Sí, por supuesto!
Fue más bien una cuestión de last man standing.
Yo uso OpenBank y no me muevo de ahí porque como invierto cada mes (al “tran-tran”, como se dice por estos lares) es una entidad que me permite invertir con mis cantidades mínimas. Entre los fondos que recuerdo miré, había el clásico Legg Mason US Small Companies, el de T. Rowe Smaller todavía no estaba disponible cuando abrí posición y un par más de Small Caps Americanas, que ya no recuerdo porque de eso hace algo más de un año.
Entonces, me ocurrió fundamentalmente que vi que el Threadneedle US Smaller Companies es un fondo con un track record de +20 años que, ahora, ha batido a su índice. Ni es por mucho, ni sé si será capaz de mantener este track record. Simplemente, yo necesitaba exposición a Small Caps por el método de inversión en fondos que utilizo, y el fondo que en aquel momento vi mejor, era este.
De lo que me gusta, le diré que la exposición nunca es a más de 80 pequeñas compañías, lo que es un fondo ultra-concentrado que hace que tenga mucha beta. Me va bien porque al hacer aportaciones mensuales hay veces que invierto en pico y otras en valle. Ahora que mi posición está entre los pañales y el comenzando a gatear, esta volatilidad me va bien; en otras etapas de la cartera, ya veremos.
Lo que no me gusta es el turnover que tiene el fondo. Es la razón por la cual le reduciré drastiquísimamente la aportación a partir de setiembre, puesto que a los gastos de gestión de 1.68% hay que sumarle los costes de transacciones, que suman entre un 0.8 y un 1% más, lo que me da unos gastos del rango del 2.62%, lo que me parece una locura por bien que funcione el fondo.
Entre las opciones que barajaba, éste me pareció el mejor contraponiéndolo a los demás. No es un fondo ideal, pero sí que es con el que, de calle, estoy más contento. Por ahora, también es el que más buenos resultados entre los que barajaba ha dado; pero eso lo atribuyo al 100% a la suerte; pues si me hubieran ofrecido el de T. Rowe Price, lo hubiera cogido. Hoy ya no, al ser un fondo que más bien invierte en Mid-Caps y con unas 200 compañías en cartera tiene un buen alpha, pero una beta muy, muy baja; lo que para aportaciones mensuales no es tanta ventaja, en mi opinión, en estadios iniciales.
Cualquier otra duda, a su disposición.
