La indexación directa, lo último en EEUU. Link proporcionado por Gay Antonacci en su cuenta de twitter ( @ GaryAntonacci ) “Looks useful…”, dice Antonacci
Resumo el artículo
“Esta es la próxima oportunidad para los asesores de captar $ 100 mil millones ", declaró Matt Hougan, presidente de Inside ETFs, en la conferencia Inside ETF de febrero de 2019. Hougan se refería a la indexación directa, que ha comenzado a tomar por asalto la industria de la asesoría financiera. Tradicionalmente, los grandes actores institucionales invierten directamente en acciones, en lugar de productos como fondos y ETFs. Ahora, como resultado de los avances tecnológicos, la "indexación directa", está llegando a Main Street.
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Los asesores financieros que aún no han tomado parte de la indexación directa se están quedando atrás, ya que muchos expertos como Hougan lo consideran el próximo paso en la evolución matural. La indexación directa permite a los inversionistas aprovechar las ventajas fiscales y la personalización. El actual dominio de los ETFs ha terminado; la indexación directa está progresando.
Durante la última década, ha sido fácil considerar a los ETF como los campeones imparables en el mundo de las inversiones. Como todos los campeones, los ETF poseían algo especial que mejoraban a sus primos, los fondos. No es de extrañar que, desde 2009, los fondos hayan sufrido $ 92 mil millones en salidas mientras que los ETF ganaron $ 2.3 billones en nuevas inversiones.
Los ETFs irrumpieron en el mundo de los fondos al ofrecer algo mejor. Ahora los ETFs se enfrentan a una irrupción porque la indexación directa ofrece varias características nuevas que los hacen mucho mejores.
¿QUE OFRECE LA INDEXACION DIRECTA?
Durante la Conferencia Inside ETFs, el Director Ejecutivo de ETF.com, Dave Nadig, explicó que para llegar a la jubilación y para su jubilación, los clientes necesitan un nuevo vehículo, en el que los valores y las circunstancias del cliente cuenten porque la cartera está diseñada solo para ellos.
Dijo que "los ETFs son bastante buenos (eficientes en impuestos, bajos costos, etc.) pero no son perfectos. No están maximizados para impuestos; el trading no siempre es bueno, como ha dicho el difunto John Bogle". La indexación directa ofrece las ventajas de los ETF, pero le permite al inversor añadir ciertas inversiones.
Por ejemplo, si a un inversor le gusta una cartera determinada pero prefiere ver eliminar (o agregar) un stock específico, el asesor puede atender esta solicitud. La personalización puede ser más amplia, como eliminar o agregar inversiones en ciertos países o sectores.
Los asesores crean las implementaciones de índice preferidas de sus clientes en una cuenta administrada por separado. Además, los asesores pueden usar la indexación directa para ayudar a los clientes con la planificación fiscal, como con la "venta con pérdida de impuestos" para compensar las ganancias de capital. Los valores vendidos con pérdidas pueden luego ser reemplazados por un activo similar. Si el inversionista selecciona un activo parecido, su cartera permanece prácticamente sin cambios, excepto por los beneficios fiscales. Para capturar verdaderamente los beneficios de esta estrategia, se requiere la flexibilidad y personalización de la indexación directa.
LA FIESTA APENAS SI ACABA DE EMPEZAR
"No vemos desaparecer a los ETF", dijo Hougan durante la conferencia Inside ETF. Los ETF han logrado su lugar, pero los asesores que ofrecen oportunidades de inversión tanto en ETF como en la indexación directa estarán por delante de la competencia.
Dado que la indexación directa es bastante nueva, brinda una oportunidad ideal para que los asesores amplíen su base de clientes educando al público. Cuando los inversores escuchan sobre la capacidad de tener un ETF esencialmente personalizable con beneficios fiscales, la emoción es inevitable.
Como los CDs dieron paso a los iPods, los teléfonos plegables fueron reemplazados por teléfonos inteligentes, así las innovaciones impulsan la evolución natural de los mercados. Para los asesores de inversiones, la innovación de indexación directa proporciona un nuevo producto atractivo que los clientes adoran.