Pues deben estar Airlease y Aercap encantadas de la vida. No recuerdo si aún las llevaban o se deshicieron de la posición. En todo caso dudo mucho que cuando el mundo vuelva a la normalidad les permitan quedarse con ellos.
Es curioso como toda esta guerra se va ramificando…
Está el mercado como para traspasar.
Hoy MSCI China +14%, no recuerdo haber visto algo parecido.
Tampoco había visto que se cayera tanto en tan poco tiempo :-)…
Otro caso de que el precio hace la narrativa, yo sigo viéndolo como una apuesta muy arriesgada, baje un 10% o suba un 10%. No es la única apuesta exótica que les está saliendo mal, la de Kaisa Prosperity no levanta cabeza.
Kaisa además compartida por varios gestores nacionales. Creo recordar que Horos y Sigma también la llevan en cartera.
Parecen clones los dos vehículos:
Buena castaña llevan ambos en lo que va de año.
Curioso que a pesar de pescar por sitios parecidos, las volatilidades están siendo completamente diferentes. Miren ejemplo con el microcaps de Iván:
-En lo que va de año:
-Desde inicio:
Este año más bien los 3: TV “clásico”, TV SC y TV Compounders. Los 3 entre -18 y -20% YTD
Qué interesante. Habrá que invertir más , a esos precios…
True Capital no tiene comisión de reembolso, verdad? Es la fija sólo?
No tiene comisión suscripción ni de reembolso ni sobre rentabilidad
edito: me refiero a True Capital
Muy interesante. En particular la última gráfica.
Para aquellos de nosotros que nos creímos que no diversificábamos en exceso metiendo a la vez en TVSC y en el Microcaps de Maga. Siendo un tanto demasiado purista, señalar que sobre el papel uno invierte en small y la otra en micro caps, pero en efecto ambas se esperaría que se comportaran parecido. Quizá el componente growth de Estebaranz tiene ahí algo que ver. También Nagarro, otrora un cohete, lleva un desplome descomunal desde máximos.
Creo que era totalmente esperable que se comportasen de manera divergente; los fondos de Estebaranz son casi casi un ETF de empresas IT (EPAM, Nagarro, CTS, Umanis…) mientras que Iván Martín está mucho más expuesto a navieras, materias primas etc. Me sorprendería que compartieran alguna posición la verdad.
Esto es Magallanes:
Y esto True Value Small Caps. Nada que ver.
El solapamiento de posiciones entre los TV clásico, TV Small Caps, y TV Compounders es muy alto, y por lo tanto me parece esperable que el comportamiento sea parecido. La duda que tengo aquí es sí realmente aportan algo diferente los 2 fondos nuevos o solo ha sido una maniobra de “marketing”.
En cuanto a True Capital, me parece lógico que haya bajado menos; correlaciona muchísimo con el SP500, y este índice ha bajado mucho menos que el Russel 2000, que quizá sea el que más correlaciona con los otros 3 de TV. Aún así, la diferencia es llamativa.
Sí. Con “nos creímos” me refería a que se me dijo, pero al final hice lo que me plació y mantuve peso alto en ambas (8% del total de mi patrimonio en cada una). En parte por lo que comenta vd.
Me ha sorprendido el solape de las gráficas de los 3 fondos.
Saludos
Ya podrían ser todas así…
A ver si la gente tiene ahora tanta prisa por entrar en el compounders
En su último directo se ve a Álex muy tranquilo y alude a que lleva puesto el polo azul, que indica oportunidad. A diferencia del rojo, que indica crisis. Quienes estamos en sus fondos esperamos que sea buena época de siembra para él 
En su andadura le ha ido bien cada vez que ha sembrado. Tampoco tiene por qué ser siempre así.
