Proseguimos desde el ejercicio anterior…
Para pasar de 86 a 70 descartamos 16 empresas que me presentan dudas razonables, sea por expectativas a futuro, o algunos de sus fundamentales, o volatilidad, o PayOut, o Payables o Inventories (días excesivos), o Fair Value Uncertainty, o Deuda, o combinación de varios de ellos… y son las siguientes:
AMAT - KO - EXPD - HON - ITW - JKHY - JNJ - LRCX - MDT - NVR - PEP - PFE - PG - ROK - SQM - TROW
Una pena, pues algunas las llevo desde tiempos ha…, pero habrá que hacer de tripas corazón y pensar a futuro con las menos arriesgadas (IMHO) y con mayores posibilidades a priori de crecimiento.
Para estas 70 empresas restantes, con los cierres a viernes 7 de esta semana… (caídas significativas los últimos días…)
La rentabilidad YTD es del 7,07%, la acumulada desde el 3-4-17 es del 28,08% y la anualizada desde inicio es del 15,85% (versus 6,50% del índice S&P500), como pueden comprobar en los dos siguientes informes:
MS14 Gain_Loss 8dic 70 FUSIO FINAL.pdf (224,0 KB)
MS14 PerformanceXperiodos 8dic 70 FUSIO FINAL.pdf (305,7 KB)
El XRay proporciona la siguiente información:
MS14 XRAY 70 FUSIO FINAL.pdf (367,6 KB)
Y del primer “view” de Morningstar con los datos más relevantes de las 70 empresas éste es su PDF:
MS14 data gral 8dic 70 FUSIO FINAL.pdf (353,0 KB)
AHORA… descarto 2 más para dejarlo en 68 y son las siguientes:
ATR Aptar Group por Deuda a Ebitda 2,78 (s/Gurufocus) y SBUX Starbucks por (s/ Morningstar) Debt to Equity 7,77
Para estas 68 empresas restantes, con los cierres a viernes 7 de esta semana… (caídas significativas los últimos días…)
La rentabilidad YTD es del 6,80%, la acumulada desde el 3-4-17 es del 28,28% y la anualizada desde inicio es del 15,96% (versus 6,50% del índice S&P500).
Les ahorro los anexos de las 68 para no hacerme tan pesado! y porque hay pocas diferencias significativas.
AHORA… viendo que el XRay nos confirma un sesgo excesivo a empresas tecnológicas elimino las 3 con mayor volatilidad (una lástima porque son empresas que pueden ir muy bien, pero también hay que preocuparse por intentar una hipotética cartera más compensada a futuro) y son las siguientes:
MKSI - ON - TER
Para estas 65 empresas restantes, con los cierres a viernes 7 de esta semana… (caídas significativas los últimos días…)
La rentabilidad YTD es del 7,88%, la acumulada desde el 3-4-17 es del 29,27% y la anualizada desde inicio es del 16,49% (versus 6,50% del índice S&P500), como pueden comprobar en los dos siguientes informes:
MS16 Gain_Loss 8dic 65 FUSIO FINAL.pdf (221,9 KB)
MS16 PerformanceXperiodos 8dic 65 FUSIO FINAL.pdf (303,9 KB)
El XRay proporciona la siguiente información:
MS16 XRAY 65 FUSIO FINAL.pdf (366,8 KB)
Y del primer “view” de Morningstar con los datos más relevantes de las 65 empresas éste es su PDF:
MS16 data gral 8dic 65 FUSIO FINAL.pdf (343,9 KB)
Gracias anticipadas si me ayudan a descartar más empresas o reconsiderar algunas para reincorporar. Saludos,