Desde entonces:
Closed-ends en Bankinter:
-Blackrock Science and Tecnology (BSF).
-Liberty all-Star Growth (ASG).
Trust:
-Scottish Mortgage PLC (Bankinter).
-Gabelli Equity Trust (Bankinter)
-City of London (Bankinter).
En Renta 4, sólo trust (hasta donde sé):
-Witan Investment trust PLC
-Alliance Trust PLC
-Caledonia Investment PLC.
-Worlwide Healthcare Trust PLC
-Monks Investment trust PLC
En general, para buscar Closed-ends, un buen sitio es CEF Connect.
Para buscar trust: https://www.trustnet.com/
La explicación sobre sus características y rendimientos, en el caso de los CEF, nada mejor que leer este mismo hilo. Mi conclusión es que, en general, hay que tener un criterio claro entre obtener buenos y generosos dividendos o rentabilidad. Lo cual no quiere decir que un CEF no pueda obtener una buena revalorización, pero es complicado obtener las dos cosas y muy importante para saber el valor que le pueden proporcionar es observar el NAV. También en el caso de los Trust.
Lea.
Edito: me doy cuenta de que algunos trust citados en el mensaje que ha copiado @Fabala no los he vuelto a relacionar y otros sí los he repetido. Como norma, pues, los no nombrados siguen existiendo donde se dijo y los repetidos, evidentemente, es porque sí están. Los traídos aquí y no puestos en mi mensaje copiado es porque, en aquel tiempo, desconocía donde encontrarlos.
Sobre el broker donde más se encuentran seguramente sea Interactive Brokers, pero yo no lo uso por las complicaciones tributarias existentes hasta hace poco tiempo. Creo que la situación ha cambiado, pero ahora mismo, para mí, no tiene mucho sentido contratar otro broker para el capital que dispongo (y menos que dispondré en breves).
Me gustaría preguntarles sobre cómo declaran en el 720 los CEFs. ¿Los consideran valores normales? ¿Los incluyen como clave I de Instrumento de Inversión Colectiva? Me resulta algo ambiguo y no sé muy bien cómo atacar la situación.
Gracias por su ayuda y ánimo con esta campaña del 720.
Yo también estaba decidido a incluirlos como tipo V (las acciones), pero la I (Acciones y participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva situadas en el extranjero) acababa generándome dudas, ya que en cierto modo cuadra con lo que podría ser un CEF o un ETF, pese a que mi humilde punto de vista los CEFs tienen más similitudes con una acción que con un Fondo de Inversión al uso.
Gracias por su respuesta, Fabala. Le deseo lo mejor para este nuevo año que entra.
Muchas gracias a Ud.
Por lo que he leído la clasificación “V” la definen como “Valores o derechos representativos de la participación en cualquier tipo de entidad jurídica”, por lo cual me ha parecido adecuado.
Espero sea correcto
Para los dividendos americanos, normalmente por cada 100€ brutos se ingresan un 15% menos en concepto de retenciones.
Enero es un mes especial, tal como comenté hace un año, y en este mes en lugar de quitarme un 15% me han devuelto el 23% por cada 100 € de dividendo ingresado, o mejor dicho, las devolución de retenciones, han compensado las retenciones normales (el 15%) que aplican sobre los dividendos de este mes y además han llegado a ser positivas por un 23% de los dividendos recibidos durante este mes.
¿Porqué?
En Enero Interactive Brokers actualiza las retenciones del año anterior excluyendo todas las distribuciones que se han hecho, el año pasado, en concepto de ROC (Return of Capital), es decir devolución de capital, que los Cef y alguna acción REIT suele tener de forma regular durante el año.
La devolución de capital es un concepto que está exento de retención, por lo cual en Enero, regularizan la situación devolviendo todas las retenciones hechas en el concepto de ROC durante el año pasado.
Quien haya tenido CEFs en cartera en IB durante el año pasado, puede fijarse en la retenciones del extracto de Enero y verá importes positivos y esta es la explicación.
No todos los CEF hacen devoluciones de capital, pero hay bastante que si la practican.
Se introduce el Ticker del Cef en el rectangulo rojo y se pincha en “Distribution”
En la parte baja de la pagina aparecen las diferentes componentes del dividendo.
Si aparece un importe diferente de 0 en la columna ROC, significa que utilizan la devolución del capital
En Febrero también he tenido la agradable sorpresa de retenciones positivas.
Para algunos CEF y REIT, IB devuelve las retenciones de las devolución de capital (ROC) en Enero, otros en Febrero y algunos en los dos meses.
Resultado: en Febrero en lugar de tener una retención del 15% me han devuelto el 25% de los dividendos recibidos.
Gracias por el magnifico hilo. Creo que es un magnifico producto complementario a una cartera de dividendos, solo hay que hacer una labor de investigación para encontrar el que mejor se adapte a nuestros objetivos.
Pregunta de aprendiz: ¿Cómo de importante es la divisa en la que adquirir éste/estos vehículos de inversión? Digamos que de alguna manera el inversor americano, en su mayoría, invertirá usando $ y mayoritariamente en EE.UU por ser aquel el lugar donde más desarrollados son los mercados financieros y más consolidado está el sistema pero…¿qué hay de los inversores de otras localizaciones y con otras divisas? Entiendo que por medio de IBRK cambiarías divisa asumiendo ese coste y ya está. ¿Es importante la cuestión divisa?
Gracias y saludos.
Tiene la misma importancia como cualquiera inversión en $ como las acciones.
En teoría dicen que a largo plazo las subidas y las bajadas de las divisas se compensan, pero el problema es cuando se acerca el momento en que queramos vender y estamos expuestos a la situación de la coyuntura del momento.
Con IBKR se puede tener la cuenta en € como divisa base y comprar en cualquier divisa.
Se puede hacer un cambio de divisa antes de comprar, y las comisiones son bastante reducidas, o comprar sin tener $ y ellos se encargan de prestarlos al inversor, que tendrá que pagar un interés mensual por ese préstamo.
En cualquier caso el proceso es muy sencillo y la divisa no supone un gran problema para este tipo de inversión
Muchísimas gracias por su respuesta, me encuentro en la situación de estudio acerca de dónde colocar el excedente en £. Quizás una buena opción sea los IT del mercado inglés que también comentó en el post. ¡Veremos a ver!
Diferencias principales:
El FI tiene comisiones más bajas.
El CEFs hace gestión activa por lo cual puede generar recursos para distribuir, también si invierte en empresas que no distribuyen dividendos
El CEF puede cotizar por encima o por debajo de su NAV, mientras el FI siempre estará en su NAV
Personalmente creo que un producto puede ser más o menos adecuado en función de los objetivos de inversión:
Para quien busque maximizar rentabilidad y tenga un horizonte temporal de más de 15/20 años el FI es mejor opción.
Para quien esté relativamente cerca del momento en el cual necesite un flujo de ingresos más o menos estable, los CEFs pueden ser una alternativa interesante.
Uno de los mejores artículos que he leido sobre inversión. La pena es la poca disponibilidad o gran dificultad que tenemos para comprar estos productos desde España. El lobby de la inversion nos quiere para ellos solos…
El primer CEF en USA fue lanzado antes del 1900, en concreto en 1893, más o menos 30 años antes que el primer fondo de gestión activa como los que se conocen por aquí.
Hay algunos CEF que se acercan a los 100 años de vida;
en concreto hay tres como ADX (Adams Diversified Equity Fund), GAM (General American Investor Company) y TY (Tri-Continetal Corp.) que fueron lanzados entre 1927 y 1929.
Echando un vistazo rápido, este tipo de fondos tan longevos destacan por su bajas comisiones de gestión (entre el 0,5% y el 1,2%) y también una rentabilidad por dividendo medio baja (entre el 0,9% y el 4%)
