Muchas gracias por compartir esta información @Fernando8751, según la ficha de Morningstar se trata de un fondo que gestiona 188 M€, de perfil value que invierte en empresas pequeñas.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04MJH
Si no es indiscreción, cuales han sido los principales motivos por los cuales ha decidido incorporarlo a su cartera?
Gastos no demasiado elevados, que buscaba un fondo value que no sólo tuviese tal nombre (y me había dado cuenta de que muchos llevaban esa etiqueta y, realmente, por sus carteras, no me lo parecían), de universo de acciones global (no sólo europeas, es decir, mayor diversificación) y que sólo tengo en ese estilo de inversión una pequeñísima porción de Bestinfond (que no sale mucho de Europa su cartera).
El tamaño de las compañías es de pequeña y mediana capitalización, sólo un pequeño porcentaje en grandes.
Es un complemento a mi cartera,
Edito: cuando dije que solo tengo una pequeñísima porción de Bestinfond espero que no se malinterprete. No soy multimillonario. Es que tengo un seguro de ahorro en Caser que invierte en Bestinfond, pero aporto pequeñísimas cantidades mensuales y porque forma parte de mi “sistema”.
Les planteo el siguiente fondo: Vanguard U.S. Fundamental Value, con un TER de 0,95%, les dejo la ficha en Morningstar y la de la gestora.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05VLN
Vanguard delega la gestión a la gestora Pzena, les dejo el enlace: http://www.pzena.com/home
La cartera a grandes rasgos es muy al estilo value clásico y tienes sesgo al sector financiero, energía y sector defensivo, el mercado es Estados Unidos.
Contratable en BNP y no es traspasable por el momento.
Sería interesante sus opiniones respecto a un fondo que en mi opinión no es muy conocido.
Un saludo
Mucho banco veo en cartera la verdad.
Veo que se gestiona top-down y con asignación por sectores. Prefiero el análisis de abajo a arriba y dejar el tema macro a un lado.
Para hacer alguna aportación, llevo un tiempo estudiando la gestora Brandes Investment Partners. Me gusta su material y las ideas, las de Benjamín Graham aplicadas de forma básica.
Buenos días,
Aprovecho para reflotar este hilo, que intuyo podrá ayudar a muchos compañeros (entre los que me incluyo).
Un saludo.
Dos fondos Value de medianas-pequeñas compañías, uno región Asia y otro Europa, que baten al índice y su categoría en rentabilidad a 5 años:
Fidelity Asian Smaller Companies LU0702159772
Sextant PEA A FR0010286005
Buenas tardes.
He visto el siguiente fondo que no conocía disponible en R4.
Mínimo un poco alto por eso…
Parece bastante value y contrarian por sus parámetros, sectores y países donde invierte:
Y con bastante convicción en sus posiciones, por el tiempo que hace que las tiene
Lastima de la comisión de custodia en R4
En su web aparece en soft close, pero yo no he visto problema en contratarlo
Alguien lo tiene o lo ha seguido un poco? Y sabe si está en otras plataformas?
Gracias.
Lo tiene también en MyInvestor (en Ironia aparece en el listado pero como no contratable), el posible inconveniente es que al igual que en R4, la inversión inicial tiene un mínimo de 15.000€ y las siguientes aportaciones un mínimo de 2.500€.
Si nos fiamos de los datos que proporciona Morningstar y el gestor no rota demasiado la cartera, la rentabilidad a futuro es probable que venga determinada por los beneficios que se estiman de las compañías que componen el fondo.
Por ratios PER y tal parece muy barato pero si crecen poco los beneficios de las empresas que componen el fondo a largo plazo, los retornos futuros serán también bajos.
Otra cosa es que repartan en dividendos todo ese cash y consigan mantener el negocio sin invertir mucho CAPEX.
De esa manera el retorno sería algo mayor al crecimiento de esos beneficios por el payout.
Otro fondo que podría ser deep value
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000014ACV
Es tan “deep” que da miedo, ha bajado hasta Mordor a buscar esas empresas?
Saludos cordiales.
¿Son value en su opinión (no la opinión de Morningstar que ya he consultado) los siguientes fondos en el sentido de que su gestión se puede comprara la value español: Az, Cobas, Magallanes…?
Global:
EE. UU.:
Europa:
Editado: Añado el gráfico de Morningstar comparándolos durante los últimos cinco años. Aunque no se ve nada bien, Az y Cobas por debajo de Magallanes y solo el DWS Invest CROCI Sectors Plus LC por encima del benchmark MSCI World NR (EUR), lo que me hace pensar que su gestión no es como la del resto:
Hoy en MORNINGSTAR comentario detallado sobre un buen fondo VALUE OAKMARK SELECT:
Hola.
Interesante el fondo Evli Global, que apuntabais hace un tiempo, de la gestora Finlandesa.
Parece tener un proceso solido y esta bastante diversificado.
Alguno lo ustedes lo tiene o lo ha estudiado?
Gracias
Interesante, gracias.
Evli me suena más como gestores de RF corporativa escandinava. No lo seguía
Hasta donde yo sé, no, pero hace diez y quince años sí se comparaba ambas gestoras:
Es curioso, en BESTINVER Y CARMIGNAC en los ultimos 5 años han cambiado sus equipos de gestion.
En los ultimos 5 años gana CARMIGNAC; en los ultimos 10 gana BESTINVER
A mí me da la impresión de que en los últimos diez años Bestinver se ha dejado llevar y el escenario le ha sido favorable. A pesar de la consistente opinión de @Camacho113 creo que Cobas ha buscado empresas ‘raras’ (diría desconocidas, pero para mí lo son la mayoría). Espero que las hayan valorado razonablemente bien.
