De esta en concreto tenemos un hilo abierto y está el análisis un poco a medias.
Le animo a que participe a ver si nos puede aportar algo más de luz.
Análisis de Cafés a Tropecientos Paladares: Restaurant Brands $QSR
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A ver si tengo algo de tiempo, pero ahora estoy muy ocupado, terminando mi primer libro sobre inversiones, lo quiero publicar en un par de meses. Ahí analizo muchas empresas. LLevo 6 meses dedicándole horas diarias.
Un saludo
Me gusta mucho la estrategia de Peter Lynch. Me he leido muchos libros, y los de Peter son muy buenos. También sigo a Joel Greenblant, Buffet, Pabrai, Howard Marks, entre otros.
Este será el índice de mi futuro libro:
Introducción
Capítulo 1. Mis comienzos en la inversión.
Capítulo 2.La bolsa y su relación con los ciclos económicos.
Capítulo 3.Buscando calidad y ventaja competitiva de la empresa.
Capítulo 4.La psicología en los mercados.
Capítulo 5.Oportunidades de inversión durante las crisis.
Capítulo 6.Análisis fundamental de empresas.
Capítulo 7.Las estrategias de inversores de éxito.
Capítulo 8. Busqueda de compañías en crecimiento.
Capítulo 9.Estrategias de inversión. Valor, crecimiento y momentum.
Capítulo 10.Nuestra cartera de inversión. Cuando comprar y vender nuestras acciones.
Capítulo 11.Los errores más comunes al invertir en acciones y como evitarlos.
Capítulo 12.Inversiones futuras. Energias renovables, hidrógeno y el sector del coche eléctrico.
Capítulo 13.El comercio electrónico.
Capítulo 14.Oportunidades de inversión en el sector de dispositivos médicos.
Capítulo 15. El agua y las compañías del sector.
Capítulo 16. La inversión en el sector del lujo.
Capítulo 17.El sector de las cerveceras y otras bebidas.
Capítulo 18. Compañías mejor posicionadas en ciberseguridad.
Capítulo 19. Oportunidades de inversión en nichos de mercado.
Capítulo 20. El oro. Oportunidades de inversión en mineras.
Un saludo
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¿Veo que ha entrado en el foro entonces no con el fin de aportar su conocimiento, sino para vendernos algo?
Tal vez se ha confundido de foro.
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¡¡¡Genial!!!. Procedo a seguirle en Forocoches
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Vuelvo a felicitarle por su rentabilidad, es ciertamente asombrosa. Curiosamente es la misma rentabilidad anualizada que lleva el Nasdaq100 los últimos 9 años. Periodo sin duda muy favorable para según qué tipología de inversión. Me pregunto si se ha planteado posibles escenarios en los que el ciclo económico cambie y lo que siempre sube deje de siempresubir.
Vuelvo a repetir que un CAGR del 20% es formidable, pero me impresionaría más con un 2000-2008 de por medio.
Es un matiz importante. Le deseo mucha suerte.
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No es eso, participaré, al igual que en foro coches. Allí tengo muchos seguidores. Pero no viene mal darle publicidad a mi futuro libro. Le podría interesar a muchos. Por lo menos en el otro foro tengo muchas peticiones de ello . Aquí acabo de aterrizar.
Un saludo
Pienso seguir invirtiendo, ya veremos la media en más años. Si un inversor demuestra una rentabilidad media anual mayor que el mercado durante 12-14 años, (hay que estar en distintas fases del ciclo económico)pienso que en ese punto ya demostraría ser un buen inversor. Yo no puedo saber el futuro. Pero sí te digo que en 2015 hubo semanas de bajones, aunque nada que ver con la crisis de 2008, pero me fué bien, al igual que con el bajón de Marzo 2020 por la covid. Yo supe aprovechar oportunidades y aguantar otras, obteniendo una rentabilidad por encima del 40%. Otros compis perdieron dinero.
Es muy importante dominar nuestros sesgos cognitivos, tener paciencia y no dejarse llevar por las masas, entre otros factores. La psicologia de los mercados hay que conocerlas y por supuesto la contabilidad de una compañía. En ese punto, pienso que estoy preparado.
Un saludo
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¿Considera Vd. que en estos 9 años hemos pasado por esas distintas fases del ciclo?
¿Qué tal va su cartera desde noviembre?
Este capítulo me lo apunto, que me interesa.
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Como acaba de aterrizar en el foro, le comento que en + D tenemos la “anticuada” costumbre de tratarnos de “usted”. Nada, es un pequeño detalle que significa que el respeto es nuestra seña de identidad.
Un cordial saludo
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Mi más sincera enhorabuena por su conocimiento/rentabilidad.
He leído que está dispuesto a monetizar sus conocimientos. En especial vende su conocimiento de “cuando comprar y vender” a precio de libro. Francamente, pienso que después de “encontrar” ese valor añadido y que será (supongo) el culpable de su rentabilidad, lo va a dar a precio saldo. Le recomendaría que pospusiera la publicación no sea que lo compren muchos, muchos se forren y acabe por limitar la proyección de su cartera.
Si fuera usted y quisiera venderlo, optaría por un curso que asegurara una rentabilidad mínima a digamos 6000 eurillos persona/curso. Con decir que si no funciona le devuelve el importe del curso… bastaría, sin lugar a dudas. Igual/quizás el primer paso es el libro dando una orientación y después vendrá el curso.
En esto… no se si se ha planteado que vender un “teforras” a según quién… puede ser una moneda de cambio que se traduzca en un futuro “a perder”, pensando/contemplando que de demasiada rentabilidad a quien no debió dar. Piénselo.
Por preguntarle, me gustaría saber por qué diversifica? No le bastaría con 5 empresas?. Me intriga el hecho de que no concentre “más” su cartera.
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No del todo. Sólo me cogío una pequeña parte de la resaca bajista despues de la crisis financiera de 2008. Algunos paises , como España, seguian en crisis varios años más tarde. Otros, como EEUU, ya estaban recuperados cuando empezé a invertír.
La covid ha provocado una primera crisis, donde ha castigado a muchos sectores como las aerolineas , hostelería o cruceros, pero otros han sido beneficiados. Eso ocurre en todas las crisis, lo fundamental es saber rotar la cartera , guardar liquidez en determinados momentos y saber aprovechar las oportunidades de compra en determinados sectores que se benefician. En las crisis también se gana dinero. Pienso que el próximo año podríamos tener una parte bajista de nuevo del ciclo económico, el repunte desde la covid , pienso que es un rebote .Ahora estamos financiados, pero eso hay que devolverlo. Como siempre, España será uno de los paises más afectados.
Hay que estar preparado para las crisis, yo estoy empezando a acumular una parte de liquidez para poder realizar buenas compras a buenos precios si llegan fuertes correcciones. Pero también tengo estudiadas a muchas empresas y cuando veo buenos precios, realizo algunas compras.
Hace meses empezé a aumentar mi cartera de mineras, el oro podría tener muy buen comportamiento a medio plazo. La inflación y la inyección de liquidez de la reserva federal, favorecerán su demanda.
También está muy alcista el cobre, nickel y litio. El coche eléctrico junto a las renovables están impulsando los precios.
Mi cartera está muy diversificada y en continuo movimiento en determinados valores. Otros los llevo desde hace años y pienso mantenerlos mientras las compañías sigan creciendo y con buena gestíon.
Mi cartera está en máximos históricos,y si vienen fuertes correcciones, no creo que me afectara demasiado, pues las últimas compras las realicé a bajos precios, inversión en valor. Muchas empresas de fuerte crecimiento que se dispararon durante la pandemia, las vendí con unas rentabilidades de triple dígito. De ese dinero, una parte lo mantengo como liquidez para oportunidades futuras y otra parte la he invertido en mineras compradas a bajos precios.
Por ejemplo, una de mis últimas compras fué Deutsche Post, hace unos meses. Observé que el comercio electrónico está aumentando por el confinamiento y las compras están tendiendo a ser por via on line. Además, los transportes de vacunas auparía aún más al sector. Ví a la compañía alemana de logística como una buena oportunidad, pues cotizaba a muy buenos ratios de valoración, per 15 y con un EV/Ebitda de 7 veces, encima, en sus últimos resultados, crecieron por encima del 10%.
Pues fué un buen acierto, han publicado muy buenos trimestres posteriores, y ya cotizan a 56 euros, las compré hace 7 u 8 meses a 37 euros.
Muchas oportunidades se descubren investigando , otras las detecto por via screeners. De eso comento un capítulo del libro. Pongo ejemplos prácticos y expongo muy buenas empresas que tengo o he tenido y han sido seleccionadas por esa via.
Un saludo
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He consultado algunos de sus post en forocoches y veo que comenta en algunos de ellos su visión de que va a haber una fuerte corrección en 2022.
¿Tiene estimada la fecha concreta en la que se va a producir?
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Muy interesante reflexión, sin duda. Me parece bastante fundamental.
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Buenas,
lo de diversificar viene de un estudio de gestión de carteras, que también lo explico en el libro. Existen varios criterios, Kelly, etc. La rentabilidad con mínimo riesgo ocurre a partir de carteras con unos 40 valores. Y aunque inversores de éxito como Buffett, concentran las carteras, eso lo pueden hacer inversores de un éxito espectacular. Ya lo leeras y verás su explicación. Aunque de todas formas, Buffet,tiene por lo menos 30 valores en cartera , pero un gran porcentaje del capital invertido lo tiene entre 4 u 5 valores. Para eso hay que estar super preparados y haber demostrado la rentabilidad durante 20 años por lo menos.
Si tienes 10 valores en cartera, unos 8 ganadores y suelen salir dos perdedores. Si de los ocho valores, uno me quebrara, me supondría muy poco porcentaje de pérdidas. Sin embargo, como algunas me suelen ser de esas varias baggers, pues compensan los beneficios con las pérdidas. Eso no me ocurriria si mi cartera se concentrara en 4 valores, pues si me quiebra uno, ya tengo un 25% de la cartera destrozada, si tengo 40 valores, pues poco más de un 2%.
Para obtener varias baggers, hay que tener muchos valores, aumenta la probabilidad, al estilo Peter Lynch, es muy complicado tener una multibaggers entre sólo 4 valores.
Lo del curso ya se vería más adelante. El libro ha sido por mis compañeros de trabajo y amigos. Empezaron a invertir porque yo los inicié y me comentaron que escribiera algo. Eso supongo que me dará poco dinero, los libros deján poco, pero me satisfaceria y lo que venga, bienvenido sea. Pero afortunadamente tengo un buen trabajo como físico especialista, me formo en finanzas por mi cuenta y si le sumo esas rentabilidades en bolsa, pues el libro no es para ganar pasta. Sería imposible ganar una cantidad parecida a la que gano con mi profesión.
Un saludo
Nadie sabe eso, pero ya lo he comentado aquí. Tengo una parte reservada, el covid no ha acabado.
Tampoco hay que obsesionarse, pero hay que andar con cautela y no comprar valores sobrevalorados.
Un saludo
Mire @Greenblant, si ha venido a + D a buscar mas seguidores o posibles compradores de su libro le digo con todo el cariño que siga buscándolos en forocoches. Aquí muchos peinamos canas y estas afirmaciones como las que cito dicen mucho de la persona que las pronuncia.
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Tener más de 40 valores en cartera, para reducir el riesgo al mínimo. Si son más, pues mucho mejor, porque aumenta la probabilidad de tener muchos baggers. Y encima todos muy bien escogidos, dada la magnifica rentabilidad anualizada expuesta.
A ver si no va a ser que Paramés nos esté tangando.
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Yo cuando leo a “grandes” inversores particulares siempre me pregunto lo mismo.
¿Y qué necesidad tiene un gran inversor como ud. de escribir un libro y no dedicar su tiempo a intentar apalancarse y vivir de las rentas? Caray, si lo tiene ya todo chupao, sabe rotar, guardar la liquidez y desplegarla y sacar un 20% con una cartera muy diversificada.
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