True Value y la paradoja del barco de Teseo

Pues ahora dicen que es por salida de cortos

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Y ahora…

Pues me quedo más tranquilo. Mientras tanto, la acción

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Ya saben lo que pasará en la próxima actualización del VL de los fondos…

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960 kilos, lo que implica un crecimiento del 5% YoY:

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La comunicación de Nagarro, además, es la casa de tócame roque.

Aquí las últimas comunicaciones de su relación con inversores.
Nota: todos esos ajustes fueron a la baja.

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Así que estiman crecer un 5% cuando el año pasado lo hicieron a un 7,7%.

Tenía por un ahí un mensaje en que el explicaba muy bien el bajo valor añadido que suponen este tipo de servicios para los clientes. A mi eso, más la región donde tienen sus consultores me hace mirar esta acción con una mirada pesimista.

No entiendo el por qué el gestor del fondo se empeña en esta compañía y en destacar como fortalezas cuestiones que cualquiera que trabaje en el mundo real tiene claro que son desventajas.

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Pues ahora sube otro tanto porque, por lo visto, hablan de privatizarla. Lo mejor que podría pasarle a los fondos… que paguen u na prima buena y fin de la historia.

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Por una empresa como esa, el tipo de negocio, donde está posicionada, cuánto crece y qué trabajadores tiene, no creo que la vendan de manera privada por más de 8-9 veces EBITDA.

Calculen.

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¡Lo mejor de la empresa es la foto del coche ese tan molón!
Igual la meten en el Invented EBITDA.

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¿En ese múltiplo estaría incluyendo una prima por control y otra por iliquidez?

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Una se matará con la otra jeje.

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Ahora se explica porque les gusta tanto la compañía en True Value. Creo recordar que había una foto de uno de los gestores disfrutando de un vehículo igual de molón.

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En esta entrevista, de aquí un rato, es muy probable que aclare su duda: https://youtu.be/E22VkD3eIeo?si=Z00GuMG_I62t1NIv
Dijeron que hablaron bastante de Nagarro. Por otro lado, me alegra que el gestor dé la cara y se someta a las preguntas, seguro interesantes, del equipo de Momentum Financial, y así salir de su burbuja de El Arte de Invertir.

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Es como si a Florentino Pérez lo entrevistara Real Madrid TV :wink:

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En los tiempos estos que corren de distorsión monetaria, nunca subestime la tesis de inversión consistente en que venga uno todavía más tonto a rescatarnos. Al fin y al cabo, el fenómeno este moderno de la prima de i-liquidez, es el ojos que no ven, corazón que no siente de toda la vida. Menos cuando se siente, que inevitablemente es bien adentro y sin vaselina.

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Gracias. Lo escucharé cuando pueda.
El caso es que le he oído alguna vez defender la inversión. Si la memoria no me falla, entre las ventajas citaba: los bajos costes (India) frente a la facturación (Occidente) y que en India había muy buenos programadores.

Pero el caso es que luego me voy al mundo real y veo que ninguna empresa con un proyecto grande de desarrollo o implantación confía en consultores en remoto y significativo cambio horario, que hay una brecha cultural con India grande que hace difícilmente “entenderse” y que los buenos programadores de indios no suelen estar en India y mucho menos en una consultora.

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Por cierto, que parece que hay OPA o rumores de OPA sobre Nagarro. Lo mismo le acaba salvando a Estevaranz

Pues así, de primeras en el vídeo:

-Parece ser que la compañía ha planteado crecer un 20% orgánicamente anual hasta 2034 y a Estevaranz le parece factible (en el pasado han hecho un 25-30%). Pone más en duda el 5% de crecimiento inorgánico que comenta la dirección.
-Considera a la empresa tecnológica. Esto me hace estallar la cabeza, yo creo que es consultoría de manual.
-Hablan de la posibilidad de que cotice en USA.
-En cuanto al aumento de empleados, que hablan de hacer x7-x10; dice que son menos empleados de las que tienen otras empresas del sector.

En general lo que vienen diciendo es que consideran que está infravalorada con respecto a sus fundamentales.

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Buf, hora y media de entrevista, para decir lo mismo que los últimos cuatro años.
Bueno, siempre está bien ponérselo de fondo para coger el sueñecito rápido.

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Poseé usted alguna fuente de ese rumor de OPA?

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Aquí hablan sobre el tema.

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