Buenas! Hay un hilo dedicado a esto: AMUNDI MSCI WORLD - Renta 4
Mira a ver ahí si alguien lo ha puesto, o seguro que le pueden ayudar mejor! Saludos
Saludos cordiales.
¿Si se compran acciones europeas como Telefonica o Vodafone que cotizan en EE. UU. qué retención tienen los dividendos? ¿Los mismos que en su mercado de origen o como si fueran norteamericanas?
Te lo resumo que yo lo tuve en Openbank:0,30% anual. Punto.
En los fondos indexados de Openbank, solo preocúpate de los gastos corrientes.
Te pongo de ejemplo el típico que se cogen los Blogeheads para la RF cuando están en Openbank.
Un saludo.
2 Me gusta
Si no me equivoco en dividendos USA la retención es 15% en origen y 15% en España (en caso de que sea usted ciudadano español a efectos de impuestos).
Cartera muy contundente, si señor.
Ojalá te aporte mucho.
Saludos gente!
1 me gusta
Me he cargado el M&G Optimal Income
Parte ha ido al Jupiter Dynamic Bond y parte a otros fondos que ya tenía
Tras casi 10 años era el segundo fondo que llevaba más tiempo en mi cartera (solo le supera Bestinfond que lleva 10 años y unos meses)
Pero si te metes un -12 cn 85% en RF IG mal lo veo
10 Me gusta
Yo estaba tentado de cargarme los dos Cartesios que tengo, el X y el Y. pero de momento aguantaré. En su carta mensual los gestores indican que no van a reducir riesgos, lo cual supondría asumir como definitiva las caídas tan fuertes que han tenido, eso me ha gustado. La RF que está compuesta por HY principalmente, en marzo tiene una TIR del 10% si no recuerdo mal en febrero era de algo más del 5%. Por lo que si no hay una quiebra, tengo esperanza en recuperar algo de las caídas tan fuertes, por recuperación de los precios o por amortización al vto. Veremos. Aún asi, cuando vea el momento oportuno reduciré posiciones de estos fondos.
Manolok, le dejo para que lo analice y si le interesa para aumentar su cole de fondos. Yo estoy pensando entrar por su exposición al sector salud y tecnológico y casi todo en USA. Casi siempre las recuperaciones han sido mejores alli que en nuestra Europa… veremos el momento para entrar.
Brown Advisory US Equity Growth $ A, mejor en su versión en euros.
3 Me gusta
Aquí os dejo mi cartera, actualizada a 31 de marzo.
Mi idea es ir evolucionandola hacia un 70 RV 30 RF
4 Me gusta
Buenas tardes. Primero de todo deseo que todos ustedes estén bien. A día de hoy creo que es lo mas importante.
Voy a exponer brevemente los resultados y cambios de mi cartera de fondos del primer trimestre de 2020, cuya rentabilidad ha sido negativa, un -6,65%.
La composición a 11/04/2020 es la siguiente: La cartera se desglosa en un 28,50% de liquidez y un 71,50% de fondos de inversión:
36,39% - Mfs Meridian Prudent Wealth
28,85% - Seilern World Growth
19,34% - Polen Capital Focus
15,42% - Polar Capital Global Insurance
Durante este trimestre vendi Capital Group Glbhi con beneficios, unas semanas antes de las caídas de los mercados. Al revisar la cartera, si compruebo que un fondo no lo compraría en ese momento, lo quito. Si en ese momento hay alternativas lo traspaso sino, lo vendo. He traspasado Johcm Global Opps Offshore. Las caídas producidas -15,09% me han parecido excesivas ante una gestión aparentemente prudente.
Mi metodología de inversión en fondos no es estática, es cambiante. En la actualidad me voy centrando hacia un tipo de fondos que reúnan las siguientes características:
- No invertir en un gestor en concreto sino en la filosofía implementada por la gestora
- Comprobar que los gestores siguen la filosofía implementada por la gestora.
- Analizar las 10 primeras posiciones de los fondos en que quiero invertir.
- De estas 10 posiciones, un mínimo del 70% deben tener caja neta o una deuda inferior al EBIT.
- De estas 10 posiciones, en su gran mayoría deben de tener una Cash Flow / ventas, Margen de explotación y ROE de doble dígito.
De los fondos de mi cartera quien reúne estas características son las recién llegadas Seilern y Polen Capital, gestoras que han llegado para quedarse. La primera ya la tuve años atrás y poco puedo añadir que no se haya dicho ya. La segunda es una gestora norteamericana que llevaba años siguiéndola y que su llegada a renta4 me ha permitido poder ser partícipe por primera vez. En otro artículo hablaré sobre ella.
MFS y Polar Capital son interesantes (y confiables) pero no reúnen todas las premisas. Eso significa que permanecen en mi cartera, en un principio, de forma transitoria. Sobre Prudent Wealth, Barnaby Wiener (gestor principal) mantiene una rentabilidad anual del 9,7% en sus 17 años de experiencia. El modo de ver la inversión de Wiener se asemeja a la mía. Si quieren saber más lean esta carta del fondo Prudent Capital, fondo similar al Prudent Wealth. Sobre Global Insurance mantengo la confianza en Nick Martin y Dominic Evans (que han aprovechado las caídas para comprar suscripciones de su propio fondo). Su alto porcentaje en empresas de seguros no vida espero que facilite su recuperación. El porcentaje se ha reducido debido a la caída del -23,12% del trimestre. He aprovechado para incrementar mi participación.
Saludos.
9 Me gusta
Hola a todos.
Llevo un par de años leyéndoos pero nunca había participado activamente.
Yo tengo mi cartera construida con la filosofía Bogle desde finales del 2016 y estoy cómodo con ella.
El caso es que un familiar muy cercano ya jubilado al que aprecio mucho, conociendo mi interés por las finanzas e inversión, me ha preguntado que le parecía el único fondo de inversión que tiene desde hace mucho tiempo y que supongo, le recomendaron en la entidad bancaria.
Como ya sabemos la gente mayor tiene confianza ciega en lo que les ofrecen (venden) en los bancos de renombre y es difícil sacarlos de ahí.
El fondo en cuestión me parece bastante mediocre:
Santander PB Cartera 0-20 FI ISIN ES0113444006.
Categoria: mixtos defensivos, bastante denostada últimamente.
Supongo que se lo encasquetaron como algo muy seguro con un máximo de 20 en RV por lo que leo en su filosofía de inversión.
En morningstar figura una comisión de 1,43%… y ademas es un fondo de fondos por lo que te comes también (de forma enmascarada) las comisiones de los demás…
A grandes rasgos:
Rentabilidades bastante mediocres:
2015-2017 a 0%
2018 palmando un -3,3%
YTD -6,4%…
Volatilidad: 3.32%
Buceando rápidamente por los fondos en los que invierte veo alguno del mismo Santander con bastante mejor trackrecord, como por ejemplo éste:
ES0146133055 Santander Renta Fija Cartera FI
Menor volatilidad (1,86%)
Rentabilidad anualizada bastante superior
Ahora bien es RF Deuda Pública EUR.
Supongo que siendo de la misma entidad, lo podrá contratar y se seguirá sintiendo confiado…
Alguna opción más de ese estilo para gente muy conservadora?
Gracias
Yo no soy quién para opinar, pero no me parece desde luego el más adecuado.
Mire las duraciones y los bonos que tiene.
-Duraciones largas (Eso explica la rentabilidad pasada al haber bajado la TIR de las nuevas emisiones)
-Mucha exposición (Si no es toda) a nuestro país…
Una pequeña reestructuración en la deuda o que suba la prima de riesgo española puede incurrir en un -20% muy rápidamente.
Ahora mismo la verdad es que no sabría recomendar un único producto “sin riesgo” de los que se consideran con esa etiqueta…
5 Me gusta
Comparto por aquí el informe trimestral 2020 del Gesfund Aqua, un fondo menos conocido de Esfera/Andbank que lo está haciendo realmente bien estos últimos años. A mí personalmente me complementa a Baelo y River por ser un fondo 100% de renta variable que bate al S&P500, y me gusta la gestión del riesgo,con buenos valores en cartera que lleva a cabo Joaquín. saludos
2 Me gusta
Muchas gracias por la información. Lo ha hecho bien, pero su trayectoria es corta y las comisiones altas, las máximas que permite la legislación con comisión de éxito (1,35% + 9%).
4 Me gusta
Es su tercer año pasando el 2018 en positivo y esté que estamos viviendo tan malo pienso que estará en cabeza simplemente por la gran Calidad de valores en su cartera
2 Me gusta
A mi, que quiere que le diga, 3 años me parece muy poco tiempo y el comportamiento que ha tenido frente a las caídas recientes no es en absoluto indicativo del comportamiento en el futuro, por mucha calidad que tengan las empresas en cartera. La historia y el foro está lleno de ejemplos.
Las comisiones son uno de los pocos parámetros que un inversor puede controlar y, a la larga, son un lastre.
En mi caso particular, por principio no suscribo fondos con comisión de éxito, entre otras cosas porque me parecen bastante opacas. Pero bueno, raro que es uno.
13 Me gusta
con esto de tener mas tiempo vi un articulo sobre vietnam el que comentaba que era un pais que no le esta afectando esta pandemia,que estava enviando material sanitario a paises como italia,españa y algunos mas,(promocionando su industria) y viendo que quiza en adelante china no gozará de buenas simpatias por lo que se cree ya tiene muchos paises en contra y siendo un pais que tampoco es muy que digamos con china, que opinion les merece un etf o fondo sobre este pais
2 Me gusta
Ok muchas graciaspor la respuesta. Toda la razón.
Escuchando el podcast del gran manolok sobre RF y mirando bastantes fichas de fondos y comparando he llegado a la conclusión y le voy a presentar esta cartera con las clases limpias de EBN banco dónde ya tiene un deposito contratado:
70% RF 30% RV
Nada de fondos mixtos. El que tiene actualmente invierte hasta un 20% de RV, pero viendo el panorama de tipos interes actuales muchos analistas recomiendan que no es el momento parainvertir en RF. Por tanto de ahi viene ese incremento a 30% en RV.
La parte de RF con bonos mayoria de AAA, AA o B y cubierta de divisa.
En RF Gubernamental global pondera mas EEUU, así que introduzco el State Street euro core para la parte de bonos AAA de Alemania y Holanda
RF GOV
rf GLOBAL
25% Vanguard Global Bond Index Investor EUR Hedged Acc IE00BGCZ0933 7 años maturity
15% Vanguard Global Short-Term Bond Inv EUR Hgd IE00BH65QK91 2 años maturity
rf EURO
15% State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc LU0570151448
RF CORP
15% Jupiter Dynamic Bond D EUR Acc LU0895805017 RF CORPORATIVA
RV
15% Vanguard MSCI world
15% Seilern World Growth EUR H R|IE0031724234
Qué os parece para una persona mayor, horizonte temporal 7-10 años y que no va a necesitar ese dinero?
En RV estoy dudando con el de Vanguard ya que no van a ser aportaciones periódicas si no un traspaso parcial del fondo origen del Santander.
Saludos y gracias de antemano
1 me gusta
Si no recuerdo mal había un hilo de este fondo, no lo he encontrado. Igual se borró dado que el forero, bastante conocido por otros lares, que lo abrió empezó recomendando el fondo para luego criticarlo muchísimo.
Ojo con la estructura de comisiones. 1,35% fijo +9% de rentabilidad absoluta con el habitual reseteo a los 3 años es una comisión tremendamente dañina para el partícipe y creo que nadie que dice velar por los intereses de los partícipes debería cobrarla (ojo es mi opinión).
Si por ejemplo uno empieza a invertir en un fondo a 10 euros , al cabo de 5 años el fondo está a 25 euros, al cabo de 8 años está a 15 euros y al cabo de 10 años está a 20 euros, habrémos pagado comisión de rentabilidad de las franjas primero de 10 a 25 euros y después de 15 a 20 euros cuando en cambio sólo habremos tenido una rentabilidad de 10 a 20 euros. Ya ven una forma fácil que ese 9% por rentabilidad se convierta en la práctica en un 18% por rentabilidad.
Luego el tema de si bate o no al índice y recordando algunos debates de hace tiempo de como se había de hacer esta comparativa, desde inicio la gráfica no lo sugiere.
Recuerden de matizar siempre ese comentario de si un fondo bate o no a según que índice que igual se encuentran con sorpresas.
9 Me gusta
Gracias agerjordi como siempre un saludo
2 Me gusta
Perdone, el hilo de presentación es este, para preguntas están los hilos de preguntas como este:
Carteras de foreros. Peticiones de análisis y recomendaciones