonio (60% RV) o podría optar por un ETF aristócrata del dividendo, como este:
http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000YXCR&InvestmentType=FE


#184

Siendo 3-4 opciones razonables, yo me centraría en las diferencias entre ellas que no son pocas. Vamos que no es lo mismo las razones por las cuales uno pueda invertir en un Fundsmith, que en un ETF de aristócratas del dividendo global que en un Baelo.


#185

bueno esos dos no están tan alejados, mas o menos el 50% Baelo son aristócratas dividendo


#186

¿Y le parece poca diferencia que en uno el 50% no tenga nada que ver con lo que es el otro?


#187

Entiendo que lo que quería decir @Manolok es que la parte de RV de Baelo es similar a la del ETF, aunque Baelo tiene un 40% en RF, REITs y oro. Yo diría que Baelo le garantiza menor volatilidad, pero probablemente a largo plazo menor rentabilidad también.


#188

Gracias @Segado pero el Fundsmith que indica s/Morningstar es para aportar 5M€


#189

Este es de 2.000€ inversión inicial:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OHVY&tab=5


#190

Hola @agenjordi, por supuesto que nada ni tampoco nadie es imprescindible. En mi consulta al foro solamente ponia en consideración si mi cartera es razonable y equilibrada y que si tiene algún sesgo pudiera corregirse con la finalidad de mejorar la consecución del objetivo marcado.
Gracias por sus aportaciones y saludos.


#191

Volviendo al tema de si algo es lo mismo que otra cosa, éste suele ser un argumento muy recurrente.

La de veces que he escuchado que tal producto o tal empresa es lo mismo que otro/otra y encima con ventajas adicionales. Luego a la que uno lo mira en serio las diferencias no son precisamente negligibles y precisamente las supuestas ventajas adicionales suelen estar relacionadas con esas diferencias que también pueden tener su contraparte negativa.

Fíjense por ejemplo en las limitaciones de determinadas terminologías. Resulta que los criterios para definir lo que es una empresa aristócrata del dividendo americana (25 años mínimo) no son los mismos que los criterios para definir que es una aristócrata del dividendo europea (10 años mínimo). ¿cuanto de significativa puede ser esta diferencia de criterio? ¿debería uno en una cartera de este estilo dar mayor preponderancia al criterio de distribución geográfica de las empresas o ser más estricto con el tiempo que llevan pagando para que de la misma manera que uno no considera aristócrata del dividendo, y por lo tanto susceptible de ser invertida, una empresa que no tenga 25 años seguidos de pagos en USA, tampoco lo sea en otras regiones? El tiempo lo dirá.


#192

A eso me refería, a que la mayoría de la RV de Baelo (aprox 5/6) es aristócratas del dividendo


#193

En mi opinión son inevitables los sesgos. Bernstein por ejemplo sugería que el S&P500 tenía un sesgo hacia el estilo de inversión growth significativo.

Viendo lo que comenta en su otro post, creo que su objetivo ya lo tiene razonablemente conseguido de antemano, a menos que cometa unos cuantos errores gordos, que no parece el caso. Hay que valorar lo que uno ya ha conseguido e intentar dar menos importancia a supuestas mejoras que en ocasiones terminan pudiendo ser de lo más contraproducentes. Vamos que la que uno empieza por ejemplo a añadir algo de rotación a la cartera de turno, igual termina rotando más de la cuenta, pudiendo perder el rendimiento que la cartera de partida ya ofrecía a largo plazo.

Le dejo el enlace a otro post donde comentaba algo parecido:


#194

Muchísimas gracias @agenjordi por su ayuda y comentarios.


#195

@agenjordi, ¿No habrá siempre este sesgo growth en cualquier índice por capitalización y donde además los cambios en los integrantes del índice sean para sacar a los muy malos para meter a los buenos que llaman a la puerta?


#196

Pues posiblemente. Pero si se va a un Eurostoxx 50, con las limitaciones que supone el hecho de que hayan muchísimas menos empresas, no tengo la misma sensación de ser un índice tan Growth al menos actualmente, de hecho tengo la sensación contraria, que hay mucho fondo que es bastante más Growth que el índice y de ahí su mejor desempeño desde 2007 o así.


#197

En BNP no hay mínimo para invertir. Yo hago mini aportaciones de 100€


#198

@Archimboldi

Cuando le dije que si de algo no pecaba su esbozo de cartera era de falta de diversificación quise decir nada más que eso, en ningún caso que le viera defectos; de hecho me parece muy válida, y si yo hubiera sido capaz de diseñar y mantener una cartera así a su edad, hace 20 años, sin duda me habría ido mucho mejor. Pero fíjese que la clave en lo que acabo de decirle no está tanto en la cartera como en ser capaz de mantenerla contra viento y marea, especialmente en un periodo lleno de tempestades como el de estas dos últimas décadas.

Lo de mejorarla, especialmente una como la que nos presenta, es algo que sólo usted puede hacer: con el tiempo irá descubriendo con qué tipo de inversión se siente más cómodo, que no tiene que ser la misma que a mí o a cualquier otro miembro de +D nos encajaría.

En cuanto a la comodidad, ya explicó por aquí @Witten que la pereza puede salir muy cara:


Presentaciones de nuevos miembros en la Comunidad +D
#199

Muchas gracias de nuevo por su respuesta. Es cierto que el componente tiempo, y saber aguantar una cartera, imagino que es tan importante como su elección. Y también es cierto que la pereza tiene un coste como bien se cuantifica el mensaje reenviado.
Voy a valorar de nuevo mi esbozo de cartera para al menos conocer lo mejor posible lo que estoy haciendo y ser consecuente con lo que decida.
Un saludo.


#200

imagen
A continuación adjunto composición de cartera actualizada después de incrementar posiciones después de las caídas.
Dentro del epígrafe “otros” tengo posición en:
Renta 4 Small Caps 0,8%, Renta 4 USA 0,5%, Cobas Iberia 1,2%
Luego 2 acciones:
MDF 1% con precio medio de 0,011 y el resto en Aryn a precio medio después de promediar esta semana de 1,15 Francos.
Aún mantengo liquidez y con pensamiento de empezar a destinarla a un indexado del mundo cuando venga un descalabro y caiga un poco EEUU por su gran peso en estos índices y al famoso fondo de Terry.
¿Alguno en particular que pueda contratar desde R4 que esté bien?
Me refiero al indexado, el de Terry ya lo he visto en R4 disponible.
Muchas gracias