Gracias @Segado pero el Fundsmith que indica s/Morningstar es para aportar 5M€
Este es de 2.000€ inversión inicial:
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OHVY&tab=5
Hola @agenjordi, por supuesto que nada ni tampoco nadie es imprescindible. En mi consulta al foro solamente ponia en consideración si mi cartera es razonable y equilibrada y que si tiene algún sesgo pudiera corregirse con la finalidad de mejorar la consecución del objetivo marcado.
Gracias por sus aportaciones y saludos.
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Volviendo al tema de si algo es lo mismo que otra cosa, éste suele ser un argumento muy recurrente.
La de veces que he escuchado que tal producto o tal empresa es lo mismo que otro/otra y encima con ventajas adicionales. Luego a la que uno lo mira en serio las diferencias no son precisamente negligibles y precisamente las supuestas ventajas adicionales suelen estar relacionadas con esas diferencias que también pueden tener su contraparte negativa.
Fíjense por ejemplo en las limitaciones de determinadas terminologías. Resulta que los criterios para definir lo que es una empresa aristócrata del dividendo americana (25 años mínimo) no son los mismos que los criterios para definir que es una aristócrata del dividendo europea (10 años mínimo). ¿cuanto de significativa puede ser esta diferencia de criterio? ¿debería uno en una cartera de este estilo dar mayor preponderancia al criterio de distribución geográfica de las empresas o ser más estricto con el tiempo que llevan pagando para que de la misma manera que uno no considera aristócrata del dividendo, y por lo tanto susceptible de ser invertida, una empresa que no tenga 25 años seguidos de pagos en USA, tampoco lo sea en otras regiones? El tiempo lo dirá.
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A eso me refería, a que la mayoría de la RV de Baelo (aprox 5/6) es aristócratas del dividendo
En mi opinión son inevitables los sesgos. Bernstein por ejemplo sugería que el S&P500 tenía un sesgo hacia el estilo de inversión growth significativo.
Viendo lo que comenta en su otro post, creo que su objetivo ya lo tiene razonablemente conseguido de antemano, a menos que cometa unos cuantos errores gordos, que no parece el caso. Hay que valorar lo que uno ya ha conseguido e intentar dar menos importancia a supuestas mejoras que en ocasiones terminan pudiendo ser de lo más contraproducentes. Vamos que la que uno empieza por ejemplo a añadir algo de rotación a la cartera de turno, igual termina rotando más de la cuenta, pudiendo perder el rendimiento que la cartera de partida ya ofrecía a largo plazo.
Le dejo el enlace a otro post donde comentaba algo parecido:
@agenjordi, ¿No habrá siempre este sesgo growth en cualquier índice por capitalización y donde además los cambios en los integrantes del índice sean para sacar a los muy malos para meter a los buenos que llaman a la puerta?
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Pues posiblemente. Pero si se va a un Eurostoxx 50, con las limitaciones que supone el hecho de que hayan muchísimas menos empresas, no tengo la misma sensación de ser un índice tan Growth al menos actualmente, de hecho tengo la sensación contraria, que hay mucho fondo que es bastante más Growth que el índice y de ahí su mejor desempeño desde 2007 o así.
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En BNP no hay mínimo para invertir. Yo hago mini aportaciones de 100€
Cuando le dije que si de algo no pecaba su esbozo de cartera era de falta de diversificación quise decir nada más que eso, en ningún caso que le viera defectos; de hecho me parece muy válida, y si yo hubiera sido capaz de diseñar y mantener una cartera así a su edad, hace 20 años, sin duda me habría ido mucho mejor. Pero fíjese que la clave en lo que acabo de decirle no está tanto en la cartera como en ser capaz de mantenerla contra viento y marea, especialmente en un periodo lleno de tempestades como el de estas dos últimas décadas.
Lo de mejorarla, especialmente una como la que nos presenta, es algo que sólo usted puede hacer: con el tiempo irá descubriendo con qué tipo de inversión se siente más cómodo, que no tiene que ser la misma que a mí o a cualquier otro miembro de +D nos encajaría.
En cuanto a la comodidad, ya explicó por aquí @Witten que la pereza puede salir muy cara:
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Muchas gracias de nuevo por su respuesta. Es cierto que el componente tiempo, y saber aguantar una cartera, imagino que es tan importante como su elección. Y también es cierto que la pereza tiene un coste como bien se cuantifica el mensaje reenviado.
Voy a valorar de nuevo mi esbozo de cartera para al menos conocer lo mejor posible lo que estoy haciendo y ser consecuente con lo que decida.
Un saludo.
A continuación adjunto composición de cartera actualizada después de incrementar posiciones después de las caídas.
Dentro del epígrafe “otros” tengo posición en:
Renta 4 Small Caps 0,8%, Renta 4 USA 0,5%, Cobas Iberia 1,2%
Luego 2 acciones:
MDF 1% con precio medio de 0,011 y el resto en Aryn a precio medio después de promediar esta semana de 1,15 Francos.
Aún mantengo liquidez y con pensamiento de empezar a destinarla a un indexado del mundo cuando venga un descalabro y caiga un poco EEUU por su gran peso en estos índices y al famoso fondo de Terry.
¿Alguno en particular que pueda contratar desde R4 que esté bien?
Me refiero al indexado, el de Terry ya lo he visto en R4 disponible.
Muchas gracias
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Ya cayo un 20% en Diciembre.
Para caídas por encima del 20%, mirando el histórico, podríamos estar esperando otra década, o igual ocurre el próximo trimestre;
la posibilidad (que no la probabilidad) siempre está allí.
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Veo que en general tiene una buena cartera.
¿está usted seguro que los fondos Renta 4 USA, Renta 4 Small Caps y Santander Small Caps están en consonancia con el resto de la cartera?
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Hola @Camacho113, en R4 tienen el Amundi Index MSCI World AE-C (LU0996182563) con una comisión del 0,30% que he suscrito recientement.
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No creo que esté muy alineada con los value que tengo por el otro lado.
Empezando por el Small Caps Europa, es una inversión antigua heredada que no tiene un histórico bueno por los gestores que ha tenido. Ahora la cartera que tiene me gusta y Lola Solana que ha empezado a encargarse de ella también. Aunque no sé cómo la pobre va a gestionar tanto fondo después de que le asignasen este año tantos… Tengo pensado darle dos años de margen a ver qué tal evoluciona. Si va mal, traspasaré la pequeña cuantía que poseo en el fondo a otro.
Continuando por el Small de R4 no me parecen descabelladas las ideas de inversión y los gestores me gustan, pretendo darles dos años de cortesía al igual que al del Santander.
Terminando por el USA, ni las comisiones ni sus gestores me alagan demasiado pero entré este año cuando iba en negativo por diversificar ya que tengo mucho europa en la cartera y no ha salido mal, estoy en +11 en 2018 cosa que no puedo decir de los demás… este será uno de los que traspase al indexado del mundo seguramente.
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Ahí le doy la razón un 20% es más que suficiente pero las FAANG siguen pesando mucho y están a múltiplos muy altos lo que aún me asusta un poco. Teniendo en cuenta que la curva de tipos ha dado el primer aviso quiero esperar un poco a ver qué pasa.
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Acabo de verlo en R4 y tiene muy buena pinta. Me lo pongo como favorito para ir siguiéndolo. Muchas gracias por la información. Da gusto la rapidez de este foro!
En ningún caso pretendía cuestionar sus decisiones que son sólo suyas. Lo que quería era ver bajo que criterios los añadía.
No por separarse del value sinó que me parecía una curiosa forma de separarse de él.
En el caso del Santander Small Caps Europe, igual lo sabe usted mejor que yo, pero según ficha de Morningstar, Lola Solana lleva gestionándolo desde 2004. No debería sorprender que un gestor que igual parece afinar bastante con un tipo de fondo lo haga bastante menos con otro tipo, y más en estas gestoras bancarias.
Sobre el Renta 4 USA, el gestor da unos vuelcos grandes a la cartera. Vamos que a veces más parece un mixto flexible de esos que tanto les gusta hacer rotaciones grandes de cartera. Según Mornignstar su última cartera es esta:
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