Hay varias dificultades a la hora de confeccionar determinados índices de Renta Fija, y estos son inherentes a la naturaleza del producto.Sin ánimo de ser exhaustivo traslado los que para mi son los principales:
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Illiquidez. En ocasiones se hace imposible saber el precio de determinada emisión. Le puedo asegurar que muchos precios que se tomar como referencia al cierre lo ponen los market makers de ese mercado al nivel que más o menos les va apeteciendo. Estamos hablando principalmente de mercados de crédito (RF corporativa).
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Número de constituyentes. La cantidad de emisiones que existen en la mayoría de mercados de RF es enorme y se hace literalmente imposible mantener posiciones en todos ellos.
Por ello, los ETFs y fondos intentan acercarse a su comportamiento realizando diferentes enfoques que, sobre todo, tienden a minimizar costes. Pero prácticamente nunca van a replicar su índice con el mismo tracking error que un ETF sobre el Nasdaq por ejemplo.
No conozco ningún índice por duración, solo por vencimiento y funcionan exactamente como comenta.