A ver…el libro recomienda un portfolio de 5 fondos así distribuidos:
20% Large Cap Growth
20% Large Cap Value
20% Small Cap Growth
20% Small Cap Value
20% International Stocks
En EEUU este portfolio se consigue con $3,000, pues Vanguard comercializa estos fondos con costes bajísimos. Aquí es absolutamente imposible, por ahora, obtener algo semejante en gestión pasiva. En activa tampoco es tan, tan, tan secillo; pero pagando todo se hace más fácil.
Lo que el autor defiende en páginas posteriores es que la elección de activos determinará un 10-20% de la vida inversora y el comportamiento el 80-90% restante. Dice claramente que el hecho que alguien esté en un fondo indexado al SP500 no va a hacer que, en un estado de pánico, no lo venda porque es un indexado. De hecho leí hace poco en el foro pero no recuerdo quién es el autor (sospecho que MAA, pero al no estar seguro no le etiquetaré) que revisando su cartera dice una frase que es para enmarcar: “si me hubiera indexado al SP500 tendría hoy más de lo que tengo, pero en 2009 habría dejado de ser inversor”.
Entonces, si ud. encuentra un gran fondo de Large Caps activo (uno que a mí me tiene loco es el T. Rowe Price Us Blue Chip Equity), pues invierta con él. Si se siente más cómodo con un fondo large indexado, también. Lo que le sea más cómodo, lo que hará que no venda en estado de pánico, que llegará.
Esa es la tesis.
porque sé que gente mucho más capaz y experimentada que yo lleva colecciones de fondos.
¡Dónde tengo yo la cabeza! Todavía me encuentro en ese periodo y deshacer mi posición me saldría bastante caro. Por tanto me toca quedarme con el Microcaps en cartera.
