En mi caso busco una cifra significativamente inferior a la que se maneja en el artículo.
Por otro lado también busco, Dios mediante, jubilarme “joven”.
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Yo me he jubilado con 63 y todos me dicen que aparento 53 
Joven joven, esto es como el largo plazo. Yo, como usted, a los 5-7 años de estar invertido en los diferentes fondos de la cartera (en algunos ya he llegado) me planteare si “hago cosecha”, en cambio para otros largo plazo es 20 años.
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¡Cielos!, pues o bien se hizo usted la foto en un momento de debilidad 
o alguien debe graduarse la vista 
Es que los jedis (defensores de la paz y de gran poder y sabiduría-nada del otro mundo, es todo heredado-) tenemos la capacidad del polimorfismo. No sabe usted cómo hay que estar de prevenidos ante los arteros ataques de los legionarios del Lado Oscuro de la Fuerza. Tengo otros aspectos mucho mas amables.
Nota: NO quiero decir que aquí, en +D, haya alguno de mis enemigos naturales camuflados, pero porsiaca…
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Como opinión personal y crítica construtiva, creo que su distribución de activos está demasiado escorada al value. No sé que tipo de acciones tiene seleccionadas en la parte de la cartera de acciones, pero en su asset alocation de renta variable en fondos no veo ni indexacion, ni dividendo, ni growth y en la parte value, demasiados fondos similares en cuanto a correlación. Desde mi punto de vista es una cartera adecuada si estubieramos en un inicio claro de ciclo pero ahora mismo no.
Aunque nadie sabe el futuro, mi humilde opinión es que existe más probabilidad de que estemos a final del ciclo a que el ciclo se prolongue los 4-7 años que necesita para cumplir su objetivo.
Por otra parte, otra incertidumbre es si el value ha tocado fondo o si puede llegar a bajar mas ante una hipotetica caida de final de ciclo.
Como siempre, tome con pinzas mi palabras, y valore todas las opciones. Si está convencido de su estrategia le animo a continuar con ella y no salirse de su plan.
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Con un millón bien se pueden tener 1/2 de millón de liquidez para esperar a que el otro 1/2 se doblen y volver a dejar 1/2 de liquidez.
La rentabilidad anualizada del S&P 500 con reinversión de dividendos en los últimos 100 años es del +9,87 %. Esto es doblar en menos de,siete años y medio.
El dato de la rentabilidad del S&P 500 se ha extraído de:
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Le agradezco mucho la observación crítica.
Mi patrimonio está a día de hoy expuesto en ca 50% a fondos value patrios. Tal cosa es mucho o poco según se mire. Los gestores value nacionales perjuran tener todos sus ahorros en sus propios fondos, lo cual les expone al value al 100%.
Dicho esto, mi exposición al value patrio se va reduciendo a medida que pasa el tiempo. La última aportación a un fondo de éstos la hice en otoño de 2017. Las nuevas aportaciones de momento están yendo a la cartera de opciones que gestiono yo mismo. Y en un futuro me gustaría destinarlo a una hipoteca o a indexados. Si los fondos value que tengo en cartera no se revalorizan, por tanto, su trozo de tarta debería ir reduciéndose poco a poco.
Sobre que es mal momento del ciclo para el estilo value, éste lo ha hecho peor que el Growth y que el mercado en los últimos años. Ergo podría razonarse que tiene recorrido de recuperación. Tengo entendido que el value lo hace mejor en momentos de agotamiento del ciclo, o en las propias bajadas. Veo que vd comenta que es más bien en los primeros compases de un ciclo alcista. No creo que la correlación sea perfecta en cualquier caso, y les doy un voto de confianza a los gestores, que consideran éste un momento histórico para estar en sus fondos.
Un saludo
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Veo que su estrategia esta muy meditada. Me gusta que usted este abriendo su patrimonio a otras formulas como la indexación o inmobiliario.
Estaremos atentos a la evolución de su aventura. Suerte!
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Telefónica ofreciendo Independencia Financiera a sus empleados a partir de los 53 años: https://www.economiadigital.es/directivos-y-empresas/telefonica-fija-su-calendario-para-ultimar-un-pacto-con-los-sindicatos_649592_102.html
68% del salario a partir de los 53 años y hasta los 65… algunos que hace años disfrutan de algo similar conozco. Y como el salario no era precisamente bajo, pues encantados de la vida. Luego también, empujones para los ERE de Santander y Caixabank, probablemente porque flota en el ambiente que igual es el penúltimo tren.
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Bull Put dormir tranquilo?. Es una estrategia completamente direccional. ¿Y si el subyacente baja?
Veamos un ejemplo. Abrimos una bull put ATM en el futuro del mini sp, DTE 66.
Ingresamos $425 y máximo riesgo $587,5.
SI operas con opciones te recomiendo estrategias delta neutral (Iron condor, Butterflies, y si tienes varios años de experiencia Short strangles), y utilizar estrategias direccionales Bull puts, Bear calls, solo como cobertura para reducir deltas a nivel portfolio global de tu cartera de opciones.
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Muchas gracias por el in"put". 
Mi estrategia sí pretende ser direccional. Algún día la explicaré en más detalle. Si fuera financieramente independiente ya habría tenido tiempo de hacerlo. Y con pelos y señales.
La idea de mi cartera, que este año es lo más rentable de mi patrimonio con diferencia, es que vendo puts sobre acciones que con mucho gusto tendría en cartera. Ergo si me ejercen la opción, no me llevo las manos a la cabeza.
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Octubre 2019
La subida al Tourmalet continúa con un mes ligeramente negativo para mis fondos value, compensado por mi cartera autogestionada de venta de puts; la gran campeona del año.
Aquí se puede ver mi fuerte exposición al value patrio: el verdadero culpable de por qué mi camino hacia la independencia financiera no ha alcanzado ni de lejos los objetivos deseados a estas alturas del trayecto.
No deshago ni un € de mi asignación a estos fondos (mi última aportación la hice en 2017). Mis nuevos ahorros, eso sí, irán destinados a una cartera indexada que si no he abierto aún es porque veo los índices en máximos de vértigo, a la cartera autogestionada, que mes a mes va ganando peso, o bien en caja para la entrada de un piso, previo sesudo estudio del mercado inmobiliario.
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De nada Amado, siempre recomendaré no vender put naked por el alto riesgo que implican. Aunque no te importe que te asignen al estar la put ITM, en caso de huecos a la baja es muy difícil rentabilizar la inversión. A ello, hay que sumar el elevado margen que te exigirá el broker por vender put desnudas (lo que supone tener un capital bloqueado y por tanto sin posibilidad de rentabilizar). No sé con que broker trabajas, pero hay algunos que no permiten esta operativa.
Por ejemplo, mira el gap a la baja que presenta Netflix tras la última presentación de resultados. Si tuvieras put desnudas antes de la publicación, tendrías que tener un capital importante para atender la obligación de compra. Sería una inversión cuya rentabilidad sería realmente desastrosa. Otro tema es que se invierta a largo plazo, pero aún así, no es una buena estrategia por el “coste de oportunidad” de tener ese capital “bloqueado” en espera de rentabilizarlo.
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El riesgo de una put naked es equivalente al de tener compradas 100 acciones menos la prima recibida.
El alto riesgo puede venir si uno se apalanca o no tiene el capital para hacer frente a una eventual asignación, pero por lo que cuenta @Amat, no la considero una operativa de alto riesgo, con su horizonte de largo plazo.
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Mi cartera se encuentra razonablemente diversificada: 15 títulos. Y no vendo puts sobre acciones cuyo precio me haría tener una suma elevada en juego.
Este es el caso de Netflix, cuyo precio de 360$ me haría abrir una posición de 36.000$.
No soy tan rico para manejar esas cifras.
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OK Amado. Si lo planteas como inversión y la asignación no supone un problema de capital perfecto. Incluso si aciertas en el momento de la entrada, el crédito obtenido por la venta de la put incluso te puede ayudar para bajar el precio al entrar en el mercado.
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Suelo salir a pescar cuando el VIX rebasa el 20. No hay muchas ventanas durante el año, pero las rentabilidades entonces son jugosas.
De todos modos la cartera sólo tiene un año de andadura. Ha ido genial. Pero mucho ha de llover todavía.
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Perfecto. Yo opero a más corto plazo y no puedo esperar a que el VIX supere 20. Monotorizo el IV (volatilidad implícita) Rank y el IV Percentile de los Etf´s más liquidos así como los índices de volatilidad de determinados futuros (bonos /ZB, divisas , oro /GC, crudo /CL, gas natural /NG, …), y espero repuntes para vender primas entre 35 y 60 días a vencimiento.
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Realmente también vendo puts incluso con el VIX por debajo de 15, pero las grandes colectas creo que las he hecho en momentos de volatilidad, como por otro lado es obvio.
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