He recibido una consulta para profundizar sobre un tema que comento en libro que ha impulsado mi fase de generación de ingresos: los CEFs o Fondos de inversión de capital fijo.
La mayoría de las preguntas de arriba están contestadas en materiales que he ido publicando en los últimos años y que recopilo para aquellos que están interesados.
Este post es de hace varios años, escrito conjuntamente con un amigo que me ayudó a descubrir estas herramientas.
Cuando lo escribí no había problema de accesibilidad para inversores minoristas, mientras que ahora en IB no es posible contratarlos, sin un perfil profesional.
En los comentarios de este post más recientes hay indicaciones de compañeros que han contratado algún CEFs en broker españoles.
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Video de 15 minutos sobre los CEFs
https://youtu.be/WbXtDnDFpgo?si=WVf7eT60iOpb_1il -
Hay otro producto sobre el cual he comentado recientemente, del mismo estilo, que son los BDC (Business development companies).
Tienen una estructura muy parecida a los CEFs pero tienen la ventaja que actualmente son totalmente accesibles a los minoristas europeo sea en IB que en España.
Puede ser una alternativa muy interesante para diversificación de cartera.
- otra alternativa accesible a los minoristas europeos son los ETF de high yield de tipo UCITS, por ejemplo, de Global X o Income Share que empiezan a tener una gama bastante amplia de alternativas.
Actualmente los CEFs representan alrededor del 40% de mi cartera, pero el peso se irá reduciendo bastante en los próximos años y los traspasaré a ETFs UCITs, por el tema del impuesto de sucesión de EEUU.