A modo curiosidad…
Japón pasó de tener 13/20 representantes a … 0/20
La cartera del fondo tecnológico de Alantra, por si alguno de ustedes quiere curiosear (a cierre de 1S de 2021).
Adjunto la cartera del Threadneedle global technology fund por si quiere bucear en la misma. En este fondo verá numerosas tecnológicas fuera de las sospechosas habituales a unos precios bastante decentes y generadoras de FCF.
Equity Holdings
Security Name | Shares | Value ($) | % of Net Assets |
---|---|---|---|
ACTIVISION BLIZZARD INC | 300,499.00 | 17,609,241.40 | 0.82 |
ADVANCED ENERGY INDUSTRIES | 309,158.00 | 27,110,065.02 | 1.26 |
ALPHABET INC-CL A | 32,225.00 | 91,452,938.75 | 4.24 |
ALPHABET INC-CL C | 14,680.00 | 41,823,907.20 | 1.94 |
ANALOG DEVICES INC | 284,480.00 | 51,277,520.00 | 2.38 |
APPLE INC | 683,840.00 | 113,038,752.00 | 5.24 |
APPLIED MATERIALS INC | 523,551.00 | 77,061,471.69 | 3.57 |
ARISTA NETWORKS INC | 115,296.00 | 14,303,621.76 | 0.66 |
BLOOM ENERGY CORP- A | 1,588,874.00 | 43,662,257.52 | 2.02 |
BROADCOM INC | 145,546.00 | 80,585,909.28 | 3.73 |
CERENCE INC | 263,628.00 | 19,819,553.04 | 0.92 |
CISCO SYSTEMS INC | 200,500.00 | 10,995,420.00 | 0.51 |
COGNYTE SOFTWARE LTD | 117,440.00 | 2,392,252.80 | 0.11 |
COMCAST CORP-CLASS A | 189,125.00 | 9,452,467.50 | 0.44 |
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL | 39,400.00 | 6,810,290.00 | 0.32 |
DELL TECHNOLOGIES -C | 328,668.00 | 18,559,881.96 | 0.86 |
DROPBOX INC-CLASS A | 1,664,664.00 | 40,967,381.04 | 1.90 |
DXC TECHNOLOGY CO | 258,200.00 | 7,743,418.00 | 0.36 |
EBAY INC | 688,643.00 | 46,455,856.78 | 2.15 |
EIGER BIOPHARMACEUTICALS INC | 968,379.00 | 5,955,530.85 | 0.28 |
ENFUSION INC - CLASS A | 192,222.00 | 3,721,417.92 | 0.17 |
ERICSSON (LM) TEL-SP ADR | 1,547,600.00 | 15,476,000.00 | 0.72 |
F5 INC | 147,500.00 | 33,568,050.00 | 1.56 |
FIDELITY NATIONAL INFO SERV | 144,300.00 | 15,079,350.00 | 0.70 |
FISERV INC | 188,558.00 | 18,199,618.16 | 0.84 |
FORTINET INC | 121,708.00 | 40,420,443.88 | 1.87 |
GLOBALFOUNDRIES INC | 302,652.00 | 20,955,624.48 | 0.97 |
GODADDY INC - CLASS A | 382,064.00 | 26,809,430.88 | 1.24 |
HIRERIGHT HOLDINGS CORP | 294,865.00 | 5,472,694.40 | 0.25 |
HP INC | 1,027,918.00 | 36,264,947.04 | 1.68 |
INTAPP INC | 77,573.00 | 2,124,724.47 | 0.10 |
INTEL CORP | 292,271.00 | 14,379,733.20 | 0.67 |
KORNIT DIGITAL LTD | 20,223.00 | 3,132,744.93 | 0.15 |
LAM RESEARCH CORP | 227,714.00 | 154,811,362.90 | 7.17 |
LUMENTUM HOLDINGS INC | 295,850.00 | 25,670,904.50 | 1.19 |
MARVELL TECHNOLOGY INC | 787,814.00 | 56,068,722.38 | 2.60 |
MCAFEE CORP - CLASS A | 675,525.00 | 17,462,321.25 | 0.81 |
MICROCHIP TECHNOLOGY INC | 173,100.00 | 14,441,733.00 | 0.67 |
MICRON TECHNOLOGY INC | 529,955.00 | 44,516,220.00 | 2.06 |
MICROSOFT CORP | 231,000.00 | 76,366,290.00 | 3.54 |
NETAPP INC | 421,800.00 | 37,489,584.00 | 1.74 |
NORTONLIFELOCK INC | 1,366,906.00 | 33,967,614.10 | 1.57 |
NXP SEMICONDUCTORS NV | 136,000.00 | 30,376,960.00 | 1.41 |
ORACLE CORP | 214,500.00 | 19,463,730.00 | 0.90 |
PAGSEGURO DIGITAL LTD-CL A | 326,936.00 | 8,356,484.16 | 0.39 |
PALO ALTO NETWORKS INC | 75,315.00 | 41,192,786.10 | 1.91 |
PLANTRONICS INC | 792,335.00 | 20,220,389.20 | 0.94 |
POWERSCHOOL HOLDINGS INC-A | 119,779.00 | 2,401,568.95 | 0.11 |
QORVO INC | 222,275.00 | 32,503,273.25 | 1.51 |
RAMBUS INC | 410,000.00 | 11,029,000.00 | 0.51 |
RENESAS ELECTRONICS CORP | 2,170,300.00 | 27,270,536.65 | 1.26 |
SAILPOINT TECHNOLOGIES HOLDI | 135,951.00 | 7,149,663.09 | 0.33 |
SALESFORCE.COM INC | 74,133.00 | 21,124,939.68 | 0.98 |
SHAW COMMUNICATIONS INC-B | 525,800.00 | 15,229,245.76 | 0.71 |
SMART GLOBAL HOLDINGS INC | 299,341.00 | 17,068,423.82 | 0.79 |
SPLUNK INC | 27,000.00 | 3,267,000.00 | 0.15 |
SUMCO CORP | 182,400.00 | 3,953,825.11 | 0.18 |
SYNAPTICS INC | 386,955.00 | 109,214,179.20 | 5.06 |
SYNOPSYS INC | 213,884.00 | 72,934,444.00 | 3.38 |
T-MOBILE US INC | 5,000.00 | 544,050.00 | 0.03 |
TENABLE HOLDINGS INC | 104,839.00 | 5,179,046.60 | 0.24 |
TERADYNE INC | 680,192.00 | 103,980,951.04 | 4.82 |
THOUGHTWORKS HOLDING INC | 392,028.00 | 11,447,217.60 | 0.53 |
TRANSPHORM INC | 123,450.00 | 972,786.00 | 0.05 |
TWITTER INC | 84,100.00 | 3,695,354.00 | 0.17 |
UDEMY INC | 94,745.00 | 2,604,540.05 | 0.12 |
VERINT SYSTEMS INC | 122,940.00 | 5,850,714.60 | 0.27 |
VIAVI SOLUTIONS INC | 452,800.00 | 6,705,968.00 | 0.31 |
VISA INC-CLASS A SHARES | 219,025.00 | 42,440,474.25 | 1.97 |
VMWARE INC-CLASS A | 116,271.00 | 13,573,476.54 | 0.63 |
WESTERN DIGITAL CORP | 840,745.00 | 48,628,690.80 | 2.25 |
XPERI HOLDING CORP | 1,265,837.00 | 22,683,799.04 | 1.05 |
ZENDESK INC | 60,600.00 | 6,187,866.00 | 0.29 |
Me encanta el titular:
Puede que sea una impresión mía pero tengo la sensación que estamos asistiendo a una reconversión acelerada de inversores muy seguros de sí mismos hace apenas unos meses a una vuelta a los valores de la humildad, la prudencia y al “como un indexado no hay nada”.
Lo divertido es que esto es sólo el carillón. Con los cuartos vendrá el famoso no hay nada como una cartera balanceada de efectivo, RF y RV. Y con las campanadas, el abogado de mi mujer dice que amorticemos la hipoteca.
Charts cortesía de @Ruben1985.
Estimado @CalimeroRex,
Prefiero que me incineren a que me entierren, y ambas cosas a dejar pasar la oportunidad de hacerle saber que don @Fernando y un servidor perpetramos un frontrunning de esos a los señores Buffett y Munger. Aunque debido al escaso éxito cosechado, estoy tentado de pedir que me devuelvan mis dineros.
Saludos!
Usted sí que sabe hacer daño
El palantir de Renta4 avisa de una desaceleración y no se qué de un ojo
Descargue la Estrategia 2022, un documento elaborado por el Departamento de Análisis de Renta 4 Banco, con nuestras previsiones económicas y de mercados para el próximo año.
Nos enfrentamos a un año donde el ritmo de recuperación se moderará , pero desde niveles muy altos y manteniendo crecimientos del PIB 2021-22 superiores al potencial donde arrastraremos algunos de los riesgos principales de este año: cuellos de botella, nuevas variantes que impliquen restricciones importantes…
¿Están ustedes tan aterrados que no hacen nada más que comprar empresas que producen papel higiénico?
Anímese y tráiganos la idea de la empresa hombre!
Por cierto, bestiales las gráficas:
Después de la explosión que han tenidos los indexados en los últimos años tengo una curiosidad enorme acerca de qué va a pasar cuando las cosas vengan mal dadas, pero no en plan Covid, que fue un visto y no visto, sino un mercado bajista durante 2-3 años consecutivos. ¿Huirá la gente o tendrán interiorizadas las caídas como algo normal en la vida inversora?
me ha encantado! Yo llevo poco tiempo inviertiendo así que sólo he podido probarme en dos minicrisis, en 2018 más o menos la bajada máxima que tuve fue de un 20 % en mis indexados y no me fue muy útil porque tenía tan poco dinero que me daba exactamente igual. En la del Covid ahí ya tenía un poco más y me sorprendió la sensación de desear que cayera todo a plomo hasta el infinito y más allá para comprar barato, literalmente disfrutaba viendo todo caer (en el plano financiero). Así que… a por la tercera
Adios al modelo D6!
¿Si?¿Y eso? ¿Que ha pasado? Capaces de potenciar el 720…
Se pilla antes a un mentiroso que a un cojo… El día que se dirija a Vd. el abogado de su mujer le va a decir pero otra cosa.
Lo que van a amortizar es a él.
No se fie de los abogados, no me extenderé, se que es innecesario, rehipoteque su piso, en estos asuntos hay que ser contrarían, hágame caso.
El abogado de mi esposa me recomendó modificar nuestro régimen matrimonial, de gananciales al de separación de bienes, a lo que accedí, nunca le niego nada a mi mujer. Un acierto total, puedo afirmar que hoy en día estoy totalmente separado de mis bienes, los tiene todos ella.
Yo venía a charlar sobre la reversión a la media, algo de lo que todo el mundo señala como inevitable. Lo creerán o no, pero este año, al menos a fines del mes de octubre, llevaba un rendimiento de casi el 22% en cartera lo que, en mi caso, aconsejó al abogado de mi mujer a recomendarle que volviéramos al régimen de gananciales.
No se ha producido dicho cambio pues en noviembre y lo que llevamos de este precioso diciembre se ha producido lo que Uds. denominan reversión a la media, lo que me lleva a pensar en el papel higiénico de doble capa dado el color de la misma, el habitual en mí. Así es la vida y así he de encararla aunque, visto el color de la reversión, comprendo ahora lo que me dijo mi proctólogo al señalarle que su especialización no era la más apropiada para hacer amistades: Calimero, no olvides que tú tampoco me presentas tu mejor cara.
Voy a ser muy concreto con la actual situación: el asunto lo veo negro, negra, negru, negre y negri (si a este último le adicionan una ene final, el color nos sale republicano), no me vaya a tildar el Ministerio del ramo correspondiente de racista y poco adaptado a la sensibilidad sexual en el uso del vocabulario y los sesgos machistas de género originados por la actual sociedad patriarcal que hemos de abolir, creo que se dice así, todo seguido, sin comas y de corrillo. Tomo aire y sigo, que casi me asfixio.
Como ven, son tiempos difíciles, en la Bolsa, fuera de ella y muy especialmente, para el sistema cardio pulmonar.
Desconozco si lo imposta o le sale naturalmente, pero sin duda tiene usted un “don” con la prosa. Me temo por lo que cuenta, que proporcionalmente inverso a su suerte con las inversiones…sea como fuere, siga deleitándonos con estas pequeñas piezas con que nos obsequia de cuando en cuando.
Este párrafo es, simplemente, genial e insuperable. No deje de escribir nunca, @CalimeroRex
Es la leche! Imagínese lo sutil que nos parece este comentario a los que nos dedicamos a estudiar el tema
+1 al que @CalimeroRex no deje de escribir nunca.
Preguntándome un poco acerca de qué es lo que realmente quiere el foro y la comunidad, voy a hacer una pequeña encuesta en base a algo que propuse a nuestro querido gestor del fondo “Rentamarkets Narval B FIl” más conocido por los foros como @Rebuzner, ayer por las redes:
Habiendo mostrado esto, acudo a la encuesta:
- Estaría interesado en que hicieran el análisis de Viscofan
- Prefiero otro tipo de contenido
- Los análisis de empresas no me interesan
0 votantes
Hola
Por lo que veo hay unanimidad 10/10 No salen asi las votaciones ni en la dictadura
Un saludo
Buenos días,
Adjunto remito un interesante gráfico donde podemos ver como a largo plazo el precio de las acciones rima con el de las ganancias.
Fíjense en el EPS del fondo Comgest growth europe:
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Se puede observar que durante el periodo entre 1996 y 2000 el precio de las acciones subió muy por encima de los EPS, lo que dio lugar a un periodo de baja rentabilidad.
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En 2008, el precio de las acciones bajó muy por debajo del EPS lo que dio lugar a la maravillosa década que hemos tenido en quality growth.
Se puede ver también como el equipo de comgest ha ido generando valor año a año, mientras que las ganancias del índice han sido mucho más erráticas y se están prácticamente estancadas desde 2009.
Creo que esta gráfica resume gran parte de lo que un inversor debe monitorizar y tener en cuenta de cara a largo plazo.