Entre las novedades estan las proyecciones de las comisiones y la comisión en panoja contante y sonante del fondo. Bestinfond paga 200 eur de comisión por 10.000 EUR
Edito el post para incluir el nuevo screener de fondos en la web de uk. Morningstar suele hacer pases incrementales a producción por lo que previsiblemente este también acabará estando en la web Española. Destaco las funcionalidades que siendo nuevas me han llamado la atención. Podéis consultarlo aqui:
Siempre tiene la libertad de no invertir en ellos.
La industria de gestión de activos es de las pocas que con la misma materia prima (activos financieros) cuando pides la cuenta… tienen un tope.
Al final tanta historia con las comisiones de los fondos me recuerda a lo de las hipotecas y las casas.
Cuando las hipotecas se ejecutan… la gente se queja que no se la puede dejar al banco y a otra cosa.
Pero cuando el bien hipotecado por 100.000 hace 20 años se vende por 350.000 las ganancias el “pobre hipotecado” no quiere compartirla con el prestamista.
Me pregunto cuántos de los clientes de fondos de inversión estarían dispuestos a trabajar en un proyecto en el que sólo se van a llevar un 2,25%.
Acepto críticas. Pero una comisión del 2% si está bien ganada no me parece cara…
Si el fondo en cuestión hace un 10, 12, 15% anual se lo acepto sin rechistar. Con un 5% anualizado los próximos 3 años ( llevo 2) mi inversión en Cobas o Azvalor et…está terminada.
Si invirtió en noviembre de 2016 usted acumula una rentabilidad acumulada de 3,35% anual. Que no es una maravilla ojo, pero no está nada mal teniendo en cuenta como está el patio.
A falta de un mes para que Azvalor cumpla 3 años la rentabilidad a 3 años es de un 5,85%. Es un poco meter rentabilidades con calzador… (un mes de decalaje)… pero voy a echar unas cuentas.
Sólo el 24% de los fondos de inversión en España han superado a Azvalor desde el lanzamiento.
Si entró en el lanzamiento ha estado mejor invertido que el 75% de las clases disponibles en España.
Si el dato fuera público en relación a la rentabiliad de las inversiones me jugaría una pepsicola a que el dato sería superior al 95% de los españoles.
No le digo que no pero ahora mismo estan Azvalor y Cobas ganando mas que yo, conmigo.
Estoy un poco de coña ya eh? A veces me vienen estos mosqueos pero vamos, bien. Sigo siendo Value o balue o como se diga.
Espero a largo plazo mas de un 12% en Cobas y Azvalor. Cerca de un 15% en TV y +de un 10% en Numantia. Sigo confiando en mi proceso que es basicamente no hacer nada de nada excepto sofocarme a veces.
Sino le digo yo que no… porque las comisiones duelen sobretodo cuando no se gana. Pero si el mercado cae… pues no se puede pedir peras al olmo. Tampoco hay ninguna garantía de ese 15% anual… pero yo que comparto algunas inversiones con usted duermo más tranquilo viendo la cartera y los profesionales que hay detrás de los fondos que si tuviera otro tipo de inversión.
No hay garantía de nada pero aparte de malos años y algún resbalón también hay ya indicios de inversiones excelentes de todos ellos y otras que apuntan a serlo que no solo es retrovisor. Tenemos nuestra inversión con excelentes profesionales que acabaran demostrando y nos haran ganar dinero. Hay otros sistemas de invertir que me llaman la atención y de los que hay abundante información en otros hilos que me llaman. Después de freirme el cerebro con la posibilidad de iniciarlos sopesando pros y contras acabo por volver al punto de partida y optar por lo mas cómodo para mi y lo que veo con mas sentido que quiza no con mas seguridad o camino mas cómodo. De todas maneras el nuevo juguete de información de Morningstar tiene un punto y es que nos interesemos mas que ya lo hacemos por esa molesta cuestión de las comisiones y con tiempo cree una tendencia de exigencia de información a los fondos de cuanto se llevan y puede, solo puede, que nos acabe beneficiando al presionar hacia abajo la cultura de comisionar a tope al participe. Que tenemos muchos gastos tambi€n nosotros y no nos estamos haciendo ricos de momento.
Mi punto aquí está no quejarse por comisiones caras, sino porque quejarse en comisiones caras de fondos que han ofrecido un rendimienzo razonable a sus partícipes. Exceptuando Cobas (al menos por el momento)
Por cierto en la versión americana ya tienen el active share activado. En las Españolas creo que tardaran algo en incorporarlo… pero si tienen la mismas tripas por dentro… estará
Estooooo, es el 2.25% del dinero de otros. Realmente Vd. tiene que calcular el margen sobre lo que ha invertido la gestora para montar y operar su negocio. Si no, está Vd. haciendo trampas.
No no y no. No hago trampas. La gente quiere invertir en jamón del bueno y quiere pagar a precio chopen. Oiga, pues no invierta… que quiere que le diga?. La gente se queja de BUENOS PRODUCTOS con comisiones acordes a la calidad del producto.
¿Está ústed un poco socialista no? https://www.youtube.com/watch?v=yiP2N7MIvAw
Si calculara el margen sobre lo que ha invertido la gestora en montar su negocio tal y como dice usted estaría cayendo en la falacia del cálculo de la plusvalía.
Si sigo su argumento entonces entiendo que como AMZN ha tenido unos retornos enormes sobre el capital inicial entonces… tienen que bajar sus fees ¿Le he entendido mal?
Explíquelo. (No ha dicho Vd. nada de lo de calcular sobre el dinero de otros)
No se, piense Vd. que Bezos dijo que “tu margen es mi oportunidad”.
Bromas aparte, ninguna gestora calcula su rentabilidad en función de la comisión sobre AUM. Y Vd. está haciendo una comparación exactamente sobre eso. Las gestoras con cientos o miles de millones de AUM viven muy bien. El que hizo la comparación con el ciudadano de a pie fue Vd. no yo.
No sé si estoy respondiendo a la pregunta, o si la he entendido bien pero trataré de hacerlo. Sé que explicarme bien es algo que no siempre hago correctamente así que si no fuera así presento mis disculpas anticipadas.
En +D tengo constancia de la existencia de profesionales de diferentes ramas… Usemos de ejemplo a un albañil.
¿A cuantos albañiles conoce que tengan un 2,25% de margen bruto?
Y ojo aqui si que hay trampa. Porque el trabajo de un albañil no es replicable, mientras que el de un fondo aparentemente si. O al menos más facilmente.
A lo que me refiero con todo esto es que a mi que la gente se queje de comisiones caras en productos buenos me parece un tanto egoista.
Las gestoras son una industria intensiva en capital. Como toda industria intensiva en capital es imprescincible escalar. Y la manera que tienen de escalar es teniendo mayores AUM.
Hay fondos buenos que no cobran un TER del 2.34 ni un 2.5+20, cierto que no son de smallcaps
Cobas GC: 1.05%
Fundsmith T: 1.2
Robeco Qi Conservative (Global y European): 1.2
Para mi ese trío no es choped.
Y muchas gestoras cobran entre 1.7 y 1.8 que no es tan barato como esas pero tampoco es el “2 y pico”, tanto españolas (la mayoria FI Bestinver, Cobas, Magallanes, Horos…) o anglosajonas (clases caras de Jupiter, Seilern, Capital).Las gabachas no, claro
Edito: excepto smallcaps y emergentes, eso si
