Muchísimas gracias por su respuesta, me encuentro en la situación de estudio acerca de dónde colocar el excedente en £. Quizás una buena opción sea los IT del mercado inglés que también comentó en el post. ¡Veremos a ver! 
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Fondo indexado y rescatar un 9% anual sería parecido a un CEF ?
No mucho.
Diferencias principales:
El FI tiene comisiones más bajas.
El CEFs hace gestión activa por lo cual puede generar recursos para distribuir, también si invierte en empresas que no distribuyen dividendos
El CEF puede cotizar por encima o por debajo de su NAV, mientras el FI siempre estará en su NAV
Personalmente creo que un producto puede ser más o menos adecuado en función de los objetivos de inversión:
Para quien busque maximizar rentabilidad y tenga un horizonte temporal de más de 15/20 años el FI es mejor opción.
Para quien esté relativamente cerca del momento en el cual necesite un flujo de ingresos más o menos estable, los CEFs pueden ser una alternativa interesante.
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Uno de los mejores artículos que he leido sobre inversión. La pena es la poca disponibilidad o gran dificultad que tenemos para comprar estos productos desde España. El lobby de la inversion nos quiere para ellos solos…
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Muchas gracias
Cierto; aunque con un pequeño esfuerzo y un broker extranjero perfectamente accesible para la mayoría, se soluciona rápido el problema
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Algunas curiosidades sobre los CEFs.
El primer CEF en USA fue lanzado antes del 1900, en concreto en 1893, más o menos 30 años antes que el primer fondo de gestión activa como los que se conocen por aquí.
Hay algunos CEF que se acercan a los 100 años de vida;
en concreto hay tres como ADX (Adams Diversified Equity Fund), GAM (General American Investor Company) y TY (Tri-Continetal Corp.) que fueron lanzados entre 1927 y 1929.
Echando un vistazo rápido, este tipo de fondos tan longevos destacan por su bajas comisiones de gestión (entre el 0,5% y el 1,2%) y también una rentabilidad por dividendo medio baja (entre el 0,9% y el 4%)
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Gracias @Fabala por introducirnos los CEFs.
He abierto cartera con varios de ellos. Un complemento perfecto para los interesados en rentas.
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Conociendo la existencia de este tipo de productos y los % de distribución que comentáis, a los que aspiramos a la IF via fondos de acumulación y posterior retirada del 4% anual creo que nos puede mejorar bastante el panorama…
Muchas gracias a todos y en especial a @Fabala por descubrirnos este tipo de fondos.
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Hola,
Gracias por comentar y exponer su seleccion de CEFs. Si no es indiscreción, me gustaria, si tiene a bien comentar, saber el por qué de esos CEFs y no otros o por qué ese número de ellos y no tener menos pero ya bastante globales de por si.
Gracias
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Claro.
No hay ninguna ciencia detrás.
En primer lugar comentar que he abierto posición por una cuestión temporal de necesitar de vez en cuando cash mensual para ciertos gastos (si no se utiliza, se reinvierte sobre los propios CEFs). Es decir, preservar capital con opcionalidad de rentas mensuales más o menos aseguradas.
Cogí la lista de Renato y la del autor de The Income Factory, y fui buscando en cefconnect el ter, temática del fondo (subyacente) e historial de dividendos y anotando. Me quedé con aquellos de dividendo mensual y estable o creciente.
Sobre esa lista, me quedé con div. yield alto y bastante diversificado (hay REITs, infraestructuras, large gap, healthcare y teconología, RF, y diversificado en regiones más o menos y gestoras).
Podían haber sido 20 fondos, o también 4… pero creo que así está bien, una cantidad fija a cada uno y listo (en los tres últimos me falta terminar posición o igual me los cargo y lo añado al resto).
Desconozco qué haré con esta cartera cuando pase la necesidad temporal… ya lo pensaré.
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Interactive Brokers…
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Me lo temia…
No tengo NPI de inglés y por lo que leo es un poco complicadillo.
Pero está claro que si quieres hacer algo distinto tienes que ir a Interactive Broker
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Pero está al 95% traducido ya (juraría).
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Gracias por la información, por su interés y el tiempo que me ha dedicado.
Repasaré desde el principio su hilo y este que comenta de @Fernando8751
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Por aportar algo, comentar que desde hace unos pocos meses tengo una pequeña cantidad en estos dos fondos de reparto de dividendos en Renta 4
| Pago | Rent. Aprox | ||
|---|---|---|---|
| ROBECO QI GL CONS EQS B (EUR) INC | LU0705780269 | Trimestral | 3,85 % |
| SCH ISF ASIAN DIV MAX A (EUR) INC MF- | LU0955663751 | Mensual | 6,50 % |
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Añado que, algunas veces, algún CEF es considerado por alguna entidad española como trust, como, por añadir, el ASG (Liberty All-Star Growth Fund, Inc. common ): invierte en acciones de casi todos los tamaños (grandes, medianas y pequeñas). Su estilo de inversión es growth.
Facsheet:
https://secure.alpsinc.com/MarketingAPI/api/v1/Content/all-starfunds/liberty-all-star-growth-fund-fs-20220630.pdf.
Está en Bankinter. Otros de la misma familia Liberty no los tienen.
De la categoría trust, por si acaso les interesan:
Renta 4.
Globales:
Monks Investment trust, de la gestora Baillie Gifford. Estilo growth.
https://www.bailliegifford.com/en/uk/individual-investors/funds/monks-investment-trust/#Overview
https://www.bailliegifford.com/en/uk/individual-investors/literature-library/funds/investment-trusts/portfolio-valuations/monks-valuation-30-june-2022/
Witan Investment trust. Incluye algo de private equity e inversión en activos alternativos y ESG.
https://www.witan.com/
https://www.witan.com/sites/witan-corp/files/witan-corp/factsheet/2022/witan-july-22.pdf
Alliance trust. Global con empresas de calidad en primeras posiciones.
https://www.alliancetrust.co.uk/
https://www.alliancetrust.co.uk/globalassets/documents/factsheet-2022-meta/at-plc-factsheet-july-2022.pdf
Pequeña capitalización:
The Global Smaller de la gestora Threadneedle, pero en formato trust:
Hace un tiempo vi otro, BMO Smaller, con muy buen desempeño, pero ahora no lo encuentro.
Emergentes:
Antes ya dicho, para India: The India Fund. En Clicktrade lo tenían. Ahora mismo no sé, porque cancelé la cuenta.
Bankinter:
Pacific Horizon Investment Trust. Gestora. Baillie Gifford.
https://www.fundslibrary.co.uk/FundsLibrary.DataRetrieval/Documents.aspx/?type=packet_fund_class_doc_factsheet_private&id=fbdc7c09-df40-4ed4-a033-c7000f5b0fab&user=vovYMk3I%2F8YTAz92yvJ1HXVnuVkUMWCrwooZzpCaPaz%2FxERi%2B8iJF0Wpxvry7g4tx23iCLWspPjJgJjR%2FW3exSEQp4mJfzeUlieGFd97PqkJknk%2BQGK57OWwtzLfsylE&r=1
La segunda posición es India, pero invierte, al mismo tiempo, en Hong Kong, Corea, Indonesia, China Shares A, Singapur, Vietnam, Taiwan y Kazhakstan.
Pequeña capitalización:
Herald Investment Management: sesgo hacia tecnología, media y comunicaciones.
Por geografías, la primera es UK, con el 46 %, seguido por USA, Japón, Asia Pacífico y EMEA.
Scottish Mortgage Investment. Gestora Baillie Gifford.
City of London Investment. Grandes compañías británicas, alto dividendo.
Gabelli equity trust:
Alto dividendo también.
Lo mismo del mencionado Liberty all-star growth:
Bonus:
No siendo CEF´S ni Trust, exiten otros “bichos” interesantes, temáticos:
-Impax Environmental Markets PLC, para invertir en empresas de renovables. (Renta 4):
-Tritax Big Box, para invertir en plataformas logísticas en que se basa el comercio electrónico:
-CareTrust Reits. Reits enfocados a empresas de salud:
https://investor.caretrustreit.com/
-3i Infrastructure: Ya se pueden imaginar.
Añado esto a otros hilos en que comentaba este tipo de vehículos. He obviado la mayoría de los entonces comentados.
Seguro que olvido a muchos.
Édito. Pues si, olvidaba entre los ultimos’ el sector sanitario:
-Worldwide Healthcare Trust:
https://www.worldwidewh.com/download_file/force/209/1
En Renta 4
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Hola,
Llevo meses estudiando los CEFs, y cuando me decido a contratar el que más me convence y se ajusta a mi perfil y cartera descubro que no es tan fácil. Ni Renta4 ni ING. ¿Es que no están disponibles en España por razones de legislación? ¿Solo en Interactive Brokers?
En España parece más complicado pero algo se puede hacer.
Lea el comentario antes del suyo que habla justamente de eso
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