Interactive Brokers UK cambio de domicilio por BREXIT

Hola,
Hace unos días recibí la comunicación de IB de que en breve comunicarán donde van a migrar nuestras cuentas. Según el comunicado que yo recibí, están barajando Luxemburgo o Irlanda.
Precisamente por mover las cuentas a un país de la Union Europa, hay un cambio importante sobre los fondos garantizados.
Para abrir el debate, me gustaría saber si tienen alguna preferencia sobre Luxemburgo o Irlanda :slight_smile:
Copio el FAQ sobre los fondos garantizados para ahorrarles el buscar la info:

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How will my account protection be impacted?

A: The insurance protection available to clients in the event of broker default is generally less favorable in the EU as compared to the UK or US.

Currently, provided they meet eligibility requirements, IBUK clients may be protected in relation to investment services under the UK Financial Services Compensation Scheme (“UK FSCS”) at an amount of up to £50,000. As IBUK clients are carried by our US broker, IBL, the securities segment of their account may be eligible for insurance by the Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”) at an amount of up to USD 500,000 (subject to a cash sublimit of USD 250,000).

*Under the EU Brokers IBLUX, IBIE and IBCE eligible claimants may be entitled to claim compensation up to a maximum of EUR 20,000. More information on the applicable scheme, coverage and claim eligibility will be provided together with our request to transfer. *

Given the overall capitalization of the Interactive Brokers, Group at USD 8.25 billion, along with the prudent margin policies, enforced across all brokers, which include pre-credit checks prior to order acceptance and automated liquidation of accounts that fall out of margin compliance, we believe that this migration will have no impact upon the overall safety and soundness of clients’ assets.

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El papel lo aguanta todo pero hay que recordar que hace unos meses IBKR tuvo un contratiempo con clientes de 88 millones de $ cuando el petróleo cotizó a precios negativos, viéndose obligado a declarar la perdida.
No hay que descartar eventos inimaginables, como el del petróleo, que puedan poner contra las cuerdas a solventes brokers y para eso están las garantías.
El seguro (SIPC) que se ofrece en US da tranquilidad y seguridad a patrimonios de hasta 500000$ en valores pero 20000€ es absolutamente ridículo, para los que queremos tener una cartera con vocación de largo plazo y que componga.

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Pues me deja bastante intranquilo el tema de los 20.000 €.
Alguien se está planteando el cambio de broker a raiz de esto? Qué otras opciones hay similares? Porque la verdad que en cuanto a comisiones y operativa no vi nada parecido cuando lo investigué

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Pues si, cierta intranquilidad si provoca… esta claro que es para planteárselo (el cambio me refiero) al menos traspasar parte para mantenerse más cerca del límite. La verdad es que funcionalmente en su momento tampoco vi nada parecido, en comisiones y sobre todo en informes sobre la cartera. (La parte de compra/venta para una estrategia DGI tampoco requiere mucho)

Por mucho que la situación nos pueda tocar los cojones, la garantía no depende del broker, sino del país en el que esté domiciliado y por desgracia los países de la UE no son especialmente generosos con el Fondo de garantía de inversiones.

Como curiosidad, el FOGAIN, que es el Fondo de garantía de inversiones en España, ofrece una cobertura de 100k, por lo que si a uno le preocupa este tema, igual podría plantearse hacer traspasos a algún broker o entidad domiciliada en España.

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También, por lo que leí hace tiempo, el FOGAIN solo dispone de un equivalente al 0,01% de todo el dinero depositado en imposiciones y en cuentas en efectivo en entidades domiciliadas en España, por lo que, frente a la quiebra de un gran banco, los clientes tendrían dificultades para recuperar su capital.

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No estaría mal que grandes de la comunidad, como @Fabala, @jvas, @JordiRP, @apolonio, @Sankaku o @Segado, entre otros, que trabajan con Interactive Brokers desde hace años nos dieran su visión personal de los riesgos que implica el cambio del límite de cobertura derivado del cambio de domiciliación del broker. Muchas gracias

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yo también estoy interesado en el tema, el cambio es demasiado grande como para no tenerlo en cuenta, no es sólo la garantía de SIPC, es que pasar de 50.000libras (55.000€) a 20.000€ también es un cambio importante.

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Yo creo sería interesante un podcast con algún experto sobre “seguridad jurídica preventiva con los instrumentos financieros” Fondos en gestoras nacionales, domiciliados en Luxemburgo, ETFs, Acciones en cuentas omnibus o cuentas personalizadas frente a una debacle u otra situación extrema, escenarios, puede el regulador hacer frente a los pagos o habría un rescate ordenado y con preferencias, etc.

Personalmente tendría varias cuestiones dudas a preguntar.

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Desde la incultura (corríjanme por favor, que igual estoy diciendo alguna burrada):
Si uno tiene Interactive Brokers (IB) y allí acciones, ETFs y liquidez y IB peta:

  • Las acciones están a tu nombre y esta información está distribuida (no sólo la tiene IB), ergo tarde o temprano (salvo un hackeo mundial tipo Mr Robot) volverás a tener las acciones en otro broker.
  • La liquidez es la que está garantizada hasta X€ dependiendo del Fondo de garantía de inversiones del país del broker. Moraleja, no es bueno tener mucha liquidez en el broker si éste está en un país con baja cobertura. En general no es bueno tener mucha liquidez junta en ninguna parte.
  • Las participaciones (que son acciones) de tus ETFs están a tu nombre. Si la gestora del ETF peta, no tengo claro cómo funciona. Se me ocurren 2 escenarios:
    – Las acciones (de empresas,…) que tiene el ETF se reparten proporcionalmente entre los partícipes. Con los swap habría liada con un ¿pequeño? porcentaje de las acciones porque a uno le tocarían acciones distintas a las que cree tener. Desconozco cómo se repartirían exactamente los decimales de cada acción en este escenario.
    – La otra opción es que no se repartan las acciones y entre de nuevo el Fondo de garantía de inversiones del país del ETF. En cualquier caso igual un tema es que si uno acumula mucho en un ETF se busque otro equivalente.

Me temo que IB utiliza cuentas omnibus, como todos. Quiero decir que ni las acciones ni los etf estarían a su nombre. Lo cual, si no hay una mala practica o algún tipo de estafa, tampoco debería ser un problema ya que internamente si están obligados a identificar a sus titulares.
Por otro lado, la quiebra de la gestora de un ETF o fondo tampoco debería de presentar ninguna perdida para los partícipes ya que el patrimonio está siempre separado de la misma (el depositario suele ser otra entidad diferente).
Todo esto, como le dije, siempre que no haya habido nada raro y se hayan hecho las cosas bien.
El tema de la liquidez si puede ser un problema si se superan los límites cubiertos por el fondo de garantía correspondiente.

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Un matíz: No todos usan cuentas ómnibus (para todo). Para acciones extranjeras sí, pero para acciones nacionales hay blokers que ponen las acciones a tu nombre directamente (como SelfBank) y se puede comprobar contactando con la empresa de la que eres accionista.

Yo cambié de un broker nacional a otro porque el primero usaba cuentas ómnibus también para las nacionales y no me fiaba de tener tanta pasta así, pero con IB no tendría problemas para dormir. Todo lo que ofrecen está rodeado de una calidad y profesionalidad difícil de ver en otro sitio.

Dicho esto, en alguna parte del foro leí que a un compañero le llegó alguna carta de MCD para una junta de accionistas o algo similar, lo que hace pensar que para acciones americanas IB informa de los propietarios a algún registro central donde las empresas puedan consultarlo, por lo que no serían completamente ómnibus en el sentido que lo conocemos (fuera del broker hay terceros que saben que eres propietario de X).

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Lo corroboro, a mi me llegan comunicaciones de BIP y BPY directamente a casa. Al ser L.P., envían info fiscal que mayoritariamente es útil para el inversor residente en USA…

Saludos.

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Yo creo que las cuentas de IB personales no son omnibus, de hecho si miráis en la estructura de cuentas en la web, ofrecen cuentas omnibus para introducing brokers o gestores de fondos que gestionan carteras de varios clientes.