Tras darle bastantes vueltas me voy a subir al carro de este fondo dado a conocer por @camacho113. Quería algo específico de gestión activa small en Asia (ya tengo unas bonitas posiciones en los indexados EM), y allí va un poquito de la liquidez que tengo en la reserva. Una única aportación y ya veremos dentro de 10 años que rendimientos dará.
Fidelity Funds - Asian Smaller Companies Fund, un fondo para tener exposición al crecimiento de Asia
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Sea bienvenido al club y prepárese para las curvas!
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Muy interesante el post de Asian Smaller Companies Fund. Como también se han comentado FI de gran capitalización también, les informo de este FI, en un tamaño pequeño en mi cartera para subir un poco el porcentaje en Emergentes. Este fondo está concentrado en China:
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Gracias, también busco algo de ese estilo. Estoy en modo arrendajo diversificador.
Va a ser un 1% de mi cartera aprox., así que ni las notaré. Curvas tienen que venir por todos lados tras la subidas de estos últimos 10 días. Mi cartera se ha revalorizado casi un 6% (no tengo nada del BOEX35) en lo que va de mes y ojalá fuera así todos los meses, pero se supone que antes o después llegará una corrección con sus respectivas curvas. Y es entonces cuando habrá que volver a sacar el carro de la compra.
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Me gustó mucho leer el título de este hilo aunque no había escrito antes porque yo tengo su clon en forma de Trust. Fidelity Asian Values es el caso del que hablo.
El fondo no lo encontré en Degiro al menos cuando lo busqué y sí su versión Trust que reparte dividendos y tiene sus pros y contras respecto al fondo.
Para el que no conozca los Trusts ingleses:
- Son vehículos de inversión que se compran como una acción o un ETF en la bolsa de londres.
- Muchos, este incluido están apalancados (pueden hacerlo).
- Pagas una comisión extra en forma de sobre-precio en el momento de compra (no sé si es así en todos los casos).
- El NAV y el precio no tienen porque parecerse, hay diferencias de hasta un 10/15%, tal y como pasa ahora con el Fidelity Asian Values que se puede comprar con “descuento” frente a su versión en fodo.
- Creo que pueden tener más de un 10% en una posición.
- Pagan dividendos sin retención (esto es independiente de ser un Trust, es por estar en Inglaterra).
Saludos
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Efectivamente es un Investment Trust cuya caraterística principal es la de tener un capital de inversión fijo por lo cual no esta sujeto a las nueva aportaciones o retiradas cuando los inversores quieren entrar o salir.
Por esta razón la compra o venta de estos vehículos se hace en bolsa como si fuera una acción y los que compran o venden son otros inversores.
Es un vehiculo de inversión muy parecido a los Closed End Funds americanos que describo en esta entrada : Introducción a los fondos de inversión con capital fijo
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Buenas tardes,
En primer lugar, no se tome como una crítica hacia su persona mi comentario, simplemente como una reflexión que veo en algunas carteras:
Comenta que va a efectuar una única aportación y a ver que pasa a largo plazo (10 años):
Posteriormente:
Si no he entendido mal va a entrar con un 1 % de su cartera en una única aportación y a ver que pasa a 10 años.
Sinceramente, para mi no tiene ningún sentido este tipo de decisiones, más allá que la de coleccionar fondos. No obstante, no tiene nada de malo, sino que de cara a la construcción de una cartera lo veo totalmente irrelevante y para eso, mejor comprar un índice.
No obstante, no hay verdad absoluta y lo más importante es estar a cómodo con la cartera de uno mismo.
Poniendo un ejemplo, considerando una cartera de 100.000 €, hablamos de tener 1.000 € en el fondo que, a 10 años, si va bien, no será en ningún caso superior a dos mil y pico euros. O, por otra parte, hablamos de tener 100 fondos de inversión en una cartera de 100.000,00 €.
Ya le digo, que es totalmente respetable, pero como idea a la hora de construir una cartera, lo veo meterse ruido más que otra cosa. Por ponerle un ejemplo, en mi cartera personal tengo un 18 % de magallanes porque para bien o para mal, quiero desviarme del índice.
Saludos cordiales.
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Entiendo lo que dice, y veo que es usted muy meticuloso (en el buen sentido de la palabra). Tiene razón en que no me explicado del todo bien. Lo que quería decir es que voy a invertir una cantidad relativamente pequeña, quizás con el tiempo y a medida que vea la evolución del fondo haga más aportaciones. Y sí, podríamos decir que soy un coleccionista de fondos. Pretendo complementar los fondos indexados y el de Baelo con un 25% de la cartera en fondos activos de diferentes sectores que tengan sentido y este caso concreto geográfico, y en ello ando, poco a poco. Pero que cuando digo un 25% para mí eso significa un rango del 20-30%.
Edito: y esto lo digo a día de hoy. Llevo poco más de un año invirtiendo y cada cachito de conocimiento adquirido se nota cada vez más. Por lo que es posible que dentro de uno o dos años, tenga un posicionamiento muy diferente al actual. Empecé con un roboadvisor, después empecé a incluir indexados de Amundi, luego Baelos, después Vanguards y ahora fondos activos.
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Al final, lo que trato de decir, es que siempre hay que ver la cartera como un todo.
Así pues, introducir un 1% en un producto diferente sin más aportaciones es irrelevante a efectos de resultado.
Es como un comentario que vi hace tiempo ya de un inversor que tenía 600 € para invertir y quería contratar 6 fondos en % de más del 10% en cualquier caso. Pues bien, podemos hablar de 10 % con otras cantidades pero con ese importe no tiene sentido contratar más de un producto.
Saludos
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Ese es el concepto, y lo que pretendo es que este fondo forme parte de la cartera de fondos que llevo. Que tampoco quiero tener posiciones en varias decenas de fondos.
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No hay nada como este foro para pararse a reflexionar y aprender. Si Asia es el futuro, habrá que hacer aportaciones periódicas a este fondo y darle algo más de peso en la cartera junto a otro fondo asiático de gestión activa en empresas de mayor tamaño para diversificar más en este territorio. Finalmente me he decantado por el Schroder International Selection Fund Asian Opportunities A Accumulation EUR (no me pregunten por qué) para acompañar en el largo plazo a este de Fidelity.
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Esa es la teoría pero no es una certeza.
Si acaba siendo así, habrá sido acertado estar posicionado en estos vehículos.
En 10/15 años miraremos hacia atrás @Lotas y lo comprobaremos!
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@Lotas, si no tiene claro el por qué dele una vuelta, porque si las cosas no le cuadran, igual los 10-15 años que comenta @camacho113 se hacen un camino muy complicado de recorrer.
Ni mucho menos se lo tome como una recomendación, pero para estar expuesto a un área geográfica, y si ese es el único motivo de la decisión, quizás en un indexado sea más eficiente en ese sentido. Sus razones tendrá para elegir el Schroder, y es perfectamente posible que superen a su índice.
Agradezco cualquier tipo de opinión, crítica y/o recomendación. Ya tengo en cartera los indexados de Vanguard y Amundi de mercados emergentes, con importante peso en Asia. El Schroder… pues alguno había que elegir y adivinar cual de todos se comportará mejor es una tarea de pitonisa. Últimamente me ha dado por escuchar a los empleados de las gestoras cuando van a programas de finect u otras plataformas y me sirve de referencia para optar por unos u otros. En cualquier caso mi idea actual es que la parte de fondos de gestión activa no pase del 25% de la cartera de fondos que llevo. Así, en caso de errar con algún fondo se podrá enmendar sin un gran varapalo.
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Aqui otro que se sube al carro, tras pensarlo varias semanas y valorar opciones me decido por el Asian Smaller para incrementar exposición al mercado asíatico en mi cartera (junto con el indexado Emerging Markets) Porcentaje pequeño de la cartera y con intención de promediar a la baja si cae.
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Discúlpeme @camacho113 si le pido demasiado, en este caso es más por curiosidad que otra cosa. Se trata del siguiente fondo: Robeco QI Emerging Conservative Equities F.
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000Q5ZO
No es que tenga intención alguna en meterme en el mismo, es porque lo lleva el roboadvisor de openbank y ahora que me ha dado por informarme sobre los fondos (todos esos parámetros que se pueden encontrar en morningstar) en los que se mueve el roboadvisor me ha llamado la atención éste sobre mercados emergentes. No es asiático del todo pero casi un 80% de la cartera del fondo está en Asia.
Y no le quiero robar tiempo, si saca unos minutos y puede dar una opinión sobre el mismo se lo agradecería, ya le digo que es por ir consolidando conceptos, sin ninguna intención de invertir por mi cuenta (más allá de lo que haga el roboadvisor) en el fondo en cuestión.
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Muy buenas @Lotas.
He de decirle que me ha sorprendido para bien el fondo que nos trae. De hecho, no había conocido su existencia hasta hoy que usted nos lo ha traído.
Comisiones muy bajas, sin demasiada concentración en cada posición y con cartera “cuantitativamente atractiva”.
Por otro lado, la concentración de sectores si se compara contra otros índices indica que se separará de los mismos. No sabemos si para mal o para bien.
Aquí principales posiciones (65 en total):
Y por países como ha comentado:
¿Cómo lo ha descubierto @Lotas?
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Lo tengo en el roboadvisor de Openbank. Y es que lo curioso del tema es que de los cinco fondos en RV que tiene el Robo es el único que está en negativo. Para Europa opera con el Cleome Index Europe y para el resto del mundo ishares (North America, Japan y Pacific ex Japan) más éste de Robeco. En el último rebalanceo creo que han aumentado un poco la exposición a este fondo, pero muy poco, son un poco caguetas.
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