Al hilo de las consideraciones acerca de los índices que se expusieron por aquí en el último mes, les voy a presentar una estrategia cuantitativa de selección entre índices que he estado trabajando (y también su backtesting). Su finalidad es evitar comprar en máximos pero no perderse tendencias alcistas dentro de una paleta de FI indexados.
La idea (que no es el total de mi cartera, pero la he testeado individualmente) sería realizar una selección de los indices en los que estaríamos cómodos invirtiendo, en mi caso los siguientes:
|[Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C]
|[Amundi IS MSCI EMU AE-C]
|[Amundi IS MSCI Europe AE-C]
|[Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR]
|[Amundi IS MSCI Pacific ex Jpn AE-C EUR]
|[Amundi IS S&P 500 AE-C]
La decisión sobre el destino de la inversión mensual se la dejo a un coeficiente que evalúa el momento actual con respecto a la “performance” del último año.
En forma redactada, se trata de un cociente cuyo dividendo es la resta del valor liquidativo actual menos la media entre los valores máximo y mínimo del último año, y cuyo divisor es la misma media entre los valores máximo y mínimo del último año.
El resultado estará dentro del rango 1, -1, siendo positivo si el VL actual está por encima de la media maxmin del último año, y negativo si está por debajo (tanto más cerca de los límites 1,-1 cuanto más divergencia exista)
Sobre los resultados, decido mi aportación al coeficiente inferior (repito que no es mi única estrategia, pero a efecto de aislar la parte que concierne a índices, así lo consideraremos).
La aportación será siempre de 500€ mensuales el día 1 de cada mes.
Los resultados testeados desde el 01/08/2014 (no he conseguido datos anteriores para todos los casos) es del 13,61% anualizado.
| Fondo |
Partic. |
Inversión |
VL Actual |
Rentab. |
| Amundi MSCI Emerging Markets |
105,378 |
12.500,00 € |
13.800,34 € |
10,40% |
| Amundi MSCI EMU |
18,144 |
2.500,00 € |
2.976,79 € |
19,07% |
| Amundi MSCI Europe |
25,364 |
4.000,00 € |
4.594,22 € |
14,86% |
| Amundi MSCI Japan |
20,353 |
4.000,00 € |
4.146,93 € |
3,67% |
| Amundi MSCI Pacific exJpn |
12,614 |
2.500,00 € |
2.997,35 € |
19,89% |
| Amundi Sp500 |
33,002 |
5.000,00 € |
6.737,27 € |
34,75% |
DISCLAIMER: No es mi única estrategia (si los coeficientes son altos, no aporto a indexados), además de que el backtesting adolece de sacar conclusiones del pasado que no deben tomarse como predicción a futuro.
