Una rápida, que estoy de vacas, sobre un tema relacionado tangencialmente pero sistemáticamente ignorado.
Lo primero, felicitaciones a los participantes en el debate, el nivel del foro sube por días.
Un pantallazo de un ensayo de Taleb:
En esencia dice que cuando tenemos empresas con distribución de posibles valores económicos sesgada negativamente, es decir, cuando les pueden pasar muchas cosas y alguna de ellas fatales, como por ejemplo con empresas muy endeudadas y susceptibles de sufrir algún tipo de disrupción, la mayoría de resultados que tenemos de nuestras inversiones están por encima de los que nos cabría esperar. Un inversor que esconde los riesgo en la cola de la distribución, invierte en una empresa que parece barata y gana. Invierte en otra y gana. Gana, gana, gana y, como la muestra es relativamente grande, concluye que sus éxitos son consecuencias de haber invertido en empresas infravaloradas, no consecuencia de una actitud riesgófila. Por supuesto, luego viene el karma de la lógica probabilística a moderle en el culo 
Saludos desde el Winter Pride de Maspalomas 
