Lo que decimos de recordar evaluar el riesgo cuando la rentabilidad es muy buena.
El fondo comentado tiene una rentabilidad anualizada actual a 10 años de más del 11% pero cayó un 30% en total en 2020 y va cayendo más de un 15% ahora.
A veces las rentabilidades globales de un gestor o fondo no se pueden traducir en rentabilidades muy buenas de los partícipes simplemente porque son producto de asumir mucho más riesgo del que soportan y, son riesgos que aunque hayan salido muy bien en el pasado, también pueden salir significativamente mal en el futuro.
Efectivamente, droga dura.
Me sorprende que después de los “corralitos” pasados que tuvieron algunos de sus fondos (en dos ocasiones, y el último aún continúa), sigan teniendo tanto patrimonio bajo gestión.
no para la mayoría de los mortales La base inversora del primer vehículo de Istria incluye en su mayoría a family offices, empresarios y gestores de inversión. Para el segundo fondo, el equipo prevé incorporar también inversores institucionales.
Pues, para ser sincero, discrepo de las mofas y críticas al fondo.
Personalmente, no invierto en fondos por el panfleto, pero estoy harto de criterios ASG, economía circular, etc. y de que, en esos términos, los criterios morales y sostenibles sean motivo de compra por muchos.
En este caso, creo que la “moralidad” del fondo es comprensible para muchos, que conocemos la doctrina de la Iglesia, y no se basa en unas siglas o artículos que poco importan a nadie.
Creo que es una buena opción este tipo de fondos, para preservar de conflictos morales al que no quiera invertir en ciertas prácticas controvertidas (armas, industria abortiva o eutanásica, pornografía, contracepción, etc.). Hay sitio para todo tipo de fondos, así que, si no tiene demanda, nadie suscribirá, no os parece?
Por curiosidad, me lo pondré en seguimiento, tal vez nos dé una sorpresa en rentabilidad. Desconozco gestor concreto del fondo, de hecho, la gestora en general me es muy ajena…
Cabe decir, que respeto todas las opiniones (incluidas burlas). Solamente quería opinar por el otro lado de la moneda.
Saludos @Manolok ; sabe como queda la SICAV Lierde, de la cual me consta que era usted participe y de la que soy participe desde el año 2.014.
Aunque recibo el informe semanal me gustaría si lo tiene a bien, saber su opinión al respecto, la cual creo bien informada
Respecto a ser una buena opcion para preservar de conflictos morales al que no quiera invertir en " practicas controvertidas ( armas, …, contracepcion, etc )".
Algunas religiones y algunos diccionarios a esto lo llaman HIPOCRESIA.
A mí lo que me gustaría es haber podido invertir en la propia Iglesia, si cotizase.
A estas alturas no, que está un poco de capa caída. Pero la rentabilidad anualizada que ha cosechado en los últimos 2000 años es algo digno de estudio.
Hoy os presento un fondo que estoy seguro que muchos ya conocéis pero que la verdad no entiendo porque tiene tan poca visibilidad en este foro, ya que cumple con muchas de las característica “balue” que tanto gustan a los foreros.
Es el Hamco, un fondo centrado en encontrar valor en empresas de todo el mundo que estén cotizando a valoraciones muy aceptables. El asesor del fondo es John Tidd Kimball, estudió en Columbia, alumno de Jim Rogers y demás títulos que la verdad a mi siempre me gusta leer en una narrativa (aunque esto no aporte nada). Anteriormente gestionó un fondo de 1999 a 2020 con un retorno anualizado del 15.1% sigue esta misma filosofia.
Comparativa con el ACWI Eur y otros fondos “balue” de los favoritos de la buena gente del foro
Y un dato que pudiera no tener mucha importancia, pero tiene un active share del casi 100%, es decir, estás pagando por gestión activa de verdad.
Entonces me pregunto, ¿Qué os disgusta de este fondo? ¿Es esa comisión sobre resultado del 9%?
Por resumen, me encanta el fondo, el tipo de gestión y si tuviera que achacarle algo es que me gustaría conocer mucho más de la operativa, tesis de empresas y demás por simple curiosidad pero vamos… un mal menor
En efecto , el Hamco Global Value parece tener buena pinta.
Me surge una duda importante.
Cuando se dice que la rentabilidad del gestor fue del 15% anualizada en los ultimos 20 años,
¿ Cual era el nombre exacto del Fondo, Trust, etc que gestionaba ?
¿ Esta esto auditado por una entidad fiable?
¿ Lo que gestionó , era identico a lo que ahora gestiona?
Morningstar permite prolongar la historia previa de rentabilidad del producto si es analogo al previo y sin embargo, en este fondo solo informa desde 2020
Aquí le adjunto la información de su propia página:
"Inversor value con más de 20 años de experiencia. Su personalidad de analista independiente con espíritu inquisitivo y alta convicción, le ha permitido encontrar excelentes oportunidades de inversión consiguiendo así retornos históricos únicos en el mercado. Estudiar en la Columbia Business School (cuna de value Investing gracias a Benjamin Graham), permitió a John conocer de primera mano la filosofía Value. Además, ser alumno de Jim Rogers, (cofundador junto con George Soros de Quantum Fund), fue otro aspecto que marcó su pasión por las inversiones. John lleva el value implícito en su ADN y lo aplica a su estilo de gestión.
Comenzó su carrera en 1984 ocupando distintos cargos en en Neworld Bank (Boston), First Boston Corporation (NY) y JP Morgan & Co (NY). En 1988 se incorporó a Citibank, donde desempeñó labores de desarrollo de negocio y venta de productos de inversión en Madrid, Nueva York y Londres. Tras nueve años, la mayoría en Madrid, lo abandonó para fundar el fondo Horizon Growth Fund. Horizon Growth Fund fue un fondo value gestionado por John desde 1999 a 2020, que llegó a alcanzar más de 100 millones de dólares bajo gestión y cerró con una rentabilidad acumulada anualizada del 15,1%(*) en el periodo mencionado. John es Licenciado en Contabilidad por la Brigham Young University, posee un MBA, por la Columbia Business School y es CFA Charterholder por CFA Institute. "
He encontrado el fondo en la base de datos de MS (que no en la página) y al ser un fondo KYC no puedo consultarlo por temas de licencia. De todas maneras, antes de invertir en el fondo intenté buscar todas las entrevistas y artículos sobre esta persona para poder confirmar eso, que parece que es cierto.
La tipología era la misma, balue a nivel global, lo que no puedo encontrar son los holdings ni la categoría por los problemas con MS que he comentado antes.
