Tablas a 1 año
- Los de mejor rentabilidad
- Los de peor
Se me olvidó contestarle @jevivi
Fue famoso ese fondo DJE hace unos años, claro hasta 2015 fueron buenos tiempos para los mixtos conservadores: tipos de interés más altos y en 2012-2014 no hubo sustos bursátiles serios.
Ahora releo el hilo de Rankia que enlaza y es curioso ver que lo que me preocupaba hace 4 años era la subida de tipos, y ahora están aún más bajos.
El DJE Alpha Renten fue uno de los fondos que miraba cuando yo era fan de los mixtos, pero finalmente seguí en el M&G Optimal Income. Y no es que sea de los peores, pero ojo que cuando todo cae también se la mete (por mucho que nos vendan lo contrario), con ese casi -5 el año pasado (-4.9) se llegó a poner plano a 3 años. Y lo que les cuesta remontar, YTD solo +2.5. Así a 3 años lleva un +0.9 anualizado y a 5 un +1.8. Para eso hay fondos de RF Euro que han dado más rentabilidad a 3 y 5 años y con menos volatilidad y menos comisión.
DJE es poco conocida en España salvo por ese fondo que asesora a DWS.
Ahora Deutsche España está promocionado un nuevo fondo basado en el estilo de este DJE, eso si con comisión de reembolso hasta 2026 (2.25 el primer año, 1.85 el 2º … 0.25 el último) DJE Gestión Patrimonial 2026
https://www.deutsche-bank.es/pbc/data/es/fondo-pa.html
edito: son listos los del Deutsche España, comparan el DJE Alpha Renten con la media de fondos de la categoría y no con el índice
Lo que decía son listos: si comparas con el índice queda peor que si comparas con la categoría. Claro la categoría suele estar bastante por debajo del índice. Si ves esa gráfica te parece que es un fondo excepcional, cuando sin ser malo, lo que sucede es que la categoría ha dado unas rentabilidades penosas
Eliminado un fondo mixto justo antes de esta minicaida semanal y liquidez aumentada al 20%. Con mucha calma a esperar oportunidades.
El brutal efecto de las comisiones en los mixtos defensivos, comparemos el FvS MA Defensive la clase cara E (TER 2% que para un fondo con max 30%RV es una burrada) con la institucional I (TER 0.9)
En este caso concreto de FvS hay dos clases minoristas, y la mas cara, la E, solo se distribuye si no recuerdo mal, en España, Francia, Italia y Bélgica.
Y la mas barata, R (aun así mas cara que la I) , es la única disponible en Alemania, Austria y Holanda.
Desde luego curioso.
La Clase E es la que usa de forma vergonzosamente abrumadora Deutsche Bank…quien precisamente tiene este fondo super recomendado.
Por el interes te quiero Andres…no comment
Efectivamente es de los recomendados por Deutsche Bank España.
Tengo cuenta allí y es un supermercado de fondos bastante malucho.
Hay 3 o 4 mixtos FvS.
El 2% TER lastra enornememente al FvS MA Defensive (con solo 20-30% RV) aunque algo menos al “moderado” FvS MA Balanced (40-50 RV).
Y la comisión es aun mayor en el “flexible” FvS Multiple Opps, en ese es 2.05 fijo +10 sobre rentabilidad, una burrada, digna de fondo gabacho
A veces incluso nos olvidamos que es muy posible que el histórico de un fondo sea con comisiones inferiores a las actuales.
Vamos no sería la primera vez que un fondo o producto de inversión utiliza historiales de épocas donde tenía comisiones sensiblemente inferiores.
Pues no me extrañaria nada y mas viendo su alineacion con DB que en mi experiencia, afortunadamente ya pasada, es de lo peorcito en banca privada que tenemos por aqui. Peor que la banca patria, lo cual ya es decir…
Le entiendo @renta
Deutsche España para fondos al menos, que es lo que conozco, es bastante malo. Yo tengo cuenta en ese banco y ya que tenía cuenta miré contratar algún fondo allí, pero es que hay muy poca cosa aprovechable:
Y de hecho alguno de esos los tengo ahí, aprovechando que todavía tengo cuenta en ese banco (no la cancelo por temas familiares), pero no recomendaría abrir cuenta allí para fondos.
(edito: jo que tocho me ha salido)
Anda, veo que en el supermercado de Deutsche España han añadido 2 fondos de Jupiter (el Dynamic Bond y el European Opps) y un mixto de MFS (Prudent Capital)… Habrá sido muy muy reciente. La anterior vez que comprobé no estaban esas 2 gestoras
Y no, no creo que sea porque les haya dado tiempo a leer mi anterior mensaje
No creo.
Ni tampoco que tengan espiritu de enmienda
Mientras sigan en España trataran de ordeñar la vaca todo lo que puedan (como saben recientemente DB tuvo en venta su estructura en España y no la vendieron…porque nadie la compraba a un precio minimamente digno…pero no creo que duren mucho por aquí, con condiciones tan lamentables para sus clientes tarde o temprano estarán fuera de mercado)
Ya que he mencionado en mi mensaje anterior (sobre el flojo supermercado del Deutsche) los mixtos de MFS y ya que el hilo es sobre fondos mixtos, añadir que los MFS Prudent Wealth y Prudent Capital no han dado mal resultado. Tienen sus cosas interesantes.
El gestor Barnaby Wiener estuvo antes en MFS European Value e Internacional Value, el primero bastante popular aquí, y está en el Prudent Wealth (rating Silver) desde lanzamiento en 2008, siendo el gestor principal desde 2011. Tiene cierto sesgo small& midcap growth.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M0UD
El Prudent Capital , lanzado en 2016, tras el softclose del Prudent Wealth, en su actual cartera lleva un poco más % en RF (el Prudent Wealth ronda ahora 60%RV y el Capital el 50) y más sesgo blue chips (actualmente small& mid 50% en el Wealth, 20% en el Capital) pero cartera RV más concentrada en el Capital (55 acciones el Wealth, 31 el Capital).
Eso sí, veo dos pegas importantes (además de lo típico de todo mixto, claro):
Tampoco era muy dificil…
Efectivamente @renta es que no era muy difícil considerando que desde 2015 no levantan cabeza, muchos en 2016-2018 o 2015-2018 han estado planos o negativos. Pero vamos que un trimestre bueno no borra su mediocridad (por ser suave).
Los mixtos fueron bien en 2012-2014 por la combinación de tipos iniciales altos y en descenso + bolsa alcista
Unos cuantos mixtos y alternativos se la están pegando bien este año
Aunque no les vaya tan mal en el corto plazo siguen con resultados decepcionantes a 3/5 años :
Otro clásico en negativo a 3 años: Carmignac Patrimoine, a pesar del +5 ytd (a 5 años un +0.algo anualizado)
Con -0.algo anualizado a 3 años Altair Patrimonio y Nordea Stable Return
A 5 años En negativo: Pangea de Espelosin (y a 6 también) y alguna morralla bancaria
Con 0.algo a 5 años: Ethna AKTIV, R4 Pegasus, Ábaco (ambos: GVO y RFMI)
El panorama de los mixtos y alternativos/ retorno absoluto sigue siendo desolador
Hay alguno que otro que no va mal, pero son los menos. Otro rato los comento
Me parece significativo lo del Belgravia, prestigioso gestor que sigue sin levantar cabeza,
En negativo (-1.5 ) YTD, -10 a un año, en negativo a 3, a niveles de 2015.
Es uno de los fondos long/short que van cargados de posiciones cortas este año y así le va (como Merian, Algar y Avantage).
No ha llegado al nivel del Abante Pangea de Espelosín (en negativo a 6 años) pero si que lleva 3 años muy malos.
Un fondo muy irregular que va por temporadas: bien en 2008-2010 y 2013-2015, mal 2011-2012 y 2017-2019.
De ahi la buena fama que tenia en 2014-2015, cuando la gente olvidaba 2011-2012.
En un año ha bajado de 5* a 3* Morningstar (y mantiene las 3* por su resultado a 5 y 10 años y la baja volatilidad)
No me gustan esos bandazos desde luego, no es fondo para mi.
Los únicos mixtos que salvaría (por ahora) son:
Acatis Gané Value Event Fonds
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002EX0
MFS Meridian Prudent Wealth AH1
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000PMR6