Aquí un post que ya puse hace unos meses sobre el Seilern Stryx World sacado de su propio Webcast.
De como, a partir de los datos históricos de la propia estrategia, la estrategia estaba funcionando mejor, en los últimos 3-5 años, de lo que sería de esperar. Obviamente quien esté mirando ratios de este fondo a 3-5 años está trabajando con datos “dopados” en el sentido que no siempre ha funcionado ni va a funcionar igual de bien.
Por otro lado el drawdown es una circunstancia puntual. Hay fondos que debido a su estrategia consiguen hacerlo muy bien en un tipo de caída pero no tan bien en otro tipo. Incluso en el comportamiento relativo de distintos índices hay diferencias significativas de una a otra crisis.