Pero también tiene sentido que una concentración monosectorial aumente la volatilidad ¿no?
3 Me gusta
Por comparar sharpe (auqnue no sea yo fan de esos ratios)
- ETF QQQ (NASDAQ) 1.31
- Amundi IS MSCI NorthAmerica: 1.08
- Amundi IS S&P 500 AE-C: 1.06
- Amundi IS MSCI World 1.05
- Amundi IS MSCI EMU 0.70
- Amundi IS MSCI Europe 0.69
Se ve la fuente de sharpe del NASDAQ y la bajada en Europa vs EEUU
2 Me gusta
Y por cierto sharpe de fondos growth
- seilern strix growth world: 1,36
- fundsmith equity feeder r:1,27
- comgest growth America:1,14
- Andrómeda 1.10 (lo meto por comparar con los q reconocen el growth)
- comgest growth Europe opp: 0,86
Edit: no soy fan de volatilidad y Sharpe pero surgió el tema en Rankia y copio y pego
4 Me gusta
@Manolok Pues no lo tengo claro. En un primer momento si que me parecía que tenía bastante sentido. Especialmente con los datos en la mano. También me he acordado enseguida de la cartera modal durante décadas en España:
El problema está en que testeando con valores tecnológicos he encontrado esto:
Las correlaciones que nunca son lineales… en estos 3 valores + QQQ, son mucho más variables que en las españolas. Esa es la parte que me hace dudar.
- +Correlaciones en máximos
- +Exposición a bolsa en máximos
- =
Pero vamos, que es lo que ya hemos hablado antes… al final son numeritos… Y esos numeritos… son consecuencia (y nunca causa).
Soy positivo en cuanto a Andrómeda porque el tecnológico de los sectores en los que el conocimiento fundamental y técnico sean más determinantes.
En mi opinión el responsable creo que los tiene de sobra. Si se juega su pasta ya creo que no se puede mejorar mucho más. Pero repito… es mi opinión y puedo estar equivocado.
2 Me gusta
Actualización de la situación fondos value
-
YTD: todos en positivo, algunos mixtos “sólo” +1 (Algar) a +7 (B&H Flexible) pero todos los de RV por encima del +7 y la mayoría por encima del +11, destacando el +17 de Andrómeda y SIA LTIF.
Claro que YTD el MSCI World y S&P500 +13, MSCI Europe y NASDAQ +14% -
A un año tenemos en positivo: Andrómeda (+16), Kersio (+7), LTIF(+7), azValor, Bestinver GC y plano Solventis. El resto en negativo. Los que siguen más en rojo son Fonvalcem, Cobas, Magallanes Micro, ábaco GVO.
-
A 3 años todos en positivo.
-
Por comparar con “los llamados growth” YTD todos por encima del +10 y los globales por encima del +12, con MSIF; Fundsmith y Seilern entre +14 y +17.
A un año todos los growth en positivo, y salvo el MSIF divisa cubierta con solo un +1 (+13 el que no cubre divisa) el resto por encima del +6. Lo de más rentabilidad Comgest América (+22), Seilern World y Fundsmith (ambos +19).
6 Me gusta
Sobre tamaños:
1 me gusta
Datos YTD (aunque no es muy relevante tan corto plazo)
Ranking por tamaño de los value
Bestinfond 1773
Bestinver Internacional 1469
AzValor Internacional 1008
Cobas Seleccion 793
Magallanes European 571
Bestvalue 452
Cobas Internacional 427
Bestinver Bolsa 279
Magallanes Iberian 229
True Value 158
Valentum 142
AzValor Iberia 118
Metavalor 101
Magallanes Micro 90
Salvo error no hay mas que alcancen los 100 millones (salvo Bestinver Renta, pero siendo RF CP no se si meterlo)
2 Me gusta
Magallanes son 572 k según su ficha de Febrero.
1 me gusta
Parece hay una errata en Morningstar
Sumando las 3 clases me sale 571
Lo corregiré
Gracias @Antoniovalue
1 me gusta
corregido el European
Luego reviso Magallanes Iberia y Micro
Magallanes Iberian 229
Magallanes Micro 90
Ni entre la suma de todos llegamos a un fondo estándar de gestión “conservadora” de uno de nuestros banquitos. Esperemos que sea así y no se ponga de moda para que no se vea perjudicada nuestra rentabilidad futura.
2 Me gusta
En Magallanes ¿has sumado las versiones de las sicavs luxemburguesa, tanto ibéricas como europeas?
Reflexión value muy acertada 
1 me gusta
No. Solo los españoles.
Ni el luxemburgues azvalor
Ni las SICAV nacionales que en Solventis y B&H son mayores que los fondos
Versiones luxemburguesas
Magallanes European 473
Mimosa AzValor Internacional 338
Magallanes Iberian 220
Tambien hay versiones luxemburguesas de Bestinver y Cobas pero no me suena de comercializen aquí (aunque alguien comento haberlo visto en R4)
Es importante, por ejemplo en Magallanes para cerrar/abrir el Iberian lo hacen cuando entre las dos versiones llegan a los 500 millones.
Ya. Es que en el anterior mensaje con datos de INVERCO me referia solo a fondos nacionales, ya que muchas veces las SICAV luxemburguesas son vía otra gestora luxemburguesa
1 me gusta
Es significativo que solo 4 gestoras tienen fondos de mas de 200 millones, que son también las mismas si subimos el listón a 500: Bestinver, Cobas, azValor y Magallanes
2 Me gusta