El historial por donde ha pasado no importa. Lo que importa, desde el punto de vista fiscal, es el precio inicial de compra la primera vez que aportó desde efectivo.
O si lo quiere ver de otra forma el historial por donde ha pasado ya se aplica cada vez que se hace un cambio.
Vamos con un ejemplo práctico.
Usted compra 2000 euros de un fondo A a 10 euros la participación. Son 200 participaciones a 10 euros la participación.
Luego un tiempo después con el fondo A a 15 euros, traspasa 100 de esas participaciones a un fondo B que está, en ese momento a 25 euros la participación. (100*15)/25 son 60 participaciones de ese fondo, que le han costado 1500 euros en total pero en realidad desde el punto de vista fiscal sólo le han costado 1000 euros (que era el valor inicial de esas 100 participaciones que ha traspasado). 1000 euros entre 60 participaciones, queda, fiscalmente hablando, un coste de aproximadament 16,67 euros la participación de ese nuevo fondo, aunque en realidad le han costado 25 euros. Esa diferencia corresponde a la revaloriación que obtuvo de ese dinero en el otro fondo por la que no se ha pasado por hacienda y por lo tanto queda pendiente.
Un tiempo después con el fondo B a 40 euros compra 1000 euros más. Son 25 participaciones.
Tiene en total 85 participaciones de ese fondo B. Pero desde el punto de vista fiscal hay que agruparlo en 2 grupos: 60 participaciones a un coste de 16,67 euros aproximadamente y 25 participaciones a un coste de 40 euros.
Finalmente con el fondo B a 50 euros y el fondo A a 20 euros, traspasa todo el fondo B a A.
Las 85 participaciones de B se le convierten en (85*50)/20 en 212,5 participaciones de A.
Tiene en total 312,5 participaciones de A pero de 3 historiales fiscales distintos.
Del traspaso de B a A final, hemos de diferenciar las 60 participaciones a un coste de 16,67 que en total eran 1000 euros fiscales de coste, pero 3000 euros reales. Eso las convierte en (60*50)/20 en 150 participaciones finales en A. Pero desde el punto de vista fiscal esas 150 participaciones sólo le habían costado 1000 euros con lo cual el coste sería de 6,67 euros aproximadament.
Hay que hacer el mismo cálculo para las otras 25 participaciones con un coste fiscal inicial de 1000 euros., pero que en el momento del traspaso ya era 2550=1250 euros reales.
(25participacions50euros de la participación del fondo B en la salida)/20 euros de la participación del fondo A en la entrada actual=62,5 participaciones de A.
Recuerde que inicialmente le habían costado fiscalmente 1000 euros esas 62,5 participaciones, lo que hace un precio de 16 euros.
Total que lo que se vera al final del traspaso como un total de 312,5 participaciones en A a 50 euros cada uno de valor real en ese momento, tiene 3 grupos desde el punto de vista fiscal.
Uno de 100 participaciones a un coste de 10 euros la participación.
Otro de 150 participaciones a un coste de 6,67 euros la participación.
Y un tercero de 62,5 participaciones a un coste de 16 euros la participación.
La comercializadora donde usted tiene depositado el fondo A en ese momento, no necesita ni saber ni conservar el historial por donde ha pasado el fondo. Lo que necesita es que le hayan traspasado los valores para hacer dichos cálculos. Al final lo único importante del historial fiscal es el valor fiscal de cada participación para recalcularlo cuando hayan traspasos.
Ojo que el ejemplo que he puesto es relativamente fácil para hacer los cálculos uno mismo. Imagínese que tienen en un fondo 5 años de aportaciones periódicas mensuales o que muchos de los traspasos incluyen traspasos parciales de grupos.
Tampoco me he metido en el tema de la antiguedad fiscal para ver cual considerar primero o segundo.
Total lo que le importa a usted es como va a computar hacienda (y la comercializadora para aplicarle las retenciones) el día que venda. Ponemos que lo termina vendiendo (no traspando) todo de golpe a 30 euros. habrá obtenido 312,5 participaciones a 30 euros= 9375 pero habrá que restarle las retenciones sobre beneficios. Efectivamente sus ganancias totales con ese dinero serán 9375-3000=6375 . No es problemático dado que se ha vendido todo junto.
Pero desde el punto de vista fiscal el cálculo de esos 6375 euros de beneficio es algo más complicado (influiria si se vendiera parcialmente o se volviera a traspasar a otros fondos).
100 participaciones a 30 euros que le habian costado 10 euros la participación (1000 euros) fiscalmente hablando: 3000-1000=2000 euros de beneficio fiscal
150 participaciones a 30 euros que le habían costado 6,67euros la participación (1000 euros) fiscalmente hablando: 4500-1000=3500 euros de beneficio fiscal.
62,5 participaciones a 30 euros que le habían costado 16 euros la participación (1000 euros) fiscalmente hablando: 1875-1000=875 euros de beneficio fiscal
