El otro día abría mi primer hilo presentándome y reflexionando sobre la Independencia Financiera. Comentaba que la IF es un poco como el dicho aquel: “no es más rico el que más tiene sino el que menos necesita”. Bueno, es un poco de ambas. Puedes alcanzar la IF teniendo mucho, necesitando poco o ambas a la vez.
Yo me definí como “poco necesitador”, categoría que bauticé como IF MODESTA. Prefiero alcanzar la IF lo antes posible, aunque sea a costa de una renta menor. Gran parte de los foreros votaron en el mismo sentido en la encuesta que planteé.
En los comentarios salió el tema de los planes de pensiones, producto que considero muy interesante para este perfil de inversor.
Por eso hoy me gustaría someter a la crítica del foro una estrategia de IF basada en los planes de pensiones que me lleva rondando por la cabeza algunos meses.
Olvidémonos de la desgravación un segundo, la pregunta sería la siguiente: ¿es posible conseguir una renta perpetua que tribute al 0%?
Con fondos de inversión está claro que no se puede. Si la renta es perpetua significa que hay plusvalías. Y no hay forma de evitar tributar por ellas al rescatar.
Pero los planes de pensiones van por la renta general (19-45%) y aunque, en principio, no hay ningún tramo a tipo 0% ni exento (como comentaba @Plynch en su mensaje), podría conseguirse no pagar impuestos si se cumplen un par de condiciones:
- No tener la obligación de declarar.
- No soportar retención en origen.
Para conseguir no pagar nada deberemos cumplir ambas condiciones. De nada sirve no hacer la declaración si previamente nos han retenido. Y al revés, aunque no nos hayan retenido, si luego tenemos que hacer la declaración, habrá que pasar por caja.
Cumplir la condición 1 es relativamente fácil (LIRPF 96). Podríamos llegar a cobrar hasta un máximo de 22.000 euros sin tener que hacer la declaración.
No obstante, el limite que nos aplica (por ser el menor de las 2) será el de la segunda condición. ¿Cuánto podemos cobrar de un PP sin que nos retengan en origen? Encontramos la respuesta en RIRPF 81 según cual sea nuestra situación familiar:
A partir de aquí ya se puede empezar a lanzar supuestos. Por ejemplo, proyectando un 7% de rentabilidad real y con la regla del 4% podemos llegar a formar una renta bruta perpetua de 1.000 euros/mes en 18 años (aportando 8.000 al año). Si a esto le añadimos que al hacerlo a través del PP esos 1.000 euros son brutos y también netos (no pagamos impuestos en el reembolso) y que el esfuerzo ahorrador durante los 18 años ha sido en realidad menor de 8.000 euros (según nuestro tipo marginal); la jugada ha podido ser redonda. ¡Nos habríamos desgravado al tipo marginal y estaríamos reembolsando al 0%!
En mi caso estimo que mi límite estará previsiblemente en 15.093 euros. Si pensamos que mi cónyuge puede hacer lo mismo (aunque ella quiere en realidad seguir trabajando) nos pondríamos en 30.000 euros al año (2.500 netos/mes) para una familia de 4.
Es posible que alguno piense que es una cantidad demasiado modesta. A mi no me lo parece (de momento) aunque entiendo que estoy falto de experiencia (26 años) y que es posible que mis gastos se disparen en el futuro próximo. Aun así, se me ocurren 2 hipótesis complementarias para aquellos que necesiten una renta mayor:
- Compre una casa. El alojamiento puede suponer una partida muy grande del gasto. Si consigue su vivienda habitual en propiedad (comprando o heredando), se estará comiendo directamente las rentas de su activo (pero no califica como renta imputada) sin tener que transformarlas a euros y, por tanto, reduciendo su renta requerida pudiendo aprovechar los mínimos comentados. Es posible que una persona que vive con 30.000, viva igual con 15.000 + casa.
- Invierta en fondos. Si 15.000/año le parecen poco, siempre puede formar un capital extra en fondos de inversión y reembolsar de estos cada X años. Por ejemplo, si necesita 20.000/año para vivir, podría seguir la estrategia de los 15.000 del plan de pensiones y cada 5 años reembolsar 40.000 de fondos (los 20.000 para ese año y 5.000 para complementar los siguientes 4 años). Solo habría que llevar un poco de previsión para no reembolsar de fondos y de PPs en el mismo ejercicio.
Así que, desde mi opinión, y (casi) independientemente del tipo marginal, los planes de pensiones son un must para todo aquel que aspire a la IF.
¿Ustedes que opinan? ¿Tenemos algún experto fiscal que pueda confirmar, desmentir o matizar mis interpretaciones jurídicas? ¿Les parece pequeña esa renta? ¿Qué problemas ven a la estrategia?
Para terminar, resalto algunos puntos sobre los que pueden investigar aquellos foreros que no hayan estudiado nada el tema de los planes de pensiones.
- Contenido vs continente: PP y FI no aluden a la parte del activo.
- Fondos de inversión (renta del ahorro: 19-23% de las plusvalias) vs planes de pensiones (renta general: 19-45% del total).
- Disponibilidad (antigüedad aportaciones 10 años) y traspasabilidad.
- Ahorro para rentas (PP) vs ahorro para gran gasto (FI).
- PP como elemento diversificador y reductor de incertidumbre (te mejora el peor escenario empeorándote, si acaso, el mejor).
- Es difícil que fiscalmente salga mal el PP.
- Aun así, parece que los expertos observan que a la mayor parte de la gente le sale mal.
- Problemas de falta de oferta y de menor cuidado de los PP.
Si alguien quiere profundizar en ellos recomiendo este video de @MarcosLuque . A mi me ayudó mucho cuando empecé a informarme sobre la cuestión.
Por último, etiqueto a algunos foreros con los que he interactuado sobre este tema: @Joaquim @luismi @ARS @agenjordi @Triath
