Agradecido por su respuesta, sobre todo por el nivel de detalle.
Mi pregunta iba más por la siguiente senda:
Sigo con su ejemplo, si me permite añadir el siguiente supuesto: el 31 de Marzo, de las 30 acciones iniciales:
En 10 operaciones, se queda con las acciones, cobrando la prima de 200 (total 2000 $)
En 10 operaciones, consigue cerrarlas cerca de vencimiento, con mucha pericia, sin pena ni gloria y con balance 0$.
En 10 operaciones, incurre en pérdida máxima, ésto es 1000 $ (total 10k $).
Balance final a 1 de abril es (8000 $).
Mi preguntaría sería: Llegados a este punto, ¿cómo se seguiría financiando las vacaciones?* ¿Haría una aportación de otra parte de la cartera + dividendos de las acciones adquiridas? En definitiva, ¿cómo continuaría con la rueda moviéndose?
*disculpe el atrevimiento, pero me parece que su estrategia es fantástica, especialmente para financiación de ocio. De ahí mi interés.
Tiene que perdonarme pero admito que el titular es algo diferente para atraer la atención y no hay que tomarlo al pie de la letra.
SI hubiese puesto como titular " mi cartera de opciones vendidas", no me hubiera leído ni mi mujer, que por cierto tampoco lo lee en cualquier caso.
Para resumir: ni todas las primas ingresadas, cuando las operaciones van bien, financian mis vacaciones, ni me quedaría sin vacaciones en caso que el resultado neto de esta estrategia fuera negativo.
Las cosas importantes a la cual tiene que pensar quien hace una estrategia como esta son dos:
¿Cuál es la perdida máxima que se está dispuesto a asumir en caso de escenario negativo ? ( y la construcción de la estrategia con cobertura facilita el trabajo porqué el riesgo está definido de antemano).
¿Tengo el capital suficiente para asumir las asignaciones que se quieren efectuar, si los precios bajan a vencimiento ?
Para esta segunda pregunta, ya he comentado que en realidad hay bastante margen de maniobra para cerrar las estrategias sobre acciones que no queremos que sean asignadas, por lo cual el punto principal es el primero.
Gracias por acordarme de esto @Richard_IFI;
yo hago como Jeff Bezos, para mi esto ya es el pasado y ya estoy con el año que viene jeje.
Después del cierre de BA que comenté más arriba, en los meses posteriores a la crisis de Marzo he ido cerrando otras posiciones, que indico abajo, sobre las cuales no querría correr el riesgo de entrar o acumular:
BAYN
BMW
BKNG
FDX
PYPL
RNO
SPG
en la mayoría de estas posiciones he asumido una perdida más o menos pequeña; lo que me deja poco menos de un tercio de las primas totales vendida originariamente como resultado.
Como mejora que estoy implementando para el futuro, he decidido reducir significativamente el numero de posiciones y hacer esta operativa exclusivamente sobre acciones que quiero incluir o acumular en cartera, en la mayoría de los casos acercando el vencimiento y el precio de eventual asignación.
Las coberturas las pongo solo en las acciones de precio elevado y las otras, la vendo desnudas porqué siendo pocas posiciones y que se pueden quedar en cartera, me ahorro la protección .
Interesante hilo @Fabala con un título super atractivo sin lugar a dudas que releeré de nuevo. Sin embargo, me surgen unas dudas siendo la primera la principal:
En el actual escenario que nos envuelve, donde presumiblemente el mercado puede que esté sobrevalorado, me lleva a pensar que la estrategia que utiliza es caballo ganador por encima del 90%. ¿Estaré en lo cierto o me equivoco?
Si no se tiene cartera de acciones individuales, ¿es recomendable aplicar la estrategia o se precisa de tener cartera de acciones previamente?
Me parece una estrategia excelente en cuanto a la combinación del concepto cobro de prima e ir a muy largo plazo. No se vislumbran errores que le dejen a uno mal parado.
Huyyy!!! @Jm_Basildo muchas gracias y dejeme hacer algunas matizaciones.
Esto lo he comentado alguna vez; el título es solo un gancho para atraer lectores, porqué si hubiera puesto en el titulo lo que se trata (venta de opciones), muy pocos hubieran leído.
El argumento puede ser atractivo pero para dominar las opciones, sobre todo si hablamos de una cartera y no algunas operaciones esporádicas, se necesita mucha practica.
Si no se conoce bien el instrumento puede ser muy peligroso.
No tengo idea como están los mercados; lo único que hay que saber es cuantas posiciones se pueden abrir, en función del capital que se disponga, el riesgo que se quiera asumir y seguir adelante con el plan que se ha definido de antemano.
El porcentaje puede ser lo que dice pero hay que ser consciente que el 10% de escenario negativo puede ocurrir, simplemente con que haya coincidido el vencimiento de mis opciones con las caídas de Marzo del año pasado, estaríamos en el escenario cercano a la perdida máxima, y hay que estar dispuesto a asumirla, porqué asustarse mientras las cosas se tuercen, con las opciones, es mucho más peligroso que con las acciones.
Se puede hacer sin acciones en cartera; lo importante es tener la liquidez para cubrir las posibles asignaciones, es decir la compra de todas las acciones, en caso que los precios haya bajado al vencimiento.
Lo que recomiendo con las opciones es primero entender la teoria que está la base, como funcionan, que influye en el precio y mientras tanto se puede hacer alguna operación en papel, sin arriesgar nada, para entender en tiempo real como funcionan.
Esto puede tardar varios meses, en función del tiempo que uno le pueda dedicar.
Luego hay que ser consciente de que escenario de mercado estamos viviendo mientras hacemos practica porqué no tiene nada que ver tener una cartera de opciones ahora o en Marzo del año pasado.
Cuando ya se tiene claro lo que tenemos entre manos, se puede empezar a hacer alguna pequeña operación, sin emocionarse mucho en caso que vaya todo bien, porqué es muy fácil que la venta de opciones se trasforme en la recogida de calderilla delante de un camión en marcha.
No tengo idea si IB permite operar opciones en la cuenta Demo;
Como alternativa se pueden consultar los precios de las opciones en alguna web gratuita como la sección “Option Chains” de esta web u otras parecidas y apuntar los datos en una hoja de cálculo
Entiendo, muy sabio su abuelo jeje
De todas formas si un inversor al principio se orienta hacia estrategias cubiertas, cosa muy recomendable al principio, es decir con riesgo definido y limitado, un excel también vale visto que el margen siempre será inferior o igual al riesgo máximo de la estrategia.
Depende del precio de la acción y de la cantidad que quiero para mi cartera.
Algunas veces me quedo con 100 y otras vendo 95, por decir algo.
La acciones se asignan el viernes del vencimiento y el Lunes en abertura se pueden vender.
Si no se quieren las 100, el riesgo es lo que pueda pasar durante el fin de semana.
Tras mucha investigación y lectura, me había decidido a comenzar con las opciones (con algunas puts desnudas de acciones en cartera y/o cubriendo alguna posición como explicado por @Fabala).
Y oh qué drama al descubrir que con DEGIRO no se puede operar con opciones de acciones americanas . Y he visto ancianos de 100 años con más alegría que el MEFF (sólo hay oferta para comprar puts cuyas ventas habrán puesto algunos foreros).
En fin. Ahora me debato sobre:
Abrir cuenta en IB y depositar algo de cash para tener margen y comenzar poco a poco.
Abrir cuenta en IB y trasladar la cartera (mucha pereza y serían 17 líneas a 10€ la línea en DEGIRO más lo que me cobre IB… y el tiempo que llevará que he escuchado muchas quejas).
Operar con el S&P500mini o el DJIA o el Russel 2000 en el CBOE (que sí está disponible en DEGIRO)… pero no obtendría el subyacente en caso de que se ejecute la opción. Para mí tiene bastante sentido el hacerlo sobre acciones ¿Quién no quiere comprar MO a 30$, AAPL a 90$, BRK.B a 190, ITX a 20€, etc?
@Juanpa, Si quiere practicar con opciones sobre acciones, la opción más simple es hacerlo con su actual cuenta con acciones del Eurostoxx, que supongo sería posible con Degiro (no tengo cuenta con ellos por lo cual no lo se con seguridad).
Las cadenas de opciones de las principales empresas Europea son muy amplia tanto en vencimientos como en disponibilidad de precio/strike por lo cual puede ser un perfecto banco de prueba.
Por estos motivos, he incrementado el porcentaje de opciones sobre acciones europeas dentro de mi cartera.
Cuando esté más familiarizado puede pensar ampliar en IB.
Tiene razón en que es un mercado muy poco líquido. Sólo he vendido puts (y alguna compra para cerrar la operación). Aunque no se puede desplegar la operativa que describe @Fabala después de bastantes errores, estoy vendiendo puts de acciones tipo Enagás, Red Eléctrica, Inditex, aprovechando recientes caídas y obteniendo primas de entre 5-10% TAE con bastante prudencia.
Salvo error en consultarlo, no se pueden negociar tampoco.
Edito: Me refiero a que no se puede negociar el índice (o no he encontrado la forma) pero acciones integrantes del Eurostoxx sí.
Gracias @Fabala y @Savrola, efectivamente está disponible el Eurex, Euronext París, Euronext Amsterdam, Berlín, etc: Unilever, Henkel, Allianz, ASML, L’Oreal… muy buenas candidatas.
Iré poco a poco y contando por aquí. Primer objetivo: ITX sobre los 20€ en Jun 2022.
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Robot e IA 
. Y he visto ancianos de 100 años con más alegría que el MEFF (sólo hay oferta para comprar puts cuyas ventas habrán puesto algunos foreros).