Planes de Pensiones: gestión activa y pasiva

Inversión
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Empieza a oler a “quemao”, no se yo pero mi conclusión es que al final los planes mono indices de ing no están nada mal. El que saque un plan mono indice con comisiones razonables, lo peta. Aunque soñar es gratis.

Saludos

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En Rankia los de B&H comentaron meten dineronen su PP. Pero vamos que rondando ese PP los 900.000 euros mientas que sus fondos y SICAV pasan de los 120 millones yo diría que mucho mucho no meten

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al analizar los planes hay que recordar que si alguien tiene mucho dinero, o bastante, en los PP va a meter bastante menos dinero que en un fondo.

Por no hablar de los incentivos de corto plazo que suelen tener muchos planes de pensiones bancarios que ya hacen que mucha gente se plantee de forma distinta donde colocarlos. Vamos puestos a tener algo en la oficina bancaria por cuestiones de vinculación para gestionar otros posibles productos como hipotecas, suele ser más productivo tener los fondos en otro sitio pero dejar los planes allí, o al menos parte de ellos.

Recuerdo que incluso alguien tan curtido como @Witten tenía un capital importante en un plan de pensiones de Caixabank mientras fondos bancarios no tenía ninguno.

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Cierto.
Lo de la vinculación no se me había ocurrido.

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Sigue sin verse la cartera de los PP de Finizens y B&H en Morningstar.
A los de B&H se lo he recordado en Rankia, que ya han pasado once días desde que me quejé. Y también les he recordado el último informe trimestral de su PP es del 1er trimestre!!

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Enlaces a las webs de las gestoras que yo llamo “de iure” o sea las EGFP registradas en DGSFP con las que trabajan las gestoras independientes

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Actualizado el primer mensaje del hilo, añadiéndole también enlaces a los mensajes más relevantes del hilo

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Que mal la web de PSN: menos información que en las otras (y eso que en PP casi siempre hay menos información que en fondos) y anticuada: todavía están los informes trimestrales del PRIMER! trimestre. Digo yo que lo mismo los de EDM y B&H podrían avisarles de que ya vamos por el trimestre 4° y que podrían haber puesto ya el informe del 3er trimestre ¿no?
(a los de B&H ya se lo comenté en su hilo de Rankia)

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No he comentado el curioso caso de Fonditel empresa conjunta entre Teléfonica, CCOO y UGT q nació para gestionar el plan de pensiones de los empleados de Telefónica pero q saco también PP para el público general y despues también gestora de FI.

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Resumiendo y aproximadamente, cuota de mercado en PP

  • Bestinver 0.8%
  • Abante 0.1%
  • Las siguientes 3 rondan el 0.05% (Magallanes, Cobas, azValor )
  • El resto por debajo del 0.025% (la mayoría por debajo del 0.015%)

Me falta por añadir Fonditel

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Comparación de las cuotas de mercado en PP con las de FI

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Hola @agenjordi,

Gracias por tus comentarios. En Indexa no hacemos cambios tácticos en nuestras carteras ni ajustamos los porcentajes en función del mercado. Sólo hacemos cambios de cara a aumentar la diversificación y bajar los costes. El próximo cambio de cartera responderá a este objetivo y nos permitirá bajar el coste medio de los ETFs en los que invierten nuestros planes de 0,17% ahora a 0,13% después del cambio. Si quieres ver la nueva composición de los planes, es la misma que ya tienen nuestros planes de EPSV desde septiembre: https://indexacapital.com/es/model?product=pension#model-fund-selection

En cuanto al NASDAQ: estamos de acuerdo contigo. En principio preferimos no invertir en fondos sectoriales porque hacerlo es alejarnos de una indexación global y máxima diversificación. En este caso, la única razón por la que hemos invertido una parte del plan de pensiones en un ETF indexado sobre el NASDAQ es que no hemos conseguido resolver el encaje de bolillos (elegir ETFs indexados con costes bajos, a la vez que tenemos máximo 20% del plan invertido en productos de una misma gestora, por ley) sin incluirlo.

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Gracias @fderbaix Era lo que suponía.
Útil para recordar que además de la famosa norma de diversificacion 5-10-40 también esta la de máx 20% en IIC de la misma gestora (sean FI, SICAV o ETF).

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Si recordais lo de mis quejas por falta transparencia en PP : los de B&H han puesto por fin el informe trimestral del 3er trimestre
Aun sigue en blanco su cartera en Morningstar, bueno, poco a poco.

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Un comentario sobre trackrecord:
De todos los PP de gestión activa comentados aquí, solo tienen más de 10 años 2:

  • Bestinver
  • Altair Crecimiento (en el SAN desde 2005) (él clon en R4 es de 2015)
    Los siguientes mas antiguos:
  • Value Tree (2012)
  • Metavalor (NO! Errata, quería decir Solventis!)
    Ningún otro llega a los 5 años de antigüedad.

Otra cosa es que consideremos o no relevante el historial si ha habido cambio de equipo gestor al “independizarse” los gestores o si el historial de Bestinver es mas relevante para Cobas y AzValor que para Bestinver o el de Metavalor para Horos.

No comento trackrecord en indexados por su propia naturaleza.

EDIT: errata, los más antiguos son Bestinver y Alair (únicos con más de 10 años), seguidos de Solventis y Value Tree (únicos entre 5 y 10)

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Sugiero se tengan presente como benchmark si se quiere analizar la inversión activa y pasiva en PP.

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Si. Ya pensaba poner grafica comparando los de Gestion activa con algún indexado Indexa e ING

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Se me había pasado este hilo. Gracias, @Manolok!

Es que no pueden, el tope son 8.000€ al año, creo.

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De nada.
El tope con derecho a desgravación es el mínimo entre 8.000 euros al año o el 30% de los rendimientos por trabajo.
Aunque eso se refiere solo a aportaciones nuevas (que es lo que desgrava), nada te impide traspasar cientos de miles que tengas en planes antiguos (no es mi caso).

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Añadido al primer mensaje del hilo lo del trackrecod.
Y añadido lo de ex-Bestinver, ex-Meta…