Se me está adelantando al Excel jeje…
Suiza, es uno de esos casos particulares… Como inversor individual directo en esas acciones le retendrán el 35% del que podrá compensarse el 15% cuando haga su IRPF, pero también le habrán retenido el 19%, por lo que redondeando (35+19-15=39) Ud. cobrará el 61% del dividendo. Ajustando más exactamente sería 100-35-4%(100-35)=62,4% neto
________ edito: PERDÓN, PERDÓN A @JordiRP y demás lectores. Ya dije que estaba haciendo demasiadas cosas a la vez y me han bailado los números con tantas anotaciones en la tabla. LO SIGUIENTE NO ES CORRECTO. Les pido disculpas!!! ___________________
A un ETF domiciliado en Irlanda por esas acciones suizas le retendrán sólo el 15% (diferencia versus 35% como inversor individual) y cuando el ETF le abone a Ud. el dividendo no le efectuarán retención, pero no podrá compensarse ese 15% con el 19%. Redondeando (15+19=34) Ud. cobrará el 66% del dividendo.
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edito: LO SIGUIENTE ES LO CORRECTO:
A un ETF domiciliado en Irlanda por esas acciones suizas le retendrán el 35% (igual que a un inversor individual) y cuando el ETF le abone a Ud. el dividendo no le efectuarán retención, pero no podrá compensarse ese 35% con el 19%. Redondeando (35%+19%(100-35)=35+12,35=47,35%) Ud. cobrará sólo el 52,65% del dividendo.
edito: LO SIGUIENTE SIGUE SIENDO CORRECTO como estaba:
A un ETF domiciliado en USA por esas acciones suizas le retendrán sólo el 15% (diferencia versus 35% como inversor individual) y cuando el ETF le abone a Ud. el dividendo le efectuarán retención del 15%. El primero no, pero este segundo 15% sí podrá compensarse con el 19%. Redondeando (15+15+19-15=34) Ud. cobrará el 66% del dividendo. Ajustando más exactamente sería 100-15-15%(100-15)-4%(15%(100-15))=69,36% neto
Entiéndaseme el “redondeando” y el por qué digo que debe ponerse el cálculo en limpio en un Excel, pues el redondeo que estoy haciendo es con los “números gordos” y en realidad algunos de los porcentajes se aplican sobre las diferencias cobradas, por lo que pueden variar un poco sobre el redondeo que he aplicado.
Algo similar ocurre con las acciones alemanas donde invirtiendo directamente la retención es del 26,375% o con las danesas 27% o con las belgas 30%… pero a los ETF tanto de Irlanda como de USA les aplican el mismo 15% indicado arriba.
edito Y AÑADO para acciones Alemania, Dinamarca y Bélgica:
Cobros Inversor directo: Redondeando 19% retención se compensa 15% en IRPF=4%…
Alemania 100-26,375-4%(100-26,375)=70,68% neto Dinamarca 100-27-4%(100-27)=70,08% neto Bélgica 100-30-4%(100-30)=67,20% neto
Cobros a través ETF Irlanda: En este caso el 19% retención es al 100% de lo recibido…
Alemania, Dinamarca y Bélgica 100-15-0-19(100-15)=68,85% neto donde 100 es dividendo de la empresa, el 15 la Retención al ETF desde el país pagador, 0 la retención del ETF al pagarnos y 19 la retención aquí en España
Cobros a través ETF USA: Redondeando 19% retención se compensa 15% en IRPF=4%…
Alemania, Dinamarca y Bélgica 100-15-15%(100-15)-4%(15%(100-15))=69,36% neto donde 100 es dividendo de la empresa, el primer 15 la Retención al ETF desde el país pagador, el segundo 15 la retención del ETF al pagarnos y el 4 la retención aquí en España como diferencia entre el 19% y la compensación del 15 retenido en USA
En el caso de las suecas invirtiendo directamente sería 30%, noruegas 25%… a los ETF (de Irlanda error mío ¡perdón! quería decir…) USA a las suecas les aplican el 15% de forma similar a lo explicado antes, pero a las Noruegas les aplican el mismo 25% que al inversor particular. Por contra a los ETF (USA error mío ¡perdón! quería decir…) IRLANDA ambos países les efectúa un CERO% de retención… Lo que decía, la casuística es amplia y compleja, si no se pone “black on white”.
Sin la seguridad de poder reflejarlo 100% fetén… pero lo intentaré!
Les ruego disculpas de nuevo por mis errores, no debía haber hecho números sin la tabla de retenciones y el Excel delante. Very Sorry!