Muchísimas gracias por su aporte, sin duda, empezaré a investigar esa vía.
Estimado jota189:
¿Por que ha seleccionado BAELO PATRIMONIO , que tiene calificacion negativa de Morningstar, en vez de otro fondo de dividendos de largo historial , como por ejemplo M&G Global Dividend ?
Creo que esas cualificaciones negativas que salen en muchos fondos ahora mismo, es simplemente que no los tienen analizados.
Vamos si ve cualificación pero no ve informe de morningstar analizándolo, no se trata del ratio cualitativo del fondo, típico de Morningstar.
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Hola
¿Que opinan del fondo M&G Global Dividend?
Un saludo
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Efectivamente hay muchos fondos o clases de ellos que no tienen el “analisis” propiamente dicho. Por otra Por otro lado creo recordar que edtas “calificaciones” suelen ser referentes al comportamiento en el pasado. Por esa regla de 3 ; ¿sería recomendable estar en Cobas por las pocas estrellas que tiene basándose en su comportamiento hasta 2020?
Una cosa son las estrellas y otras el Analyst Rating. El primero simplemente sale de mirar resultados y compararlos con otros fondos parecidos y su supuesto índice de referencia.
El segundo, el Analyst Rating sale de otro tipo de análisis que incluye factores cualitativos también.
Aquí tiene unos magníficos artículos de @Cygnus hablando de los Analyst Rating
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Desde hace tiempo lo estoy comparando con el NN Global Dividend y el DWS Top Dividend, y durante los ultimos 10 años el mejor ha sido el de M&G.
Desconozco en detalle en que se diferencian sus metodos, el motivo de sus diferentes rentabilidades, y la filosofia concreta de sus gestores, asi como cual va a ser su perspectiva al estar subiendo la rentabilidad de los bonos.
Es posible que si la rentabilidad de los bonos sube y se acerca a la rentabilidad de los dividendos ( circa 2-3%) , las acciones con dividendo no sean tan apetitosas como previamente.
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Hola, me gustaría plantear una duda respecto a mi cartera.
Actualmente la parte defensiva de mi cartera supone 1/3 del total, principalmente por mi sesgo a invertir en fondos tematicos de salud y biotech. La considero una megatendencia muy interesante a L/P. Ademas muchos fondos globales genericos tienden a tener un porcentaje del 15-20%, lo cual también suma.
Según apunta el consenso, parece que los proximos años tendremos crecimiento e inflación. Y segun tengo entendido, esta situación es negativa para sectores defensivos como la salud.
Que opinan al respecto? Como ven el sector salud? para el C/P? Y para el L/P? Como dato, las ultimas semanas algunos fondos han bajado un 5-10%, entiendo que debido a la rotación del mercado hacia value y ciclicos.
Gracias y un saludo
Tenemos un doble pronóstico; uno sobre algunas variables macro, y el segundo sobre el impacto de estas variables sobre algunos sectores.
Es un ejercicio muy complicado operar sobre estas bases y puede ser fuente de errores importantes aunque las previsiones sean acertadas, simplemente con que el timing no sea el esperado, o que los fenómenos previstos tarden más de la cuenta en concretarse.
En estos casos, el ejercicio que varias veces he sugerido, es de imaginarse que lo peor vaya a pasar en un tiempo razonablemente breve (unos meses).
Si se piensa que la propria cartera no es adecuada en esa circunstancia, probablemente habría que pensar de hacer los retoques que permitan estar más tranquilo en ese escenario u otros negativos que pudieran plantearse.
Normalmente esos retoques suelen ir en la dirección de la diversificación.
Al final nadie sabe lo que va a ocurrir, pero seguramente algún escenario negativo lo vamos a vivir y la cosa más importante es construir una cartera con la cual sepamos que podemos aguantar lo mejor posible el sufrimiento que vamos a pasar y evitar que nos obligue a tomar decisiones bajo presión, cuando las cosas se compliquen, porqué serán nuestras peores decisiones
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No sé cuanto tiempo lleva invirtiendo. Parece que están muy de moda actualmente los fondos de “megatendencias”. En mi opinión no dejan de ser una variante de los fondos sectoriales. Un tipo de fondos donde el inversor cree sentirse muy cómodo mientras van bien pero donde se complica mucho estar cuando, por lo que sea, dicho sector se pasa 3 años haciéndolo mucho peor que el mercado en general.
No voy a decir que no sean una posible inversión interesante. De hecho es una forma fácil de diferenciarse del mercado en general. La pregunta es si el inversor está dispuesto a asumir esa diferenciación cuando, incluso suponiendo unos resultados mejores a largo plazo, le diferencien a medio plazo, en negativo del mercado.
También creo que uno se empapa de ver como otros actores del mercado recomiendan este tipo de fondos, creyendo precisamente que tienen gran confianza en ellos a largo plazo, cuando suelen ser precisamente actores que suelen rotar bastante la cartera, con lo cual hay que vigilar que tipo de convicción cree uno que tienen a largo plazo.
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Buenas noches, soy nueva en este foro, es un autentico placer leeros!
Me he topado con este hilo y veo muchísimas aportaciones valiosísimas.
Estoy en la búsqueda de una cartera lo más diversificada posible para ir a largo plazo.
Además de esto, tengo algo de RF, pero mi duda viene por la RV. La he ido diseñando yo según lo que he podido leer. Diversificando geográficamente, temáticamente y algo en moneda, pero seguro que hay muchos huecos sin tapar.
Os quería pedir consejo: si veis que hay algún sector que falta en el cambio de ciclo que viene, dejada atrás la crisis, si se repite algo…
Muchas gracias!!!
|1|LU0117841949|JPM GREATER CHINA D ACC USD |8%|
|2|LU1378879248|MS Asia Opportunity Ah Acc Eur |8%|
|3|LU0171310955|BGF World Technology E2 Ac Eur |9%|
|4|LU0159052710|JPM US TECHNOLOGY A ACC EUR |9%|
|5|IE00B3XLHR60|POLAR CAPITAL BIOTECHNOLOGY R USD |14%|
|6|LU0171289902|BlackRock Global Funds -Sustainable Energy Fund A2 EUR Acc |12%|
|7|ES0173130008|Renta 4 Megatendencias Ariema Hidrogeno Y Energias Sostenibles FI
|12%|
|8|LU0187079347|Robeco Global Consumer Trends D EUR |14%|
|9|IE00BD0NCM55|iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR |14%|
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Por la parte de renta variable que menciona, no veo a pesar de que tenga una gran cantidad de fondos, la diversificación que menciona que desearía tener.
A simple vista además, me parece que ha seleccionado los fondos que mejor han ido en los últimos tiempos.
¿Podría indicar el motivo por el que los eligió?
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Efectivamente el motivo principal es que hayan ido bien los ultimos 5-10 años, y no tener gran volatilidad.
“Rentabilidad pasadas no garantizan rentabilidades futuras”, pero ante la incapacidad de mayor análisis, que se hayan comportado bien en 2019 y otros, me aporta información.
Muchas gracias por dedicarle tiempo a analizarlo!! sugerencias? (opero en myinvestor)
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Le animo a que en el foro se empape de toda la información que hay y acabe eligiendo por usted misma, lo que se encaja con su visión y tolerancia.
La clave pienso yo para invertir es siempre intentar buscar los inconvenientes de lo que se tiene e intentar “tumbar” la tesis del motivo por el cual se compraron los activos.
Le indico unos hilos para que vea de lo que le hablo:
Algunas indicaciones de cómo analizar la rentabilidad de fondos (o de cómo no hacerlo) PARTE I
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Buenos días,
En primer lugar haga como dice @camacho113 y aproveche todo el conocimiento y material muy útil que hay en este foro, que realmente no tiene precio.
Además de los hilos que le ha recomendado, le aconsejo que utilice una plantilla de hojas de google que le permita seleccionar los fondos que quiera y obtener información sobre la diversificación geográfica, sectorial, tamaño de las empresas, en que invierten sus fondos.
Plantillas para seguimiento de Cartera
Me he tomado la libertad de ver los ratios de la cartera que propone, y grosso modo sale lo siguiente:
-
Diversificación geográfica:
-
Diversificación sectorial:
-
Diversificación estilos de inversión y ratios de la cartera
Como ve, aquí nadie le dirá en que invertir o no, pero sí que se ofrecen herramientas para elaborar una cartera de la forma que más cómodo se sienta uno a la hora de invertir.
Es normal empezar por los fondos que mejor lo han hecho en el pasado. De hecho, la primera cartera que hice, allá por el mes de junio de 2020 en el que ya llevaba año y medio registrado en este foro fueron 4 fondos growth con muy buen historial (Seilern, Fundsmith, Robeco Consumer y BlackRock Tecnhology) y 2 indexados. Poco a poco seguí leyendo, y allá por el mes de octubre se me ocurrió presentarle a mis padres una idea de inversión que me parecía bastante interesante. Ellos, al ver el gráfico del fondo, me dijeron que si estaba loco:
De ahí la importancia del hilo que le ha recomendado Camacho sobre el sesgo de confirmación de la renta variable, ya que, lo que mejor lo ha hecho últimamente, no tiene porqué ser indicio del rendimiento futuro. (Y viceversa, no vaya a pensar que solo hay que invertir en fondos que lo han hecho mal por pura reversión a la media). En cualquier caso, para acabar con este ejemplo, fondo en el que finalmente no invertí, estos han sido los últimos 6 meses:
Por todo esto, también la suerte tiene un componente importante en la rentabilidad de nuestras inversiones: Prefiero tener suerte a talento
Disculpe el rollo, que lo normal en los primeros meses en +D es ver una cantidad tremenda de hilos, no saber por donde empezar, y leer términos como Value, Growth, que suenan a chino. Ya se irá acostumbrando. Saludos!
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Muchísimas gracias por sus respuestas. Por recomendaciones y análisis, este foro es una auténtica delicia.
Tomaré vuestro consejo e iré poco a poco leyendo y empapándome, ya que cada vez me surgen más dudas y compruebo lo poco que sé.
Llevo 6 meses en el mundo de las inversiones, y espero que sea un camino largo y positivo.
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Hola @laura1, como dice este foro para los que estamos comenzando es una fuente absoluta de sabiduria. El unico consejo que le puedo dar es que haga caso de los “mayores” de este foro, no le voy a dar nombres, usted notará quienes son en cuanto pase unas cuantas horas en el mismo… y voy a repetir algo que a mi hace unos meses me dijerón: “Tomeselo con calma”…yo añadiria “e intente disfrutar por el camino”…
PD: Existen, además, unos usos y costumbres en el foro que tambien le recomendaría seguir, hay momentos que pueden ser un poco incomodos, pero la verdad es que ayudan a que el tono y la concordia en el foro sea el adeuado casi el 95% de las veces. Por ejemplo, no nos tuteamos…
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Si usted hubiera elegido esa cesta de fondos hace unos años hasta la felicitaría. Si los ha elegido a posteriori -con el sesgo del retrovisor- yo empezaría a temblar.
Es cierto que no parece buena idea elegir los fondos perdedores del pasado, pero tratar de acertar en nuestra elección persiguiendo los ganadores recientes (los que a mi me gusta denominar fondos calientes) tampoco parece muy racional.
Trate de entender cómo se han obtenido esas rentabilidades y trate de moverse hacia donde va a estar la bola en los próximos años y, créame, eso no es fácil, le llevará toda una vida. Dentro de 20 años, si continúa analizando fondos tendrá muchas más dudas que ahora. Tómeselo con calma.
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Siempre presto atención a sus palabras en todos sitios y tenía ganas de conocer su cartera D. Manolo
Al igual que también tengo mucha curiosidad por conocer la de @camacho113 (No sé si la ha expuesto en algún momento).
Yo pronto publicaré la mía, que he estado divagando entre varias opciones.
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