Hay empresas que sabes o intuyes que te van a acompañar a lo largo de toda tu vida inversora como pueden ser JNJ, PG, COCACOLA, UNILEVER , etc y hay otras que no sabes muy bien lo que va a pasar con ellas, que dependiendo de como evolucionen pueden quedarse o pueden salir cuando se den las circunstancias. TELEFONICA forma parte de estas últimas y, dependiendo de su evolución se quedarán o saldrá. Ahora mismo me parece buena opción aumentar mi participación con pequeñas compras, como la de hoy, y recogiendo las acciones que me toquen en el dividendo elección mas alguna compra de derechos, con esto se consigue ir bajando el precio medio de compra a la espera de mejores tiempos. El tiempo dirá lo que pasará con TELEFONICA.
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Está claro que todo depende del tipo de empresa, y por ejemplo, las cíclicas tienen sus fases bien marcadas… Telefónica tiene una parte ligada a la a evolución de la a economía, pero sobretodo a la regulación, y eso la ha perjudicado mucho (como a todo el sector).
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Novedades en mi cartera. Quien me iba a decir a mi hace solo unos meses que BBVA me iba a ofrecer las plusvalías que me está ofreciendo?, ni en mis mejores sueños. No es cuestión de desaprovecharlas. Vendo la mitad de la posición de BBVA, con jugosas plusvalías, y, acto seguido , meto el dinero en IBERDROLA. La idea con esta posición, vuelvo después de 2 años, es que crezca sola con poco dinero, aprovechando las ampliaciones en forma de dividendo, con posterior amortización claro está , y con algún que otro derecho para acelerar el crecimiento. BBVA ya solo es el 3,97% de mi cartera cuando no hace mucho tiempo era 4 veces mas, creo que está bien así. IBERDROLA pasa a ser el 3,91%. Y ya puestos, aumento mi participación en LINEA DIRECTA, estas un poco mas baratas que el primer paquete comprado no hace mucho. Creo que tiene un buen dividendo, sobre el 5,5% y no se puede desaprovechar. LINEA DIRECTA pasa a ser el 2,17% de mi cartera. Con estos movimientos me queda una cartera formada por 10 valores españoles 30 aristócratas Usa y 4 fondos, no cuento las anécdotas de VIATRIS, ORGANON y la reciente KRYNDYL, de esta misma semana, que , aunque forman parte de la cartera no tienen la suficiente entidad como para tenerlas en consideración, pero forman parte de la cartera. Con estos movimientos creo que doy por terminado el año en cuanto a compras, nunca se sabe, seguiré con las aportaciones periódicas a los fondos, y sobre todo, cobrando los dividendos, hay muchos que anotar de aquí a fin de año, Diciembre es un mes muy bueno en este aspecto. Tengo pendiente de poner la cartera al dia, cosa que haré al acabar el año. Y hasta aquí las novedades. Saludos.
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En mi opinión el timing de entrada en Iberdola no es el mejor, dado que esta en clara resistencia, y por análisis técnico deberia de corregir entorno a un 25% desde precios actuales; pero a largo plazo, por fundamentales, Iberdola es una gran empresa que debería dar muchas alegrias (a sumar al jugoso dividendo).
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De análisis técnico ando bastante justo, por no decir que no tengo ni idea. Tampoco me ha preocupado mucho el tema.
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RED ELECTRICA 7,25%
ENAGAS 6,48%
MAPFRE 4,01%
REPSOL 3,98%
IBERDROLA 3,97%
ACS 3,50%
BBVA 3,33%
LOGISTA 3,23%
REALTY INCOME 3,03%
UNILEVER 3,00%
JNJ 2,90%
ALTRIA 2,65%
TELEFONICA 2,59%
3M 2,59%
P&G 2,37%
GENERAL MILLS 2,26%
CISCO 2,21%
ABBVIE 2,06%
VF CORPORATION 2,05%
LINEA DIRECTA 2,04%
WALGREENS B. 2,04%
CHEVRON 1,98%
PEPSI 1,94%
CATERPILLAR 1,85%
WP CAREY 1,84%
MCDONALDS 1,80%
MERCK 1,73%
ENBRIDGE 1,73%
COCACOLA 1,72%
PFIZER 1,70%
COLGATE PALMOLIVE 1,66%
PRUDENTIAL F. 1,65%
MAIN STREET 1,63%
KRAFT HEINZE 1,50%
IBM 1,50%
PHILIP MORRIS 1,48%
VERIZON 1,47%
PINNACLE WEST 1,46%
KIMBERLY CLARK 1,35%
AT&T 1,04%
FONDO NARANJA SP500 0,56%
QUALIY MEJORES IDEAS 0,39%
FONDO NARANJA 90 0,17%
ORION OFFICE 0,08%
ORGANON 0,07%
FONDO NARANJA STOXX 50 0,06%
VIATRIS 0,05%
KYNDRYL 0,04%
Con esta cartera termino el año y empezaré, dios mediante, el 2022. Este año que termina ha sido un muy buen año de bolsa, buenísimo si tenemos en cuenta todo lo que hemos vivido durante los dos últimos años y lo que seguimos viviendo en la actualidad.
Mi cartera ha mejorado en todos los aspectos, ha crecido en valor, en número de valores , en plusvalías con las rotaciones hechas durante el año, y , para mi lo mas importante, en generación de rentas. Estoy muy satisfecho con el año. Creo que ya puedo dar por terminada la transformación de mi cartera hecha durante los dos últimos años, de totalmente nacional a tener mas inversiones fuera que dentro de España. Aun hay algún que otro valor que me interesaría incorporar, pero la base ya está hecha. Y para el año que entra el plan sigue siendo el mismo, seguir aumentando mes a mes los fondos, y tratar de aumentar las rentas a percibir , pero sin prisas, ahora mismo no están los precios de las acciones como para hacer grandes compras, pero siempre aparecerá alguna oportunidad.
Salud, mucha salud para todos y, a ser posible acabar con esta pandemia que nos azota, las plusvalías y las rentas vendrán después. Un saludo para todos y FELIZ AÑO.
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Poco he tardado en moverme desde el comienzo del año. Aparte de la compra de derechos de IBERDROLA, y de la que haré en ACS en breve, aumento mi participación en MAIN STREET CAPITAL. Me ha sorprendido esta financiera, porque , aparte de pagar un generoso dividendo y mensual, paga dos dividendos extraordinarios en Junio y en Diciembre, desconocía este dato cuando compré el primer paquete. Tengo claro que no es lo mismo invertir en esta empresa que en JNJ o 3M, por lo que, de momento , cierro esta posición. Guardo liquidez por si vienen mal dadas. Sin otro particular, saludos.
¿Se ha planteado diversificar una parte en China? A diferencia de USA, hay muchas empresas dividenderas a muy buenos precios, y con un crecimiento más que razonable.
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Saludos Ibon43. Pues no me he planteado nunca invertir en China directamente, la verdad es que desconozco todo sobre la inversión directa en acciones chinas , desconozco retenciones en origen etc etc. Estoy comodísimo tal como invierto actualmente, creo que tengo una gran base hecha y, aunque hay alguna que otra empresa USA que si me gustaría llevar pero están demasiado caras, basicamente me voy a dedicar a ir aumentando las posiciones que ya llevo y que me gustan. Pero le agradezco el comentario , nunca está de mas echar un vistazo a lo que usted me comenta… Saludos.
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Le entiendo perfectamente, hasta hace poco pensaba muy parecido a usted. Hará bien en seguir con el método que le ha funcionado y le hace sentirse cómodo. Mal seguro seguro que no le va a ir.
Le recomiendo el blog y canal de Youtube http://www.eldividendo.com/ ; https://www.youtube.com/channel/UCM-udvxv3eBO0LcCmnJjNbw.
Creo que tiene un contenido para inversores en dividendos muy bueno, y desde finales de 2020 ha empezado a incluir acciones Chinas en cartera, por lo que trata el tema bastante a menudo. Puede servir como una manera de introducirse en el tema, y aunque no quiera invertir en China creo que sigue siendo un canal muy recomendable.
Un saludo y buenas inversiones!
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Muchisimas gracias por la información, nunca está de mas. Sigo a Gorka , como a otros muchos pero nunca me habían llamado la atención las empresas chinas. Le echaré un vistazo, pero en principio, creo que me voy a ceñir a mi plan.
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Con el cobro hoy del dividendo de CISCO, doy por terminado el mes en cuanto a ingresos pasivos. Sabía que la mejora iba a ser importante con respeto al mismo mes del año pasado pero prefería confirmarlo con las cuentas ya consolidadas. Una vez hechos los números me sale que mis ingresos por rentas mejoran los de enero de 2021 un 44% y ya casi puedo adelantar que los de febrero van a ser unos números parecidos, puede que incluso mejores. Estos datos, muy buenos , no quieren decir que el resultado final del año vaya a ser tan espectacular, pero todo indica que el año va a ser muy bueno en cuanto a rentas pasivas, con un buen aumento de estas. Hoy CHEVRON ha subido el dividendo un 6% y ayer KIMBERLY ha anunciado un mas modesto 1,8% de subida, todo esto ayuda a ir mejorando estos datos. Estoy muy satisfecho con estos datos, mucho, y, me hace pensar que voy por el buen camino . El año se presenta muy interesante en cuanto a posibles inversiones gracias a la volatilidad reinante y a la mas que posible caida de los mercados, trataremos de aprovechar estas circunstancias al máximo. Veremos si es posible. Saludos.
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Vuelvo a ser socio de don Amancio, aunque nunca dejé de serlo, compartimos ENAGAS y REE. Recompro un tercio de las acciones que llegué a tener de Inditex, pero 4 euros mas abajo. No acabo de entender esta caída, los resultados del tercer trimestre del 21 han sido superiores en un 5% a los del tercer trimestre del 19, el último año normal antes de la pandemia. Las expectativas de futuro creo que son buenas, concentración de tiendas, venta online, ropa deportiva, cosméticos etc etc. Lo cierto es que desde que se anunció lo de la hijísima las acciones han caido mas de un 20% y me parece excesivo, prefería que siguiera Pablo Isla, eso está mas que claro, pero no creo que vayan a cambiar tanto las cosas. Si siguen bajando sin que pase nada extraordinario, posiblemente, volveré a añadir unas cuantas.
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Es que en 32… a ver, que por calidad viendo las valoraciones de sus comparables de otros sectores tampoco extrañaba, pero si uno valora conservadoramente Inditex IMO era difícil de justificar (hay casas de análisis valorándola en 37-38… no sé qué descontarán).
Si bien es una empresa defensiva, Inditex no es inmune a la desaceleración económica, basta con que echen un ojo a la evolución del like for like de sus tiendas en momentos duros (nunca se ha ido a negativo, pero sí ha tenido años planos). A más inflación y alza de tipos de interés… bueno, menos dinero en el bolsillo de los consumidores, mientras suben y no suben los salarios, y menor capacidad para gastar (en ocasiones la propia incertidumbre puede ya bastar para reducir el consumo, incluso aunque no pierdas poder adquisitivo la población en tiempos de incertidumbre económica a veces ahorra por prudencia -o dedicas más a amortizar hipoteca, p. ej.-).
También hay que tener en cuenta que hoy día el like for like representa un porcentaje enorme de la ecuación de crecimiento de Inditex, porque su capacidad de aumentar espacio comercial ya es limitada (tras su reducción este último año, la idea es crecer pero muy poquito anualmente). Si en vez de crecer el 4-6% en like for like creces al 2-4%, y en espacio comercial (suponiendo que mantienes márgenes) creces al 1-2%, pues son crecimientos más bajos, que merecen un múltiplo más bajo.
La iremos siguiendo, yo creo que a estos precios para el largo plazo está simpática 
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Eso pienso yo, que está simpática para largo plazo, jajaja. Disculpe la sonrisa pero me ha hecho gracia su comentario. Saludos.
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Me he precipitado en mi última compra de INDITEX. Las ultimas noticias que he conocido de la salida de Pablo Isla, parece ser que con un duro enfrentamiento con los hermanos de la mujer de Don Amancio y cuñados de este, y las pocas ganas de la Hijísima por hacerse con el control de la empresa, me han dejado muy intranquilo. Es sabido que todos estos líos familiares en las empresas no traen mas que problemas y gordos, no digo que sea el caso pero pudiera ser. Visto lo visto y debido a la intranquilidad que me produce esta inversión me salgo de INDITEX solo dos días después de haber entrado, cuando entré desconocía estas noticias . Eso si , con plusvalías de 11 euros, no está nada mal. Con el dinero de la venta entro en TROW. Ha caído mucho desde máximos y puede que lo siga haciendo, quien lo sabe?. Pero con un dividendo cercano al 3%, con subida pendiente para el próximo, y con subidas anuales de este del 15% me parece buena opción. Otra cosa a su favor es el payout muy contenido que presenta, un 25% solamente. Espero haber acertado con este cambio y ganar en tranquilidad. lo iremos viendo.
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Si se queda más tranquilo es lo fundamental. A mí me pasó algo similar con Naturgy y la Opa del fondo IFM. Cada día noticias que si se peleaban por entrar en el consejo, que si vendía o compraba la Caixa para frustrar la OPA, que si ahora exprimo y doy un superdividendo para tener efectivo y comprar más acciones, que si ahora lo congelo, etc. En fin, que vendí, y luego ha subido, pero me ha dado igual, no estoy agusto con una empresa donde los grandes propietarios están jugando una partida de la que no me entero. Quizás también haya que desconectar de tanto ruido, pero en mi caso soy incapaz.
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Pues si, he quedado mas tranquilo. Y el anuncio de una subida del dividendo del 11,1% hecho hace unos minutos por TROW me deja satisfecho con el cambio hecho. He escogido bien el dia.
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Un cordial saludo, Piris7
Llevo TROW como Ud.
El que lleve TROW es una mala señal para el devenir de la empresa y la cotización, por mi historial, pero consuélese, también la lleva nuestro compañero Fernando y otros de prestigio que fulminan el mal agüero de mi participación. En resumen, lo de ellos y Ud. es sabiduría lo mío, no lo dude, pura suerte en la elección. Estoy contento de como me ha ido hasta el momento, la compré en otro golpe de suerte a precios muy bajos a mediados del 2017. ¡Menudo arreón se ha dado, incluso a sus actuales precios!
Verá en mis explicaciones pocos números, de eso no entiendo, ya lo hacen otros por mí, repaso lo que entiendo y entonces leo sobre la empresa, no puedo precisarle si mucho o poco, pero intento leer todo lo que se publica en sitios que considero no mienten en exceso, una de las pocas ventajas de ser jubilado, tener tiempo.
TROW ha pasado de una máximo de 224 a un mínimo de 143, cotizando actualmente por encima de 150.
En mi opinión, el mercado ha valorado los últimos resultados presentados de regulares, concretamente en el área del incremento del AUM, los fondos de terceros gestionados, que el mercado entiende disminuirán visto el entorno macro y, si ello lo hace, evidentemente hará lo mismo los ingresos por comisiones, en definitiva, menos beneficios. Ese futuro del que nada sabemos pero se sospecha es el que cotiza hoy, de hecho ya ha visto como el anuncio del incremento del dividendo no ha tenido repercusión alguna, lo ha originado el pasado, del futuro ya tendremos tiempo de hablar.
Las cuentas me parecen correctas, ajustadas a las estimaciones del mercado, pelín tristonas (ya ve que términos económicos utilizo, soy una fiera) han crecido poco, pero debe tenerse en cuenta la última empresa comprada y que ellos quieren potenciar al aportar un negocio financiero más agresivo, ya veremos cómo sale, TROW se ha venido caracterizando por una práctica en la prestación de servicios financieros calificados de muy clásicos.
Fernando nos la explicó en su día, tiene una política de retribuciones muy flexible, eso es bueno en costes, siguen sin tener un dólar de deuda. Dentro de las empresas prestadoras de estos servicios está excelentemente considerada y sus directivos y gestores en similar nivel. El dividendo a crecido mucho en los últimos años, ya veremos como va a futuro.
En su día, hace poco tiempo, no gustó que un alto directivo se desprendiera de una parte de su paquetito de acciones, molestó más el nivel del cargo que ocupaba que el importe de la venta en sí, pero es lo que tiene el subidón que se ha arreado y que a estos tipos les gusta vivir bien, eso es caro.
Como siempre, a caballo pasado, le hago una consideración, cuando alcanzó los 220 dólares pensé que empezaba a estar cara. No sé, no le puedo precisar más, es esa sensación que te queda cuando ves los ratios más comunes resultantes del precio al que cotiza, nada especiales a como cotiza el resto del mercado y las burradas que se pagan por ello, TROW sería considerada bajo estos criterios una ganga, pero al compararlo con sus históricos de los mismos indicadores ves que está cotizando a máximos y eso, en el actual entorno, es difícil superar.
Yo estoy tranquilo, fíjese si soy temerario que, aunque la hubiesen vendido la totalidad de foreros que anteriormente le indico, seguiría igual de tranquilo. Considere también que soy muy inconsciente, lo que explica el número de truños que llevo. Aquí le pido comprensión, le aseguro que me esfuerzo y llevo aquí ya años aprendiendo de Uds., pero no consigo controlar mi carácter, me gustan los truños, no lo puedo remediar, otro día me extiendo. Ver truños penando en el mercado me origina tal pena que solo lo sobrellevo aliviándola invirtiendo en ellas. Estoy mejorando gracias a mi psiquiatra, dice que son cosas de cuando era niño, ya veremos, nunca me he considerado tan gilipollas.
Ya sabe, lo anterior vale para hoy, mañana ya veremos. Y disculpe mi total falta de números y argumentos.
Finalizo, me alegra tenerle de “coinversor”, no me mente el sesgo de las narices y las diferencias de motivos inversores, nuestro asunto se llama TROW y como hay que mojarse para que me saquen los colores a futuro, lo hago, la vida sin riesgo no merece la pena vivirse: creo que obtendremos un aceptable rendimiento, los colegas que saben lo denominan “retorno”, para que vea que voy aprendiendo.
PD. - Omito cualquier referencia a ese rollito que se coloca a los pies de todo comentario sobre una empresa, diciendo que esto no es un consejo de inversión, que si mis responsabilidades y las suyas, que si patatín, que si patatán, Ud. ya me conoce y el que siga mis consejos, “vá apañao”.
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Cordial saludo de vuelta para usted. No parece mala señal que sea usted accionista de TROW despues de lo conseguido desde que entró, entre revalorización y dividendos se lleva un buen pico de lo cual me alegro y mucho. En cualquier caso es usted un buen compañero de viaje en esta inversión. En cuanto a mi supuesta sabiduría en este mundillo le voy a confesar un secreto jajaja, yo aquí mas bien vivo de la sabiduría de los demás, los foros, como este, son una auténtica bendición y una fuente inagotable de conocimientos e ideas y que yo trato de aprovechar, si acaso las únicas virtudes que yo puedo aportar son el ahorro y la constancia, creo que importantes también para esto de la inversión. Será todo un placer acompañarle en la aventura de TROW, y supongo que de otras inversiones también. Un afectuoso saludo.
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