La taberna de los Value Investors. General

Señor @MAA, tengo una duda sobre las comisiones de la cuenta Broker ING y seguro que usted me puede ayudar.

Tenía intención de utilizar su estrategia de comprar semestralmente BRK-b (ahorrándome la comisión de custodia) para tener en cartera un “fondo” sin comisiones pero no me salen las cuentas.

Pongamos que quiero hacer compras semestrales de 600$. Según las tarifas, cada operación en los mercados internacionales tiene un coste de 20$. Si esto es así, ¿no se estaría pagando indirectamente un 3.33% de comisión en cada una de las operaciones semestrales? Ya no hablemos si la compra semestral es menor…

Seguro que hay algo que se me escapa de la operativa pero no veo la oportunidad por ninguna parte.

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Si, pero esta comisión se paga una sola vez en la adquisición, no es comparable a la comisión de gestión de un fondo que se paga todos los años religiosamente. Es decir, siguiendo su ejemplo si compra unas BRKB por 600$ y las mantiene 10 años, esa comisión sería del 0,33%

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Claro, aparte por poner mi ejemplo, mi intención no es hacer compras de 600$, sino de más (por lo menos, 2.000). Lo tengo todo en empresas sitas en Europa, por lo que este año una parte a Adarve y el resto al conglomerado del Sr. Buffett (o quizás para el segundo semestre, una buena de dividendos, estilo Philip Morris).

Si mi intención fuese comprar 600$ semestrales, me tiraría para atrás la comisión de compra, la verdad. Hacen en ING periódicamente promociones para comprar sin comisión, ¿no? lo bueno de hacer la compra sólo una vez cada seis meses es que si sale alguna promoción durante ese período pues se aprovecha y estupendo (y sino, pues la comisión inicial se irá diluyendo con el paso de los años).

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Así cuadrarían más las cuentas, tiene razón; aunque casi sale más a cuenta indexarse al mundo por 0,30% de TER ya que, en esos 10 años que comenta, tendría la media entre las comisiones desde el 0,33% al 3,33% de cada uno de los 10 semestres.
Con una comisión de ING más baja por operación sería una estrategia perfecta; a ese precio, me entran más dudas.

Por partes:

La oportunidad como bien dice, se diluye si si cada compra es menor de unos 2000€, que así la comisión se queda en un 1% anual, ojo… ESE AÑO!

Tenga en cuenta, que sobre el siguiente, si no vende y lo deja para los restos, ya no aplica comisión alguna. Así que en dos años, la comisión de gestión sería del 0,5% (la mitad), y tendería a la décima parte en 10 años, etc.

El día que se venda, aplicará una comisión, sobre la que el porcentaje será más o menos, dependiendo de la cantidad.

Pero por poco eficiente que sea comprar 600€ en BRK.B , debido a que la comisión es alta de un 3,33%, esa comisión, sólo sería aplicable a ese año, siendo la décima parte en 10 años.

Aún así, para tener un punto medio, una de dos:

  • O ahorra más por semestre para llegar a un mínimo.
  • O compra BRK cada año o cuando pueda, y encuentra otro valor en el mercado continuo ( le vale hasta BAYER), para hacer una compra semestral por importe pequeño y acorde con la comisión, por el cual no le cobren la comisión de mantenimiento.

Siempre puede optar, por comprar cuando en ING se abra una ventana de comprar con comisión gratuita, en el mercado Europeo, Continuo o USA. No hay año, que no haya una de estas.

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No sabía que hay ofertas de ese tipo (y eso que soy de ING desde tiempos inmemoriales). En ese caso - cómo diría Don Vito Corleone - sí sería una oferta que no podría rechazar.

Gracias por la aclaración.

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A ver, en DeGiro con la cuenta basic la compra en EEUU es mucho más barata y no hay comisión de custodia. El inconveniente es al hacer la declaración de la renta y rellenar el 720 si se posee más de 50.000€ en acciones

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Gracias. Sé que está la opción DeGiro y otras como IB pero no quería meterme en esa guerra.

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He encontrado este informe del banco santander por si a alguien le interesa.
Tiene puntos que me han parecido interesantes y por eso lo comparto a la comunidad.


Pasen un feliz miércoles.

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https://youtu.be/xJEodVO7Wok

Hola a todos.
Se que la mayoría de los foreros sois de compañías de calidad y de fondos, pero ¿alguien conoce etoro? lo digo porque he visto algunos miembros de etoro que tienen rentabilidades muy elevadas y, a los que se puede copiar su estrategia.
¿Alguien que me pueda dar su opinión?
Gracias

Si a usted le gusta el casino, adelante. Pero intuyo que lo que pretende es especular no invertir y para especular tienes que ser mucho más listo. Si usted habla de copiar a otros…

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¿Durante cuánto tiempo han mantenido esas altas rentabilidades?

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No se crea muchas cosas. Eso de hacerse rico rápidamente no suele funcionar. Se pueden tener 10-12 cuentas con muy poco dinero y luego publicitar la que va bien, pero como le ha dicho hipotrader “no se fíe” yo soy partidario de copiar a los mejores, los cuales estan auditados como Buffett, Pabrai, Spier etc y ninguno hizo crecer su cuenta en el rabioso corto plazo. Conozco gente incitada por otra estrategia que lleva un Búho y salió mal parada

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Hilo de @CharlesLogan, hasta que se nos amplíe por aquí más sobre BRK, que ya escribió en su día.

https://blogs.elconfidencial.com/economia/postales-de-inversion/2012-02-29/carta-a-los-accionistas-de-berkshire-hathaway-2012_707737/

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Esto me recuerda al tatuado con el Smart social no se que
(edito: no me refiero a la SICAV SSS)
Y lo de Tortugas Hispánicas no iba de algo así también?
Uff

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El tatuado no tiene nada que ver con SSS.

Estas estrategias comentadas antes son distintas, compiten por decirlo de alguna manera traders y tu puedes con tu dinero imitar la estrategia de compras y ventas.

Luego SSS es una Sicav con rentabilidad positiva decente desde su salida a mercado y estrategia de largos y cortos en base a patrones fractales que sigue el gestor.

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No, no me refiero a SSS.
Me refiero a una cosa del tatuado de similar nombre. Social Spanish Smart Trading o Social Trading Spanish o algo asi
He editado mi anterior mensaje para aclararlo

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Lo he encontrado!
Social Spanish Market en Ayondo
https://wetrade.ayondo.com/follower/traderprofile/SocialSpanishMarket
(cuenta desactivada después del -21 en un mes)

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Sí tiene cierto interés, llama especialmente la atención el gráfico de la página 19 “MSCI World - Evolución índice y rangos de valoración PER.”

gracias

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