Sí; esperábamos una ostia como un piano y no entrar hasta que pase una vorágine y resulta que ahora el mercado ha mejorado “de repente”.
Un amigo mío vive en Carmel, Indiana. Y cuando le pregunté qué tal todo por allí, me dijo que su local dealer de Harley Davidson había vendido sobre papel 19 Harleys en un día y que no le llegaban suficientes para atender a la demanda. De acuerdo que EEUU ha entrado en recesión técnica, pero de aquí a lo que se vio allí en 2007, hay un mundo.
Lo que puede ocurrir es que en setiembre las cosas empeoren un poco, y entonces este señor se contradiga con su nueva nota y dé razón a la anterior. Si uno defiende una posición y la contraria, acabará teniendo razón en alguna. Poco skin in the game, pero yo entiendo que es su trabajo y que predecir la incertidumbre es imposible.
Al final, como bien se ha apuntado aquí, es mejor no preocuparse demasiado (o nada), por la macro; y concentrarse mucho en aquello que uno entiende bien y en lo que ve valor, como bien apunta @Fernando en el hilo Carteras particulares de anónimos que se han forrao.
Los análisis macro los dejo para aquellos que tienen la gran suerte de ganarse la vida escribiéndolos.