Comparto su opinión. Yo llevo ya meses dando la vuelta a como tener un posicion a RF hugh yield y no encuentro el vehículo para hacerlo a gusto. Con yields como las actuales y por motivos que no vienen al caso considero que poder tener una parte del portfolio en RF sería muy adecuado.
Azagala es lo más parecido a ese posicionamiento pero, que me disculpe @dantelriv quisiera poder elegir entre más vehículos, ya que doy por imposible acceder a bonos como particular…
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Segun Fundspeople, incluso BESTINVER saca un Fondo BUY & HOLD a tres años con TIR de +4.5%.
Dado que la comision es de 0.6%, la rentabilidad anualizada esperable es del +3.9%.
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¿Qué problema le ve a ETF de RF high yield como el que he puesto en mi mensaje anterior?
Lo han eliminado de la web oficial? No aparece:
El ISIN junto con la documentación en myinvestor: FR0000989626
Que raro no?
Edito: Me acabo de dar cuenta, que aparece solo para profesionales.
Por cierto, alguien podría explicar que significar las siglas en los monetarios que se han comentado? En el caso del Groupama Tresorerie IC, que significa "IC?
La Française Tresorerie “ISR R”. No es de distribución esa R no?
Finalmente, que es la C en AXA Trésor Court Terme C?
Por último, por que razón todo el sector monetario está centrado mayormente en Francia?
Saludos
Saludos cordiales.
Tiene varias clases y tal vez no haya puesto la destinada a minoristas:
Otras Clases:
- Groupama Trésorerie IC
- Groupama Trésorerie ID
- Groupama Trésorerie N
- Groupama Trésorerie M
- Groupama Trésorerie P
- Groupama Trésorerie R
No sé si se refiere a por qué este fondo tiene su cartera centrada en Francia o por qué los usuarios nos centramos en fondos franceses. La respuesta a la primera pregunta evidentemente es porque el fondo es francés. A la segunda, que las comisiones son bajas y varias gestoras de renombre: Groupama, Carmignac (no tan barata), Amundi (conocida por sus indexados)…
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Esto es lo que aparece en el prospecto del fondo
La clase IC es clase de acumulación y abierta a todos los suscriptores.
Por cierto, ayer mismo realice una aportación adicional a este fondo que tengo suscrito desde primeros de año.
Summary of the management offer
Unit class ISIN code Eligible subscribers
Allocation of
distributable
income
Base
currency
Minimum initial
subscription
Initial net
asset value*
F2 unit FR0014006EB1
Reserved for feeder company mutual
funds managed by Groupama Asset
Management or its subsidiaries that
are part of the Savings & Retirement
ranges
Distribution
and/or Carried
forward
Euro Ten-thousandths
of a unit €100
IC (1) FR0000989626 Open to all subscribers. Accumulation Euro One thousandth
of a unit €15,244.90
ID FR0011375567 Open to all subscribers
Distribution
and/or carried
forward
Euro One thousandth
of a unit €10,000
M (2) FR0010875237
Reserved for institutional investors
excluding UCIs or mandates
managed by Groupama Asset
Management or its subsidiaries
Accumulation Euro One thousandth
of a unit €1,000
N FR0013314234 Open to all subscribers Accumulation Euro One thousandth
of a unit €100
P FR0013065299
Open to all subscribers, particularly
intended for institutional investors and
large corporates
Accumulation Euro €100,000,000 (3) €100,000
R FR0013296332
Reserved for investors subscribing
via distributors or intermediaries
providing advisory services as
defined by the MiFID II European
regulations, or individual portfolio
management services under mandate
when they are exclusively
remunerated by their clients
Accumulation Euro One thousandth
of a unit €500
(1) Including all unitholders who subscribed to the Mutual Fund before different unit classes were created
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Cuidado con los monetarios dando rentabilidades interesantes. Es posible que uno se líe con el que debería ser su Asset Allocation o tenga tentaciones de cambiarlo, creyendo que se garantiza una rentabilidad con mucho menor riesgo.
Al final es una decisión que a menos que uno ya sea un inversor muy curtido, suele ser fuente de errores: adaptar el riesgo de la cartera a las rentabilidades que cree que están dando los activos.
Ni en escenarios donde la renta fija de corto plazo de cierta calidad o los monetarios dan muy poca rentabilidad, uno debe de optar por incrementar el riesgo de su cartera ni en escenarios donde este tipo de fondos da buenas rentabilidades, uno debería bajarlo.
Puede tener sentido traspasar de fondos de renta fija corto plazo de cierta calidad a monetarios o a depósitos o viceversa, y esto cambia poco la cartera, pero la distribución de activos debería de hacerse con una visión de los riesgos más de largo plazo y menos condicionada por la situación actual.
Aunque bueno ya se sabe cual es la diferencia entre un inversor ya curtido y otro bastante menos. Que el primero suele ser bastante más escéptico sobre su capacidad de tomar ventaja en base a informaciones que todo el mundo conoce.
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Totalmente de acuerdo con su comentario
Siendo inversor de RV, pero teniendo siempre un porcentaje de liquidez que me hace sentir cómodo. La decisión de invertir parte de esa liquidez en un monetario es la de repartir el riesgo de tenerlo aparcado en una cuenta corriente.
Como bien dice, lo importante es no desviarse de la idea que cada uno tenga cuando emprende este camino.
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Las siglas ISR significan socialmente responsables. No se que significan la R, IC o C en el resto.
Son todos de acumulación. Si va a MyInvestor y filtra por monetarios de distribución, verá que hay 0 en oferta.
Por cierto, alguien sabe donde encontrar un gráfico de todos los fondos monetarios? como los que usan aquí:
En la sección de gráficas de morningstar no lo veo.
Si se refiere al gráfico de rentabilidad, lo que se muestra son las categorias de Morningstar. Para verlas, simplemente seleccione un fondo en Morningstar, vaya a la sección de gráfico y en Benchmark añada las categorías que le interesen
Después elimine del gráfico el fondo original y aquellos datos que no le interesen.
Si se refería al grafico de Assets Under Management, me temo que no puedo ayudarle. Como mucho, le puedo indicar que en Inverco puede ver un historico del patrimonio de los fondos españoles dividido por categorías, pero me temo que no incluye fondos de otros países.
Como curiosidad se puede ver las variaciones de patrimonio de los fondos españoles:
- En monetarios ha crecido un 25% en lo que va de año (YTD) y un 55% en los últimos 12 meses.
- En Renta Fija Corto Plazo 11% YTD y -5 % 12 meses
- En Renta Fija Largo Plazo 18% YTD / 51 % 12 meses
- En Garantizados Rend. Fijo 36% YTD / 226 % 12 meses
- En Objetivo Concreto de Rentabilidad No Garantizada 45% YTD / 193% 12 meses. Estos son los famosos fondos basados en deuda española e italiana que estuvieron colocando los bancos los últimos meses y de los que se ha hablado antes en este hilo.
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COCOS Myinvestor, el banco está creciendo mucho en balance y el regulador le solicita más colchon de capital.
Emision de 25 millones al 12%, muy alto el tipo al que emiten no? Bueno, cuando se coloca entre los propios accionistas principales del banco… No es mal retorno.(supongo que no habrá papel para nadie más, recuerdo una de bankinter también para conocidos al 8 y pico con tipos al cero)
Por cierto segun indican su coste actual de su pasivo es el 2%…asi que todavia tienen bastante margen para aumentar el tipo de sus depósitos.
Saludos.
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El mercado de CoCos no ha recuperado valores ni parecidos previos a la caída de Credit Suisse… La pillada que hicieron a muchos gestores que buscaban cupones altos a toda costa justo antes de las subidas de tipos ha sido antologica.
Algun gestor ha decidido, hace no mucho, vender la cartera de acciones de un banco y sustituirlas por cocos de la misma entidad con una rentabilidad anual cerca del 9%.
Ese arbitraje, si se confia que la entidad no va a tener dificultades de capital y tampoco mucha subida de tipos, suele acabar bien para el inversor.
Saludos.
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¿tiene más riesgo un coco que una acción?
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Totalmente de acuerdo, en este caso es un dinero que por no estar en cuenta corriente iba a estar dando saltos de depósito en depósito, así me evito pasar por hacienda y el estar pendiente de andar renovándolos y/o moviendo de una entidad a otra.
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¿pensaís que está más seguro el dinero en una cuenta corriente que en letras del tesoro o fondos monetarios?
Yo creo que está más seguro invertido. El dinero en cuenta corriente depende de la entidad fianciera primero y de que el estado te pueda cubrir a través de los fondos de garantía. Si un estado se declara insolvente, entiendo que pagará antes sus propias deudas que las de las entidades financieras.
¿Y ante una apocalipsis nuclear o una invasión zombie?
Ahora más en serio. El FGD está financiado por las entidades financieras, no por el Estado.
Evidentemente, ante una apocalipsis nuclear, una invasión zombie o la venida de una raza de extraterrestres que quiera esclavizarnos a todos los humanos, entiendo que el FGD quebraría y lo perderíamos todo. Pero como se trata de movernos en rangos de probabilidad de ocurrencias de eventos adversos, la empírica nos dice que es más fácil que un fondo (el que sea) sufra un corralito a que quiebre el FGD.
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Recuerde Argentina, Grecia, Chipre…
https://www.rtve.es/noticias/20120309/grecia-logra-cerrar-quita-su-deuda-mas-100000-millones/505888.shtml
https://www.rtve.es/noticias/20170804/cronologia-crisis-grecia/329528.shtml
Los depositantes cobraron por un rescate de la UE. Los bonistas sufrieron perdidas.
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El FGD está financiado por los bancos, pero respaldado por el Estado. Si el Estado retirara dicho respaldo o tuviera dificultades económicas, muchos bancos se descapitalizarían como ocurrió en Grecia.
En el año 2021 el FGD sólo disponía de “saldo” suficiente para cubrir un 0,61% del total de los depósitos protegidos:
Por lo tanto, yo diría que tanto el sector bancario como el Estado que lo respalda van de la mano.
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