Totalmente de acuerdo,
En mi caso, actualmente tengo un 15% de liquidez y cada mes voy metiendo una parte del dinero destinado a invertir en una cuenta remunerada al 0,50% (banco pichincha).
El tema es que mi caso será muy distinto al de la mayoría de ustedes ya que al llevar poco tiempo y no disponer de un capital considerable tengo que hacerlo así.
Qué sentido tendría tener, digamos, 10000€ en 20 fondos.
Saludos
En mi caso la cartera familiar ni duplica esa cantidad y está distribuida en 4 FIs y 2 PPs. Comencé la cartera a finales de 2016 muy poco a poco, primero todo a PPs, antes metía todo en la hipoteca, ahora lo hago de forma mixta, 50-50, a finales de 2020 como máximo espero estar sin hipoteca. Mi cartera con mis precios medios y distribución es:
| Nombre | Precio | % |
|---|---|---|
| Uniplan Global | 1.1202 | 39.94% |
| azValor Global Value | 104.3816 | 19.96% |
| Magallanes Microcaps B | 110.5715 | 7.23% |
| Magallanes European M | 138.5329 | 4.81% |
| Magallanes European P | 134.3993 | 10.23% |
| True Value | 17.7941 | 6.78% |
| Cobas Grandes Compañías | 100.5838 | 11.05% |
Está la cosa rara del uniplan, pero tiene su explicación, que es larga y particular. La posición del Magallanes no creo que crezca, a día de hoy prefiero crecer en el Cobas GC. De mi cartera salieron este mes Argos y Numantia, todo fue al True Value que lo tenía como residual, y aproveché que cayó bastante. A futuro lo único que tengo claro es que no traspasaré ninguno de los que ya están, y que abriré posición en el nuevo Argos, a más largo plazo incorporaré el Baelo y/o Amundi Is MSCI World.
Ninguno, ese sería un claro ejemplo de coleccionar, si fuera así.
En su día comencé con menos, y por entonces ya me fui a pareto: 70% de la cantidad, en 2 o 3. Y el resto en 1/Liquidez-RF.
En mi caso personal, cumplí la premisa de que cada año no podia estar por debajo del nominal del año anterior, lo que me hacía ser prudente, y lo que me vino muy bien en 2008 ( a toro pasado, porque invertir a la baja un año entero y con caídas fuertes, es toda una experiencia “de comprar barato y mirar para otro lado pensando que de perdidos al río” 
Y gracias a eso, existe el mercado.
Si todo el mundo viera igual el huevo, nI transacción, ni contrapartida.
Que bueno el dibujo @Cantizano 
Aquí pasa con todo y dependerá de los objetivos que uno se pueda marcar con una inversión sectorial o monopaís.
Tal vez el problema como bien comenta es que según que tipología de fondos pasan de parecer imprescindibles de incluír en cualquier cartera a ser apestados y no quererlos bajo ningún concepto.
Luego el tema de la oferta de fondos también suele ser bastante limitada y muy influenciada por las modas. Hay mucha oferta de lo que ha funcionado muy bien últimamente y bastante menos de otras cosas, con lo cual es posible que dependiendo de lo que uno quiera hacer, tenga que irse a ETF en lugar de fondos.
No creo que sea nada desacertado ni descabellado combinar una cartera de fondos tipo Magallanes, Cobas o Azvalor, con algún ETF sectorial sector salud (sin irse a uno de biotecnología) y/o consumo defensivo , que suelen ser sectores poco presentes en estos fondos y con algunas virtudes interesantes para un inversor a largo plazo en renta variable, que por ejemplo uno podría comprobar mirando su desempeño en un 2008.
En cualquier caso no es ninguna obligación incorporar fondos sectoriales o de países concretos como suelen sugerir en según que circunstancias algunos comentarios.
Sobre los países ya dependerá del tipo de país. Por ejemplo no tengo nada clara la capacidad de muchos fondos globales para sortear una época donde la bolsa USA no funcione bien. En este caso igual puede ser interesante, ya dependiendo del fondo, separar la parte USA de la parte europea.
Tal vez lo que algunas veces he visto y si tiene poco sentido es tener carteras con exceso de exposición al propio país, en casos donde el peso internacional de este país es escaso.
Dado que he visto bastantes comentarios al respecto, lo que sí me pregunto es sobre las bases en que se sustenta la aparente necesidad de tener fondos que cubran los distintos espectros de capitalización del mercado. No dudo tanto de la gente que ya está bastante curtida como de aquellos que lo suscriben sin terminar de entender bien los distintos matices relacionados con los distintos tipos de capitalización.
De la misma forma que uno puede decidir, o no, incorporar fondos sectoriales o de países concretos, me parece similar el tema de si uno decide incorporar fondos específicos de determinados tipos de capitalización o deja que el gestor, dentro de las posibilidades de volumen del fondo que gestiona, decide incorporar uno u otro tipo de empresas según la capitalización.
Continuando la discusión desde Carteras de foreros. Peticiones de análisis y recomendaciones:
Agradecería vuestra opinión y cambios propuestos a mi cartera, atendiendo a las circunstancias que os detallo a continuación.
Distribución de mi patrimonio financiero:
Liquidez: 13.8%
P. Pension 24.5%
Cartera Fondos 61.5%
Mi cartera de fondos es la siguiente:
RV 44.5%.
RF 28%.
R. Abs 27%
28% Nordea European Covered BP .
27% Entre R4 Pegasus y Renta 4 Valor Relativo, mitad y mitad
3.11% BSF Europ. Opp. Extension A2.
13.08 % Comgest Growth Europ. Opp.
6% MS Global Opp. AH.
14.23% Seilern Strix World Grouth H.
8% Fundsmit Eq. Feeder T Euro. Acc.
Objetivo temporal >= 10 años
Objetivo de distribución RV hasta el 85 o 90 % a incrementar en caídas del mercado y promediando mas los fondos.
Situación personal: jubilado 68 años
Un saludo.
Le responde otro jubilado de64 años que también expuso su cartera y hasta ahora sin respuesta. Sin fondos de renta variable magníficos. No sabemos en qué están invertidos sus planes de pensiones por lo que podría haber solapamiento. Personalmente no me gusta la renta fija ni el retorno absoluto.
Todo mi patrimonio (ver más arriba) salvo un 10% de liquidez) está en renta variable y en proceso de rebalanceo.
Veo que Ud es como yo, a pesar de no ser pipiolos creemos en la renta variable.
P.D. Vea el hilo de witten le aclarara lo de la renta fija y retorno absoluto.
Espero le sea de utilidad lo expuesto por un aficionado.
Quise decir SUS FONDOS DE RENTA VARIABLE MAGNIFICOS
El PP de pensión es el Bestinver Ahorro para añadir diversificación value a una cartera de fondos growth.
Como apunté en el post anterior el retorno absoluto y la renta fija son el arsenal que guardo para llegar a mi objetivo de RV en una caída importante. Respecto a su cartera, para mi humilde opinión, demasiados fondos, demasiado value.
Un saludo
Les planteo el caso de un amigo. Treinta años, recién casado pero todavía sin hijos, con un buen trabajo en una multinacional, hipoteca recién contraída a interés fijo razonable, y suficiente cultura financiera como para entender que a largo plazo hay que estar en empresas cotizadas, pero no como para invertir directamente en bolsa o seleccionar los gestores que pueden batir a los índices globales (ni muchas ganas de pagar altas comisiones o formarse en demasía en el tema).
Descartada la inversión directa y los fondos de inversión que acostumbramos a contratar por aquí, queda la gestión pasiva, concepto que el también conocía y al que ve sentido. Le he sugerido indexarse al S&P 500 o al MSCI World (los dos sería redundante, ¿no?, ¿qué opinan?), bien con Vanguard o con Amundi, sin cubrir divisa y sin reparto de dividendos. Esto constituiría 3/4 del ahorro que estime que no va a necesitar a largo plazo (al preguntar, me afirma que por largo plazo entendía 20/30 años, así que todo en regla). Para la otra cuarta parte, que quería tener en renta fija, he pensado que antes que tenerlo en renta fija, podía dedicarlo a ir amortizando su hipoteca (un poco jugar la renta fija al revés, ahorrándose intereses futuros). Además, tener una parte, pongamos un 10% del ahorro no necesario a largo plazo, como reserva para caídas fuertes.
¿Qué les parece? Yo creo que así le podría ir estupendamente, y si en el futuro le da por ampliar círculo de competencia, pues podría ir dedicando ahorro futuro a fondos o invertir directamente.
Parece que se estuviera contradiciendo.
¿cómo espera su amigo estar en empresas cotizadas sin comprar las acciones?
Que elija su amigo. Invertir en todo el mundo puede ser interesante, y si quisiera centrarse o sobre ponderar una región tiene los indexados regionales.
Me explico. Supongamos que tu conoces tres datos, el de la rentabilidad a largo plazo del conjunto de empresas cotizadas en Bolsa, el de las norteamericanas p. ej., el porcentaje de gestores de fondos de inversión que lo hacen peor que el índice que representa el rendimiento de dicho conjunto de empresas y la tasa de inflación histórica. Y ya está.
En ese supuesto, quieres beneficiarte de la rentabilidad de las empresas, pero ni te ves con conocimiento ni con ganas de invertir directamente comprando las acciones, o indirectamente a través de fondos de inversión comprando sus participaciones. Te compras el mercado de empresas entero (el fondo indexado), con una comisión muy baja, y te aseguras la rentabilidad del índice menos la pequeña comisión (o incluso la misma, si estos alquilan las acciones a bajistas y demás y compensan).
A esto es a lo que me refería, no sé si ahora me he explicado.
Creo que el mejor consejo que se puede dar en este caso es que bajo ningún concepto aconsejes a tu amigo sobre dónde invertir, ya sea en ETFs, fondos de inversión, acciones o bonos corporativos.
El proceso inversor, en cualquier caso, creo que requiere de cierta convicción e información previa porque de lo contrario a la mínima de cambio y si las cosas salen mal, puede que te quedes sin amigo.
Todo esto suponiendo que tu amigo no seas tú, jeje. En serio, y para esto no hace falta ser experto en nada, ni se te ocurra.
Saludos.
Claro, tiene razón. En este caso es eso, sin yo hablarle nada de estos temas se había estado informando de la gestión pasiva, y es lo que le convence. Lo que pasa es que hay ciertas cosas que creo es sensato que este evite, por ejemplo el había leído que estaría bien tener un 10% en un ETF de bonos soberanos europeos… para mi eso es una bomba de relojería (hay renta fija y renta fija). Luego hará lo que quiera por supuesto, y bien que hace porque yo por supuesto no me responsabilizo de nada.
P.d.: firmaba el trabajo en la multinacional, que por cierto, parece que saldrá pronto a bolsa, igual alguno acierta qué empresa es 
Lo que no firmaba son los 5 años extra, con mis 25 voy bien, que el tiempo es oro.
No había comentado mi cartera
Ante todo distinguir entre cartera de medio plazo y de LP (para CP solo liquidez)
A) LP: 4 estrategias, 100% RV
B) Medio Plazo
Buenas tardes.
Tras haber meditado vuestras comentarios, en especial las advertencias de @fabala :), os describo mi idea de reestructuración de cartera con ganas de ver qué os parece
10% Liquidez o R4 Valor Relativo / R4 Pegasus
30% Carterita Balue Trap (fundamentalmente Fundsmith Equity Fund Feeder y True Value)
30% Carterita Indexada Same Old Song (70% Amundi Index MSCI World AE-C, 30% Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C )
30% Carterita Indexada Aliñada (50% Baelo, 50% Impassive Wealth)
Mis dudas, fundamentalmente, giran sobre cómo mantener la liquidez y sobre la composición de la parte indexada mixta (¿quizá sólo deba tener Baelo?).
Un cordial saludo.
Buenos días,
Tras presentarme estos días atrás en el post correspondiente, me recomendaron que empezase inviertiendo en un fondo indexado como es el Amundi MSCI World de Renta4.
Por lo poco que sé de este campo de inversión (vengo del Análisis Técnico y CFDs) he observado como mantiene una cartera con las principales empresas del mundo (Apple, Microsoft, Amazon, JPMorgan, Bank of America,…).
Es una buena opción porque mantiene en cartera grandes empresas correctamente diversificada en sectores?
Corregidme si meto la pata porfa!
Es buena opción porque condensa en un sólo producto una representación muy amplia el mercado al completo.
De un modo muy barato tendrás un poco de cada industria, o región, aunque sea de un modo indirecto.
A la economía en su conjunto se le presupone un crecimiento a largo plazo, con este fondo se supone que te “garantizas” capturar ese crecimiento en tu beneficio, sin esfuerzo y con apenas coste, aunque no sea el mejor.
Sería un indexado para tener un capital invertido de manera pasiva a 10 años vistas aproximadamente, no @Carlos?
