De todos es sabido el impacto en la rentabilidad de un fondo a largo plazo en relación a los costes del mismo (para simplificar utilizaremos el TER). Una diferencia entre una determinada clase u otra que repercuta en una rentabilidad anual +0.5% de la primera respecto a la segunda como consecuencia del interés compuesto se traduce en importantes variaciones en la rentabilidad final a largo plazo, aun teniendo el mismo fondo con idénticas posiciones.
Recientemente han surgido opciones como IronIA Fintech o EBN Banco que otorga al inversor la posibilidad de contratar fondos a traspasar sus actuales a “Clases limpias” con menores comisiones y libres de retrocesión.
Esto constituye una excelente oferta y posiblemente marcará el devenir del mercado de fondos en España en este aspecto siendo “obligatorio” a valorar para la mayoría de carteras en cuanto a reducción de costes.
¿Pero que ocurre con las carteras pequeñas?
Ambas opciones la primera con una cuota de 100 euros al año y la segunda con una custodia de 0.3% del fondo, quizá no sean las mejores opciones para el inversor con un patrimonio invertido relativamente pequeño (según mis cálculos no termina de ser rentable para carteras de fondos menores de 20.000 €).
Ej: Supongamos que nuestra cartera de fondos obtiene 10%, contratando IronIA rebajamos costes de promedio un 0,5% por lo tanto obtendríamos un 10.5%. Para una cartera de 20.000€ ese 0.5% de ahorro en comisiones equivaldría a los 100€ de cuota de acceso al supermercado de fondos en cuestión; por debajo de ese patrimonio estaríamos perdiendo dinero. Lógicamente estos cálculos varían según la rentabilidad obtenida a mayor o menor.
Uno de los principales problemas que se encuentra el inversor “con cartera modesta” es la condición de importe inicial mínimo de 1000, 2500 (en el caso de EBN) o hasta 5000 euros en los fondos en los que se encuentra interesado. Si bien quizá el importe de su cartera total supere esa cantidad, no siempre le podría interesar poseer 2.500 € del Fondo A en concreto pues porcentualmente supondría mucho en su cartera total según su estrategia.
Ej: Para una cartera de 5000€ pasarnos a las clases limpias de EBN supondría reducir nuestro número de fondos a 2 donde cada uno pesaría un 50% (hecho que al concentrar mucho peso en una sola posición está prohibido para muchas estrategias, la mía la primera).
Este hecho hace que la solución más común y la que personalmente utilizo sea el buscar entre diferentes opciones (R4, Openbank, MyInvestor, etc) para encontrar donde puede encontrar mi “fondo deseado” sin importe mínimo o con uno más bajo que cuadre con mi estrategia y lo más importante buscar el acceso a clases más baratas entre las diferentes comercializadoras de fondos.
Quiero creer que no soy el único que se encuentre en ocasiones con este problema y para ello quiero crear un post donde podamos compartir de manera sencilla y rápida el TER de nuestros fondos y dónde los tenemos. De esta manera estoy seguro que podremos ahorrar tiempo invertido a comparar a ciegas uno a uno y despertar el interés de algunos foreros desconocedores de este aspecto tan importante como es la reducción de costes de nuestros fondos.
