MSCI actualiza mensualmente el PER, rentabilidad por dividendo y P/BV de todos sus índices. Yo tengo en cuenta sobretodo el PER y la rentabilidad por dividendo al escoger un fondo indexado.
La indexación no está del todo reñida con comprar barato.
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Muy de acuerdo (aunque sea con menos de 20 caracteres)
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Hola,
os trasmito una duda que tengo sobre el proceso de inversión en fondos de gestión de pasiva, a ver si podéis darme un poco mas de luz.
Dispongo de liquidez y quiero hacer una cartera sencilla de seguir, barata y robusta
Entre los fondos esta MSCI world de amundi, y mi duda es sobre la forma de entrar por el momento en el que estamos, todo indica valoraciones altas en el sp500, Europa esta mas o menos, emergentes bajo…
Como lo hariais? , una aportación inicial del 50% y luego aportaciones periódicas y aprovechar correcciones … empezaríais con menos, por si acaso…
Voy a largo 10-15 años
Gracias de antemano
Slds
Yo aportaría todo lo que realmente no vayas a necesitar a largo plazo.
El tamaño de los fondos según este orden:
- Amundi MSCI EMU
- Amundi MSCI World
- Amundi MSCI Emerging Markets
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Según multitud de estudios (hay un hilo por el foro sobre esto), lo mejor es aportar todo de golpe.
Pero al final, esto es como todo, tiene que plantearte diversos escenarios y ver en cual de ellos se sientes más comodo.
Si justo después de invertir todo de golpe, la bolsa bajara un 30%, ¿podría llevarlo tranquilamente o le daría un patatus? ¿Estaría todo el día mirando cuanto dinero tiene para ver si recupera algo y dejaría de hacer aportaciones periódicas?
Prefiere invertir todo de golpe y hacer aportaciones periódicas olvidándose de si la bolsa sube, baja, está lateral, sube un 0,1 y luego baja un 0,15…
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Le recomiendo la lectura de este interesante hilo en el que parece que invertir todo de golpe en la mayoría de las ocasiones da mejor resultado. Ahora bien, como lo importante es estar cómodo en la posición, debería analizar su capacidad de soportar pérdidas temporales y de esta forma decidir si, en su caso, prefiere hacer aportaciones periódicas para atenuar sobresaltos.
En relación a la segunda cuestión, siempre puede ponderar más europa añadiendo el MSCI EUROPE y aderezarlo todo con alguna pequeña posición en emerging markets y small caps. Con los dos últimos creo que conviene tener una exposición prudente, puesto que deberán tener una volatilidad mayor que los otros…
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Unos le aconsejarán que todo de golpe, otros que diseñe un DCA para el capital de que dispone, otros, que una solución mixta… Alguno acertará, pero tenga claro que será de chiripa, porque ni el más sabio del foro sabe lo que pasará mañana ni dónde estaremos dentro de dos años. Si usted ya tiene claro cuál ha de ser su cartera y su horizonte temporal son 15 años (mejor que 10), realmente creo que tiene poca importancia el método que escoja. Sus dudas me sugieren que lo pasaría regular si el mercado se despeñara justo después de haberlo invertido todo (a mí me pasaría lo mismo), así que insisto en algo que ya le han dicho: opte por una solución que no le impida dormir por las noches cuando vengan mal dadas. Ganará menos si no ocurre, pero obtendrá unos retornos decentes, y si ocurre le quedará munición para seguir comprando más barato.
Por si no ha leído en hilo de @Witten (en cuyo caso, le aconsejo hacerlo), le pongo a continuación lo que dijo que él haría en su caso:
"Personalmente, yo no hago DCA. De hacerlo, en 6 meses todo dentro, más allá de ese tiempo el coste de oportunidad, en general, supera a la mejora en el precio de compra en un mercado con una volatilidad normal.
Ojo, esto es diferente al que ahorra mes a mes."
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Buenos días:
Quiero incorporar a mi cartera un fondo indexado para aguantarlo hasta la jubilación (me quedan 35 años) y tengo una duda que supongo os habréis planteado muchos:
AMUNDI MSCI WORLD
AMUNDI MSCI SP500
Ambos a contratar con R4
Si los comparo por rentabilidades el SP500 ha cosechado mejores resultados que el MSCI WORLD, pero muchos en este foro confiáis en este último.
Por otra parte y concretamente en el SP500 hay fondo en euros con aportaciones sucesivas de 200€ y fondo en dólares con aportaciones sucesivas de a 50€ que me resulta mucho más cómodo, veis algún problema en invertir en el de dólares?
Espero que me podáis aconsejar en estas 2 cuestiones.
Muchas gracias de antemano.
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Buenos días,
El del sp500 se centra en un país y el world invierte en todo el mundo.
Si tú crees que en los próximos 30 años EEUU lo va a hacer mejor que el mercado en general, invierte en el del sp500.
Si no lo sabes y quieres invertir en todo el mundo, hazlo en el world.
Lo que ha sucedido en el pasado no tiene por qué volver a repetirse en el futuro. De 1990 al 2000, el Ibex lo hizo bastante mejor que el sp500, a partir de entonces todos conocemos el resultado… Si hubieras invertido en el ibex35 por los datos del pasado, ahora te estarías tirando de los pelos, si lo hubieras hecho en el world, hubieras tenido el rendimiento del mercado. No hubieras tenido la mejor rentabilidad pero sí que hubieras tenido una muy aceptable.
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El futuro es incierto:
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Volviendo al tema de los indexados, no veo nada claro que compense tener este fondo en lugar de tener uno de Vanguard, por mucho que el comercializador nos quiera cobrar un 0,25% adicional en el caso de Vanguard y no lo haga en el caso del Amundi, supongo porqué ya es el propio Amundi quien se lo paga.
Si los Amundi pagan cierto importe al comercializador y tienen comisiones de gestión muy parecidas a los de Vanguard, ¿de donde sacan su beneficio una vez cubiertos los gastos?
Leyendo historias de problemas en inversiones que a posteriori se tradujeron de cierta manera en engaños, uno puede ver ciertos “patrones”, ya sea de forma real o imaginaria.
Uno muy claro es confundir al cliente sobre lo que cree que está comprando y la diferencia con lo que realmente tiene. En el caso de gestión indexada parece que la gente lo tenía claro en el caso de la diferencia entre un ETF y un ETN, pero no tengo claro que realmente sea consciente de los posibles efectos de “prestar” las acciones, caso que se haga. Vamos desde el momento que se “prestan” las acciones cambiamos el tener acciones por un contrato con alguien que nos va a devolver las mismas más una prima.
Estas primas sobre hacer lo típìco, contienen, una vez más, uno de los indicios de problemas futuros, un claro incentivo para asumir un supuesto riesgo adicional que se minimiza, pero cuyos efectos igual no son tan claros en según que situaciones.
Mayor prima supone, ni que sea a repartir entre la gestora y el producto, que el producto va a parecer que replica mejor el índice y, en algunos casos, incluso lo bate.
Tengo la suficiente confianza en Vanguard para tener la convicción de que no va a poner en riesgo el buen desempeño de largo plazo por un plus de primas o beneficios de corto plazo. En el caso de Amundi no lo daría por tan seguro. Dejar acciones prestadas con primas superiores a las habituales a gente que ofrece menos garantías de devolución o gente que está muy apalancada, es una forma fácil de obtener mejores resultados a corto plazo a riesgo de salir trasquilado en alguna situación de gran estrés de mercado.
Como de costumbre quiero añadir que no creo que el riesgo comentado sea grande y lo normal es que no se materialice. Ahora bien, eso no significa que no exista, o al menos que quien quiera tener fondos amundi, igual debería intentar profundizar algo más sobre que hace esta gestora para replicar, en lugar de creerse que tener un fondo índice es igual a tener las acciones del mercado.
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Reconozco que pensaba que era lo mismo contratar el indexado mundial de Vanguard y el Amundi. No me afecta directamente, pero tenía el indexado de Amundi como algo marcado para el largo plazo. Gracias por sus aportaciones, siempre me hacen reflexionar y descubrir aspectos que no se me habían pasado por la cabeza.
Igual a mi. ni lo había pasado por la imaginación … gracias @agenjordi
Si usted no existiera habría q inventarle
Los llevo el amundi world y el emergente con selbank y voy a hacer les la consulta , si bien por experiencia daría mejor respuesta r4 , ya comentaré.
Alguien que los lleve con r4 por favor q les pregunte y nos comenté qué información puede recabar
Gracias de nuevo
Yo tb tengo varios Amundi. Nos ha dejado el cuerpo cortado el señor agenjordi… 
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Bueno tampoco era mi intención exagerar. Y más que nada lo que pretendo es que eso que algo es igual a algo, hay que andarse con mucho cuidado, porqué al final las igualdades en inversiones no son tales.
Pero sepan que el 0,25% de más que les cobran de los Vanguard no es una comisión tan evitable como parece yéndose a un Amundi.
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Y en el caso de los q tenemos los Amundi en R4?
Son más adecuados los Pictet entonces?
Saludos.
Buenas soy nuevo y me habéis dejado la cabeza loca jeje ya estoy apunto de meterme en AMUNDI Msci C y AMUNDI sp500 pero lo que comentan de los fondos vanguard me dejó un poco confundido, alguien me podría iluminar un poco?
Un Saludo
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Vanguard se puede contratar en Renta4, BNP, Mapfre y en algunas otras plataformas. De las tres entidades citadas, solo conozco la oferta de Renta4 y tienes que sucribir un mínimo de 100.000€ por fondo. En BNP es inferior (no me acuerdo cuanto) y, de Mpafre, aún no tengo sus ofertas (voy el Miércoles a verlos). Los de Amunid son asequibles y, proácticamente, te van a dar la misma rentabilidad.
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Perfecto gracias, seguiré con la idea de amundi en R4, los 100k de vanguard se me va un poco de mi presupuesto jeje
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