Sin querer hacer escarnio de nadie, pero tiene cierta gracia ver las elaboradas y concienzudas carteras de la mayoría de participantes, al tiempo que @periferico lidera la tabla con una apuesta única e inmutable al Horos Internacional.
Otros comentarios pertinentes (o no):
¡Qué complicado es cosechar retornos de doble dígito!
Yo seguramente iría de los últimos, de haber participado en este interesante experimento.
El S&P500 es una maldita bestia parda (ni hablaré del Nasdaq), y creo pulveriza todas las apuestas de los foreros participantes.
Un año más seguimos dando cuenta del experimento. Gracias @Pimpampum por continuar haciendo seguimiento del mismo.
1.- ¿Ha modificado deliberadamente la composición de su cartera?
No, aunque lo haré. Este año 2023 ya tenía intención de hacerlo pero en períodos bajistas me dije en su momento que no hiciera cambios y siguiera el proceso. Estoy cerca de recuperar el anterior máximo relativo de la cartera y será entonces cuando haré los cambios.
2.- En el caso de que sí la haya modificado deliberadamente, ¿considera que los ingredientes principales de su receta original de 2020 (estrategia, componentes, …) se mantienen y por tanto debe continuar en el experimento?
Al no haber realizado cambios, no aplica de momento.
3.- ¿Podría actualizar la composición de su cartera?
2019
2020
2021
2022
2023
Baelo Patrimonio
70%
42%
25%
23%
21%
Amundi SP500 ESG
20%
47%
36%
38%
40%
Adarve Altea
10%
11%
12%
14%
15%
Myinvestor indexado global PP
-
-
24%
22%
21%
River Patrimonio
-
-
3%
3%
3%
4.- Añada los comentarios que estime oportunos.
La cartera actual tiene un 90% de RV. Mi intención es montar una cartera con más diversificación de activos.
Aprovecho para desear un gran año 2024 a toda la comunidad.
Muy buenas. A rendir cuentas. Este año sólo he hecho 2 movimientos menores:
-Rebalancear un poco la gran subida de Azvalor y lo he llevado a vanguard small caps.
-Pequeñas aportaciones trimestrales a pasivo del mundo entero.
¿Ha modificado deliberadamente la composición de su cartera?
No.
En el caso de que sí la haya modificado deliberadamente, ¿considera que los ingredientes principales de su receta original de 2020 (estrategia, componentes, …) se mantienen y por tanto debe continuar en el experimento?
Si.
Bueno, creo que el proceso de selección de gestores es bastante más complicado que el de seleccionar un fondo indexado para el que quiera conseguir la rentabilidad media del mercado amplio.
Además creo que seleccionar gestores puede ser incluso más complejo que seleccionar empresas porqué hay una capa decisional añadida.
Si se refiere al proceso una vez hecha las decisiones iniciales, tampoco veo el mismo plan de complejidad respecto a un indexado.
Con los gestores activos habría que hacer un seguimiento que los elementos que nos han llevado a la decisión inicial siguen validos en el tiempo, a menos que no se delegue totalmente casi como acto de fe.
Sin contar cambios de gestores que alguna vez pueden ocurrir, que complican bastante el escenario.
Buenas tardes, por temas personales dejé de participar hace ya bastante y mi cartera actual se parece en poco a la que tenía, no me importaría volver a reengancharme al experimento si lo tiene a bien.
Gracias, pues esta es mi cartera actual, sobre los fondos ultra growth he estado creando la posición en las caídas, en los demás ya llevo varios años sin cambios, nada más un saludo y gracias de nuevo.
Recuerden que el único objetivo del experimento es comprobar como evoluciona la composición de la cartera año a año, comparándola con la cartera/convicción/sesgo original de enero 2020.
Al inicio del experimento, todos los participantes teníamos una fuerte convicción en la composición de nuestras carteras, pero como podrán comprobar abajo, la realidad es que para la gran mayoría esa composición se ha ido adaptando año a año a nuevos entornos (covid, inflación, guerras, …) y nuevos aprendizajes/ideas/experiencias…
Incluso a toro pasado, me temo que es complicado concluir si hubiera sido mejor mantener invariable la convicción/composición original de nuestras carteras. Para empezar me temo que cada uno tenemos diferentes percepciones del significado de “mejor” (rentabilidad, convicción, tranquilidad, …).
Espero que este experimento sea de utilidad a participantes y lectores.
Si alguno de los participantes originales se quiere renganchar, siéntase libre de añadir su cartera a fecha de enero 2024.
Adicionalmente, hay un participante que realiza un seguimiento de la rentabilidad de las carteras originales de 2020. Aprovecho para darle las gracias por la idea y por el seguimiento.
BASES DEL “EXPERIMENTO DE INVERSIÓN 2020-2029 +D”:
Duración: enero 2020 - enero 2029.
Actualizaciones: Cada mes de enero.
No se añadirán nuevos participantes, para no distorsionar los resultados.
No es una competición, al no existir reglas que definan el buen o mal desempeño, no habrá ni vencedores ni vencidos.
El único objetivo será comprobar la evolución en la fuerte convicción que mostraban los participantes en la composición de sus carteras al inicio del experimento.
Se solicitará a los participantes que respondan a estas preguntas cada mes de enero:
¿Ha modificado deliberadamente la composición de su cartera?
En el caso de que sí la haya modificado deliberadamente, ¿considera que los ingredientes principales de su receta original de 2020 (estrategia, componentes, …) se mantienen y por tanto debe continuar en el experimento?
¿Podría actualizar la composición de su cartera?
Añada los comentarios que estime oportunos
RESULTADOS:
enero 2020
14 participantes deciden unirse al experimento.
enero 2021
11 participantes deciden continuar en el experimento.
enero 2022
10 participantes deciden continuar en el experimento
enero 2023
7 participantes deciden continuar en el experimento
enero 2024
7 participantes deciden continuar en el experimento
PARTICIPANTES Y CARTERAS:
Participante
Cartera
01/20
01/21
01/22
01/23
01/24
ARS
Cobas Grandes Compañías
33%
35%
-
-
-
Magallanes European P + PP
33%
18%
24,5%
8%
9%
Magallanes Microcaps B
17%
17%
16%
6%
6%
AzValor Internacional
17%
17%
-
-
-
True Value Small Caps A
-
8%
-
-
-
Adarve Altea
-
6%
-
-
-
(Cartera 2) Kronos CP
-
50%
-
-
-
(Cartera 2) Baelo Patrimonio
-
50%
8,5%
18%
27%
Cobas Selección + Cobas Global PP
-
-
16,5%
19%
20%
Mfs Prudent Wealth
-
-
8%
-
-
Eleva Absolut Return
-
-
8%
-
-
Man GLG Alpha
-
-
8%
-
-
BM0 Real State
-
-
8,5%
-
-
MS Global brands
-
-
0,75%
-
-
CG New perspective
-
-
0,75%
-
-
Vanguard US Opp
-
-
-
13%
14%
Liquidez
-
-
-
36%
24%
camacho113
Magallanes European
19%
9%
9%
9%
-
Cobas Internacional
16%
22%
22%
22%
22%
Bestinfond
14,5%
-
-
-
-
Azvalor Internacional
12%
10%
-
-
-
Magallanes Microcaps
8,5%
19%
24%
24%
24%
Horos Value Internacional
7%
6%
11%
11%
15%
Fidelity World
4,5%
-
-
-
-
Fidelity Asian Smaller
4,5%
10%
10%
10%
10%
Cobas Iberia
4,5%
3%
3%
3%
3%
Groupama Avenir Euro N
3,5%
-
-
-
-
Fundsmith
3,5%
15%
15%
-
-
Esfera III Adarve Altea
2,5%
6%
6%
6%
6%
Vanguard small caps
-
-
-
15%
20%
rcaver
Baelo Patrimonio
70%
42%
25%
23%
21%
Amundi SP500 ESG
20%
47%
36%
38%
40%
Adarve Altea
10%
11%
12%
14%
15%
Myinvestor indexado global PP
-
-
24%
22%
21%
River Patrimonio
-
-
3%
3%
3%
periferico
Horos Internacional
100%
100%
100%
100%
100%
FLiNiS
Azvalor Internacional
15%
12%
12%
18%
13%
Horos Internacional
15%
12%
12%
12%
12%
Cobas Internacional
10%
10%
10%
11%
11%
Magallanes European
10%
12%
11%
11%
12%
Magallanes Microcaps
10%
13%
14%
13%
12%
Seilern World Growth
10%
6%
6%
4%
4%
Fundsmith
5%
7%
6%
5%
5%
Comgest Growth EUR opp.
5 %
8%
7%
5%
5%
Amundi MSCI World
20%
5%
-
-
-
Capital Group New Pers Z
-
4%
4%
3%
3%
iShares Dev Wld Idx
-
2%
8%
7%
9%
MS INVF Asia Opportunity
-
5%
3%
3%
3%
True Value Small Caps
-
4%
5%
3%
3%
Vanguard Emerging Markets
-
-
2%
4%
3%
Vanguard Glbl Small-Cap
-
-
-
-
5%
Puerto
Cobas Internacional
15%
-
-
-
-
AzValor Internacional
15%
-
-
-
-
Guinness Global Innovators Y
15%
-
-
-
-
Fundamith
15%
-
-
-
-
Valentum
10%
-
-
-
-
Groupama Avenir Euro Mc
10%
-
-
-
-
Alger Small cap Focus I-3US
8%
-
-
-
-
MS Asia Opportunity Z
6%
-
-
-
-
Adarve Altea
6%
-
-
-
15%
Magallanes European P
-
-
-
-
25%
Heptagon Yacktman Us Equity IE
-
-
-
-
15%
Guardcadp global I
-
-
-
-
15%
Myinvestor value A
-
-
-
-
10%
Ms us growth Z
-
-
-
-
10%
Baillie Gifford discovery B
-
-
-
-
10%
Pimpampum
Amundi MSCI World
60%
63%
85%
-
-
Amundi Index GBI JPMorgan Global Govies
40%
37%
-
-
-
Amundi MSCI Emerging Markets
-
-
15%
-
-
Vanguard Global Stock Index EUR Hedged
-
-
-
70%
60%
Vanguard Global Bond Index EUR Hedged
-
-
-
30%
40%
Josu79
Amundi MSCI World
70%
-
-
-
-
Indexa RV 75
30%
75%
60%
60%
-
Renta 4 Multifactor
25%
-
-
-
Berenberg micro caps
-
-
20%
-
-
Boeing -acciones-
-
-
20%
20%
-
Vanguard Global Stock Index
-
-
-
20%
-
estructurero
Magallanes European
24%
15%
15%
-
-
Cobas Grandes Compañías
15%
5%
5%
-
-
Comgest Europe Opps Z
14%
12%
12%
-
-
True Value
13%
-
-
-
-
Cobas Internacional
10%
12%
12%
-
-
Seilern Strix World Growth
9%
-
-
-
-
Esfera III Adarve Altea
6%
-
-
-
-
Amundi MSCI World
5%
-
-
-
-
Amundi Emerging Markets
4%
-
-
-
-
Adarve Altea
-
15%
15%
-
-
Fidelity Asia Opportunities
-
13%
9%
-
-
Comgest Growth World X
-
12%
12%
-
-
Vanguard Small Caps
-
10%
10%
-
-
Acciones
-
6%
3%
-
-
Kraneshares CSI China Internet
-
-
3%
-
-
Azagala Capital
-
-
4%
-
-
masdividanet
Bestinfond
23%
23%
23%
-
Magallanes Iberian
23%
23%
23%
-
MFS Meridian European Value
21%
21%
21%
-
True Value/True Value Small Caps
17%
17%
17%
-
AzValor Internacional
16%
16%
16%
-
crispiterson
Azvalor Internacional
25%
15%
15%
-
-
Horos Internacional
25%
15%
15%
-
-
Adarve Altea
25%
15%
15%
-
-
True Value, Magallanes, Fundsmith y Morgan Stanley Global Opportunity
