@Holiday le felicito por su artículo y esfuerzo en documentarlo, lo único que evidencia es que el gasto público es insostenible a medio plazo, y como bien dice estamos sobreviviendo por los tipos bajos y el BCE, los que añoran la peseta…España hubiera estado en bancarrota dos veces.
Un saludo.
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Llevaba unos días sin comentar mi blog favorito
En la entrada de hoy nuevo RD-L sobre empleo: ERTE, cotización etc
Entre otras cosas las empresas que hagan ERTE no pagarán Dividendo (parece razonable y todo)
https://www.boe.es/boe/dias/2020/05/13/
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Publico un pdf muy completo sobre todas las ayudas de COVID-19:
GUÍA DE AYUDAS_COVID19.PDF (272,7 KB)
Para quién le pueda interesar. Un saludo.
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Sobre la leyenda urbana de que nadie ha perdido en SP500 a 10 años
Es falso al menos para inversores en EUR que es lo que a mi me interesa. Incluso a 12 años.
Un -33 en 10 años es perder.
Y parecido MSCI WORLD
Por supuesto no es lo mismo con DCA etc
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Creo que todos los que pertenecemos a este foro sabemos que se pude perder con cualquier cosa, incluso a largo plazo.
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No. Pero tampoco hay que exagerar “la magia” del DCA. Si uno está en fase inicial de acumulación y lo que aporta es bastante en comparación con lo que tiene, el efecto es significativo.
Si en cambio es una fase muy avanzada y tienen por ejemplo 300000 ya invertidos y aportan 1000 euros al año, el efecto en % de ese DCA será mínimo, aunque puede tener mucho sentido si lo miran como que ese dinero tampoco lo van a utilizar todo de golpe.
Por cierto recuerden que si están en fase de retirada y no de acumulación, los efectos beneficios del DCA en este tipo de mercado, en lugar de sumarlos hay que restarlos.
Vamos no está de más hacer una simulación por ejemplo de que tienen 500000 euros invertidos en el S&P500 en el 2000 y pretenden retirar 25000 euros cada año para ver con cuantos habrían llegado cuando el S&P500 se habría puesto en los mismos niveles.
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Sí por supuesto , para quien lleve mucho capital acumulado por llevar décadas inviertinedo los DCA posteriores suponen poca diferencia.
Y quien haya recibido una cantidad importante de dinero por vender su segunda residencia o recibir una herencia ¿va a dejar el 98-99% en la cuenta corriente e ir invirtiendo un 1% mensual?
Y por supuesto en un mercado lateral-bajista el DCA no nos soluciona mucho.
Me alegra haga ese comentario @agenjordi porque no lo dejé claro y alguien podría pensar que el DCA es la panacea. Sus partidarios ponen siempre el ejemplo de periodos como 2000-2008 porque es en el que sale beneficiado, no es lo mismo que un 2009-2017 por ejemplo.
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Dos últimas grandes refelxiones de @agenjordi y @Manolok sobre el DCA, no es lo mismo empezar que llevar 20 años. Tomen nota.
Yo llevo tiempo dando la vuelta a ciertos artículos etc, todos orientados a nuevos y jóvenes invesores pero a largo plazo las consecuencias no siempre son las deseadas. A veces la realidad decepciona a la ficción.
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Alguna vez he comentado que para lograr un efecto parecido al que logra el DCA con poco capital, en términos de bajar volatilidad o periodos de recuperación, cuando ya tiene bastante más en relación con el que puede aportar (o cuando está en fase de retiradas) debe de irse a rebalancear con parte en liquidez o renta fija que caiga poco en los mercados bajistas.
Ojo que esta segunda posibilidad tampoco es ninguna panacea y puede tener sus problemas en forma de menor rentabilidad a largo plazo
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Lo contrario es hacer como el avesturz metiendo la cabeza debajo de la tierra.
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Ya saben que hay un refrán para todo, incluso refranes mutuamente excluyentes, pero en éste caso cabe la rúbrica de “teta y sopa no caben en la boca”
Como en tantas otras facetas de la vida, suele funcionar mejor el continuo aprendizaje y la adaptabilidad que el dogmatismo, por lo que hay que estar abierto a replantearse las bases de la estrategia inversora conforme ésta avance o se den cambios sustanciales en las circunstancias.
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Sobre la crisis, lo modelos pasados, presentes y futuros, así como la generación milenial y centenial.
Aboga por la recuperación en W como en casi todas las crisis fuertes. Humanistas sus reflexiones me parecen:
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Eso lo he ido aprendiento (mucho mejor aprender a conducir bien antes de estrenar el Rolls Roycs -ni de broma,mejor un opel sencillito). Lo tengo claro, cuando me jubile no puedo sacar cantidades fijas; mucho mejor gastar un tanto por ciento del capital restante, y entorno al 3% me parece una cifra prudente.
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@Luis1 respecto a sus comentarios sobre la tasa de rescate de un capital acumulado para la jubilación, adjunto dos artículos muy interesantes sobre este asunto, que para los inversores próximos a su jubilación me parecieron interesantes, este artículo de Morningstar comenta la estrategia planteada por Warren Buffet y la desarrolla:
Por otra parte, adjunto un correo más generalista sobre la Regla del 4%, en un estudio de la Trinity University:
http://www.homoinvestor.com/2017/02/23/la-regla-del-4/
Lo que parece fundamental es el “momento” en que el mercado es bajista o alcista, al principio de acumular o en el momento de rescatar. En definitiva, la irracionalidad de los mercados y “la suerte” invaden nuestras vidas. ¿Así son las Finanzas o tenemos una varita mágica?
Agradecería opiniones de colegas más expertos que yo, o sea la mayoría. Un saludo.
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He comentado lo de más de 12 años en negativo en el SP500 pero la cosa no es muy distinta en MSCI World y MSCI Europe
Veamos 13 años ligeramente en negativo en ambos, y con el Europe por encima del World y el IBEX por encima del Europe
“Doy la paliza” con esto porque como los últimos 11 años ha habido pocas bajadas grandes en SP500 y MSCI World y no debemos pensar que siempre es así
Y porque en el periodo 2000-2009 nadie de este foro estaba indexado con un fondo MSCI World porque sencillamente no estaban disponibles en en España (ni siquiera en 2013)
No es que en gestión activa fuera muy distinto , comparen Seilern vs Bestinver Internacional o Metavalor
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Buenas @manolok, dos cosas: en su gráfico sale en “MSCI Europe NR USD”, entiendo que debería aparecer “EUR”, ¿no?
He intentando reproducir el mismo gráfico con las mismas fechas cambiando el Ibex 35 por el MSCI EMU NR, pero Morningstar me cambia la gráfica de 2010 a 2020 
Es obvio que el riesgo divisa existe pero creo que es muy difícil saber como inversores particulares si lo que hace que un índice al que nos hemos indexado va bien o mal en comparación con otro es por la divisa o por el desempeño de la propia renta variable en sí. Coincido en que muchas veces trasladamos sin pensar demasiado la literatura americana a nuestro caso en particular, de hecho tengo entendido que las carteras que proponen los roboadvisors a sus clientes en UK o Canadá sobreponderan la bolsa local -no sé si por añadir algo de complicación que justifique su comisión-.
La cuestión es que alguien que quiera montarse una cartera indexada lleva muy poco de la eurozona. Sin ir más lejos, actualmente sólo un 9,86% de acciones del Vanguard Global Stock son de la zona euro, porcentaje que disminuye ya que es común reservar un 10% o más de la cartera para emergentes. La gran pregunta es, si alguien decidiera sobreponderar la eurozona hasta un 20, 25 o el porcentaje que sea de acciones de su cartera, estaría mitigando el riesgo divisa pero incurriendo en otros. 30 años después puede que la jugada le haya salido bien, mal o regular.
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La rentabilidad es en EUR independientemente de la moneda de denominación, ya que el índice no es hedged.
Insista entonces y al final le hará caso. Morningstar es un tanto rebelde.
Edito: probablemente MSCI EMU esté entre MSCI Europe y World