Sector automovilístico ¿Oportunidad o cambio de paradigma?


#21

Mi supuesto se basaba en que si eliminas el intermediario (concesionario+comisión del vendedor) y compras directamente bajo pedido al fabricante, éste podría repercutir dicho ahorro al cliente final. Y lo mismo con los ahorros en publicidad


#22

Complicado veo yo que se produzcan esos cambios en esta industria, los concesionarios son un coste pero un beneficio también para los OEM, puesto que se encargan de una labor importante, que no es crítica en tu modelo de negocio, pero sin ella los problemas pueden ser elevados. Volviendo a Tesla, está comenzando a tener problemas justo por carecer de una red de concesionarios que den servicio a los clientes: https://www.economiadigital.es/tecnologia-y-tendencias/a-tesla-le-crecen-los-enanos-tambien-en-noruega_568532_102.html

Está bien pensar en el modelo Tesla de llevar el taller móvil a todas partes, pero hay que ser realistas y ese modelo no es precisamente el más rentable cuando se quiere alcanzar el mercado masivo y no sólo el de lujo y representación.

Desde mi punto de vista, las marcas no se lanzan al coche eléctrico porque no ven aún ventajas y no han terminado de amortizar sus inversiones en vehículos de combustión interna. Mucha gente pide que los OEM tradicionales sean como Tesla, pero es imposible que sea así, puesto que Tesla partió sin la “carga” de la I+D previa en los motores ICE, por lo que pudo centrarse en la tecnología de propulsión eléctrica. Cuando los tradicionales se lancen al mercado eléctrico de cabeza, no me cabe duda que su eficiencia y poderío económico les permitirá ponerse al nivel de Tesla o superarle en los segmentos masivos como el B, C o D, y sus variantes SUV. Lo que sí es un hype total es la tecnología de conducción autónoma, hay muchas variantes que funcionan igual de bien o mal (por ejemplo la mala configuración que empleó Uber y causó el atropello mortal) que la que ha desarrollado Tesla, como es el caso de Daimler (con Bosch), FCA (con Waymo), Volkswagen (con Apple) o GM (con Cruise). Hay compañías como Renault, Toyota o PSA que sí que se han quedado atrás en esta tecnología, pero tienen recursos para hacerla realidad en 3 o 4 años. Tesla ha sido el primero en entrar en un mercado incipiente, pero tiene una gran labor por delante para posicionarse como un OEM tradicional, puesto que el riesgo financiero que plantea a día de hoy (y el que está por venir si continúa con este ritmo de inversión) le puede llevar a ser fusionada con uno de estos OEM tradicionales.


#23

Una pequeña aportación sobre el tema por si les fuera de utilidad. No lo tomen muy en serio, lo más probable es que solo sean desvaríos mios.https://jcmindependenciafinanciera.wordpress.com/2018/11/11/actualizacion-sector-auto-reflexion-sobre-modelos-de-valoracion-y-pensamiento-probabilistico/amp/


#24

Muy bueno. He creido leer que tiene posiciones en Lingotes especiales. Me guataría saber su opinión sobre la empresa y su proyección, barreras de entrada, deuda y crecimiento.


#25

Gracias por dedicar su tiempo a leer el post. No soy accionista de Lingotes Especiales aunque en su día la estuve estudiando para incorporarla a mi cartera pero finalmente me decidí por Cie Automotive. Para responder a sus preguntas tendría que profundizar mas en los últimos resultados o posibles movimientos empresariales que haya realizado Lingotes últimamente ya que no la he mirando a fondo desde hace mas de un año. Un saludo


#26

Muy interesantes sus reflexiones. Yo tengo GM y Akwel y lo único que tengo claro es que hay tantas variables en juego (Eléctrico, Autónomo, Regulatorio,¿Recesión? etc.) que NADIE sabe como estará el sector en unos años.
Algo parecido a los barquitos… En fín, paciencia y fé, mucha fé.


#27

Me siento muy honrado de sus palabras, @JoseCasas, aunque debo decirle que en este caso podemos estar ante una trampa de valor :sweat_smile:

Bromas aparte, creo que sus reflexiones estan cargadas de sentido común y que si bien es un sector complicado para la inversión por ser cíclico, siempre se pueden encontrar compañías excelentes.

Creo que hay muchos puntos realmente importantes en lo que dice.

Darle de nuevo la enhorabuena y animarle a que siga escribiendo, hace falta mucha gente como usted.

Un abrazo fuerte!


#28

De trampa de valor nada de nada :grinning:
Escucharle o leerle es una auténtica inversión a largo plazo, además el precio que nos pide por ello nos deja un amplísimo margen de seguridad y no se puede negar su ‘skin in the game’.
Bromas aparte, solo con sus palabras doy por buenas las horas que he dedicado al post, que no pretende ser mas que una forma de poner orden en mis ideas, y si a alguien le puede suscitar una mínima reflexión me doy mas que por satisfecho. Un abrazo


#29

Para los que no estamos familiarizados con el sector de coches eléctricos, muchas veces parece que Tesla es el único que puede hacerlos y venderlos, así que dejo este pequeño artículo que habla un poco de este mercado en China. Por si a alguien le resulta de interés.


#30

(https://mobile.twitter.com/realDonaldTrump/status/1085151045922234368)

Volkswagen will be spending 800 million dollars in Chattanooga, Tennessee. They will be making Electric Cars. Congratulations to Chattanooga and Tennessee on a job well done. A big win!

Creo que tanto Volkswagen como Toyota entre otras, están trabajando a la sombra y cuando metan sexta, Tesla empezará a temblar…


#31

El grupo VW no sólo es el mayor inversor en I+D+i dentro de las automovilísticas sino que es la empresa que más invierte de todo el planeta!!!

Faceta desconocida por el gran público.


#32

El sector automoción a la baja

Fiat ahora mismo 14:01, otras como Renault o Porsche recortan un 3%, BMW 2,68% y Daimler 4%

Un saludo,


#33

El sector del automóvil uno de los más débiles:


#34

Si siguen las caídas, será interesante reconfortarse con unas buenas acciones de $BMW


#35

Totalmente, se está poniendo bonita la cosa…


#36

Dentro del sector, cuáles son sus preferencias? BMW, daimler, Renault o se decanta por algún tier 1? Gracias


#37

Buenas noticias, vuelve el plan renove al Pais Vasco.


#38

Así a bote pronto,

  • De OEs solo me planteo a día de hoy BMW y no se si Ferrari.
  • De Tier1 me gusta Burelle (Plastic Omnium), Aptiv (Spinoff de Delphi) y Autoliv.

Hay más que valen la pena, sin duda,

A ver si me libero un poco y escribo algo sobre este tema,


#39

Entonces , usted siendo del gremio, no encuentra a Renault cómo la quinta esencia del margen de seguridad, etc,etc😜


#40

Echo de menos un poco de trading con FCA :smile: