¿Cuántos inversores con tanto éxito como Warren Buffett ha habido? ¿Además de su indiscutible pericia los habrá acompañado la suerte?
Si yo tuviera que participar en un concurso de carteras elegiría las acciones que tuvieran las gráficas más ‘empinás’ y si ganara sería pura chiripa. Lo que no haría sería competir con una cartera sólida, esa para mi capital.
Warren Buffett es algo extraordinario y extraordinario también que lo cuente. Creo que se puede aprender mucho de el pero es muy dificil hacer lo que ellos hacen.
Respecto de nuestros padres y las energéticas es extraordinario y ellos solo teinan la informacion de la prensa.
Estare encantado de leer su estudio
¿También lo hizo en 15 años y lleva los últimos 15 plano, no?
Ya hay que tener mala suerte para entrar con todo el capital diaponible en 2008 y no volver a comprar ni una acción.
El problema es quien se hubiera retirado justo en 2007 pensando que con simplemente una tasa de retiro del 4% inicial ya le daba para vivir el resto de su vida.
Al menos mucha inflación no ha sufrido pero depediendo de cuando le haya tocada hacer las retiradas anuales, se debe de haber ya pulido una parte importante del capital inicial.
Saludos cordiales.
Bueno, Edo es como decir que ir por carretera desde el Observatorio del Pico Veleta en Andalucía a una altura de 2.856 m al Puig Falcó en Cataluña a una altura de 2.754 m la carretera es plana.
En 2008 sufrimiento una burbuja enorme solo superada desde el s. XX en 1929.
Acompaño este post de gráfico con y sin dividendos:
Y recomiendo el hilo iniciado por @MAA El IBEX TR en Máximos Históricos
y en particular el mensaje El IBEX TR en Máximos Históricos - nº 42 por MAA.
Lo de Peter Lynch ha sido un fondo de los mas exitosos pero parece que acabo pasandole factura. Volviendo al tema de la concentracion de la cartera, él recomienda no diversificar en exceso, aunque el lo hiciera, y Berkshire tiene tambien bastante concentracion. Hay un valoracion de @Tiedra
(que la clava al precio que esta ahora BRK !!! Enhorabuena) que muestra que la cartera son 17 posiciones “Gordas” entre el 15% y el 2% aprox y luego un Otros, ademas del negocio asegurador y los no cotizados. Tambien en liquidez una parte importante entorno al 20%, mas incluso si lo tomamos en relacion a la cartera cotizada.
Creo que es una distribución de cartera buena para un inversor individual. ¿O podría concentrar más? ¿Que parte se podría agrupar en fondos?
Paramés dice “un buen fondo y un par de acciones para estar atento”
Pues alguno habrá. Aunque, como dice, ya había que proponerse en 30, 20 o 10 años comprar sólo en máximos para los pocos meses que el índice ha estado a esos niveles.
Soy inversor de BRK desde hace muchos años. A día de hoy junto con SP500, Small en Suiza y algo más por ahí… debe ser de mi mejor inversión. Llevo algún lustro invirtiendo las extras a BRK como si de otro fondo de inversión se tratara.
En cualquier caso aunque ahora la rentabilidad esperada no creo que sea como la de los primeros años, el riesgo asumido tampoco lo parece…
Al final la concentración de Warren Buffett también ha venido por la indexación/supervivencia de sus propias ideas. A poco que te salgan unas cuantas bien, compensa. Ciertamente “la cosa” está en que te salgan unas cuantas bien.
Que alguien tenga en cartera una posición con el 20-40% de concentración después de haberla multiplicado por N veces (y por ello ese porcentaje en cartera) corre distinto riesgo que el que comienza a invertir en una posición con dicho porcentaje.
Entiendo que usted asume que no es lo mismo estar empezando que en una etapa posterior.
La concentración focaliza el riesgo, asume unos riesgos muy concretos relativos al activo, por ejemplo BRK tiene unos riesgos concretos mientas que ITX tiene otros.
Yo creo, como se ha comentado en otro hilo, que el valor absoluto de la posicion tambien es importante. Un 10% que sean 10.000e no es lo mismo que uno de 1000e. Warren Buffett también creo que valora el valor absoluto.
Y esa docena de decisiones creo que no son solo de inversion también de compra de empresas completas y del negocio asegurador que genera mucho cash. Y por supuesto su “tailwind” Ameeerica!!
¿Se vendrá el nuevo “Iphone”?
Una pena que ya no ocurra como en el pasado cuando cada vez que Apple anunciaba algo nuevo, se desplomaba. Ahora parece que ya cotiza éxito en todo.
¿Recuerdan por el 2020 cuando les decían que el índice ya jamás iba a volver a 15 veces beneficios porque ahora las empresas blablabla y menos intensivas en blablabla?
Porque el precio había subido en resumen 
Ya lo tienen en 15👇🏼
https://twitter.com/camacho1131/status/1667833889971109888?s=46
El que quiera un 7% anualizado (con sus vaivenes) desde ahora, tal vez no es mala entrada.
Resulta curiosa la gran cantidad de respuestas de gestores incidiendo en detalles mínimos sobre si la comparación resulta más o menos apropiada. Normalmente de detalles que les perjudican en la comparativa y que deberían, “según ellos” calcularse a partir de otra fecha o de otra manera.
En cambio no aparecen comentarios en sentido inverso, que también podrían aparecer. Ya saben cuando un fondo se ve favorecido las primeras semanas al empezar de la propia naturaleza de ese mercado y de no estar invertido ya en él.
Tampoco suelen aparecer comentarios sobre si la actuación del gestor saliendo de una gestora para irse a otra ha podido penalizar la rentabilidad de un inversor que ya estuviera invirtiendo en él. O en algunos casos no comentando con los partícipes circunstancias que caso de saberlas por otras vías habrían dejado al partícipe de lo más intranquilo.
Las más bonitas suelen ser las siguientes:
Plana prácticamente a 5 años:
Generación de valor brutal en esos 5 años:
Realmente, la generación de valor es evidente
Y la divergencia entre EPS vs. Precio acción también. Si encima el EPS sigue creciendo a 2-3 años vista hacia los 4€/acción…gracias por traerlo a colación. Es un sector que no me gusta, pero ya se me escapo ADIDAS en Octubre entorno a los 100€
Mucho se habla de la inversión pero muy poco de la gestión de una cartera.
Si uno va dejando que vaya evolucionando y no va ajustando pesos, hay una parte que se va cada vez concentrando más y, lo más importante, incrementando el riesgo al depender más de dichas posiciones en el desempeño futuro:
Sr. @camacho113 de donde saca esa herramienta de visualización de cartera tan chula?
Estoy de acuerdo, se habla mucho de inversión pero poco de la gestión de la cartera, es dificil cuando comprar pero es mas difícil cuando vender.
Saludos
